Открытие Брокер : Финансовый сектор продолжает генерировать идеи роста

К 15:15 мск индекс МосБиржи повышался на 1,61% до 3510,35 п., а РТС рос на 1,01% до 1481,36 п. После небольшой утренней заминки отечественный рынок вернулся к росту. Индекс МосБиржи достигал отметки 3516,9 п., что отныне является историческим максимумом. Объём сделок на основной секции Московской биржи достиг 71 млрд рублей к середине дня. Все секторы торговались в плюсе. Финансовый прибавлял более 2%, нефти и газа около 1,0%, а электроэнергетика и транспорт более 1,1%.

Одной из главных новостей утра стали вести от TCS Group, чьи бумаги дорожали более чем на 4%. Группа планирует изменить структуру капитала, что приведёт к снижению доли Олега Тинькова с 84% до 35%. Акции Сбербанка дорожали более чем на 2,1% на новостях об интересе к покупке продавца электроники «Ситилинк», что будет способствовать расширению экосистемы корпорации. В составе индекса МосБиржи лидировали бумаги TCS Group, «Русгидро», «РусАл», Globaltrans Investment и «НОВАТЭК». Слабее всех были НЛМК, «Роснефть», «Петропавловск», привилегированные «Транснефть» и «Татнефть».

Рубль теряется в догадках по поводу будущей внешней политики США

Рубль в первой половине дня терял свои позиции. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4120 рублей. Ставки MosPrime составили 4,59% на день, 4,64% на неделю и 4,73% на месяц. Текущее ослабление рубля не носит какого-то эксклюзивного характера. AUD и NZD теряли в середине европейской сессии до 0,75% против американского конкурента. Однако стоит сказать о том, что рубль не смог воспользоваться ростом цены на нефть на прошедшей неделе. Негативное влияние на него оказывают события в американской политике. Демократы лишили республиканцев большинства в сенате, а это означает, что возник демократический консенсус в Белом доме и Конгрессе, что ускорит принятие как мер стимулирования, так и каких-либо решений против РФ. Пока содержание внешней политики США остаётся неясным и рубль отражает неуверенность рынка.

Кроме политических моментов, стоит обратить внимание на предварительные выводы Росстата. По предварительным данным статистического ведомства, инфляция в РФ за декабрь составила 0,8%, а в годовом выражении 4,9%. В какой-то мере рост ставок на межбанковском рынке отражает негативное восприятие ускоряющейся инфляции. Для рынка ОФЗ это означает, что инвесторы будут требовать более высокой премии по инструментам с фиксированной доходностью, а также продолжат акцентировать своё внимание на облигациях с переменным купоном. Минфин в I квартале планирует предложить ОФЗ в объёме 1 трлн рублей. Согласно предварительному графику, 100 млрд придутся на бумаги со сроком обращения до 5 лет, 450 млрд рублей в бумагах со сроками 5-10 лет и 450 млрд рублей в облигациях со сроками свыше 10 лет. Естественно, что планы размещений могут поменяться. К мск:

USD-RUB – 74,65 (+0,67%),

EUR-RUB – 90,77 (+0,18%),

EUR-USD – $1,216 (-0,49%),

GBP-USD – $1,347 (-0,67%),

USD-JPY – 104,21 (+0,3%).

Пандемия сдерживает оптимизм европейских инвесторов

Европейские индексы преимущественно торговались в минусе. Самые большие потери были в секторе базовых материалов, а вот сектор здравоохранения показывал самый сильный рост. Негативный тон торгам задали новости из Китая, где был объявлен карантин в двух городах провинции Хэбэй. В самой Европе индекс карантинных мер находится на максимуме за всё время. В Лондоне объявлена чрезвычайная ситуация из-за переполнения госпиталей. Аналогичные меры объявлены в японском Токио. Однако на другой чаше весов заявления, которые сделал избранный президент США Джо Байден по поводу стимулирующих программ на триллионы долларов. По сути, рынки всю прошедшую неделю делали активные ставки против денег, пока столь сильный натиск не был остановлен заявлениями вице-председателя ФРС Ричарда Клорида по поводу отсутствия немедленных планов по увеличению количественных программ. Впрочем, в ФРС неоднократно говорили о том, что сначала должны быть одобрены фискальные меры, а затем Федрезерв скажет своё слово. Из статистики дня отметим рост индекса доверия инвесторов еврозоны до 1,3 п. в январе с декабрьских -2,7 п. при ожиданиях повышения до 0,7 п. К 15:15 мск:

FTSE 100 - 6841,75 п. (-0,46%),

DAX - 13960,39 п. (-0,63%),

CAC 40 - 5673,56 п. (-0,58%).

Золото ждёт стимулы, а нефть проблемы со спросом

Золото игнорировало укрепление доллара на ожиданиях информации по стимулам в США. Нефть не смогла показать схожую динамику, так как очередной поток новостей о мерах карантинного характера от Японии до США напоминает рынку о слабости текущего спроса. Слабость эта может сохраниться достаточно длительное время, пока не проявится эффект массовой вакцинации. К 15:15 мск:

Brent - $55,42 (-1,02%),

WTI - $51,97 (-0,52%),

Золото - $1849,1 (+0,75%),

Медь - $7967,53 (-1,62%),

Никель - $17305 (-2,05%).

Boeing и Tesla могут придержать американский рынок

Фьючерсы на основные индексы США указывали на снижение рынка в начале дня от 0,5% в NASDAQ до 0,75% в Dow Jones. Рынки продолжают ставить против денег, но даже учёт дальнейшего смягчения денежной политики ФРС не оставляет инвесторов без вопросов. К примеру, бумаги Tesla подорожали за год на 800%, а за одну лишь прошлую неделю на 25%. Капитализация компании превысила $834 млрд, а соотношение цены к прибыли 1740. К слову говоря, акции Tesla на предварительных торгах теряли более 2%. Также под давлением были акции Boeing на новостях об очередной авиакатастрофе в Индонезии. Самолёт B737-500 потерпел крушение через несколько минут после взлёта из аэропорта Джакарты. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам немного сократилась до 1,10% с 1,12% в пятницу вечером. Однако это никак не отразилось на индексе доллара, который повышался на 0,44% до 90,51 п. Вероятно, что американский рынок откроет день в минусе, но надежды на заявления по поводу новых стимулов не позволят «медведям» развить свой успех. Российские инвесторы также рассчитывают на внешние стимулы. Кроме того, на рынке постепенно формируются ожидания того, что рублю будет сложно укрепляться при демократическом консенсусе в Вашингтоне, а рынок акций – это один из лучших способов защиты от неблагоприятного курса.

Другая аналитика