Такое впечатление, что рынок полностью дезориентирован. Куда идти? Что покупать? Что продавать? Итоги прошедшей недели совершенно не впечатляют. Если в начале недели на рынке присутствовал еще хоть какой-то оптимизм и можно было надеяться на восстановление цен к прежним максимумам, достигнутым в конце января, то к концу недели этот оптимизм испарился как утренний туман и теперь вопрос стоит более прозаично - удержаться бы на текущих уровнях! Предыдущая волна распродаж была больше похожа на нервный срыв, а нынешняя уже гораздо больше смахивает на классический слом тренда. Ну или хотя бы на его остановку поскольку о сломе тренда пока говорить конечно рановато. Виной всему этому безусловно президент Трамп со своим введением импортных пошлин на сталь и алюминий. После этого без преувеличения весь мир вздрогнул. И последствия этого решения еще до конца не оценены и не просчитаны. Самое страшное, что это действительно может привести к полномасштабной мировой торговой войне.

Ой, бабоньки, что тогда будет! Даже страшно подумать?!

И пятничные торги наверное очень здорово расставили нынешние акценты и приоритеты. Индекс NASDAQ уверенно прибавил более 1% во многом благодаря повышенному спросу на акции фактически всех ведущих технологических направлений - от акций производителей чипов и видеокарт до акций создателей видеоигр и телекомов. Все они - в лидерах современных направлений мировой экономики. А вот старший брат NASDAQ - промышленный индекс Dow Jones напротив понес потери в 0,29%. Произошло это из-за фиксинга прибыли фактически по всем крупным компаниям, имеющим широкие внешнеторговые связи, начиная от промышленных Boeing (BA, -1,44%) и Caterpillar (CAT, -2,46%) и заканчивая монстрами ритейлинга и сферы быстрого питания - Walmart (WMT, -0,35%), Home Depot (HD, -0,66%) и McDonald’s (MCD, -4,77%). Правда у падения акций последней были свои собственные причины - плохой старт нового стоимостного меню и соответствующее снижение target price со 190 до 170 долларов банком RBC.

А вот кроме акций технологического сектора были в пятницу еще очень даже приятные моменты. Нефтедобывающая компания Southwestern Energy показала в своей квартальной отчетности прибыль в 4 раза большую, чем ожидало большинство аналитиков. И это не осталось без внимания участников рынка. Акции компании на пятничных торгах буквально ракетой взлетели более чем на 20% и этим наверняка порадовали многих своих инвесторов.

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже за прошедшую неделю было заключено 35 133 сделки с акциями 442 эмитентов на общую сумму более 118 млн. долларов США.

Все признают - ситуация сложная и совершенно неопределенная. Единственно, что можно пока констатировать, так это то, что участники рынка пока явно решили не бежать впереди паровоза и напрасно «не гнать волну», а просто дать событиям развиваться своим чередом. Хотя по итогам первых часов понедельника казалось, что рынок может скатиться в какой-нибудь panic sell. Азиатские рынки торговались в глубоком минусе, а комментарии по рынку и по настроениями были один хуже другого - мол, все пропало и началась мировая торговая война. Но после открытия европейских рынков (в хорошем минусе, кстати!) страхи стали как-то постепенно ушли на задний план и инвесторы медленно, но верно стали покупать - и чем дальше, тем активнее. Фьючерсы на основные американские индексы также стали восстанавливать свои позиции и в итоге все они вернулись к нулевым отметкам. Поэтому есть надежда, что по крайней мере распродажи мы сегодня не увидим, а увидим осторожные покупки с целью восстановления потерь, понесенных по итогам торгов прошедшей недели. Скорее всего многие сейчас до прояснения ситуации будут согласны на какой-нибудь достаточно широкий боковике с колебаниями индексов в пределах 3 - 5 процентов. И такая ситуация может продолжаться вплоть до ближайшего заседания FOMC 21 марта, когда с очень большой вероятностью (на данный момент вероятность составляет 83,1%) будет повышена учетная ставка еще на 0,25%.

Из важных событий конкретно сегодняшнего дня можно отметить выход данных по PMI index сферы услуг и не промышленный ISM index в 17-45 мск и 18-00 мск соответственно. Как всегда, один должен показать плюс, а второй - минус. Так что здесь паритет и вряд ли он очень уж сильно смогут повлиять на настроение участников рынка. А вот ко всяким - разным комментариям по поводу возможной торговой войны все будут прислушиваться с особым интересом. Но каких-либо официальных заявлений пока не ожидается, так что участникам рынка придется, оглядываясь по сторонам, принимать решения самостоятельно. А поэтому в таких нервных условиях лучше вообще ничего не делать. И в связи с этим общий прогноз на сегодня достаточно банальный - около нуля.

Топ - 10 лучших акций

По итогам торгов 02 марта 2018 года

Топ - 10 худших акций

По итогам торгов 02 марта 2018 года

Третий день снижения - это уже очень-очень неприятно. Да еще и на растущих объемах торгов. Если предыдущее падение в конце января - начале февраля больше напоминало нервный срыв, который, как известно, быстро проходит (как собственно и вышло), то нынешнее падение уже гораздо больше похоже на классический разворот. Видно, как участники рынка медленно, но верно начинают втягиваться в эту игру на понижение - все больше негативных мнений, все больший оборот, все большее количество бумаг переходят технический «рубикон» и их котировки опускаются ниже 200-дневной скользящей средней. Да и сами-то основные индексы постепенно движутся к этим же реперным точкам. Так, SMA (200) для индекса S&P500 находится сейчас на уровне 2560 пунктов, то есть всего лишь на 117 пунктов ниже от уровня текущих цен. Да это фактически 3-4 дня пути вниз с учетом того, что сама скользящая средняя будет подниматься все выше и выше. И что тогда будет? Ой, страшно даже подумать.Что касается вчерашнего дня, то надежды на то, что новый Председатель ФРС попробует успокоить рынки оказались напрасными. Не было даже попытки. А тут еще и Дональд Трамп «подсиропил», объявив о введении со следующей недели введения импортных пошлин на сталь и алюминий. Американским сталелитейным и алюминиевым компаниям конечно хорошо, но вот в целом все вдруг подумали совсем о другом - о начале торговых войн и значит начале периода повышенной нестабильности и волатильности. А когда подумали, то тут же и сделали. Если в первой половине дня еще до заявления Трампа рынки как-то держались, то после 20-00 мск все полетело в тартарары. И при этом еще раз обращаю внимание - продажи были не панические, а именно спокойные и нарастающие. И при этом распродажа коснулась абсолютно всех секторов.

Больше всех пострадали акции промышленных компаний, потерявшие в среднем почти 2% своей капитализации. А вот крупнейшие компании военно-промышленного комплекса понесли еще большие потери - и Boeing (BA), и Lockheed Martin (LMT), и United Technologies (UTX) расстались более чем с 3% своей стоимости.

Достаточно мощный напор медведей ощутил на себе и финансовый сектор. Потери всех крупнейших банков приближались к 2%, а акции Citigroup (C, -2,42%) упали даже ниже этой отметки. А вот чьи акции вчера выросли, так это акции крупнейшего производителя сигарет Philip Morris (PM, +1,09%), крупнейшего производителя прохладительных напитков Coca-Cola (KO, +0,49%), а также акции крупнейшей сети аптек Walgreens Boots (WBA, +1,90%). Как видим, инвесторы начали нервно курить, пить колу и глотать таблетки. Правда, пока не очень помогает. Не правда ли, весьма симптоматично?

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в четверг 01 марта было заключено 7 392 сделки с акциями 389 эмитентов на общую сумму 21 млн. долларов США.

Все плохо... Как-то вдруг чуть ли не на ровном месте рынок заболел. Со всех сторон пошел негатив. Причем не какой-то негатив-негатив-негатив, которого надо бояться. Вроде все не так страшно, но погода на фондовом рынке явно испортилась.

Сегодня с утра весь рынок ярко-красный. Азиатские индексы все дружно закрылись с потерей в ценах от почти 1% в Китае до почти 2% в Японии. Еще хуже дела обстоят в Европе, где все торги открылись в уверенном минусе и ситуация по ходу торгов только ухудшается. Потери к 13-00 мск составляют уже от 1,5% до 2%. Естественно, что в таких условиях фьючерсам на основные американские индексы противопоставить что-либо позитивное пока нечего и поэтому они тоже скользят по наклонной плоскости все ниже и ниже. Немного успокаивает лишь то, что пока снижение все же не критично и ограничивается по разным индексам от 0,3% до 0,5%. По нынешним временам выбраться из такой «ямы» при желании участникам рынка не составит большого труда. Было бы желание...А его к величайшему сожалению пока не видно. Не видно также что сегодня может изменить ситуацию. Выходящие макроданные минимальны - это только индекс уверенности потребителей Мичиганского университета. Данные по нему должны быть хороши. Впрочем, как и всегда в последнее время. Так что на хорошие данные мало кто обратит внимание. И поэтому участники рынка будут в основном «вариться в собственном соку» и пережевывать все входящие за последние дни данные чтобы понять - что же делать дальше и куда дальше идти. И пока на данный момент расклад сил явно не пользу быков. Так что рынок на распутье... Причем мы уверенно приближаемся к большому перекрестку, откуда есть 2 пути - вновь наверх или все же вниз? Думаем и готовимся... И спокойных всем выходных!

Топ - 10 лучших акций

По итогам торгов 01 марта 2018 года

Топ - 10 худших акций

По итогам торгов 01 марта 2018 года

Ожидания от вчерашнего дня были гораздо более позитивными чем те, что мы в итоге получили. Были достаточно веские причины после падения во вторник отскочить в среду. Ну или хотя бы остаться на нулевых отметках. И собственно большая часть основной торговой сессии прошла именно в таком вот вполне положительном ключе. Открытие торгов так вообще прошло «НА УРА!» с ростом индексов до 0,5%. Затем последовало небольшое снижение, но все же вплоть до последнего часа торгов индексы достаточно уверенно торговались вблизи нулевых отметок в зеленой зоне и совершенно никуда не спешили двигаться. О спокойной обстановке на рынке свидетельствует и тот факт, что даже падение котировок нефти на фоне роста запасов сырой нефти выше прогнозов не смогло сдвинуть цены акций в какую-либо сторону. Но в самом конце торгов по рынку прокатилась мощная волна фиксации прибыли у цены буквально за считанные минуты упали на 1% и более. Более всего досталось по понятным причинам (нефть!) конечно же сырьевому сектору. Здесь в среднем акции компаний снизились более чем на 2%. Но если это было вполне ожидаемо или по крайней мере объяснимо, то вот распродажа акций в промышленном секторе и секторе медицины и здравоохранения вещь не очень приятная. Потери здесь превысили только в среднем 1,5%. Слабым звеном в промышленном секторе стал уже никого не удивляющий своим падением General Electric (GE, -2,69%). Но это были цветочки по сравнению с обвалом более чем на 9% котировок акции одной из ведущих биотехнологических компаний Celgene (CELG, -9,04%). Причиной этого падения, приведшего к минимумам за последние 4 года, стал отказ от регистрации FDA (Департамент по продовольствию и лекарствам) нового препарата Ozanimod для лечения рассеянного склероза. Как считают специалисты, компания Celgene явно поспешила с его регистрацией, не дождавшись полного окончания клинических испытаний. И теперь этот препарат может появиться на рынке не ранее второй половины 2019 года при том что начало его продаж планировалось на конец 2018 года.

В остальном же на рынке наблюдались более - менее ровные продажи по всем экономическим секторам в пределах 0,8% - 0,9%, что само по себе пока конечно же не является какой-то катастрофой. Таким образом в последний день зимы все индексы закрылись в минусе и это падение как бы подвело логическую черту под худшим месяцем за последние 2 года. Календарная зима завершилась, но подошла ли она к концу на фондовом рынке еще вопрос!?

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в среду 28 февраля было заключено 6 537 сделок с акциями 399 эмитентов на общую сумму более 22 млн. долларов США.

Два дня уверенного минуса и в головы многих участников рынка вновь начали приходить грустные мысли. Но погода на фондовом рынке, как известно, переменчива и поэтому ничего удивительного в этом нет. А сегодня у нас день будет явно не из легких. С точки зрения общего информационного фона сегодня мы увидим скорее всего наиболее напряженную ситуацию на этой неделе.

Во-первых, в 18-00 мск начнется 2-я серия мини-сериала с участием суперзвезды - Председателя ФРС Джерома Пауэлла. В первой серии он конечно свою роль явно провалил. По крайней мере участникам рынка его намеки о жесткой политике ФРС совершенно не понравились. Ожидать сегодня чего-то нового конечно же не стоит. Но может глава ФРС все же как-нибудь попытается смягчить свое позавчерашнее выступление?

Кроме того выступление Пауэлла будет сегодня «отягощено» значительным количеством достаточно важных макроданных. Это и привычная для четвергов статистика по обращениям за пособием по безработице, и данные по доходам и расходам потребителей, и промышленные индексы PMI и ISM. А еще плюс в конце дня получим данные о продажах авто по итогам февраля, которые кстати ожидаются чуть хуже, чем в январе. Короче, получим сегодня некий flash срез текущего состояния американской экономики. Согласитесь, получается достаточно мощный «индикаторный коктейль», который может если что - опьянить кого угодно. Вот только как будут торговать участники торгов «в пьяном виде»? Настрой на рынке, если честно, не очень. И поэтому по крайней мере нужно быть осторожными. А лучше - заранее стоит бояться. А то - мало ли! Но, как говорится, глаза боятся, а руки делают! Ставьте стопы и спите спокойно...

Как и предполагали многие аналитики, главным событием вчерашнего дня стало выступление Председателя ФРС США Джерома Пауэлла перед Конгрессом с полугодовым отчетом о монетарной политике ФРС. Однако сразу следует отметить, что ожидания того, что Пауэлл сможет успокоить участников рынка и вдохновить их на новые покупки явно не оправдались. Напротив, новый глава ФРС достаточно ясно дал понять, что процентную ставку Комитет по открытым рынкам будет повышать в ускоренном режиме. Естественно, это очень не понравилось участникам рынка. Фактически сразу же с самого начала выступления Пауэлла индексы начали снижаться - сначала немного с надеждой все же восстановиться, но чем дальше тем более становилось понятно, что риторика Пауэлла явно ястребиная и ждать поддержки от него не стоит. Как итог, основная торговая сессия завершилась на минимумах дня да еще и с ускорением падения в самом конце торгов. Вот такая незадача! Причем снижение было на редкость дружным и достаточно однородным. То есть особо выделять по итогам вчерашних торгов и некого - все сектора дружно потеряли от 1,9% (компании сферы услуг) до 1,1% (медицина и здравоохранение).Так что если и выделять, то разве только те акции компаний, которые вчера не упали. Их немного. Так, из 30 акций, входящих в индекс DJIA-30 в зеленой зоне вчера завершили торги лишь 2 - акции Intel (INTC, +1,63%) и Boeing (BA, +0,32%). Но справедливости ради здесь надо отметить, что и та, и другая компания чувствуют сейчас себя просто блестяще. Как впрочем и еще одна находящаяся постоянно на виду компания из технологического сектора - Micron Technology (MU, +1,25%). Спрос на эти акции после выхода вверх из треугольника на отметке $45 за акцию не снижается уже несколько дней и можно ожидать, что путь этих акций сейчас лежит к уровням серьезного сопротивления, находящегося в районе $50, где должна все же состояться по крайней мере чисто техническая остановка.

Продолжают также радовать инвесторов акции сети быстрого питания Chipotle Mexican Grill (CMG, +2,33%), которые после небольшой остановки и коррекции, последовавшей за стремительным 25-ти процентным ростом, вчера продолжили свой путь наверх. О силе спроса на эти акции может свидетельствовать сейчас тот факт, что этот рост наблюдался даже на фоне снижения всего остального рынка.

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже во вторник 27 февраля было заключено 7 210 сделок с акциями 409 эмитентов на общую сумму чуть менее 26 млн. долларов США.

И как теперь с этим жить? Вчерашнее выступление, конечно, испугало участников рынка, НО... как мы все прекрасно знаем, трейдерская память коротка и то, что вчера казалось КОШМАР - КОШМАРОМ, сегодня видится маленьким недоразумением. Все же бычий настрой на рынке продолжает оставаться достаточно сильным, чтобы вот так сразу просто на словах одного отдельного человека (пусть и Председателя ФРС!) взять и развернуться вниз. Да и стратегию «Buy the dips» никто не отменял. Так что можно предположить, что сегодня найдется достаточно инвесторов и спекулянтов, которые, как голодные пираньи, набросятся на резко подешевевшие акции. Кроме того усилия быков - спекулянтов может поддержать и выходящие макроэкономические данные, которые ожидаются будут чуть хуже, чем за предыдущие периоды. А это должно всех обрадовать - ведь чем хуже, тем лучше! И поэтому, например, снижение темпов роста ВВП с 2,6% до 2,5% - это вполне хороший повод возрадоваться и прикупить себе еще чего-нибудь полезно-бесполезного.

Но правда есть сегодня и фактор, который может негативно отразиться на общей обстановке. Это, конечно же, НЕФТЬ. После кратковременного снижения запасов, которое мы увидели на прошлой неделе, сейчас аналитики вновь ожидают рост запасов черного золота на 2 млн. баррелей. И в предчувствии этого неприятного события нефтяные котировки снижают уже 2-й день подряд и что именно произойдет в 18-30 мск, когда выйдут официальные данные по запасам сырой нефти сейчас не знает никто.

И все же не все так безнадежно и у нас есть все шансы увидеть сегодня рост. Ну, неужели участники рынка не закладывали в текущие цены вероятность повышения ставки 4 раза в этом году, а не 3? Как сказал бы Станиславский - не верю! Поэтому вполне возможно вчерашнее снижение можно списать на совершенно субъективную спонтанную реакцию участников рынка на выступление Пауэлла. Сегодня все всё хорошенько переварят и поймут, что ничего страшного не случилось. Жизнь продолжается. Более того, продолжается ХОРОШАЯ ЖИЗНЬ. И поэтому ищем хорошие подешевевшие акции и продолжаем покупать. И тогда мы с большой вероятностью увидим рост индексов как минимум на 0,5%.

Топ - 10 лучших акций

По итогам торгов 27 февраля 2018 года

Топ - 10 худших акций

По итогам торгов 27 февраля 2018 года