Forex: Ослабление аппетита инвесторов к риску способствует укреплению японской иены и доллара США

Москва, 08 декабря. /МФД-ИнфоЦентр, MFD.RU/

В ходе европейских торгов во вторник наблюдается смешанная динамика доллара США в парах с ведущими мировыми валютами. Доллар вырос против британского фунта, незначительно укрепился в парах с евро, австралийским долларом и швейцарским франком, но снизился против японской иены.

В понедельник, выступая на заседании Экономического клуба, глава ФРС Бен Бернанке попытался разъяснить свои взгляды на перспективы американской экономики. В целом, комментарии Бернанке выглядели так, будто сильные данные по рынку труда, опубликованные в пятницу, не произвели на него никакого впечатления и являлись некой статистической аномалией. Глава ФРС подтвердил, что рынок труда остается слабым, развеяв большую часть рыночной эйфории, образовавшейся после выхода отчёта non-farm payrolls (NFP).

Бернанке заявил, что необходимо получить больше свидетельств экономического восстановления, прежде чем провозглашать победу над кризисом. Он предупредил, что экономике приходится противостоять «мощным встречным ветрам», включая слабый рынок труда, осторожность потребителей и жёсткие условия кредитования. «Мы все ещё должны пройти долгий путь, прежде чем сможем убедиться в том, что восстановление будет самоподдерживающимся», - отметил глава ФРС.

Комментарии Бернанке усилили интерес к ноябрьским данным по розничным продажам в США за ноябрь, намеченным к публикации на пятницу (16:30 мск). Если на рынке труда действительно произошли позитивные изменения, динамика потребительских расходов должна подтвердить эту тенденцию. Если этого не произойдёт, положительный эффект от данных NFP будет нивелирован.

На вопрос о возможности второй волны рецессии Бернанке ответил, что он не может гарантировать того, что этого не случится. Глава ФРС придерживается прежнего прогноза об умеренном восстановлении экономики, отметив, что «стремительное и неожиданное улучшение» ситуации маловероятно.

Бернанке повторил, что Федрезерв намерен сохранять процентную ставку на низком уровне в течение длительного времени. «Она останется там, где мы есть, но мы будем продолжать наблюдение за экономикой», - заявил Бернанке.

К настоящему моменту фьючерсы на ставки ФРС указывают, что рынок оценивает в 46% вероятность повышения ставки, как минимум, на 25 б.п. к июньскому заседанию FOMC (Комитета по открытым рынкам ФРС США). До выступления Бернанке рынок оценивал шансы повышения ставки в 54%.

К 15:10 мск пара EUR/USD снизилась к отметке 1.4790 после первоначального роста к 1.4866. Помимо негативной динамики европейских фондовых рынков, давление на евро оказывает сообщение рейтингового агентства Standard & Poor's о постановке на пересмотр долгосрочного суверенного рейтинга Греции «А-» с негативным прогнозом, что подразумевает возможность снижения кредитного рейтинга страны в течение трёх-шести месяцев.

Дефицит госбюджета Греции является максимальным среди стран Европейского Союза, и если рейтинг Греции будет снижен, Европейскому банку будет сложней объяснять необходимость отзыва стимулирующих программ.

Продажи евро усилились после выхода данных о неожиданном снижении объёма промышленного производства в Германии в октябре на 1.8% по сравнению с сентябрём против прогнозируемого роста на 1%. Годовой показатель промышленного производства упал на 12.4%, тогда как аналитики ожидали его снижения на 10.2%.

Британский фунт возобновил снижение против доллара после заявления рейтингового агентства Moody’s, что состояние государственных финансов Великобритании и США ухудшается и «поэтому может протестировать границы рейтинга «ААА». По сообщению Moody’s, ни одна из стран с наивысшим кредитным рейтингом не является «неуязвимой», однако если рейтинг «ААА» Великобритании и США является «гибким», то аналогичный рейтинг Канады, Германии и Франции является «прочным».

Дополнительное давление на фунт оказали данные по промышленному производству в Великобритании, объём которого в октябре не изменился по сравнению с сентябрём против ожидаемого роста на 0.5%. По сравнению с октябрём прошлого года объём промышленного производства снизился на 8.4%, меньше чем минус 10.3% в сентябре, однако выше прогнозируемых аналитиками минус 7.6%. К 15:10 мск пара GBR/USD снизилась к отметке 1.6280, потеряв порядка 200 пунктов.

Наиболее сильной валютой вторника оказалась японская иена, к 15:10 мск достигшая в паре с долларом отметки 88.50 против 89.50 к закрытию торгового дня накануне. Правительство Японии сегодня подтвердило, что намерено направить на поддержку экономики 7.2 трлн иен, в том числе, – 3.5 трлн иен в помощь регионам, 600 млрд иен – на поддержку рынка труда и 800 млрд иен – на природоохранные инициативы.

Кроме того, Министерство финансов сообщило об увеличении торгового профицита Японии в октябре на 42.7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 1.4 трлн иен.

Усиление спроса на японскую иену также вызвано ожиданиями репатриации денежных средств японскими компаниями после продажи акций и активов. В прошлом месяце компания Hitachi Ltd. заявила о намерении продать 400 млн акций японским инвесторам и 600 млн акций иностранным покупателям по цене, которая будет установлена между 7 и 10 декабря. Финансовая компания Mitsubishi UFJ планирует продать собственные акции на сумму 1 трлн иен, сообщив инвесторам, что стоимость одной акции будет установлена до 14 декабря.

Другие новости