Москва, 27 марта. /МФД-ИнфоЦентр, MFD.RU/
Совет директоров "НОВАТЭКа" 31 марта намерен одобрить продажу крупного актива стоимостью не менее 20 млрд руб. По мнению участников рынка, которых опросил "КоммерсантЪ", наиболее вероятно, что "НОВАТЭК" может продать "Газпром нефти" 9.8% в "Северэнергии". Эта сделка позволит "НОВАТЭКу" восстановить паритетное владение "Северэнергией" с "Газпром нефтью", которое было нарушено в прошлом году в ходе борьбы с "Роснефтью" за этот актив.
Как пишет издание, "НОВАТЭК" сообщил, что 31 марта совет директоров рассмотрит сделку, "связанную с отчуждением имущества, стоимость которого превышает 5% балансовой стоимости активов" компании. На конец 2013 года балансовая стоимость активов "НОВАТЭКа" составляла 406 млрд руб., то есть отчуждаемое имущество должно стоить не менее 20.3 млрд руб. В компании отказались сообщить, какие активы планируется продать. Но источники в отрасли считают, что, скорее всего, речь идет о сделке по продаже "Газпром нефти" 9.8% долей в газодобывающей "Северэнергии", что позволит вернуть паритетную структуру долей акционеров.
"Северэнергия" владеет лицензиями на четыре участка Уренгойского месторождения, запасы газа по категориям ABC1+C2 — 1.3 трлн кубометров, нефти — 568 млн тонн, конденсата — 155 млн тонн. Выручка компании в 2013 году — 15.8 млрд руб. Добыча компании в 2013 году составила 5 млрд кубометров газа и 600 тыс. тонн жидких углеводородов.
Издание напоминает, что "НОВАТЭК" и "Газпром нефть" до января контролировали 51% "Северэнергии" через СП "Ямал развитие". Остальная доля компании принадлежала Arctic Russia B.V.— СП итальянских Eni и Enel (доли 60% и 40% соответственно). Но в ноябре 2013 года "Роснефть" купила долю Enel за 1.8 млрд долл., приобретя тем самым контроль над 19.6% долей "Северэнергии".
После этого "НОВАТЭК" и "Газпром нефть" через компанию "Ямал развитие" выкупили за 2.94 млрд долл. долю Eni, укрепив контроль над "Северэнергией". Затем "Роснефть" согласилась обменять долю в "Северэнергии" на принадлежавшие "НОВАТЭКу" 51% в "Сибнефтегазе" — крупном газовом активе в Ямало-Ненецком АО. В результате эффективная доля "НОВАТЭКа" в "Северэнергии" выросла до 59.8%, а доля "Газпром нефти" осталась на прежнем уровне.
Еще тогда собеседники издания, знакомые с ситуацией, говорили, что в дальнейшем "НОВАТЭК" и "Газпром нефть" будут стремиться вернуться к паритетному владению активом. В "Газпром нефти" вчера отказались от комментариев. Источник, знакомый с позицией компании, не стал ни подтверждать, ни опровергать возможность подобной сделки. "Сделка будет сложно структурирована",— заявил вчера один из источников.
Сделка практически не повлияет на управление "Северэнергией", поскольку и сейчас оба основных акционера владеют контрольным пакетом компании через СП в равных долях, говорит Сергей Вахрамеев из "Анкор Инвеста". "В такой ситуации логично, чтобы все выгоды от проекта распределялись паритетно",— считает он, добавляя, что "это вопрос цены". Исходя из оценки "Северэнергии" в рамках сделки с Eni, стоимость 9.8% может составить 980 млн долл., если исходить из сделки с Enel — 900 млн долл. "Нельзя сказать, что это сделка будет неожиданной, и не думаю, что она серьезно повлияет в финансовом плане на "Газпром нефть" или "НОВАТЭК"",— полагает аналитик. На конец 2013 года денежные средства "Газпром нефти" составляли 91 млрд руб., отношение чистого долга к EBITDA оставалось низким — 0.59.
Газета "Коммерсантъ" №51 от 27.03.2014, стр. 7