Полная версия  
18+
208 1
36 090 посетителей

Блог пользователя Каракурт

Акции Северстали (CHMF; SVST)

блог настоящего Инвестора
22.12.2019, 22:10

Стальной дайджест: 13 декабря 19 - 20 декабря 19

Братцы, всем привет!

upd Внимание! Блог Каракурта переехал на новый адрес: Акции Северстали (CHMF; SVST).

Сначала объявление. Я открыл новую ветку "Чёрная Металлургия" на МФД. На ветке будет обсуждаться не какая-то конкретная компания, а мировая отрасль в целом. Если учесть, что многие инвесторы не зацикливаются на каком-то одном эмитенте, а сразу держат ММК, НЛМК и СС, то смысл в существовании ветки есть. Всем Welcome!

Европейская комиссия подготовила концепцию по переводу экономики Евросоюза в «климатически нейтральное» состояние к 2050 г. (European Green Deal). Это означает, что к середине века страны ЕС должны полностью обнулить выбросы углекислого газа.

European Green Deal относится ко всем секторам европейской экономики, включая металлургическую отрасль, которая к 2050 г. должна сократить эмиссию углекислого газа на 95%.

Странам-экспортёрам, которые не будут поддерживать климатическую политику, следует готовиться к «углеродным тарифам» на ввоз стальной продукции в ЕС.

Очень советую прочитать аналитический материал аналитического кредитного рейтингового агентства АКРА: "На пути к чистым доходам: что несет России Парижское соглашение". Однако, хочется отметить, что Парижское соглашение - это "цветочки" в сравнении с European Green Deal. 21 сентября 2019 года премьер-министр Дмитрий Медведев подписал постановление правительства РФ о принятии Парижского соглашения по климату.

Цены на лом на бирже в Роттердаме обновили локальный максимум с июля текущего года. На прошедшей неделе котировки металлолома на региональных рынках значительно выросли в связи с активным контрактованием в Турции и Азии.

Стоимость металлолома достигла $300 за т CFR. На китайском рынке спотовые котировки на железную руду превышают $90 за т CFR.

На российском рынке арматуры начинается новое повышение. Котировки на российскую продукцию за рубежом продолжают идти вверх.

В России г/к прокат прекратил падение и пошёл в рост, о чём говорит индекс цен металлоторговли. Металлургические компании, пользуясь удачной для них внешней конъюнктурой и ограниченным объемом предложения на внутреннем рынке, продолжат поднимать котировки на листовую продукцию в январе.

Стальной Дайджест, поехали!

Наименование Единица Start 20.12.19 13.12.19 1W, % YTD, %
USD/RUB Москва RUB 69,8319 62,2634 62,8624 -0,95 -10,84
USD/CNY Шанхай CNY 6,8785 7,0068 6,9895 0,25 1,86
Фьючерс на индекс USD CFD - DX USD 95,735 97,280 97,178 0,11 1,61
Фьючерс на золото CFD - GC USD 1294,20 1482,05 1480,20 0,12 14,51
Фьючерс на нефть Brent CFD - LCO USD 53,80 66,04 64,93 1,71 22,75
Индекс S&P 500 CFD - US500 пункт 2506,85 3221,23 3168,80 1,65 28,50
Индекс МосБиржы Москва - IMOEX пункт 2369,23 3015,93 2996,63 0,64 27,30
Облигации РФ 10Л Москва - RU10YT % 8,730 6,345 6,350 -0,08 -27,32
Облигации США 10Л Нью-Йорк - US10YT % 2,686 1,919 1,824 5,21 -28,55
Облигации США 3М Нью-Йорк - US3MT % 2,381 1,577 1,564 0,83 -33,77

» США потребовали немедленно прекратить прокладку "Северного потока-2" и "Турецкого потока"

Министерство финансов США выпустило разъяснение, в котором сообщило, что американские санкции против трубопроводов "Северный поток 2" и "Турецкий поток" вступили в силу немедленно и что США требуют от компаний, ведущих их прокладку, немедленно прекратить строительство.

» Укладчик "Северного потока 2" Allseas приостановила работу из-за угрозы санкций США

Швейцарско-нидерландская компания Allseas, которая занимается прокладкой газопровода "Северный поток 2", приостановила работу над проектом из-за угрозы санкций США, сообщается в пресс-релизе компании.

Allseas сообщила, что ожидает от американских властей разъяснений о том, как будут применяться санкции.

» РФ и Украина подписали протокол договора о транзите и урегулировании взаимных требований

"Российская и украинская стороны подписали протокол договоренностей о продолжении транзита газа через территорию Украины и урегулировании взаимных требований", — сообщили в "Газпроме".

Подписание пятилетнего контракта на транзит газа из РФ через Украину ожидается до Нового года, заявил РИА Новости в пятницу вице-премьер РФ Дмитрий Козак.

» Палата представителей одобрила новое торговое соглашение США с Мексикой и Канадой

Палата представителей США одобрила новое торговое соглашение Соединенных Штатов с Мексикой и Канадой (USMCA).

Теперь соглашение должен одобрить сенат, после чего его подпишет президент США Дональд Трамп.

Договор пересматривает правила доступа участников на внутренние рынки трех стран, тарифы и некоторые нормы трудового законодательства. После подписания изменений он должен пройти ратификацию в парламентах стран. Ожидается, что новые нормы вступят в силу в июне 2020 года.

» Чистый приток в фонды, инвестирующие в РФ, за неделю составил $230 млн

Инвесторы за неделю по 18 декабря вложили в фонды, инвестирующие в российские активы и облигации (с учетом фондов, ориентированных не только на РФ), 230 миллионов долларов против оттока в 40 миллионов долларов неделей ранее.

Баланс по фондам, специализирующимся исключительно на российском рынке (russia-dedicated funds), по итогам недели сложился отрицательным — отток в 70 миллионов долларов против оттока в 40 миллионов долларов неделей ранее.

Наименование Валюта Start 20.12.19 13.12.19 1W, % YTD, %
Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) DCE - DCIOK9 CNY 495,50 639,00 684,50 -6,65 28,96
USD 91,20
Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) CME - TIOc1 USD 69,20 91,74 92,27 -0,57 32,57
Фьючерс на коксующийся уголь DCE - DJMc1 CNY 1445 1238,00 1304,00 -5,06 -14,33
USD 176,68
Steel Rebar Futures LME - SRRc1 USD 467,28 444,00 456,00 -2,63 -4,98
Steel Scrap Futures LME - SSCc1 USD 299,87 294,00 297,00 -1,01 -1,96
Фьючерс на рулонную сталь США CME - HRCc1 USD 721,00 557,00 557,00 0,0 -22,75
Steel HRC N. America (Platts) LME USD 719,50 583,00 592,00 -1,52 -18,97
Steel HRC FOB China (Argus) LME USD 500,00 490,00 474,50 3,27 -2,00

Примечания (Dalian Commodity Exchange - DCE):

ЖРК: i2001 (январь) - 683 юаней - $97,48; i2005 (май) - 646 юаней - $92,20.

Смотрите котировки фьючерсов на арматуру и горячий прокат в Китае на Шанхайской фьючерсной биже:

Hot Rolled Coils: hc2001 (январь) - 3737 - $533,34; hc2005 (май) - 3569 - $509,36;

Steel Rebar: rb2001 (январь) - 3745 - $534,48; rb2005 (май) - 3541 - $505,37.

Котировки LME Steel Scrap: в 4 квартале 2019 г.; с начала 3 квартала 2019 г.

В 4К2019: +23,50%. С начала 3К2019: +1,89%.

Котировки LME Steel Rebar: в 4 квартале 2019 г.; с начала 3 квартала 2019 г.

В 4К2019: +7,58%. С начала 3К2019: -5,03%.

Котировки LME Steel HRC N. America (Platts): в 4 квартале 2019 г.; с начала 3 квартала 2019 г.

В 4К2019: +12,76%. С начала 3К2019: +1,48%.

Котировки LME Steel HRC FOB China (Argus): в 4 квартале 2019 г.; с начала 3 квартала 2019 г.

В 4К2019: +11,49%. С начала 3К2019: -5,95%.

» В Евросоюзе могут быть введены «углеродные тарифы» на стальную продукцию

Планируется, что концепция будет сформулирована в окончательном варианте в марте 2020 г. и станет частью европейского законодательства в июне 2021 г.

Региональная металлургическая ассоциация Eurofer приветствует появление концепции и заявляет о поддержке «безуглеродной» металлургии. В то же время, она поднимает вопрос о стоимости данных мероприятий. По оценкам Еврокомиссии, реализация European Green Deal потребует ежегодных инвестиций в размере около 260 млрд. евро в год только до 2030 г.

Для металлургической промышленности переход на «безуглеродные» технологии приведет к увеличению потребления электроэнергии до 400 ТВт-ч в год (для сравнения, в 2018 г. вся Германия использовала около 556 ТВт-ч). Из них 234 ТВт-ч будет уходить на выработку 5,5 млн. т водорода, который должен будет заменить кокс при выплавке чугуна. По оценкам Eurofer, затраты на получение «зеленой» стали будут на 35-100% больше, чем при использовании нынешних технологий.

В связи с этим Eurofer поддерживает предложение Еврокомиссии о введении «углеродных тарифов» на импорт стальной продукции, которые должны оградить европейскую металлургию от конкуренции со стороны стран, которые не проводят настолько последовательную климатическую политику.

» На региональных рынках цены на стальное сырье продолжают восходящий тренд

На турецком рынке количество сделок существенно выросло. Ограниченное предложение и довольно высокий спрос на альтернативных турецкому рынках привели к удорожанию всех базовых марок на 15-20 $. В итоге котировки лома HMS 1&2 (80:20) сдвинулись к 290-300 $/т cif. Несмотря на довольно высокие цены, экспортеры не спешат разгружать накопленное сырье, надеясь на продолжение ценового роста в ближайшие недели.

В Азии котировки металлолома основного вида HMS1 выросли до 300 $/т cif. Южнокорейские импортеры активно контрактовали сырье ввиду удорожания китайской заготовки и готового проката местного производства.

В первой декаде декабря котировки передельного чугуна росли на всех региональных площадках. На американском рынке было заключено несколько небольших сделок, в которых сырье было оценено в 340-350 $/т cif.

» Fitch прогнозирует сохранение избытка предложения на мировом рынке стали

По прогнозу компании Fitch Ratings, в 2020 г. цены на мировом рынке стали немного увеличатся по сравнению со второй половиной текущего года, но слабый спрос и избыток предложения будут по-прежнему оказывать давление на металлургическую отрасль.

Кроме того, на рыночную обстановку могут негативно повлиять такие факторы как геополитические риски, сложная политическая обстановка в различных странах и снижение темпов роста китайской экономики.

Как отмечает Fitch, повышение цен на стальную продукцию в 2017-2018 гг. способствовало притоку новых инвестиций в отрасль. Такие страны как США или некоторые государства Юго-Восточной Азии, традиционно выступающие нетто-импортерами стали, увеличили собственное производство, что привело к сужению спроса на мировом рынке.

Между тем, ухудшение экономической обстановки в ряде стран заставило местных металлургов уделять больше внимания экспорту. В результате на рынке возник дисбаланс, что и привело к падению котировок.

На 2020 г. Fitch прогнозирует для Евросоюза увеличение видимого потребления стальной продукции на 1%. Это немного, но гораздо лучше, чем падение на 4%, которое ожидается по итогам текущего года.

» Производство стали в Китае опять выросло

По данным Национального бюро статистики КНР (производство указано в млн тонн):

Страна 11.19 11.19/11.18 ССП11.19 ССП11.19/ССП10.19 11М19 11М19/11М18
Китай 80,29 +4% 2,676 +1,7% 904,18 +7%

Примечание: ССП - среднесуточное производство за период.

Между тем, Министерство защиты окружающей среды КНР, разработало план радикального сокращения выпуска стали (и алюминия) в крупнейших промышленных районах страны с целью улучшения качества атмосферного воздуха в зимний период.

В соответствии с ним, в Пекине, Тяньцзине и еще 26 городах провинций Хэбэй, Шаньдун и Хэнань предлагается с конца ноября по конец февраля уменьшить загрузку мощностей по производству стали и удобрений, по меньшей мере, на 50% (а алюминия — на 30%). Это привет к уменьшению выпуска стали в стране на 8% в годовом исчислении (а алюминия — на 17%).

Если правительство Китая одобрит это предложение, оно станет наиболее жестким ограничением, наложенным на производителей стали и алюминия в истории страны.

» Ноябрьский выпуск арматуры в Китае увеличился на 17,7%

За ноябрь 2019 года китайские металлургические предприятия выпустили 22,408 млн. тонн арматуры, что составило 21,5% от общего производства готового проката в стране (данные приведены в млн тонн):

Продукт 11.19 11.19/11.18 11.19/10.19 11М19/11М18
Арматура 22,408 +17,7% +2% +18,5%
Катанка 13,52 +3,1%
Х/К прокат 2,95 +6,7%
Г/К рулоны 11,924 +1,9%

» CISA: Цены на сталь в Европе будут расти на 40-50 евро

Согласно оценке операционной ситуации, в сочетании с фундаментальной ситуацией, европейский рынок стали в конце года останется стабильным и будет расти. Об этом заявили в Китайской ассоциации чугуна и стали CISA.

В ассоциации отметили, что в Европе будут расти цены как на длинный, так и на плоский прокат стали. По оценкам CISA, ещё до конца года они будут на 40-50 евро выше, чем в начале декабря.

«В настоящее время предложение компаний по HRC в Германии в первом квартале следующего года составляет 450 евро (примерно 497 долларов США) за тонну, и аналогичные увеличения были сделаны для плоского проката и рулонной стали в других частях Европы», - рассказали в ассоциации.

» Япония не ждет больших изменений на рынке стали в 2020 году

Производство стали в Японии, скорее всего, останется примерно на том же уровне в году, начиная с апреля 2020 года, по сравнению с этим финансовым годом, в котором ожидается падение производства, заявила Японская федерация железа и стали.

По мере замедления мировой экономики ожидается, что экспорт стали из Японии, упадет в 2019 году ниже уровня предыдущего года. Ожидается, что внешний спрос на сталь будет восстанавливаться в 2020 году и превысит экспорт в 2017 финансовом году.

» США решили воздержаться от введения тарифов на бразильскую сталь (вроде как)

Президент США Дональд Трамп решил воздержаться от введения дополнительных тарифов на бразильскую сталь и алюминий, заявил президент Бразилии Хейр Болсонаро после телефонных переговоров со своим американским коллегой.

Ранее в декабре Трамп объявил, что Бразилия и Аргентина лидировали в массовой девальвации своих валют, и поэтому он собирался восстановить 25-процентные тарифы на всю сталь и 10-процентные на алюминий, которые поставляются в Соединенные Штаты из этих двух стран.

» В США пересматриваются пошлины на горячекатаный прокат

В ходе расследования по пересмотру антидемпинговых пошлин на некоторые категории горячекатаных рулонов из ряда стран Министерство торговли США предварительно изменило размер тарифов на продукцию ряда компаний из Японии, Кореи и Турции.

Так, Министерство определило, что в течение 2017 г. японские компании Nippon Steel и Tokyo Steel Manufacturing не поставляли в США данную продукцию по заниженным ценам. Вследствие этого антидемпинговая пошлина для них и других японских экспортеров должна быть отменена. Ранее ее ставка варьировала от 2,06 до 7,64%.

Предварительное решение о снижении пошлины до 0,94% по сравнению с прежними 5,44% было принято и в отношении корейской компании Hyundai Steel. А вот для турецкой Colakoglu, которая ранее поставляла в США горячекатаные рулоны беспошлинно, может быть введена пошлина в размере 2,55%.

Окончательное решение Министерство должно принять в июне 2020 г.

» Таиландские металлурги просят помощи у государства

Четыре металлургические ассоциации Таиланда обратились к премьер-министру страны с петицией, в которой призвали правительство поддержать отрасль посредством использования преимущественно национальной продукции при реализации крупных инфраструктурных проектов. По мнению таиландских металлургов, при реализации этих проектов доля арматуры и катанки местного производства в закупках должна достигать 90%.

Как отметил глава ассоциации Standard Long Steel Product Trade Association Правит Хорунгруанг, в Таиланде насчитывается около 60 производителей сортового проката совокупной мощностью порядка 13 млн. т в год, но в текущем году они, как ожидается, произведут лишь около 5 млн. т продукции. А через два-три года, когда вступят в строй новые заводы с китайскими инвестициями еще на 2 млн. т в год, ситуация еще более обострится.

Объем потребления стальной продукции в Таиланде оценивается в 2019 г. в 19,3 млн. т, из которых порядка 12 млн. т поступит по импорту, в основном, из Китая, Малайзии и Вьетнама.

» Страны АСЕАН продолжают увеличивать потребление стали

По данным South East Asia Iron and Steel Institute (SEAISI), в первой половине 2019 г. в шести крупнейших странах АСЕАН видимое потребление стальной продукции достигло 39 млн. т, что на 5,9% превышает показатель аналогичного периода годичной давности.

Страна Потребление 1П19, млн т 1П19/1П18
Вьетнам 11,8 +22,6%
Филиппины 5,0 +4,4%
Индонезия 6,8 +3%
Малайзия 4,9 +1,4%
Таиланд 9,3 -2,7%
Сингапур 1,2 -16%

Также SEAISI сообщил, что в первой половине 2019 г. в шести странах было произведено 21,6 млн. т стали, на 9,7% больше, чем годом ранее. Совокупный импорт увеличился на 5,6% до 25 млн. т, а экспорт возрос на 16,7% и достиг 7,5 млн. т.

» Железорудные фьючерсы в Китае снижаются на фоне неопределенности

Фьючерсы на железную руду в Китае в начале недели падали, поскольку более низкие коэффициенты использования мощностей на заводах и свежая статистика ставят под сомнение спрос на металлургическое сырье.

Еженедельные показатели использования на 163 сталелитейных заводах по всему Китаю упали до 65,88% на прошлой неделе, показали данные, собранные консалтинговой компанией Mysteel, свидетельствующие о снижении потребления руды.

Национальное бюро статистики Китая сообщило, что производство сырой стали в ноябре сократилось до 80,29 млн тонн с 81,52 млн тонн месяцем ранее.

Спотовые цены на жедезную руду с Fe 62% с поставкой в Китай в прошлую пятницу выросли до $95.5 за тонну.

» Производство железной руды в Китае выросло на 3,9% в ноябре

Согласно последним данным Национального бюро статистики (NBS) в ноябре производство железной руды в Китае увеличилось до самого высокого уровня с 2018 года (данные приведены в млн тонн):

Показатель 11.19 11.19/11.18 11М19 11М19/11М18
Производство ЖР 79,25 +3,9% 786,44 +6,3%

» Экспорт сырья из Австралии может выйти на рекордный показатель в текущем году

Австралийский экспорт сырья, вероятно, достигнет в завершающемся в июне 2020 г. финансовом году рекордного показателя $281 млрд – на фоне ослабления местной валюты и роста объемов поставки железной руды.

Вместе с тем Министерство торговли и промышленности Австралии заявило, что прогнозирует снижение стоимости экспорта в 2020-2021 г. на 9%, относительно сентябрьского прогноза на уровне $282 млрд, ввиду ожидаемого восстановления австралийского доллара и на фоне длительного периода слабых цен таких видов сырья, как уголь.

Австралийские эксперты повысили прогноз стоимости железной руды на текущий финансовый год до $71 за т с $70 согласно сентябрьскому прогнозу. На 2020-2021 г. прогноз стоимости сырья увеличен с $58 до $61 за т.

Между тем в Австралии резко снизили прогноз цен для металлургического угля ввиду падения показателей мирового экономического роста.

Прогноз по цене металлургического угля снижен на 8%, до $154 за т, со $168 в текущем финансовом году.

» Индия готова импортировать из Кузбасса 10 млн тонн коксующегося угля

Индия заинтересована в импорте коксующегося угля из Кузбасса. Об этом сообщили представители делегации Посольства Республики Индия в Российской Федерации во время визита в Кемеровскую область.

Уже в этом году Индия намерена импортировать 10 млн тонн коксующегося угля и 5 млн тонн угля других марок. В ближайшие годы импорт может вырасти до 20 — 25 млн тонн угля в год.

Наименование MCap, $m Валюта Start 20.12.19 13.12.19 1W, % YTD, %
Severstal LSE - SVST 12.364 USD 13,65 14,76 14,64 0,82 8,13
Novolipetsky MK LSE - NLMK 13.604 USD 22,88 22,70 21,96 3,37 -0,78
EVRAZ LSE - EVR 7.447 GBP 480,50 396,90 376,30 5,47 -17,40
Magnitogorsky MK LSE - MAGN 7.306 USD 8,29 8,50 8,45 0,59 2,53
Mechel NYSE - Mechel USD 1,98 1,950 1,890 3,17 -1,51
Северсталь MOEX - CHMF 12.464 RUB 942,90 926,40 918,40 0,87 -1,75
НЛМК MOEX - NLMK 13.712 RUB 157,42 142,46 137,90 3,31 -9,50
ММК MOEX - MAGN 7.322 RUB 43,040 40,800 41,600 -1,92 -5,20
Мечел MOEX - MTLR RUB 73,47 61,10 61,42 -0,52 -16,84

» Впервые с середины года начался рост индекса цен в металлоторговле

За период c 13 по 19 декабря сводный индекс цен металлоторговли по черному металлопрокату в Центральном регионе РФ вырос на 2,52 пункта (+0,47%) до отметки 539,18.

Это положительное изменение показателя произошло впервые за период с середины июля текущего года.

За предыдущий период этот показатель потерял 0,6 пункта, а неделей ранее - 6,77 пункта.

В этот раз цены пошли вверх у 9-и видов учитываемой продукции.

Рост цен у х/к листа - 0,62%. Периодом ранее потери в цене составляли 0,9%.

Цены на арматуру поднялись на 0,48%. Неделей ранее снижение цен составляло 0,37%.

Лист г/к прибавил в цене 0,37%. Почти вдвое меньше, чем за предыдущую неделю.

Изменение цен у оцинкованного плоского проката составило 0,23%. Что практически скомпенсировало падение цен периодом ранее.

» Российские металлурги снизили производство стали и проката в ноябре

Согласно данным Федеральной службы государственной статистики (производство указано в млн тонн):

Продукция 11М19 11М19/11М18 11.19/10.19 11.19/11.18
Полуфабрикаты 53,6 -1,4% -3,2% -6,4%
Готовый прокат 56,1 -0,3% -2,1% -0,1%
Трубы, профили 11,4 +3,7% -4,2% +6,9%

Индекс промышленного производства январе-ноябре 2019 г. составил по сравнению с 11 месяцами 2018 г. 102,4%. В ноябре 2019 г. данный индекс составил относительно ноября 2018 г. 100,3%, по сравнению с октябрём 2019 г. - 97,5%.

» Акционеры НЛМК утвердили дивиденды за 3 квартал 2019 года и внесли изменения в корпоративные документы

Акционеры ПАО «НЛМК» на состоявшемся 20 декабря внеочередном общем собрании одобрили выплату дивидендов за 3 квартал 2019 года в размере 3,22 рубля на одну акцию. Общая сумма дивидендов к выплате за 3 квартал 2019 года эквивалентна 124% свободного денежного потока Группы НЛМК за соответствующий период по данным консолидированной финансовой отчетности, подготовленной в соответствии с МСФО.

Датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов за 3 квартал 2019 года, установлено 9 января 2020 года.

» «Северсталь» инвестирует в технологию по производству наноламинированных сплавов

ПАО «Северсталь» объявляет о том, что подразделение Severstal Ventures, развивающее венчурные проекты в сфере новых производственных технологий и материалов компании, осуществило инвестицию в Modumetal Technology (Modumetal), лидера в области инноваций по производству наноламинированных сплавов. Severstal Ventures присоединилась к пулу инвесторов компании, который включает Vulcan Ventures, BP Ventures, Founders Fund, Steel Dynamics, ConocoPhillips, Chevron Technology Ventures и других.

Modumetal разработала и запатентовала уникальную технологию по «наращиванию» металла посредством электронной сборки нанослоев. Это обеспечивает значительные преимущества металла по сравнению с аналогами: превосходная прочность, меньший вес, большая коррозионная стойкость и более длительный срок эксплуатации. Продукция Modumetal в ходе испытаний доказала, что использование наноламинированных сплавов позволяет продлить срок эксплуатации металлических изделий, снизить затраты на их техническое обслуживание и повысить производительность для потребителей в различных областях применения.

Для сравнения: было доказано, что коррозионная стойкость наноламинированных сплавов в 10 раз выше по сравнению с существующими технологиями.

Северсталь видит большой потенциал для наноламинированных сплавов на российском рынке и рассматривает возможность запуска новых производств в РФ, базирующихся на передовой технологии Modumetal. Это позволит предложить клиентам абсолютно новый вид стальной продукции со свойствами, превосходящими все другие известные стали.

Наименование MCap, $m Валюта Start 20.12.19 13.12.19 1W, % YTD, %
ArcelorMittal Euronext - MT 18.300 EUR 18,140 16,166 16,276 -0,67 -10,88
Baoshan Iron & Steel SSE - 600019 17.867 CNY 6,500 5,620 5,690 -1,23 -13,54
POSCO KSE - 005490 16.974 KRW 243000 246000 243000 1,23 1,23
Nippon Steel Tokyo - 5401 13.676 JPY 1892,5 1696,0 1770,5 -4,21 -10,38
Gerdau NYSE - GGB 7.846 USD 3,76 4,61 4,43 4,06 22,61
Nucor NYSE - NUE 17.385 USD 51,81 56,89 56,47 0,74 9,81
ThyssenKrupp Xetra - TKAG 8.286 EUR 14,980 12,015 11,645 3,18 -19,79
Voestalpine Vienna - VOES 4.907 EUR 26,100 25,120 25,065 0,22 -3,76
US Steel NYSE - X 2.112 USD 18,24 11,92 13,71 -13,06 -34,65
Salzgitter Xetra - SZGG 1.212 EUR 25,570 20,240 20,180 0,30 -20,85

» US Steel сокращает дивиденды, сворачивает выкуп, увольняет людей

Американская сталелитейная компания US Steel Corp объявила, что ее финансовые показатели будут хуже, чем ожидалось ранее, и она планирует сократить дивиденды, приостановить выкуп акций, уволить работников и приостановить некоторые операции.

В пятницу акции сталелитейщика рухнули на 10,78%.

Сталелитейный гигант заявил, что теперь он ожидает скорректированный убыток на акцию на уровне $1,15 в IV квартале. Аналитики ожидали, что US Steel сообщит о потерях на уровне 62 центов на акцию по данным FactSet.

Компания заявила, что сократит свои квартальные дивиденды c 5 до 1 цента на акцию и прекратит обратный выкуп акций, а также приостановит большую часть своей деятельности на заводе около Детройта, что коснется порядка 1545 работников.

» Tokyo Steel отказалась повышать цены на сталь в январе заявив о росте спроса

Компания Tokyo Steel Manufacturing Co Ltd не изменила цены на стальную продукцию третий месяц подряд в январе, заявив, что она хочет подождать и убедиться, что восстановление на внутреннем и мировом рынках стали будет продолжаться.

В январе цены на стальные прутки, включая арматуру, останутся на уровне 62 000 иен (около 571 доллара США) за тонну, в то время как H-образные балки также останутся на уровне 83 000 иен за тонну.

«Зарубежные цены на сталь восстановились после резкого и быстрого падения, но мы должны быть уверены, что текущая тенденция к росту сохранится», - заявил на брифинге управляющий директор Tokyo Steel Киёси Имамура.

За ценами Tokyo Steel внимательно следят азиатские конкуренты, такие как южнокорейские Posco и Hyundai Steel, а также китайская Baoshan Iron & Steel Co Ltd.

» SSAB Americas внедряет водородную технологию производства стали в США

Шведско-американская металлургическая компания SSAB Americas заявила, что в 2026 году начнет производить сталь на своем заводе в Айове без использования ископаемого топлива, что сделает её первым североамериканским поставщиком металлопроката, достигшим этой цели.

Ключом к заявленной цели является новая технология производства стали с использованием водорода и возобновляемой энергии, вырабатываемой ветряными электростанциями в Айове.

Компания сообщает, что процесс, использующий технологию SSAB, разработанную совместно с другими партнерами в Швеции, вместо углекислого и других парниковых газов выделяет дистиллированную воду.

» ArcelorMittal и правительство Италии согласились продолжить переговоры по Ilva

ArcelorMittal и члены правительственной комиссии приблизились к соглашению о будущем металлургического комбината Ilva и договорились о продолжении переговоров.

«Достигнуто соглашение, которое закладывает основу для переговоров, которые будут продолжаться до крайнего срока 31 января для достижения обязательного соглашения», - заявил журналистам адвокат ArcelorMittal Фердинандо Эмануэле.

В отдельном судебном деле, посвященном смерти работника на площадке в Таранто в 2015 году, суд постановил закрыть одну из основных доменных печей завода на том основании, что она не соответствует правилам безопасности.

Закрытие сократит производственные мощности и прибыльность площадки, усложнив усилия правительства по заключению новой сделки с Лакшми Митталом. Комиссары обжаловали это решение, и окончательное решение ожидается 30 декабря.

» Министерство юстиции США одобрило сделку по покупке IPSCO Tubulars компанией Tenaris

Министерство юстиции США завершило рассмотрение предполагаемой сделки по покупке IPSCO Tubulars, Inc. компанией Tenaris у ТМК. ТМК ожидает, что сделка по продаже IPSCO Tubulars Inc. будет завершена в самое ближайшее время.

» Voestalpine собирается понизить прибыль и дивиденды

Voestalpine - ведущая мировая технологическая группа, расположенная в Австрии и занимающаяся производством специальной стали.

За последние два месяца компания дважды объявляла, что их прибыль не достигла годовой цели. Эта финансовая проблема станет тревожным сигналом для всего сталелитейного сектора в Европе.

В прошлом месяце Voestalpine прогнозировала прибыль EBITDA на уровне €1,3 млрд в 2019/2020 годах. В этом месяце группа снизила свои ожидания, и этот показатель составил €1,2 млрд., что на 7,7% ниже.

У компании есть еще одно замечание, что из-за неожиданно низкой эффективности бизнеса выплаты дивидендов в этом году будут на более низком уровне.

Наименование MCap, $m Валюта Start 20.12.19 13.12.19 1W, % YTD, %
BHP Billiton NYSE - BHP 137.468 USD 46,30 54,36 54,16 0,37 17,41
Rio Tinto LSE - RIO 99.146 GBP 3730,00 4533,00 4320,50 4,92 21,53
Vale NYSE - VALE 68.481 USD 13,190 13,270 13,060 1,61 0,61

» Индийская NMDC увеличит добычу железной руды

Министерство горнодобывающей промышленности Индии утвердило план государственной железорудной компании NMDC по расширению производительности железорудного предприятия Kumaraswamy в штате Карнатака от нынешних 7 млн. т до 10 млн. т в год. Реализовать этот проект планируется в течение 2020-2022 гг.

Несколькими днями ранее администрация штата Чхаттисгарх продлила до 2035 г. лицензии NMDC на четыре железорудных месторождения, на которых в 2018/2019 финансовом году (апрель/март) было добыто 24 млн. т руды, что составило почти 75% от общекорпоративного показателя.

В 2018/2019 ф.г. NMDC произвела 32,4 млн. т ЖРС, что более чем на 3,1 млн. т уступает уровню предыдущего периода. Но компания рассчитывает вскоре восстановить лицензию на рудник Donimalai в штате Карнатака мощностью 7 млн. т в год. Работа на нем была приостановлена в конце 2018 г. Правительство Индии недавно распорядилось автоматически продлевать лицензии на добычу полезных ископаемых государственным компаниям, так что NMDC надеется на скорое возобновление работ.

Итоги

Так или иначе, принятие European Green Deal вызовет ряд проблем, которые придется решать. «Безуглеродная» экономика совершенно не совместима с нормальной, и стремление Евросоюза жить по своим климатическим законам потребует либо его изоляции, либо навязывания аналогичных правил всему остальному миру.

До конца декабря котировки металлолома продолжат постепенно возрастать на фоне сокращения ломозаготовки в США и ЕС, а также истощения складских запасов у импортеров Турции. Росту цен на металлолом также будут способствовать постепенное улучшение конъюнктуры рынка длинного проката и осложнение условий доставки материала.

Цены на мировом рынке стали растут, будут продолжать рост до конца года и, по-видимому, прибавят в январе.

Однако, в 2020 году проблем меньше не станет. Центральный плановый институт китайской металлургической промышленности прогнозирует на будущий год снижение спроса на прокат в строительном секторе и всей китайской экономике в целом на 0,6% по сравнению с 2019 г. Соответственно, на 0,7% должно сократиться и производство стали, которое так и не дойдет до миллиарда тонн в год.

Замедление темпов роста с +11,2 до -0,6% за один год — это сильнейший шок для строительной отрасли и экономики в целом. Особенно, учитывая, что как раз в 2020 г. ожидается довольно существенный прирост мощностей по выплавке чугуна и стали за счет замены старых металлургических предприятий и производственных линий новыми.

Всем пока и удачи в торговле!

Прежде, чем принимать какие-либо инвестиционные решения, внимательно ознакомьтесь с ограничениями по Раскрытию информации в блоге Каракурта.

Будь ближе к Северстали: подписывайся на YuoTube-канал и Instagram!

Читай другие мои посты блога "Акции Северстали (CHMF; SVST)", к примеру:

"Северсталь: анализ денежных потоков, прогноз дивидендов за 4К19 и куда делись Балаковские деньги",

"Операционные результаты Северстали за 3К19 сквозь призму Стратегии (продажи и цены)",

"Операционные результаты Северстали за 3К19 сквозь призму Стратегии (коксующийся уголь)",

"Операционные результаты Северстали за 3К19 сквозь призму Стратегии (железная руда)",

"Операционные результаты Северстали за 3К19 сквозь призму Стратегии (чугун и сталь)",

"Привет Сергею Елисееву (SAE United)",

"Данные по глобальной чёрной металлургии: 2К19/1К19 (+ROCE)",

"Про экономику, Кризис, Циклы и Куда катится Северсталь",

"НЛМК и Северсталь: сравнение по выплавке чугуна и стали",

"Почему мне не нравится стратегия НЛМК 2022".

Отредактировано 19.01.2020, 00:29
7 0
Теги: European Green Deal, scrap, US Steel, климат, металлолом, Северсталь

Последние записи в блоге

Кого мне пришлось убить за домен chmf.ru
Стальной дайджест: 3 января 20 - 10 января 20
Ах, Мечел, ты - Мечта
Стальной дайджест: 27 декабря 19 - 3 января 20
Каракурт
Большой Новогодний Пост
Стальной дайджест: 20 декабря 19 - 27 декабря 19 + производство стали в ноябре
Стальной дайджест: 13 декабря 19 - 20 декабря 19
Мой новый блог
Стальной дайджест: 6 декабря 19 - 13 декабря 19

Последние комментарии в блоге

Кого мне пришлось убить за домен chmf.ru (2)
Ах, Мечел, ты - Мечта (10)

Теги

ArcelorMittal (11)
EBITDA (14)
US Steel (9)
Vale (16)
акции Северстали (43)
арматура (7)
дивиденды (28)
дивиденды Северстали (7)
Евраз (8)
железная руда (30)
ЖРК (8)
индия (10)
Китай (25)
коксующийся уголь (7)
Мечел (10)
ММК (13)
НЛМК (30)
Северсталь (40)
сталь (30)
США (7)