| 01.02.2011 16:12 |
Forex: Аппетит инвесторов к риску и ожидания повышения ставок ведущими мировыми центробанками, исключая ФРС, приводят к ослаблению доллара США |
Москва, 1 февраля. /МФД-ИнфоЦентр, MFD.RU/
Во вторник индекс доллара США, оценивающий его динамику относительно корзины валют, опустился до 3-месячного минимума на фоне усиливающихся ожиданий того, что ФРС серьёзно отстанет от других ведущих мировых центробанков в вопросе повышения процентных ставок.
Учитывая, что темпы роста инфляции в Еврозоне второй месяц подряд превышают целевую отметку в 2%, инвесторы уверены в том, что президент ЕЦБ Жан-Клод Трише сохранит жёсткий настрой в ходе пресс-конференции, которая состоится в четверг по окончании заседания ЕЦБ. Согласно фьючерсам на ставку ЕЦБ, рынок оценивает в 60% вероятность повышения ставки в июле на 25 б.п. с текущего рекордно низкого уровня 1%.
Спекуляции о возможном ужесточении монетарной политики ЕЦБ привели к расширению спрэда по доходности между двухлетними бондами Еврозоны и казначейскими облигациями США до 80 б.п. – максимального уровня за два года.
«В последнее время давление на ЕЦБ усилилось с требованием сделать что-то в отношении инфляции, - отметил Джон Хидесков, валютный аналитик Danske Bank. – В прошлый раз ЕЦБ повысил ставку, когда инфляция достигла подобных уровней, поэтому вполне возможно, что они сделают это вновь». Напомним, накануне Евростат сообщил о росте индекса потребительских цен в Еврозоне в январе на 2.4% по сравнению с прошлым годом против +2.2% месяцем ранее.
Валютный рынок по-прежнему игнорирует события в Египте, сфокусировавшись на макроэкономических данных, указывающих, что центробанки стран G-10 могут начать ужесточение монетарной политики уже в этом году.
Ситуация на рынке труда Германии продолжает улучшаться – число безработных в январе сократилось на 13 тыс. против ожидаемого снижения на 11 тыс. В свою очередь, уровень безработицы в Еврозоне в целом снизился на 0.1% до 10% на фоне сокращения числа безработных максимальными темпами за 33 месяца. Эти отчёты способствовали росту пары EUR/USD к новому максимуму этого года 1.3775, находящемуся в опасной близости от сильного уровня сопротивления 1.3800.
Британский фунт также протестировал максимум 2011 года, достигнув отметки 1.6140 долл после заявления Национального института экономических и социальных исследований (NIESR) о том, что Банк Англии будет вынужден повысить процентную ставку в этом году, по меньшей мере, три раза.
Дополнительную поддержку фунту оказали сильные данные индекса деловой активности в производственном секторе Великобритании, выросшего в январе до 62 пунктов против 58.7 месяцем ранее. Однако следует учитывать, что производственный сектор создает только 13% ВВП страны, поэтому его влияние на экономический рост ограничено.
Намеченные к публикации на четверг данные индекса деловой активности в сфере услуг Великобритании могут определить динамику фунта на ближайшее время. Как ожидается, индекс вновь превысит отметку в 50 пунктов, отделяющую рост от спада, достигнув 51.1. Если данные окажутся лучше прогнозов аналитиков, пара GBR/USD может протестировать уровень 1.6200, в противном случае восходящий импульс фунта может быть прерван.
Австралийский доллар сегодня вновь преодолел линию паритета в паре с долларом США, достигнув отметки 1.0077 после обнародования результатов заседания Резервного Банка Австралии (RBA). Несмотря на сохранение процентной ставки на прежнем уровне 4.75%, регуляторы дали понять, что готовы ужесточить монетарную политику в ближайшем будущем.
Перед заседанием RBA многие трейдеры полагали, что негативные последствия наводнения в Квинсленде вынудят RBA выбрать более мягкий тон комментариев, учитывая серьёзный экономический ущерб, нанесённый в результате стихийного бедствия. Однако RBA заявил: «При проведении монетарной политики RBA, как и в прошлом, когда случались природные катаклизмы, будет рассматривать их прогнозируемое влияние на активность и цены как краткосрочное. Приоритет монетарной политики останется сосредоточенным на среднесрочных перспективах экономической активности и инфляции».
В начале торгов в Нью-Йорке будут опубликованы данные индекса деловой активности в производственном секторе США. Рынок ожидает снижения показателя до 57.8 пункта против пересмотренных 58.5 месяцем ранее. Однако учитывая вышедшие накануне сильные данные бизнес-барометра Чикаго (Chicago PMI), существует высокая вероятность, что цифры ISM Manufacturing превысят прогнозы аналитиков. В этом случае аппетит инвесторов к риску вновь усилится, что может вывести пару EUR/USD к отметке 1.3800, а пару GBR/USD – к 1.6150.