Bloomberg: Рублёвые свопы свидетельствуют о том, что Китай борется с МВФ за роль главного кредитора, предоставляющего экстренную помощь

Москва, 23 декабря. /МФД-ИнфоЦентр, MFD.RU/

Китай усиливает своё влияние в качестве кредитора последней инстанции для некоторых стан, чрезвычайно зависимых от внешнего финансирования. Об этом говорится в статье агентства Bloomberg.

В выходные китайские чиновники дали понять, что готовы расширить программу валютных свопов с Россией, объём которой в данный момент составляет 24 млрд долл. Они намерены оказать помощь стране, переживающей наиболее мощный экономический кризис с 1998 года, когда Россия объявила дефолт.

За период с начала октября Китай предоставил Аргентине 2.3 млрд долл по программе валютных свопов, а в прошлом месяце выдал кредит на сумму 4 млрд долл Венесуэле, чьи резервы покрывают лишь двухлетние потребности в обслуживании внешнего долга.

Предоставляя финансирование странам, отрезанным от внешних рынков капитала, президент Китая Си Дзиньпин усиливает влияние его государства в глобальной экономике и ослабляет статус Международного валютного фонда как финансиста правительств, находящихся в сложной ситуации. Как правило, в обмен на кредиты МВФ требует провести реформы, направленные на стабилизацию экономики, в то время как условия китайского кредитования в большей степени сконцентрированы на обеспечении интересов Китая в богатых ресурсами странах.

"Всегда хорошо, когда в твоём заднем кармане есть долговые расписки, - отметил Мортен Буге, директор по инвестициям датской компании Kolding. - Это закадычные друзья и товарищи Китая, и обеспечение долгосрочных поставок энергоносителей может быть одной из его мотиваций".

В понедельник рубль вырос на 4.9%, достигнув 55.8 против доллара США после того, как гонконгский телеканал Phoenix TV процитировал министра торговли Китая Гао Ха Ченга, который сказал, что расширение валютных свопов между двумя странами оказало бы помощь России.

Союзники Украины

За два дня рубль укрепился на 10%, сократив предыдущие потери, сделавшие рубль за последние полгода наиболее слабой в мире валютой.

В отличие от Украины, прозападное правительство которой получило от МВФ 17 млрд долл в этом году, Россия, Аргентина и Венесуэла часто бывают не в ладах с США и их союзниками, не имея возможности финансироваться в МВФ, чья штаб-квартира находится в Вашингтоне. Крупнейшие в мире валютные резервы Китая в объёме 3.89 трлн долл позволяют ему заполнить пустоту.

Китай и Россия в октябре подписали трехлетнее соглашение о валютных своп-линиях на сумму 150 млрд юаней (24 млрд долл), которое позволяет России занимать юани и предоставлять рублёвые кредиты. И хотя этот контракт не снимает основное давление с рубля, который потерял 41% в этом году из-за падения цен на нефть и западных санкций, связанных с российской аннексией Крыма, соглашение о валютных свопах может укрепить доверие инвесторов к России и помочь остановить отток капитала.

Резервы Аргентины

Два телефонных звонка в ЦБ Китая с просьбой прокомментировать условия валютных свопов оказались напрасными. Пресс-секретарь президента Владимира Путина Дмитрий Песков сообщил 20 декабря, что Россия не ведет переговоры с Китаем о какой-либо финансовой помощи с его стороны.

Китайское финансирование помогло увеличить валютные резервы Аргентины до 13-месячного максимума 30.9 млрд долл. Это стало стимулом для страны, которая была отключена от международных рынков капитала после дефолта по иностранным облигациям, объявленного в 2001 году.

В текущем месяце Аргентина получила юани на сумму 1 млрд долл в рамках трёхлетнего соглашения о валютных свопах с Китаем, предусматривающего максимальное финансирование в объёме 11 млрд долл. Всего с октября Китай предоставил Аргентине 2.3 млрд долл.

21 млрд долларов

В прошлом месяце президент Венесуэлы Николас Мадуро получил дополнительное финансирование от Китая на сумму 4 млрд долл после снижения валютных резервов страны к 11-летнему минимуму. Сейчас в казне Венесуэлы имеется 21 млрд долл, что соответствует сумме, необходимой для обслуживания долговых обязательств в 2015-2016 г.г.

Венесуэла, страдающая от нехватки всего - от туалетной бумаги до зубной пасты, оказалась под давлением из-за падения цен на нефть - её главного экспортного товара. Согласно исследованию Bloomberg, основанному на котировках CDS, трейдеры оценивают в 89% вероятность того, что в ближайшие 5 лет Венесуэла не сможет оплачивать свои долги.

"Я не думаю, что в широком смысле эта политика направлена на поддержку любой страны, которая попросит Китай о помощи, - заявил экономист Stone Harbor Investment Partners Штеффен Рейсхолд. - В настоящее время некоторые страны оказались в сложной ситуации, и китайцы предлагают помощь. Это позволяет им проявить добрую волю, усилить своё влияние и способствует распространению использования юаня".

Великобритания, Австралия

Народный Банк Китая подписал соглашения о валютных свопах с 28 другими центральными банками, в том числе с ЦБ Великобритании и Австралии, что позволяет использовать юань как альтернативу доллару США в мировой торговле и финансах.

Способствуя использованию своей валюты, Китай действует в собственных интересах, бросая вызов доминированию США в мировой экономике.

Через два месяца после того, как в марте Россия аннексировала Крым, Китая подписал 30-летний контракт на поставку российского газа на сумму 400 млрд долл. По данным Главного таможенного управления Китая, в ноябре импорт нефти из России в Китай достиг исторического максимума. И хотя ослабление рубля оказывает негативное влияние на китайский экспорт и усложняет реализацию совместных проектов между двумя странами, проблемы не следует преувеличивать. Об этом говорится в официальных комментариях, опубликованных сегодня государственной китайской газетой People’s Daily.

По данным политико-консалтинговой фирмы Eurasia Group, с 2007 года Китай предоставил Венесуэле займы на общую сумму 47 млрд долл, став её главным кредитором. Венесуэла, владеющая крупнейшими в мире нефтяными резервами, выплачивает кредиты через поставки нефти в Китай.

В июле Си Дзиньпин подписал торговые и инвестиционные соглашения с Аргентиной на сумму по меньшей мере 7.5 млрд долл, укрепляющие связи Китая с третьим по величине в мире производителем сои.

"Китай играет всё более важную роль и проявляет желание расширять контакты, - заявил Майкл Ганске, управляющий активами на сумму 8 млрд долл в качестве руководителя отдела развивающихся рынков в компании Rogge Global Partners Plc. - Подобные финансовые соглашения имеют важное геостратегическое значение для Китая".

Другие новости