| 09.06.2012 12:45 |
Fitch подтвердило рейтинги "РосЕвроБанка" и "ЛОКО-Банка" |
Москва, 9 июня. /МФД-ИнфоЦентр, MFD.RU/
Fitch Ratings подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента ("РДЭ") "РосЕвроБанка" и "ЛОКО-Банка" на уровне "B+" со "Стабильным" прогнозом. Об этом сообщили в пресс-службе агентства.
Подтверждение рейтингов отражает хорошую прибыльность этих банков, приемлемое качество активов после постепенного разрешения проблем, появившихся в период кризиса, а также учитывает комфортные в настоящее время позиции ликвидности.
В то же время рейтинги "РосЕвроБанка" и "ЛОКО-Банка" сдерживаются ввиду их ограниченных клиентских баз (которые сконцентрированы главным образом в Москве), небольшого размера и связанных с этим высоких уровней концентрации баланса, некоторых факторов обеспокоенности по поводу качества активов (это относится в основном к "ЛОКО-Банку") и по поводу устойчивости дешевого клиентского фондирования. Кроме того, отмечаются риски, связанные с недавним и дальнейшим планируемым ростом и, как следствие, с потенциальным давлением на капитализацию, которая уже является относительно умеренной в обоих банках.
Качество активов "РосЕвроБанка" стабилизировалось. Так, на конец 2011 г. проблемные кредиты (с просрочкой 90 дней) составляли умеренную долю в 2.6% кредитного портфеля после значительного списания обесцененных кредитов, появившихся в ходе кризиса и равных еще 4.5% кредитного портфеля. Fitch считает, что портфель корпоративных кредитов банка представляет собой умеренный риск, так как в нем доминируют краткосрочные и среднесрочные кредиты на пополнение оборотных средств, по большинству из которых имеется приемлемое обеспечение. В то же время агентство выражает обеспокоенность по поводу сообщений о слабом финансовом положении некоторых крупнейших заемщиков "РосЕвроБанка" и ожидает появления новых проблем в случае какого-либо ухудшения операционной среды. Другим моментом некоторой обеспокоенности Fitch является высокий уровень концентрации кредитного портфеля (20 крупнейших заемщиков составляли высокую долю в 33% кредитного портфеля на конец 2011 г.) с учетом умеренной дополнительной способности банка абсорбировать убытки (на конец апреля 2012 г. эта способность оценивалась в 3.6% кредитного портфеля).
Хорошая прибыльность "РосЕвроБанка" (показатели доходности на среднюю величину активов (ROAA) и на среднюю величину капитала (ROAE) находились на высоком уровне в 3.5% и 27.1% соответственно) поддерживается за счет низкой стоимости фондирования, чему способствует высокая доля беспроцентных текущих счетов корпоративных клиентов (около 50% пассивов на конец 2011 г.). Как минимум 7% этих средств поступает от структур под государственным контролем и получающих бюджетное финансирование. Fitch выражает некоторую обеспокоенность по поводу стабильности этих средств, хотя они являются достаточно диверсифицированными, и существует длительная история их относительной устойчивости к стрессам, а также отмечает некоторые потенциальные регулятивные риски по таким источникам фондирования.
Рейтинги "ЛОКО-Банка" сдерживаются высокой долей риска по сектору недвижимости (82% собственного капитала на конец 2011 г.), умеренной капитализацией (на конец 4 мес. 2012 г. регулятивный показатель достаточности капитала составлял 12.7%, что обеспечивало дополнительные возможности по абсорбированию убытков на умеренном уровне в 4.6% кредитного портфеля) и значительным рыночным риском.
На конец 2011 г. показатель проблемных кредитов у банка согласно отчетности был низким на уровне 1.6%. В то же время практика "ЛОКО-Банка" по пролонгации кредитных линий до истечения их сроков может искажать реальное качество активов, и это также улучшает сроки погашения по кредитному портфелю и регулятивные показатели ликвидности в отчетности. Fitch рассматривает некоторых заемщиков (совокупные риски по которым равны 38% собственного капитала банка), ведущих деятельность в секторе недвижимости, как потенциально связанных между собой, что может представлять существенный риск концентрации.
Рыночный риск является существенным, поскольку инвестиции в ценные бумаги (главным образом внутренние облигации) составляли 22% всех активов на конец 4 мес. 2012 г., потенциально подвергая банк существенному риску убытков от переоценки по рыночной стоимости в случае спада. В то же время существенный объем облигаций в портфеле оказывает позитивное воздействие на позицию ликвидности банка. Не обремененные залогом ценные бумаги, денежные средства и эквиваленты и краткосрочные межбанковские размещения покрывали 27% депозитов на конец 4 мес. 2012 г.