upd Внимание! Блог переехал на адрес chmf.ru - Акции Северстали (CHMF; SVST).

Добрый вечер, друзья.

В данный момент АДРки Vale в Нью-Йорке дают +10% после вчерашнего падения на 18%. Но это всё развод и спекуляция. Мы-то знаем по чём фунт лиха...

Смотрим дневной график Фьючерса на ЖРК в Китае (основной синий) и на сляб в Лондоне (красный):

Замечаем, что в начале прошлого года произошло падение цен на ЖРК. После чего, спустя год, цена восстановилась. А цены на сляб - нет, падение продолжается четвёртый квартал подряд. Это просто не может продолжаться бесконечно.

Да, в начале 2017 года цена на ЖРК была такая же, как и сегодня, и при этом цена на сляб была, как и сегодня - всё верно. Есть одно "НО" - цены на ЖРК пошли вниз, а цены на сляб - нет, маржа росла. И когда к сентябрю ЖРК вернулся (почти) к ценам начала года, сляб ушёл на 30% вверх.

Чего я жду. Сляб от ЖРК отстаёт примерно на месяц - это и понятно, всё дело во фьючерсных контрактах. Значит, в марте цены на сталь будут на 10-20% выше, чем мы имеем сейчас.

Друзья, 40 млн тонн руды - это очень много. И она (руда) не добывается "на склад". В мире всё стремится к равновесию. В Индии ожидается бум спроса на сталь в этом году, мировой спрос WSA ждут на уровне +1,5%. А нет руды - нет чугуна. И 40 млн тонн из пальца не высосешь...

upd Внимание! Блог переехал на адрес chmf.ru - Акции Северстали (CHMF; SVST).

Всем привет.

Хотел ещё обязательно озвучить. Вчера добрал акций по 950. В итоге, за два дня я выбрал весь объём, который планировал взять за год. Подробнее о своём портфеле напишу на днях, а пока скажу, что средняя у меня стала 988,2.

Сверх нормы буду добирать только с шагом 100 от 950.

upd Внимание! Блог переехал на адрес chmf.ru - Акции Северстали (CHMF; SVST).

Всем привет.

В продолжение прошлого поста. Дело бразильской Vale начинает приобретать очертания жопы.

Горнодобывающая корпорация Vale после прорыва плотины закроет десять дамб на юго-востоке Бразилии, что приведет к снижению производства железной руды на 40 миллионов тонн в год, сообщил глава компании Фабио Швартсман.

По его словам, на закрытие дамб такого же типа, как та, на которой произошла авария, в штате Минас-Жерайс потребуется от 1 года до 3 лет.

В 2017 году компания произвела 366,5 миллионов тонн железной руды.

Что русскому хорошо, немцу - смерть. Т. е., что для Vale 11%, то для Северстали 220%. И не стоит абстрагироваться от реальности при оценке катастрофы на мировой рынок сырья. Чтобы закрыть все эти предприятия - понадобятся деньги. Чтобы возместить ущерб, нанесённый жителям и экологии - понадобятся деньги. А ещё прошлый иск на 41 ярд баксов не погашен.

Как бы закрытие предприятий Vale в Минас-Жерайс не стало началом закрытия Vale. Предпосылки есть, что уже в самое ближайшее время скажется на отзыве кредитных средств:

Источник:

https://oglobo.globo.com/brasil/vale-vai-parali...

На русском:

https://ria.ru/20190130/1550105044.html