Вчерашний день полностью оправдал ожидания спекулянтов. Конечно, как и ожидалось, ясности в вопрос с повышением процентной ставки в июне он не внес.

Однако спекулянты порезвились в полной мере. Если на рост запасов нефти (при прогнозе аналитиков по их сокращению) участники рынка не слишком обратили внимание и их реакция была практически нулевой, то после выхода «минуток» - Протоколов последнего заседания FOMC ФРС - в 21-00 началась «большая движуха». Индексы устремились вниз и с +0,5% быстро упали до отрицательных значений (-0,2%). Однако к концу торгов все же удалось это падение приостановить и закрыться на вполне приемлемом нулевом уровне. А индекс NASDAQ даже умудрился прибавить полпроцента. Произошло это в основном за счет биотехнологического сектора, который в среднем вырос на 0,4%. Но главными бенефециарами вчерашнего дня безусловно стали банки, которые на все большей вероятности повышения процентной ставки устроили самое настоящее ралли. Акции Citigroup (C) и Bank of America (BAC) выросли в цене почти на 5%, Morgan Stanley (MS) и JPMorgan (JPM) – на 4%, Wells Fargo – более чем на 2%. И это скорее всего – только начало! Очень даже неплохо продолжали смотреться акции Apple (AAPL), прибавившие в цене более 1%. Ну и в сфере внимания инвесторов были акции Cisco (CSCO), по которым ожидался выход квартальной отчетности уже по окончании торгов. И следует отметить, что ожидания инвесторов вполне оправдались. Данные за 1-й квартал 2016 года по Cisco вышли очень даже позитивными и уже на пост-маркете ее акции выросли более чем на 5%.

Если же говорить о лузерах вчерашнего дня, то хуже всех однозначно выглядели компании электроэнергетики, а также компании сырьевого сектора. И те, и другие потеряли в цене в среднем почти 2%. И падающая нефть этому очень даже поспособствовала. Неважно себя чувствовали и крупные промышленные компании, которые, может быть, и потеряли в абсолютном выражении не столь много, но все же дружно закрылись в красной зоне.

По итогам торгов иностранными акциями на бирже SPB в среду 18 мая была заключена 1 491 сделка на общую сумму почти 2,5 млн. долларов США. Наибольшим спросом пользовались акции Apple (AAPL), с которыми было совершено 440 сделок на общую сумму чуть менее 800 тысяч долларов США.

Ожидания рынка 19 мая

Судя по всему, сегодня у нас будет красный день календаря. Нет, паники совершенно никакой нет. Однако после выхода вчерашних протоколов последнего заседания FOMC участники рынка поверили, что ставка в июне действительно будет повышена и... поэтому надо продавать. Наиболее ярким подтверждением этому является фьючерс на вероятность изменения процентной ставки. Еще в начале недели вероятность изменения ставки оценивалась участниками рынка в 3%, вчера до выхода Протоколов – в 15%, а после их выхода – уже в 33%!

Естественно, это сказывается на общем настроении. И сегодня в первой половине дня очень трудно найти на мировых рынках ну хотя бы маленький зеленый росточек. Все вокруг цветет сплошь красным цветом. В красной зоне товарные рынки – и нефть, и золото. В красной зоне закрылись азиатские фондовые рынки. И только Nikkei 225 показал символические +0,01%. Зато Европа вся в минусах, теряя на открытии почти 1,5%.

Макроэкономическая статистика сегодня обычна для четверга – первичные и вторичные заявки на пособие по безработице вряд ли смогут внести позитив в настроение участников. Это отнюдь не значит, что там все плохо! Строго наоборот! Но все об этом знают и уже никак на это не реагируют.

Единственный, кто может изменить ситуацию, так это Председатель Федерального резервного банка Нью-Йорка и член ФРС Уильям Дадли, который будет выступать сегодня в 17-30 мск. Однако надежд на то, что он скажет что-то особенное и «вдохновенное» очень мало. И скорее всего его речь сведется к констатации фактов и подтверждения того, что все участники рынка и так уже знают – ставка в июне очень даже может быть изменена! А поэтому стоять и всем бояться! А поэтому надо готовиться к шортам и выбирать среди акций «наиболее слабые звенья». Пока на эту роль очень даже подходят ритейлеры, которые явно не оправдали надежды инвесторов по итогам своей деятельности за 1-й квартал 2016 года.

Что же касается сегодняшнего дня, то если по его окончанию мы увидим падение не более -0,5%, то это будет очень даже хороший результат.

Ой, как падать не хочется! Рынки сопротивляются, но под тяжестью обстоятельств (прежде всего внешних) сползают все ниже и ниже.

Джаннет Йеллен вчера, как могла, пыталась успокоить рынки (в отличие, кстати, от Эльвиры Набиуллиной!), но удалось ей это лишь отчасти. Слишком уж много внешних факторов, воздействующих на рынок. Вчера сильнейшее давление испытали банки. И проблема здесь не столько в американских банках, сколько в европейских и прежде всего немецких, которые трясет как в малярийной лихорадке – то плюс 10%, то минус 10%. Естественно, такая нестабильность в финансовой сфере - наиболее глобализированной области мировой экономики, не может обойти стороной и американские банки. -6,84% у Bank of America (BAC) и -4,45% у Morgan Stanley (MS) – яркое тому подтверждение. Но все же здесь по отношению к американским банкам вчерашнее падение можно охарактеризовать фразой: У страха глаза велики. И пока на самом деле ничего такого страшного не происходит. Точно также ничего сверхъестественного не произошло вчера и в компании Boeing (BA), но ее акции спикировали в ходе торгов более чем на 12%, что является сильнейшим падением за всю историю существования компании. К концу торгов правда участники рынка немного успокоились и акции Boeing закрылись «всего лишь» в минус 6,81%. Поводом для такого падения стало сообщение о том, что SEC возможно проведет расследование, связанное с отчетностью по производству Dreamliner 787 и Boeing 747. Инвесторы вдруг испугались, что придется пересмотреть долгосрочные прогнозы по доходности выпускаемых моделей. И опять у страха глаза велики!

Единственное, что действительно вчера порадовало участников рынка, так это отчетность CISCO (CSCO), которая вышла по окончании торгов в среду ночью. На фоне этой отчетности акции CISCO весь день чувствовали себя великолепно и завершили торги уверенным ростом на +9,64%.

Резюме же по вчерашним торгам может быть только одно - рынок нервный и зачастую вообще неуправляемый. Поэтому покой участникам рынка пока может только сниться.

На торгах иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в четверг 11 февраля было заключено 1 235 сделок на общую сумму почти 2,5 млн. долларов США. Наибольшим спросом пользовались вчера акции телекоммуникационного гиганта – компании Verizon Communications, на долю которых пришлось 20% всех сделок.

Ожидания рынка 12 февраля

Рынок в предчувствии идеального шторма. Вы думаете, что после всей нервотрепки, которую мы наблюдали на прошедшей неделе, пятница окажется спокойным днем? Вы глубоко ошибаетесь! Гремучая смесь хороших и плохих новостей может «взорвать» рынок в любой момент.

Начнем с плохого. Япония. Очередное 5-ти процентное падение Nikkei 225 не оставляет никакой надежды на спасение японским компаниям. В минусе сегодня 217 компаний из 225. Обвал по всем фронтам и совершенно не понятно чего ждать дальше. Как видим, снижение учетной ставки Банком Японии до отрицательных величин пока имеет строго обратный – разрушительный эффект.

Теперь о хорошем.

Во-первых, немецкие банки прилагают, судя по всему, титанические усилия, чтобы им поверили... И сегодня это вроде бы удается - Deutsche Bank (DB) растет на 6,5%, а Commerz Bank (CBK)- вообще взлетел почти на 15%.

Во-вторых, нефть... Ох, опять нефть! Но сегодня с утра она спокойная и ее котировки показывают даже небольшой рост. Ну когда же она успокоится?

Короче, в этом балансе сил между плохим и хорошим и будет определяться основной тренд сегодняшнего дня. Поскольку нефть и ситуация с немецкими банками более значима для американского рынка, чем Япония, то шансов расти сегодня явно больше. Кроме того, росту может помочь и выходящая макроэкономическая статистика, которая, как полагает большинство аналитиков, должна быть лучше предыдущих значений.

Так что по итогам первой половины дня сегодня у нас есть все шансы завершить эту тяжелую неделю на мажорной ноте. И это сможет послужить хоть каким-то утешением последних провальных дней.

Раздел аналитики