Москва, 28 января. /МФД-ИнфоЦентр, MFD.RU/
Вчера на биржевых торгах рубль замедлил падение: к 20:16 мск он уступил еще 21 коп. доллару (34.74 руб.) и еще 13 коп. — евро (47.51 руб., новый исторический минимум). "Хедж-фонды, играющие на падении рубля, в понедельник фиксировались", — объяснил "Ведомостям" трейдер крупного банка. По оценке трейдера международного банка, в понедельник ЦБ продал более 1 млрд долларов и сдвинул границы коридора трижды (до этого за январь — девять раз). Главный экономист HSBC по России и СНГ Александр Морозов считает, что сдвигов было два, он согласен с оценкой в 1 млрд долл. Верхняя граница коридора бивалютной корзины могла достигнуть 40.60-40.65 руб.
Стремительное падение рубля вынудило крупные банки пересматривать прогноз. "Декабрьские прогнозы на год сбылись в первые две недели торгов, аналитики в растерянности", — злорадствует трейдер международного банка.
HSBC и Goldman Sachs понизили курс на конец 2014 г. до 35.4 руб./долл. и 35.2 руб./долл. и до 45.3 руб./евро и 49.2 руб./евро соответственно. BNP Paribas пересмотрел пока только полугодовой прогноз: 36 руб./долл. "ВТБ капитал" не обновлял прогноз, как и Barclays и "Ренессанс капитал". "Декабрьский прогноз: 34.2 руб./долл. и 42.5 руб./евро, рубль отыграет падение к концу года, но мы до конца недели можем пересмотреть прогноз, — говорит главный экономист по России и СНГ Barclays Capital Владимир Пантюшин. — Такое падение в начале года нетипично: начался отопительный сезон, и экспортеры получают выручку". "Слишком много факторов, включая меняющуюся политику ЦБ, влияют на курс. Если политика ЦБ станет более последовательной и логичной, дальнейшего серьезного ослабления рубля мы не ожидаем", — говорит главный экономист "Сбербанк CIB" Евгений Гавриленков.
С 20 января вчетверо выросла покупка валюты — как долларов США, так и евро, отмечает представитель "ВТБ 24". О трехкратном росте спроса на доллары и евро говорят в ФК "Открытие". В "ХКФ-банке" заметили повышенный спрос клиентов на вклады в долларах и евро. А представитель "Альфа-банка" сообщил, что увеличилось количество операций по снятию наличных в евро. В последние дни спрос на покупку наличной валюты физлицами несколько возрос, признает представитель "Сбербанка", но резкого всплеска нет. Продажа населению долларов 27 января превысила среднедневные показатели двух недель в 3.5 раза, говорит замруководителя центра конверсионных операций "Бинбанка" Виктория Опенько, спрос на евро выше среднедневных значений предыдущих двух недель на 50%.
"В последние две недели заметен рост числа вкладов в иностранной валюте", — отмечает начальник управления "Промсвязьбанка" Ирина Игнаткина, а спрос на наличные доллары США вырос на 40%.
Госбанкир считает, что те, кто пытается вкороткую заработать на разнице курсов, могут проиграть: "Ситуация с ликвидностью в банковском секторе напряженная, и видимых причин для ее улучшения в феврале нет. Это может заставить их продавать валюту, что поможет укреплению рубля". "Традиционно I квартал избыточен по ликвидности, но укрепления рубля стоит ожидать", — говорит директор казначейства банка "Восточный экспресс" Алексей Астахов, интервенции ЦБ увеличатся, следовательно, будет и коррекция курса. "Жду, что пойдем выше, но не такими темпами, рубль близок к справедливой цене", — полагает трейдер глобального банка.
"Все планово, это допустимая волатильность курса, оснований для каких-либо срочных действий нет", — подчеркивает пресс-секретарь президента Дмитрий Песков, такое падение курса уже было лет 5-6 назад. Падение курса рубля связано с макроэкономическими процессами в мире, заявила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина в программе "Познер": "Не рубль слабел, а дорожали доллар и евро ко всем валютам развивающихся рынков. Рубль — рыночная валюта, и цена на нее не устанавливается административно".
Выгоду от девальвации рубля в наибольшей степени получат отрасли, ориентированные на экспорт, с относительно низкой налоговой нагрузкой и существенной долей рублевых затрат — химия, черная и цветная металлургия, масложировой и зерновой комплекс, полагает член правления "Газпромбанка" Екатерина Трофимова: "Для них девальвация курса на 1 руб. приводит к росту прибыли от 5 до 12%". Нефтяной сектор экономики лишь второй по значимости бенефициар девальвации — в силу предельной налоговой нагрузки и существенных валютных обязательств. Поддержку от девальвации получат и отрасли, где присутствует импорт (мясо, овощи и фрукты, автопром, одежда). Эффект от девальвации в них зависит от того, насколько отечественные производители смогут нарастить долю рынка.
Негативный эффект от девальвации рубля в краткосрочном периоде могут получить компании с действующими большими контрактами на поставку импортного оборудования, комплектующих и полуфабрикатов.
Основная часть кредиторской задолженности "Новороссийского морского торгового порта" ("НМТП") — в долларах, а выручка порта — в рублях, говорит представитель "НМТП", но портовый оператор защитил себя от колебаний курса, привязав тарифы к курсу доллара. Кроме того, "НМТП" сформировал резервный фонд в долларах — для выплаты кредита, продолжает представитель порта, в дополнительных методах хеджирования потребности нет.
Совладелец "Ростсельмаша" Константин Бабкин сообщил, что из-за ослабления рубля предприятие рассматривает возможность увеличения производства в 2014 г. — примерно на 15% (в 2013 г. было выпущено 3,700 единиц сельскохозяйственной техники). Комбайны "Ростсельмаша" примерно на 75% состоят из российских узлов и компонентов, при текущей ситуации с рублем их себестоимость снижается, поясняет он.