ММВБ начинает расчет нового индекса корпоративных облигаций

"Фондовая биржа "ММВБ" с 22 апреля 2008 г. начинает расчет Индекса корпоративных облигаций ММВБ (MICEX Corporate Bond Index, MICEX CBI), который заменит рассчитываемый биржей с начала 2003 г. Российский индекс корпоративных облигаций RCBI. Об этом МФД-ИнфоЦентр сообщили в пресс-службе биржи.

В методике расчета нового индекса, учитываются кредитные рейтинги, присвоенные эмитентам облигаций агентствами Standard & Poor's, Moody's и Fitch Ratings; установлены новые требования к минимальному номинальному объему выпуска облигаций, срокам до погашения и ликвидности облигаций. В дополнение к основному индексу MICEX CBI начинается расчет субиндексов для краткосрочного сегмента облигаций (от 1 до 3 лет) и среднесрочного сегмента облигаций (от 3 до 5 лет).

MICEX CBI представляет собой взвешенный по объемам выпусков индекс облигаций корпоративных эмитентов, допущенных к обращению на "Фондовая бирже "ММВБ". Начальное значение индекса - 100 пунктов и соответствует 31 декабря 2002 г. Индекс пересчитывается в реальном времени при совершении каждой сделки с облигациями в Режиме основных торгов и в Режиме переговорных сделок (при условии исполнения сделки в день ее заключения). Время расчета MICEX CBI - с 10:00 до 18:00 часов московского времени.

Расчет индекса производится одновременно по трем методикам: индекс чистых цен (отражающей изменение стоимости облигаций без учета накопленного купонного дохода), индекс валовых цен (отражающей изменение стоимости облигаций и величины накопленного купонного дохода при условии изъятия купонных выплат) и индекс совокупного дохода (отражающей изменение стоимости облигаций и накопленного купонного дохода при условии реинвестирования купонных выплат).

Пересмотр базы расчета MICEX CBI производится один раз в три месяца, в последний торговый день января, апреля, июля и октября. Максимальный удельный вес облигаций одного эмитента в базе расчета не может превышать 30%. В базу расчета индекса включаются облигации, эмитентам которых присвоен рейтинг долгосрочной кредитоспособности по обязательствам в иностранной валюте одним из иностранных рейтинговых агентств на уровне не ниже "В+" (по классификации рейтинговых агентств "Standard&Poor's" или "Fitch Ratings") либо "В1" (по классификации рейтингового агентства "Moody`s Investors Service"). Кроме того, облигации для включения в базу расчета индекса должны соответствовать следующим условиям: объем выпуска по номиналу - не менее 3 млрд руб.; срок до погашения (до даты ближайшей оферты) - не менее 1 года; среднедневной объем сделок с облигациями, рассчитанный за квартал, - не менее 10 млн руб.

Наряду с расчетом основных индексов, осуществляется расчет дополнительных субиндексов для двух баз расчета, сегментированных по срокам до погашения (даты ближайшей оферты): краткосрочные облигации (со сроком до погашения от 1 до 3 лет) и среднесрочные облигации (со сроком до погашения от 3 до 5 лет). Все облигации, включенные в базы расчета субиндексов, включаются в базу расчета основного индекса MICEX CBI. Количество облигаций, входящих в базы расчета субиндексов не может превышать 30. Количество облигаций в базе расчета основного индекса MICEX CBI не ограничено.

База расчета индекса на I квартал 2008 г. включает 40 выпусков облигаций 22 эмитентов.

Другие новости