Рынки
Рынок США с начала года показывает лучший с 2013 г. рост (MSCI USA: +22%), однако уступает России (MSCI Russia: +36%).
За выходные дни произошло несколько важных событий, которые подтверждают нашу стратегию, согласно которой рынок будет расти как минимум до конца ноября:
- Управление по рынку капитала Саудовской Аравии утвердило заявку Saudi Aramco на проведение IPO. Размещение планируется в декабре
- Снятие торговых ограничений в отношении Huwaei (компания была в черном списке США с мая 2019 г.)
- Продвижение переговоров между США и Китаем
Все это говорит нам о том, и это мы сегодня наблюдаем, что цены на нефть возможно вырастут до $70/барр., поэтому мы рекомендуем покупать бумаги американских нефтесервисных компаний, прибавившие в понедельник 5%, российских металлургов и ETF на китайский и корейский рынок, который на текущий момент является самым недооцененным в мире исходя из потенциала роста. Также мы рекомендуем обратить внимание на бумаги Сбербанка, АФК Система, Газпрома.
В фокусе сегодня:
- США:
- торговый баланс, сентябрь
- индекс деловой активности в производственном секторе ISM, октябрь
- отчетность за прошлый квартал представят Newmont Mining, Chesapeake Energy, Arconic
- ЕС: индекс цен производителей, сентябрь
- ОПЕК опубликует мировой обзор с долгосрочным прогнозом на нефтегазовую отрасль.
- В России финансовые результаты за 3К19 опубликуют Полюс, операционные показатели — Мать и дитя
- Мосбиржа раскроет объем торгов за октябрь
По нашим оценкам, российский рынок откроет первую сессию укороченной торговой недели плюсом, мы ждём активного роста российского рынка ввиду последних позитивных событий.
В пятницу индекс Мосбиржи вырос на 1,26%, РТС — на 2,29% на фоне удорожания нефти и увеличения аппетита к риску. Рубль укрепился к доллару и евро до 63,45 руб. и 70,88 руб. соответственно.
Лидерами роста стали Сургутнефтегаз ао (+7,49%), М.Видео (+5,36%), МОЭСК (+2,98%), Qiwi (+2,38%), Энел Россия (+2,15%).
В число аутсайдеров вошли Транснефть (-2,52%), Аэрофлот (-1,46%), Распадская (-1,46%), Россети (ао:-1,3%; ап: −1%).
На утренних торгах вторника цены на нефть марки Brent растут на 0,31%, до $62,32/барр.
Спрос на риск растет, ввиду чего цены на золото снижаются на 0,27%, до $1506/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США выросла на 0,96 п.п., до 1,8%.
Глобальные индексы достигают максимумов ввиду оптимизма вокруг торговых переговоров между США и Китаем. Министр торговли США Уилбур Росс заявил в воскресенье, что американским компаниям в ближайшее время будут предоставлены лицензии на торговлю с Huawei. Комментарии Росса прозвучали после того, как власти Китая заявили в пятницу о достижении консенсуса с США после торговых переговоров на прошлой неделе.
В понедельник СМИ сообщили о том, что Белый дом рассматривает отмену некоторых пошлин на китайские товары в качестве уступки для частичной сделки. Речь идёт о пошлинах на $112 млрд, включая одежду, бытовые приборы и мониторы с плоским экраном, которые были введены с 15% ставкой 1 сентября. Dow Jones в понедельник вырос на 0,42%, S&P 500 — на 0,37%. Японский Nikkei прибавил на утренних торгах вторника 1,76%. Китайский Shanghai вырос на 0,77%, несмотря на Китай данные по PMI в секторе услуг от Caixin, согласно которым показатель в октябре оказался на уровне 51,1 п. что ниже прогнозируемых 51,3 п.
DXY прибавил 0,07%, S&P 500 futures вырос на 0,2%.
Новости
Совет директоров М Видео рекомендовал дивиденды за 9М19 в размере 33,37 руб./акция, что соответствует дивидендной доходности в размере 7,7%. Дата закрытия реестра — 17 декабря.
