Открытие Research : Золотодобывающие компании защищают рынок от снижения

Золотодобывающие компании защищают рынок от снижения

Российский рынок демонстрировал неуверенность на торгах в среду. Нефть, алюминий, медь теряли более 1%. Столь же неуверенная динамика наблюдалась в европейских индексах. Цены на недвижимость в Китае снизили темпы роста до 3,8% в сентябре по сравнению с 4,2% в августе и 4,8% в июле. Похоже, что строительный сектор КНР, который является крупным потребителем металлов, входит в полосу спада.

· По состоянию на 15:20 мск индекс МосБиржи - 4268,33 п. (-0,19%), а индекс РТС - 1894,22 п. (-0,31%).

· Сектор металлов и добычи повышался на 0,4%. Основной прирост обеспечивали акции золотодобывающих компаний. Жёлтый драгоценный металл дорожает вторую сессию подряд на фоне дальнейшего роста инфляционных ожиданий. В бумагах угольщиков и сталеваров, напротив, снижение на опасениях падения китайского спроса из-за охлаждения в строительстве.

· Акции ГМК «Норникель» теряли более 1,6%. Производство никеля выросло на 55% относительно IIIквартала до 51 тыс. тонн за счёт восстановления добычи на руднике «Таймырский» и восстановления Норильской обогатительной фабрики. Однако производство за девять месяцев снизилось на 23% до 130 тыс. тонн. На показателе сказалась остановка рудников «Таймырский» и «Октябрьский» вI половине года. За девять месяцев производство меди сократилось на 20% до 288 тыс. тонн. Причина сокращения показателя аналогична с ситуацией по никелю.

· Сектор химии и нефтехимии терял более 1,2%. Власти КНР обещают стабилизировать цены на ряд ресурсных товаров, включая удобрения. Вероятно, что это отразится в будущем на закупочных ценах.

Итоги аукционов ОФЗ намекают на более агрессивное повышение ставки ЦБ РФ

Рубль немного слабел, реагируя на дешевеющую нефть и металлы. Однако спрос на ОФЗ и налоговый период защищают российскую валюту от резких движений.

· К середине московских торгов баррель Brent стоил около 5970 рублей.

· Ставки MosPrime выросли до 7,14% на день, 7,20% на неделю и 7,43% на месяц.

· Минфин РФ провёл аукцион по размещению ОФЗ-ПД выпуска 26239 с погашением 23 июля 2031 года. Размещённый объём составил 20 млрд рублей по номиналу при спросе 38,994 млрд рублей и средневзвешенной доходности 7,61%. Итоги аукциона в большей степени намекают на то, что рынок ожидает повышения ставки на 50 базисных пункта до 7,25% в рамках заседания ЦБ РФ в пятницу.

· AUD и NZD сохранили часть достижений против американского доллара. Напомним, что в понедельник 18 октября стало известно о росте инфляции в Новой Зеландии до 4,9% в III квартале, что значительно повышает шансы ускоренного повышения ставки Резервного Банка Новой Зеландии.

· Глава Бундесбанка Йенс Вайдман подал в отставку. По его словам, в основе решения лежат личные мотивы. Однако в своей прощальной речи он весьма конкретно намекнул на риски инфляции. Впрочем, для него это традиционная сфера озабоченности, так как он является последовательным «ястребом» денежной политики.

По состоянию на 15:20 мск:

· DXY – 93,82 (+0,09%),

· EUR-USD - $1,163 (-0,03%),

· GBP-USD - $1,376 (-0,24%),

· USD-JPY – 114,26 (-0,08%),

· USD-RUB – 70,98 (+0,18%),

· EUR-RUB – 82,53 (+0,12%).

Инфляция в Великобритании неожиданно замедлилась

Европейские индексы торговались с незначительной волатильностью. В основном, инвесторы реагировали на корпоративные отчёты.

· Nestle смогла отчитаться лучше ожиданий за счёт роста продаж кофе и органических продуктов. Акции конкурента Unilever также дорожали, хотя отчёт компании будет опубликован 21 октября.

· Бумаги владельца модных брендов Kering теряли более 4% на фоне замедления роста продаж. В основном проблемы фиксируются в юго-восточной Азии, где продажи осложнялись карантинными мерами в конце лета.

· Британская инфляция удивила замедлением роста потребительских цен до 3,1% в сентябре с 3,2% в августе. Ожидалось сохранение данного показателя. Оценка инфляции в еврозоне за сентябрь была оставлена на уровне 3,4%.

По состоянию на 15:20 мск:

· FTSE 100 - 7218,24 п. (+0,01%),

· DAX - 15513,23 п. (-0,02%),

· CAC 40 - 6666,08 п. (-0,06%).

Саудовская Аравия винит низкий объём инвестиций в текущем энергетическом кризисе

· Министр энергетики и природных ресурсов Саудовской Аравии принц Абдулазиз бин Салман полагает, что при текущих ценах на газ дополнительный спрос на нефть может составить до 500-600 тыс. бар. в сутки. Он также подчеркнул, что текущие высокие цены на энергоносители это результат недоинвестирования и низких запасов.

· Американская статистика по запасам подтверждает повышение спроса на нефтепродукты. Согласно данным API, на неделе до 15 октября коммерческие запасы нефти в США выросли на 3,3 млн бар. Однако запасы бензина упали на 3,5 млн бар., а дистиллятов на 3,0 млн бар. Согласно опросу S&P Global Platts, на рынке ждут роста запасов нефти на 2,0 млн бар., а также сокращение запасов бензина на 2,2 млн бар. и дистиллятов на 2,4 млн бар.

· Однако главным поводом для снижения большинства сырьевых контрактов на текущий момент являются заявления китайской Комиссии по реформам и развитию. Согласно официальному заявлению, власти КНР примут все необходимые меры, дабы снизить цены на термический уголь и пресечь какие-либо спекуляции.

По состоянию на 15:20 мск:

· Brent - $84,22 (-1,01%),

· WTI - $81,45 (-1,20%),

· Алюминий - $3091,5 (-0,66%),

· Золото - $1785,1 (+0,82%),

· Медь - $10277,99 (-0,87%),

· Никель - $20065 (+0,07%).

Американский рынок ждёт «Бежевую книгу» ФРС для оценки действий регулятора

Фьючерсы на основные индексы США торговались в диапазоне +-0,1%. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам снижалась на 1 базисный пункт до 1,627%.

· Из макроэкономических событий дня может быть интересна «Бежевая книга» ФРС, в которой описывается состояние экономических округов США. Вполне вероятно, что концовка торгов может оказаться оптимистичной, если Федеральные Резервные Банки отметят некоторое охлаждение экономики.

· Акции Novavax теряли почти 26% на утренних торгах, реагируя на новости о проблемах с удовлетворением запросов Федерального агентства по продовольствию и медикаментов в процессе регистрации собственной вакцины против COVID-19.

· Бумаги Verizon повышались на 1%. Компания отчиталась лучше ожиданий по прибыли и улучшила ожидания на финансовый год благодаря более быстрому развертыванию сетей 5G.

Другая аналитика