| 12.11.2002 12:56 |
"СУАЛ" рассматривает возможность вывода 25% своих акций на международные рынки акций в 2003-2004 гг |
ОАО "Сибирско-Уральская алюминиевая компания" ("СУАЛ") разрабатывает программу вывода акций на западные рынки, сообщил президент "СУАЛ-Холдинга" Виктор Вексельберг "Ведомостям".
Как сообщили МФД-ИнфоЦентр в компании, СУАЛ планирует в 2003-2004 гг. вывести до 25% своих акций на международные финансовые рынки. Впрочем, говорить о каких-либо количественных параметрах размещения еще преждевременно. Программа по выходу "СУАЛа" на международные финансовые рынки будет утверждена только в I квартале 2003 г.
Чтобы как можно выгоднее разместиться, по словам президента "СУАЛа" В.Вексельберга, может понадобиться объединение "СУАЛа" с западной металлургической компанией и размещение акций уже совместной компании. В качестве кандидатов на присоединение к "СУАЛу" аналитики называют американскую Kaiser Aluminium и немецко-голландскую Corus-Voerde.
Как сообщил "Ведомостям" В.Вексельберг, "к середине будущего года мы должны выполнить необходимые корпоративные процедуры - подготовить финансовую отчетность, реорганизовать управление, а дальше уже как публичная компания выходить на биржи".
Аналитик "Атона" Александр Агибалов полагает, что "СУАЛ" для более выгодного размещения может размещаться не как российская, а как иностранная компания. "Так делает, например, ТНК, где также есть интересы Вексельберга. На западных рынках она собирается размещать акции не российской компании, а TNK International (Виргинские острова), своего основного акционера. В пример можно привести также Anglo-American: на рынках она размещена как английская компания, в то время как ее бизнес сосредоточен в Южной Африке", - говорит А.Агибалов.
Как пишут "Ведомости", сам В.Вексельберг допускает, что эмитентом акций может стать компания, зарегистрированная на Западе, - SUAL International, которая через ряд офшорных компаний владеет всеми алюминиевыми активами, принадлежащими В.Вексельбергу и его партнерам. Он также предполагает, что сперва "СУАЛ" объединится с уже прошедшей листинг западной металлургической компанией, по размеру сопоставимой с "СУАЛом", после чего на биржу могут быть выведены акции объединенной структуры.
Аналитик "Тройки Диалог " Каха Кикнавелидзе также предполагает, что "СУАЛ" мог бы объединить бизнес с такими "середняками", как американская Kaiser Aluminium, которая сейчас проходит процедуру банкротства, или немецко-голландская Corus-Voerde (она выставила на продажу два своих алюминиевых завода в Нидерландах суммарной мощностью 185 тыс. т в год). Представитель Kaiser Aluminium Скотт Лэмб говорит, что его предприятие с годовой выручкой 1.7 млрд долл. (выручка "СУАЛа" - около 1 млрд долл.) и неурегулированной кредиторской задолженностью в 2.6 млрд долл. надеется к 2004 г. самостоятельно добиться финансового оздоровления. Он, впрочем, не исключает прихода внешнего инвестора, который договорится с кредиторами. Лэмб говорит, что знает про интерес "СУАЛа" к его компании лишь на уровне слухов, комментировать которые он не стал. Представитель Corus-Voerde Хартмут Россел также отказался обсуждать возможную сделку с "СУАЛом".
Аналитик Альфа-банка Максим Матвеев также полагает, что объединение с западной компанией, которая поможет обеспечить выход на конечного потребителя алюминиевого проката в США и Европе, поможет "СУАЛу" более выгодно разместить акции.