Вью рынка и российский рынок сегодня 30 декабря 2011 года

Поздравляю всех моих читателей с Наступающим Новым годом, желаю от всей души большого личного счастья и удачи в торговле.

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

Последний торговый день года. Сегодня я буду немногословен и не буду разбирать взаимодействие различных активов – как с его помощью попытаться спрогнозировать будущее движение фондовых и валютных рынков.

В такие дни все решают цифры. Возле какой цифры решит примоститься цена, чтобы остаться навсегда в истории как цена закрытия года.

Из вчерашнего вью рынка.

Есть определенная вероятность, что закрытие года произойдет именно на текущем уровне.

Если мы посмотрим на месячный график индекса S&P500, то увидим, что последние два месяца индекс закрывает вблизи значения 1250 пунктов: в октябре на 1254, а в ноябре на 1247. Вблизи этого значения индекс находится сейчас, и вблизи него может закрыть этот месяц.

Осталось только спрогнозировать: куда вначале – вверх или вниз?

С учетом предыдущих рассуждений вероятнее сегодня вверх, а завтра – вниз. Все это, конечно, ИМХО.

Уровень 1250 имеет важное значение – не случайно индекс все-время тяготеет к нему. Это нижняя граница диапазона, в котором индекс S&P500 провел большую часть этого года (до августовского падения), это ось сходящегося треугольника, в котором рынок консолидировался в ноябре и т.д.

Первая часть прогноза исполнилась. Насчет второй у меня появились большие сомнения. И они связаны с индексом доллара (евро). Вчера индекс доллара нарисовал четкую разворотную модель вниз.

Возникает коллизия: чтобы закрыться на 1250 американский рынок акций должен сегодня упасть при слабеющем долларе. В это абсолютно не верится...

Но есть еще один очень важный уровень, даже еще более важный, чем 1250, и на который вчера я не обратил внимание. Это 1258 пунктов по индексу S&P500 – уровень закрытия прошлого года. Индекс S&P находится сейчас примерно на 0,2% выше.

Думаю, что трейдеры и управляющие активами обязательно постараются сохранить индекс S&P500 выше закрытия прошлого года. На нынешнем полуживом рынке сделать это легко.

Возможно, что с идеей закрыть год выше 1258 были связаны коррекция в евро и вчерашний рост американского фондового рынка.

Поэтому я ожидаю, что сегодняшний день закончится ростом примерно к уровням 1266-1272 по индексу S&P500.

.......................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU

В ходе торгов в четверг американские фондовые индексы сумели отыграть большую часть своих потерь понесенных накануне. Наибольший подъем продемонстрировали акции банков, сырьевых и домостроительных компаний. В середине января стартует сезон корпоративной отчетности, поэтому инвесторы традиционно к середине этого месяца могут разогнать вверх котировки акций и обращая внимания на выходящую статистику. Вышедшие вчера макроэкономические данные показали прирост числа первичных обращений за пособием по безработице в США на 15 тыс. до 381 тыс. (прогноз: 372 тыс.). Национальной ассоциации риэлтеров зафиксировала в ноябре рост числа незавершенных продаж на вторичном рынке недвижимости на 7,3% -максимальный уровень за 19 месяцев. По итогам торгов 29 декабря индекс S&P-500 закрепился выше уровня 1260 п., то есть преодолел 200-дневную скользящую среднюю.

Накануне нового года валютная пара EUR/USDупала до минимума с середины сентября 2010 года – 1,2856. Для этой атаки на европейскую валюту спекулянты использовали не очень удачный аукцион по итальянским облигациям. Усиление позиций доллара не повлияло на котировки нефти Brent, которые в последнюю сессию уходящего года торгуются на отметке $108,2/барр.

Пятничные торги на азиатских биржах проходят на зеленой территории. Лучшую динамику показывает китайский рынок акций (ShanghaiComp +0,85%). Вышедшая статистика по индексу производственной активности HSBC за декабрь хоть и осталась в зоне спада (48,7 п.), однако это оказалось чуть лучше, чем в ноябре (47,7 п.). На 1 января в Китае запланирован выход данных по индексу PMI для производственной сферы.

Открытие торгов на наших биржах в пятницу мы ожидаем увидеть в умеренно позитивной зоне. Вчерашний позитив в Штатах сегодня утром компенсируется небольшой просадкой во фьючерсах (S&P -0,25%). Просадка в ходе вчерашней торговой сессии была успешно выкуплена. При этом показательно, что «быки» сохранили уровень поддержки на 1360 п., а закрытие по традиции последних дней прошло выше отметки 1380 п. Думаю, в пятницу утром индекс ММВБ придет на тестирование уровня 1392 п. Сегодня не исключена рисовка котировок отдельных неликвидных акций под закрытие года. Все длинные позиции в бумагах мы рекомендуем перенести на новый 2012 год.

Удачного вам дня, господа трейдеры!

ВЬЮ РЫНКА ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА 29 декабря 2011 ГОДА.

Вчера наконец медведи проснулись от спячки и выдался волатильный день.

Коррекция в евро и коррелирующем с ним рискованных активах произошла молниеносно, абсолютно безо всяких поводов. Попытки связать это с событиями в Ормузском проливе просто не выдерживают критики – почему тогда нефть тоже падала?

Та поспешность, с которой произошла эта коррекция, свидетельствует о том, что, возможно, она уже завершилась.

На мой взгляд, это была нормальная коррекция к росту последних дней, который, как я ожидаю, продолжится в начале следующего года. Возможно, она продлится еще один день, возможно – она уже завершилась.

Почему я ожидаю скорое завершение коррекции и возможного роста в начале следующего года?

1. Календарные циклы

В начале следующего месяца нет никаких событий, представляющих потенциальную опасность для риска, нет существенных объемов размещения госдолга США, которые потребовали бы привлечь внимание инвесторов к US Treasuries и вызвало бы давление на рискованные активы, нет крупных размещений итальянского госдолга.

В то же время в середине и второй половине января очень напряженный график выпуска госдолга, как в США так и в Европе и рискованные активы будут в этот период под давлением.

Так когда же расти, как не в начале месяца?

Поэтому в начале следующего месяца я вижу потенциал для ралли в рискованных активах

Put/call коэффициент позитивен для риска

2. US Treasuries

Процесс Windows dressing, возможно, еще не закончился. Доходность 3-хлетних US Treasuries – основного объекта продаж во время Windows dressing – пока совершила незначительное для этой фазы движение.

Зато вчерашнее движение в доходности 10-летних US Tresuries было очень существенно. Такие движения обычно корректируются на следующий день.

3. Косвенные признаки мы находим в Commodities

Если мы посмотрим на золото и серебро, то увидим, что за последние дни доторговались до таких «вкусных» уровней, что нет смысла пытаться продавливать их именно сейчас. Золото находится на расстоянии чуть больше (или уже меньше) 1% от сентябрьского минимума в 1531,94 доллара, прохождение которого с технической точки зрения будет означать слом 10-летнего восходящего тренда по золоту.

Это очень серьезный технический уровень и быки будут стоять здесь насмерть.

Думаю, что бидов в зоне 1531-1540 стоит предостаточно и нужны очень серьезные драйверы для прохождения этой зоны. Что обязательно последует в 1-ом квартале следующего года, но ИМХО не сейчас.

Последние дни года не очень подходящий ИМХО для этого момент.

Вообще для меня, честно говоря, неожиданно видеть золото на уровне 1550 при индексе доллара равном 80,5. Я ожидал увидеть золото на текущих уровнях при USD=82-83. Золото перепродано, и я ожидаю сегодня здесь разворот вверх с возвращением в начале следующего года к уровню 200-дневной скользящей средней (1625-1630). Возможен шортокрыл.

4. Валютный рынок

EURO/AUD продолжает тренд вниз и это позитив для рискованных активов.

Диспозиция в СОТ по евро – бычья для евро ввиду очень большой позиции мелких спекулянтов, в USD/CAD – бычья для доллара, в остальных валютах нейтральная.

Движение в евро вчера было каким-то слишком поспешным, это был прокол, а не основательное движение. И хотя я ожидал движения к 1,285, возможно, что минимум, достигнутый в азиатскую сессию, останется минимумом на ближайшие дни.

Не вижу причин для дальнейших распродаж евро в оставшиеся два дня, учитывая достаточно позитивный фон на этот и начало следующего года.

Последний фактор риска, остающийся в этом году – это итальянские долговые бумаги. Во-первых, сегодняшний аукцион по итальянским долгосрочным бумагам, во-вторых - возможность повышения гарантийных требований со стороны LCH.Clearnet. Странно, почему клиринговая организация до сих пор еще не повысила гарантийные требования – ведь спрэд между германскими и итальянскими бумагами держится в районе 500 пунктов уже 3 дня. Возможна LCH ждет результатов аукциона.

Что-то мне подсказывает, что аукцион пройдет успешно...

Есть определенная вероятность, что закрытие года произойдет именно на текущем уровне.

Если мы посмотрим на месячный график индекса S&P500, то увидим, что последние два месяца индекс закрывает вблизи значения 1250 пунктов: в октябре на 1254, а в ноябре на 1247. Вблизи этого значения индекс находится сейчас, и вблизи него может закрыть этот месяц.

Осталось только спрогнозировать: куда вначале – вверх или вниз?

С учетом предыдущих рассуждений вероятнее сегодня вверх, а завтра – вниз. Все это, конечно, ИМХО.

Российский рынок сегодня 29 декабря 2011 года

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

Вчера наконец медведи проснулись от спячки и выдался волатильный день.

Коррекция в евро и коррелирующем с ним рискованных активах произошла молниеносно, абсолютно безо всяких поводов. Попытки связать это с событиями в Ормузском проливе просто не выдерживают критики – почему тогда нефть тоже падала?

На мой взгляд, это была нормальная коррекция к росту последних дней, который, как я ожидаю, продолжится в начале следующего года. Возможно, коррекция продлится еще один день, возможно – она уже завершилась.

Почему я ожидаю роста в начале следующего года?

Во-первых, в начале следующего месяца нет никаких событий, представляющих потенциальную опасность для риска, нет существенных объемов размещения госдолга США, которые потребовали бы привлечь внимание инвесторов к US Treasuries и вызвало бы давление на рискованные активы...

Зато середина и вторая половина месяца очень неблагоприятны...

По ряду причин есть высокая вероятность, что закрытие года произойдет именно на текущем уровне – но об этом позже.

Более подробно во вью рынка, который выйдет в течение двух часов.

У Вануты уже начались новогодние каникулы, поэтому могу предложить вашему вниманию еще только прогноз Александа Потавина.

.......................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU

В среду фондовые индексы США завершили сессию со средними потерями более, чем на процент. Рынки охватила волна бегства от рисков на фоне стремительного роста баланса ЕЦБ, что вызвало падение курса евро и снижение цен на сырьевых рынках. Именно поэтому акции банков, производителей материалов и нефтяных компаний стали вчера лидерами снижения. Тем не менее, по отношению к уровню закрытия прошлого года индекс S&P-500 почти ничего не потерял, а индексу «голубых фишек» DowJonesдаже удалось подняться на 5%.

Итак, вчера вечером спекулянты стали разыгрывать тему внезапного роста баланса Европейского Центробанка. Участников рынка напугал рост объемов депозитов овернайт в ЕЦБ до 452 млрд. евро против 411 млрд. евро за предыдущий период, что якобы говорит о нежелании банков кредитовать друг друга. Эта страшилка дала повод для новой волны продаж евро, в результате чего пара EUR/USDсегодня утром опустилась до отметки 1,2885 – минимум от 10 января этого года. На наш взгляд, ничего страшного не произошло. Конечно, есть опасения в части успеха аукционов по итальянским бондам, но в целом не идет речь о сбое в работе рынка межбанковского кредитования в еврозоне. Просто до января (когда агентство S&P обещало обнародовать переоценку кредитных рейтингов ряда европейских стран) банки используют наиболее простые способы управления своими счетами, предпочитая придерживать наличность.

Как бы то ни было, но на фоне очередного укрепления курса доллара, золото только за вчерашний вечер потеряло в цене около $40, рухнув до отметки $1550/унц. Цены на серебро ($26,80/унц) упали почти к минимальным уровням с начала года. Примечательно, что только нефть выдерживает давление спекулянтов - котировки марки Brent сползли лишь до отметки $107,5/барр. И это с учетом того, что по данным API, запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 9,6 млн. барр. «Черное золото» отказывается дешеветь даже после того, как Саудовская Аравия завила о готовности компенсировать любое сокращение поставок нефти со стороны Ирана, а пятый флот ВМС США выразил готовность не допустить закрытия Ормузского пролива.

В четверг мы ожидаем увидеть открытие торгов на нашем рынке в нейтрально-негативной зоне. Думаю, в первой половине торгов стоит ждать отработки нашими индексами негативных тенденций пришедших с внешних рынков за ночь и утро. Индекс ММВБ найдет поддержку в диапазоне 1376-1372 п. Более сильная поддержка расположена на 1360 п. Далее стоит рассчитывать на восстановление котировок. Сегодня пройдет аукцион по размещению долгосрочных бондов Италии на общую сумму 8,5 млрд евро со сроком погашения до 10 лет. Если результаты аукциона по этим длинным бондам будут позитивными, это остановит ослабление позиций евро (EUR/USDудержит уровень 1,2880) и стабилизирует ситуацию на сырьевых рынках. Фьючерс РТС сегодня стоит ждать на уровне 135 тыс. п., где можно пробовать встать в спекулятивную покупку. Но это в том случае, если западные фондовые рынки покажут восстановление.

Российский рынок сегодня 28 декабря 2011 года

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

Торговля практически отсутствует. Лишь очень немногие активы, например золото, имеют какое-то направленное движение.

Диапазон по евро вчера составил всего 40 пунктов, а по фьючерсу S&P500 меньше 8 пунктов.

Возможно, что сегодня торговля будет проходить оживленнее, поскольку откроется рынок в Лондоне.

Хочу отметить, что за последние три сессии индекс S&P500 прошел вверх почти 2%, но при этом евро и рискованные валюты-прокси риска остались на месте.

Такая изолированность фондового рынка свидетельствует о неестественном (манипулятивном) характере роста.

В такой ситуации трудно что-либо прогнозировать, но я полагаю, что сегодня мы все-таки увидим начало коррекции по фондовым индексам, которая возможно продлится до конца недели.

Предпосылки: размещение итальянских долговых бумаг сегодня и четверг, ANTI-POMO (сегодня).

Вчера появились признаки прекращения ралли доходностей US Treasuries (процесс windows dressing подходит к концу). Это тоже указывает на высокую вероятность коррекции фондовых индексов.

Индекс S&P500 уже два раза закрылся выше 200-дневной скользящей средней ( как и в октябре), но на мой взгляд на этих уровнях уже нельзя покупать американский фондовый рынок, хотя не исключено, что в январе он еще поднимется в район 1310-1320 пунктов.

Фундаментальные факторы говорят против роста. Прежде всего речь идет о европейской валюте, дальнейшее падение которой неизбежно.

.........................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

Отсутствует

.......................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU

Вчера фондовые индексы США закончили торги в нейтральной зоне. Думаю причиной тому стали разнополярные данные статистики и неуверенные торги на европейских биржах в преддверии намеченного на среду аукциона по госбумагам Италии. Индекс производственной активности ФРБ Ричмонда, показал рост до отметки 3 п., не дотянув до прогноза в 5 п. Индекс деловой активности ФРБ Далласа снизился до -3,0 п., против прогноза роста до 4,5 п. Тем не менее, участники рынка расценили эти два отчета в пользу оживления и стабилизации ситуации в секторе обрабатывающей промышленности США. Увы, этого нельзя сказать про цены на жилье в США, где в октябре индекс цен S&P/Case-Shiller снизился на -1,2% м/м (-3,4% г/г), что оказалось хуже прогноза. Зато индекс потребительского доверия Conference Board, в декабре взлетел до 64,5 п. против 55,2 п. месяцем ранее. В целом можно сказать, что пока заокеанский рынок акций смотрится довольно сильно и на данный момент остается в плюсе относительно уровня начала года.

На валютном рынке за последние сутки нет существенных изменений: EUR/USD 1,3065. Здесь участники рынка ждут новостей по долговым аукционам в Европе. В среду и в четверг Минфин Италии проведет аукционы по размещению государственных долговых бумаг на сумму 20-22 млрд. евро. Вчера вечером цены на нефть WTIвзлетели более, чем на 2% ($101/барр) после того, как вице-президент Ирана Мохаммад Рез Рахими заявил, что, если западные страны примут санкции, ограничивающие экспорт иранской нефти, «ни одна капля нефти не пройдет через Ормузский пролив». Напомним, что 24 декабря, военно-морские силы Ирана начали военные учения Velayat-90 в водах пролива. Котировки нефти Brent на утро среды мы видим на уровне $109,1/барр.

В среду мы ждем открытия торгов на нашем рынке акций в нейтральной зоне. В ходе вчерашних торгов индекс ММВБ удержал позиции выше уровня поддержки 1375 п. Однако сил и желания идти на покорение рубежа 1400 п. у отечественных игроков пока нет. Сегодня все азиатские биржевые индексы торгуются в красном цвете (MSCIAsia-0,55%), что давит на позиции американских фьючерсов (S&P -0,3%) и создает негатив к началу сессии. С начала года индекс ММВБ потерял -17,5%, что соизмеримо с показателем бразильского индекса Bovespa(-16,3%) и существенно лучше, чем китайский ShanghaiComp. (-23,7%) и индийский Sensex(-22,8%). Возможно, в этом году у нас будет худший декабрь на рынке акций за последние 10 лет, однако сдавать позиции в бумагах, мы не рекомендуем. Надо лишь немного подождать. При стоимости нефти Brent108-110 $/барр. справедливые уровни индекса ММВБ начинаются с отметки 1520 п. Что может дать толчок роста нашего рынка? На наш взгляд, усиление позиций евро и будет тем фактором, который даст сигнал к возврату капиталов на рынки рискованных активов развивающих стран.

Сегодня в 14-00 Минфин Италии проведет аукционы по продаже 6-месячных векселей на сумму 9 млрд. евро и 2-летних бондов на сумму 1,5-2,5 млрд. евро. Высокий спрос и невысокие доходности позволят фондовым индексам пойти вверх.

Удачного вам дня, господа трейдеры!

ВЬЮ РЫНКА ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА 27 декабря 2011 ГОДА.

Пошла последняя неделя года.

На прошедшей неделе американские фондовые индексы вышли в + с начала года.

Dow растет с начала года на 6,1%, NASDAQ на 2,8% и S&P500 на 0,6%.

При этом, в пятницу S&P500 впервые с 1-го августа закрылся выше 200-дневной скользящей средней, что является в принципе сильным бычьим сигналом.

Если посмотреть на график, то нынешнее ралли очень напоминает ралли конца июня или конца сентября.

Это не что иное, как windows dressing. Подробно о том, что это такое и как отражается на рынке – можно узнать из статьи

Первичные дилеры любят марафет!

В обоих случаях ралли составило 85-90 пунктов по индексу S&P500.

Если исходить из этого, то ралли еще не закончилось и максимум текущего может составить 1285-1290 пунктов по индексу S&P500. Это чуть ниже максимумов октября.

Мне видится это очень вероятным сценарием: ему способствует высокая ликвидность, возникшая в результате 3-хлетнего LTRO.

Что будет за этим – пока сказать трудно. Укрепление доллара, которое, возможно, продолжится в следующем году – в целом неблагоприятно для рискованных активов. Европейский долговой кризис будет продолжать развиваться, в Китае нарастают проблемы.

Помимо замедления здесь появилась следующая тема:

China Insolvency Wave Begins As Nation's Biggest Provincial Borrowers "Defer" Loan Payments

Волны неплатежеспособности начинают захлестывать Китай: крупнейшие провинциальные заемщики получают отсрочку по займам.

В будущем году этот процесс получит развитие.

Но, в то же время, ,меры центральных банков предотвратили непосредственный кризис ликвидности, а доходность US Treasuries такова, что не оставляет серьезного потенциала для роста. Американские акции в условиях укрепления доллара являются более привлекательными активами , чем европейские.

Поэтому, несмотря на дальнейшее укрепление доллара, которое будет происходить ввиду слабости евро, возможно, что в первой половине января мы еще увидим продолжение ралли в рискованных активах и рост индекса S&P500 до значений 1300-1320 пунктов.

На этой неделе насыщенный график выпуска европейского госдолга. Италия будет размещать госдолга более чем на 20 млрд. евро. В среду размещаются 3-хлетние – здесь скорее всего не будет проблем , но вот размещение в четверг 10-летних бумаг может пройти с напрягом и стать поводом для распродажи рискованных активов.

Доходность 10-летних итальянских долговых бумаг приблизилась опять к критическим 7% (6,98%), а спрэд составляет 502 пункта. Это значит, что опять угрожает повышение залоговых требований по этим бумагам со стороны LCH.Clearnet. И произойти это может даже на этой неделе.

Помимо Италии аукционы по выпуску госдолга состоятся на это неделе в Бельгии, Франции и Испании.

Несмотря на значительные меры по обеспечению европейских банков ликвидностью, показатели здоровья в межбанковском кредитовании остаются неблагоприятными. Libor-OIS, TED – показатели доверия в банковской системе – остаются вблизи недавних максимумов.

В среду состоится ANTI-POMO.

Таким образом, мне видится вероятным осуществление следующего сценария на этой неделе. Продолжение роста сегодня и маловероятно – завтра, а затем фикс в район не ниже 1230 пунктов.

Торговля на следующей неделе будет во многом определяться тем, какому давлению подвергнется на этой неделе европейский долговой рынок и когда медведи по евро перейдут в атаку...

Российский рынок сегодня 27 декабря 2011 года

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

На прошедшей неделе американские фондовые индексы вышли в + с начала года.

Dow растет с начала года на 6,1%, NASDAQ на 2,8% и S&P500 на 0,6%.

При этом, в пятницу S&P500 впервые с 1-го августа закрылся выше 200-дневной скользящей средней, что является в принципе сильным бычьим сигналом.

Если посмотреть на график, то нынешнее ралли очень напоминает ралли конца июня или конца сентября.

Это не что иное, как windows dressing. Подробно о том, что это такое и как отражается на рынке – можно узнать из статьи

Первичные дилеры любят марафет!

В обоих случаях ралли составило 85-90 пунктов по индексу S&P500.

Если исходить из этого, то текущее ралли еще не закончилось и максимум может составить 1285-1290 пунктов по индексу S&P500. Это чуть ниже максимумов октября.

Мне видится это очень вероятным сценарием....

Подробности во вью рынка, который выйдет в течение ближайших пары часов.

.........................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

прогноз вместо торговли, 27 декабря 2011 года

С рынка ушли продавцы и покупатели, остались мыши, на которых даже сигнализация нашего сарая не срабатывает. Я предлагаю отдыхать, и уже не думать о рынке. Год был сложным, а следующий обещает быть в разы сложнее. Америке, ведущей экономике мира, будут сделаны вызовы, на которые у нее еще не готовы ответы.

По нашему фырику базовый сценарий пока что на январь следующий - игра снизу вверх до 16-18 числа, на +8+10% от текущих, а потом резкое двузначное падение за считанные дни. И играть надо падение, после роста, а не рост до падения - таков мой план

.......................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU

Американские и западноевропейские биржи вчера были закрыты из-за празднования Рождества. Поэтому оценку новостного фона к открытию сегодняшних торгов нужно проводить с оглядкой на азиатские биржи. Там сегодня отмечается разнонаправленная динамика фондовых индексов с небольшим наклоном вниз: MSCIAsia -0,29%. Вышедшая статистика из Китая показала, что за 11 месяцев 2011 г. рост прибыли ведущих промышленных предприятий составил 24,4% г/г, что хуже, чем тот же показатель за первые 9 (27%) и 10 (25,3%) месяцев текущего года. То есть ни лицо регресс не только в показателях деловой активности всех страны, но и финансовых показателях конкретных субъектов экономики.

За последние сутки американская валюта прекратила укрепление (EUR/USD1,3074), что можно связать с новостью о том, что Япония и Китай договорились в своих двухсторонних расчетах использовать иены и юани, исключив из оборота доллары США. Сегодня на торгах в Азии цены на промышленные металлы демонстрируют снижение: медь -1,1%; никель -1%.

Открытие торгов на российских биржах во вторник мы ожидаем увидеть в нейтральной зоне. Утром можно ждать неглубокой и непродолжительной просадки. Но в целом инвесторы будут ждать, что после рождественских праздников американские биржи начнут торги в позитивной зоне. В этой связи мы определяем уровень поддержки индекса ММВБ на сегодня на уровне 1385 п., а сопротивление на 1410 п. В связи с тем, что биржевые площадки Великобритании сегодня останутся закрытыми торговая активность на нашем рынке акций днем останется низкой. Во второй половине дня начнутся торги фьючерсами на американские индексы, поэтому торговля у нас пойдет более активно. Важная макростатистика из США выйдет вечером. В 18-00 будет опубликован октябрьский индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller. В 19-00 выходит индекс производственной активности ФРБ Ричмонда за декабрь. В этом же время выходит индекс потребительского доверия CB за декабрь. Наконец, в 19-30 ждем публикации индекса производственной активности ФРБ Далласа.

Удачного вам дня, господа трейдеры!

ВЬЮ РЫНКА ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА 23 декабря 2011 ГОДА.

Сегодня я ожидаю начало фикса. Хотя существует определенная вероятность, что он начнется во вторник, а сегодня будет боковик.

Почему я считаю, что настала пора коррекции?

Во-первых, тема с европейским LTRO отыграна уже в достаточной степени. А если объективно, то не такой уж это позитив для рынков. Избыточная ликвидность в евро ведет к укреплению доллара и негативно влияет на цены на рискованные активы.

Поведение других активов подтверждает, что это так. Commodities, золото – они так не растут, как фондовые индексы. У commodities не бывает рождественского ралли!

Во-вторых, фьюч S&P500 сегодня в азиатскую сессию достиг уровня, соответствующего уровню 200-дневной скользящей средней.

Мне представляется маловероятным, что даже на таком тонком рынке кто-то будет пытаться пробиваться через 200-дневную скользящую среднюю, имеющую принципиальное значение. По трейдерским понятиям эта линия разделяет бычий рынок и медвежий рынок.

Помимо 200-дневной скользящей средней здесь проходит еще один серьезный технический барьер - линия нисходящего тренда, сформированного с начала июля.

Техническая картина рынка сильно не благоприятствует быкам.

Put/call коэффициент находится в нейтральном состоянии, но днем раньше опционные трейдеры уже очень сильно зашли в шорт.

Несмотря на рост фондового рынка доходность долгосрочных US Treasuries вчера снизилась, что также является негативным сигналом для рискованных активов.

С фундаментальной точки зрения основным драйвером движения для рынков продолжает остаться курс EURO/USD. Здесь коррекция к падению евро продолжается уже 7-й день и , поскольку все факторы для дальнейшего движения евро вниз присутствуют, эта коррекция должна уже скоро закончиться и маловероятно, что мы увидим движение евро к уровням 1.33-1.34, если не будет озвучено каких-то новых мер по борьбе с кризисом в еврозоне.

Есть еще один - экзотический аргумент в пользу того, что сегодня или во вторник начнется фикс, и не исключено, что эта коррекция продлится уже до конца года.

Пару недель назад я отмечал, что торговля после Дня Благодарения в этом году развивается почти полностью по сценарию 2007 года.

Пока 100% сходство – если не принимать во внимание цифровых значений, сохраняется.

В этом вы можете убедиться из следующего рисунка.

Если предположить, что этот сценарий будет доигран до конца, то из района в 1254-1260 пунктов должна последовать коррекция в район 1230 пунктов.

Ключевым рыночным фактором сейчас является евро (индекс доллара).

Евро, хотя и не упал вчера, но и не вырос. Дневное ралли достигло всего лишь 1,312.

Сравним евро с индексом S&P500. Цена открытия фьючерса S&P500 во вторник, когда началось ралли в честь 3-хлетних LTRO, была 1199 пунктов. Сейчас 1255,5 пунктов – рост 4,7%. У евро цена открытия в тот же момент составляла 1,2997, сейчас курс евро равен 1,3071 – рост 0,57%. У австралийца за это время рост составил 2,88%.

Таким образом, мой прогноз о снижении евро в этом году ниже 1.30 остается в силе. Возможно, что снижение окажется временным, и евро потом до конца года вернется выше 1.30, чтобы уже в новом году продолжить снижение. Вероятность такого снижения в ближайшие несколько дней очень велика и как раз станет драйвером для фиксации прибыли от ралли последних трех дней роста.

Несколько слов по золоту. Я неоднократно в этом году писал про золото самые благоприятные прогнозы. Не сомневаюсь, что и в будущем году золото возобновит свой рост, хотя и не уверен, что золото достигнет 2000 долларов. Это, прежде всего, зависит от новых программ количественного смягчения Федрезерва.

Но, пока, следует констатировать, что золото вступило в медвежий тренд. С момента пробития 14 декабря золото неизменно закрывалось ниже 200-дневной скользящей средней – уже 7 раз. И даже несмотря на сильное ралли в фондовых индексах.

Причина – укрепление доллара. Пока будет идти рост индекса доллара, золото будет под давлением и снижаться. Я ожидаю по индексу доллара в первом квартале значений как минимум 84-86. Следовательно, по золоту уровень в 1450 долларов вполне реален.

Только на этом уровне можно начинать формировать долгосрочную инвестиционную позицию по золоту, хотя и не факт что это нужно делать. Если в еврозоне произойдет настоящий коллапс, последует обвал евро и индекс доллара взмоет до 100, то золото может упасть и до 1000 долларов (слишком много в золоте инвесторов с плечами и маржинколы могут быть очень крупные).

На рисунке внизу показаны графики золота и «евроэквивалента» золота - отношения золота к индексу евро. Как мы видим, корреляция практически 100% и скользящие средние в этом синтетическом активе работают.

Если предположить, что 200-дневная скользящая средняя сработает, то при EURO=1,25 цена на золото может составить 1460 долларов.

Взаимосвязь золота с финансовыми процессами очень простая: если проблемы с европейской финансовой системы – золото падает, когда начнутся проблемы с американской – золото взмоет в бесконечность.

Серьезные проблемы у американцев ИМХО начнутся только после того, как все «устаканится» в еврозоне. Судя по тому, как развиваются события, это произойдет не ранее 2013 года.

Тенденция в золоте может также измениться, если ФРС запустит печатный станок.

Фед пойдет на это, если увидит слишком сильное укрепление доллара.

Российский рынок сегодня 23 декабря 2011 года

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

Удачного вам дня, господа трейдеры!

ВЬЮ РЫНКА ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА 23 декабря 2011 ГОДА.

Сегодня я ожидаю начало фикса.

Во-первых, тема с европейским LTRO отыграна уже в достаточной степени. А если объективно, то не такой уж это позитив для рынков. Избыточная ликвидность в евро ведет к укреплению доллара и негативно влияет на цены на рискованные активы.

Поведение других активов подтверждает, что это так. Commodities, золото – они так не растут, как фондовые индексы. У commodities не бывает рождественского ралли!

Во-вторых, фьюч S&P500 сегодня в азиатскую сессию достиг уровня, соответствующего уровню 200-дневной скользящей средней.

Мне представляется маловероятным, что даже на таком тонком рынке кто-то будет пытаться пробиваться через 200-дневную скользящую среднюю, имеющую принципиальное значение. По трейдерским понятиям эта линия разделяет бычий рынок и медвежий рынок.

Помимо 200-дневной скользящей средней здесь проходит еще один серьезный технический барьер - линия нисходящего тренда, сформированного с начала июля.

Так что техническая картина рынка сильно не благоприятствует быкам.

С фундаментальной точки зрения основным драйвером движения для рынков продолжает остаться курс EURO/USD. Здесь коррекция к падению евро продолжается уже 7-й день и должна скоро закончиться.

Подробности во вью рынка, который выйдет в течение ближайших пары часов.

.........................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

Амеры играют эту неделю снизу вверх, как мы предположили еще в понедельник, и вчера выросли на процент, взяв уровень 1250 по фсипу. Сегодня утром они прошли 1255, и все намекает на продолжение восходящего движения вплоть до 1265-70, может быть будет откат к 1243-45, а может и не будет.

Нефть под 108, азия положительна.

Однако нашим положительный внешний фон вчера помог лишь отчасти, при +0.5% по фсипу мы все равно бродили в минусе, и даже сходили к 1372 (под -0.8%) и лишь под закрытие вышли в плюсик. Может мы отстаем от всех остальных рынков потому, что только у нас президент накануне ухода с поста вдруг озаботился тем (как будто нетути других забот), как сделать новый канал общественного телевидения "на базе одного из существующих каналов" (уж не на базе ОРТ ли?))); может падаем потому, что наши управляющие поняли, что +16% по мамбе до конца года не отыграть, и проще начать новый год с низкой базы, и гарантированно получить премии в следующем году, и чем ниже зароем год, тем уже лучше; может не растем потому, что опять некоторых инвесторов сковало накануне митингов; а может потому топчемся на месте, что все уверены, что в январе дадут уровни ниже, на коррсчетах банков денег в два раза больше чем обычно, и похоже все решили поступить наконец по-умному...

В любом случае наш рынок ведет себя не адекватно, и поэтому, имея все возможности выйти к 1420-1430 по Мамбе сегодня, мы можем полностью проигнорировать эту возможность. Торговать уже никто не хочет, на следующей неделе начнется недельный сезон корпоративных пьянок - и торговать скоро уже никто и не сможет)).

Так что снисходительно отнесемся к нашему базарчегу сегодня. Поймем и простим, если что.

.......................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU

Американский рынок акций в четверг опять показал силу, завершив день ростом. Помогла ему в этом позитивная макростатистика. Прежде всего, это данные от Министерства труда США, показавшие сокращение числа первичных обращений по безработице до отметки 364 тыс. – минимальный уровень с апреля 2008 года. Индекс опережающих экономических индикаторов в ноябре поднялся на 0,5% после роста на 0,9% месяцем ранее. Наконец, окончательные данные по темпам роста ВВП США за III квартал составили 1,8% г/г, хотя ранее сообщалось о приросте на 2,0%. Заокеанские биржевые индексы вчера закрылись возле внутридневных максимумов из-за усиления позиций акций финансовых, технологических и нефтяных компаний.

На валютном рынке в преддверии Рождественских праздников все довольно спокойно. Пара EUR/USDторгуется в узком боковом диапазоне 1,3020 – 1,3120. Существенного прорыва вверх можно ждать в случае пробоя отметки 1,3150. На азиатских биржах сегодня царят позитивные настроения (MSCIAsia+1,32%). Китайский рынок акций сегодня начал восстанавливать позиции (ShanghaiComp +1,45%), даже, несмотря на то, что в декабре индекс деловых условий показал снижение до 53,65 п. против 54,64 п. месяцем ранее.

Сегодня мы ждем начала нашей сессии в оптимистичном ключе. Вчера на низких торговых оборотах индекс ММВБ закончил сессию чуть ниже уровня закрытия предыдущих торгов (1385 п.). Причем под закрытие сессии мы увидели покупки, отодвинувшие нас от минимальных дневных отметок. О чем это говорит? О нежелании игроков продавать наш рынок на текущих уровнях. Часть инвестфондов остается сидеть в кэше, не видя явных трендов в наших индексах (индекс ММВБ почти 2 недели торгуется чуть ниже отметки 1400 п.). Но даже в боковике кто-то продолжает набирать позиции. Если оценить положение нашего рынка глобально, то сейчас наши индексы торгуются на неоправданно низких уровнях. Позитивные тенденции на рынке нефти, на американских и европейских биржах совсем скоро найдут отражение на нашем рынке акций. Задел для движения вверх до Нового года и в начале следующего есть, поэтому еще рано подводить итоги и говорить, что у нас все плохо. Сегодня мы ждем подъема индекса ММВБ чуть более чем на процент, то есть возврата к отметке 1400 п.

Сегодня вечером выходит блок важной статистики из США, и если она окажется позитивной, то это поддержит интерес к покупкам рискованных активов. В 17-30 ждем данных по объемам заказов на товары длительного пользования за ноябрь, а также статистики по личным расходам/дохода американцев. В 19-00 выходят данные по количеству продаж новых домов.

Российский рынок сегодня 22 декабря 2011 года

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

Удачного вам дня, господа трейдеры!

ВЬЮ РЫНКА ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА 22 декабря 2011 ГОДА.

Вчерашний аукцион 3-хлетних кредитов LTRO превзошел самые смелые ожидания. Банки взяли у ЕЦБ кредитов почти на полтриллиона евро. Было выдано и кредитов в долларах на 33 млрд. Таким образом, устранена проблема с ликвидностью и риск банкротства крупнейших европейский банков.

Насколько я понимаю, все получили – кто хотел и сколько хотел.

В долгосрочном плане это воспринимается рынком как однозначный позитив. И мы это увидели в американскую сессию – когда начавшееся с открытия падение остановилось, и рынок закрылся в плюс. Еще во время вчерашнего падения американского фондового рынка в первой половине сессии наблюдался рост доходности US Treasuries: кто-то уже перекладывался в рискованные активы (на мой взгляд – преждевременно). И кстати, это было сигналом на последующий разворот.

А вчера днем после ритуального подскока по результатам объявления результатов аукциона, как я и предупреждал, произошел резкий фикс в рискованных активах. Фьючерс S&P500 прошел от максимума вниз 27 пунктов, евро прошел 180 пунктов.

В краткосрочном ( да и долгосрочном) плане такое огромное количество евро для рискованных активов не является позитивом. Какое-то количество этих денег в ближайшее время должно будет быть абсорбировано рынком Форекс и приведет к временному росту курса доллара.

Сколько это продлится? Даже если предположить, что конвертировано будет всего 10% от всего объема, и даже если центральные банки сейчас будут в течение какого-то время покупать европейскую валюту, чтобы предотвратить ее резкие колебания - все-равно евро окажется в ближайшие пару дней под сильным давлением.

Свечная картина в евро довольно красноречиво говорит о предстоящем пробитии уровня в 1,30.

Какие могут быть цели у снижения евро в этом году? Думаю, что как минимум 1,286. Здесь находится серьезное техническое сопротивление.

Возможно, близость Рождества и Нового Года несколько ослабят продажи европейской валюты.

В долгосрочном плане это тоже негатив для евро. И если Фед не запустит ответную программу QE, то в течение ближайших трех месяцев увидеть по евро курс 1,24 вполне реально.

Интенсивные продажи евро приведут к падению рискованных активов в ближайшие дни.

Сохранится ли в дальнейшем при падении евро медвежий тренд в рискованных активах при том, что с ликвидностью стало все в в порядке и банкам не нужно продавать активы, что закрыть разрывы ликвидности?

Для этого должна ослабиться или разорваться корреляция доллара с рискованными активами: доллар растет - рискованные активы падают.

Мне пока это не очевидно. Во всяком случае, вчера во время американской сессии в последние часы мы увидели разрыв этой корреляции.

ИМХО, ввиду слабости евро в ближайшие месяцы американские активы станут привлекательнее европейских.

Дополнение

Хочу пояснить свои комментарии к предыдущему вью рынка

Еще раз хочу отметить, что мне лично непонятно - почему евро должен расти, когда ЕЦБ проводит QE. Завтра-послезавтра у банков появится 250-400 млрд. евро. Избыточное предложение валюты всегда приводит к ее снижению.

Так что скорее всего это то, что у нас называется разводкой.

В 14.00 после выхода результатов проведения аукциона они могут устроить жесткий фикс.

ВСе это ИМХО разумеется...

Фикс получили. Settlement официально сегодня. Так что возможно уже сегодня 500 с лишним миллиардов евро (там еще были другие кредиты) окажутся на счетах банков. Избыточная ликвидность неизбежно должна вылиться на рынок Форекс со всеми вытекающими последствиями.

и еще

Другой вопрос - смогут ли акции и другие рискованные активы расти при растущем долларе. Ведь денег действительно станет больше.

Думаю, что это приведет просто к волатильному боковику, когда рынки будут расти в европейскую сессию - откупаться после падения в американскую.

ИМХО такая вот цикличность может возникнуть.

Но этому может ИМХО предшествовать два дня серьезного падения, которое может случиться сегодня-завтра...

Предположение насчет цикличности теперь мне кажется неверным: в европейскую сессию рынки будут, скорее всего, снижаться, т.к. будут идти продажи европейской валюты, да и европейские активы должны покупаться менее активно в силу «ущербности» евро. Сегодня надо понаблюдать за доходностями итальянских и испанских бумаг.

В американскую сессию активы скорее всего будут откупаться – что и показал вчерашний день.

Это по фундаментальной, так сказать, логике – перспективы рынков исходя из Форекс . Есть конечно и другие факторы - новостной фон и т.д.

.........................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

Фсип открылся вчера 1235.25, а закрылся 1236, показав хаем 1249, а лоем 1223, то есть закрывшись ожидаемым дожиком. Однако движение вокруг нуля было слишком размашистым, чтобы уверенно сегодня пройти вверх, поэтому подъем под вопросом, и может получиться второй день-прокладка, с колебаниями вокруг нуля, но уже с меньшей амплитудой, а потом надо смотреть заново.

Брент 107.5, он был выше 108 вчера, возможность выйти к 109 есть, но опять же, скорее уже не сегодня, а при всеобщем подъеме позже, если таковой случится. Азия минусует под -0.8%, что не есть хорошо.

Наши вчера поднялись к 1421 по мамбе, после чего пошел крупный фикс, мамбу откатили к 1481, а вернуть к 1400 забыли. В итоге мы опять торгуемся хуже внешнего фона, и скорее всего сегодня будем в минусе, даже когда европа и амеры будут в нулях. Не получается расти, слишком многие верят в плохой январь 2012, и совершенно не пытаются набрать лонгов, видимо ожидая сразу в начале года нырнуть к 1200 по мамбе, что настораживает, - так как выглядит слишком очевидным.

В общем, играть сегодня можно как и вчера на небольшой объем, в обе стороны, хотя торговать становится все более сложным да и необязательным, слишком малая ликвидность, слишком мало идей - на носу рождество и новый год))) .

.......................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU

В среду ведущие американские фондовые индексы завершили торги в разнополярных зонах. Все первоначальные потери, связанные с очередной встряской на долговом рынке еврозоны, к концу сессии были отыграны в индексах S&P-500 и Dow Jones. А вот индекс Nasdaq так и не смог выйти в позитивную зону, попав под давление продаж в связи со слабой отчетностью компании Oracle. Таким образом, можно констатировать, что, несмотря на имевший место новостной негатив заокеанские инвесторы не стали раскручивать эту тему и если уже активно не росли, то хотя бы постарались отойти от ближайших уровней поддержки.

Позиции евро во второй половину недели не выглядят сильно (EUR/USD 1,3045). Здесь есть как сильный наклонной уровень сопротивления на 1,32, так и сообщение о том, что Греции пока так и не удается полностью решить проблему списания 50% своей задолженности по облигациям перед частными кредиторами. Понижение кредитного рейтинга Венгрии со стороны агентства Standard & Poor's в среду «мусорного» уровня (BB+/B, с негативным прогнозом) не добавляет оптимизма участникам рынка.

Цены на нефть марки Brent вчера вечером поднялись к отметке $108/барр. Котировки «черного золота» начали рост еще до выхода данных от Министерства энергетики США, сообщившего о том, что коммерческие запасы нефти на прошлой неделе рухнули на 10,57 млн. барр.; запасы дистиллятов также снизились на -2,4 млн. барр. Таким образом, в нефтяных котировках еще есть запас хода на рост до конца этого года.

Сегодня утром мы видим снижение интереса к покупкам рисковых активов на фондовых рынках в Азии (MSCIAsia: -0,74%). Китайский индекс ShanghaiComposite(-0,44%) сегодня плавно опустился на минимальные отметки с середины марта 2009 года. Если бы индекс ММВБ вернулся к этим датам, его значение было бы около 800 п.

Открытие торгов в четверг на наших биржах мы ожидаем увидеть в позитивной зоне. Вчера вечером индекс ММВБ завершил день возле минимальных дневных уровней. А значит, давление продаж мы можем ощущать в первой половине сегодняшней сессии. Выходить ли из акций на локальных просадках индекса? Мы не видим в этом смысла, поскольку акции и так очень дешевы, а конец года совсем близок. Значит, возможна «рисовка» котировок под закрытие квартала и года.

Важно также, что с середины декабря мы видим, что на графике индекса ММВБ каждые следующие дневные минимумы и максимумы оказываются выше предыдущих. Поэтому не столь важно, на каких уровнях сегодня остановится снижение индекса ММВБ, главное – это тот уровень, на котором мы закроем сессию. На наш взгляд позитив на нашем рынке сегодня будет преобладать и индекс ММВБ имеет все шансы завершить день возле уровня 1404-1412 п. В этом случае фьючерс РТС вернется к отметке 139500 п. Большой объем статистики из Штатов выходящий вечером внесет свою долю нестабильности в биржевые котировки, но в целом мы рассчитываем увидеть позитивные данные.

Российский рынок сегодня 21 декабря 2011 года

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

Индекс S&P500 вчера вырос на 3%. Рост начался еще в европейскую сессию и продолжался вплоть до завершения американской.

На чем вчера росли? На том, что сегодня состоятся 3-хлетние LTRO. Можно подумать, что днем раньше не знали, что состоится такой аукцион, и на нем ЕЦБ будет раздавать долгосрочные кредиты под низкую ставку.

Звучат какие-то несусветные цифры, что якобы ЕЦБ выдаст чуть ли не 500 млрд. евро. Конечно когда мы узнаем цифры, то ситуация прояснится в большей степени. А это произойдет примерно в 14.00 по Москве (начало аукциона в 13.15).

Как я уже писал, рассчитывают, что большая часть этих денег будет направлена на покупку европейского суверенного долга. Не факт. Зачем покупать долговые бумаги, если через две-три недели, когда деньги у банков опять закончатся, все опять будут их продавать?

Возможно, что значительная часть денег будет направлена на то, чтобы погасить задолженность своим заокеанским контрагентам. В принципе, внезапно возникшее большое количество европейской валюты может привести к массированному кэрритрейду EURO/USD – покупке на евро американских долларов, что в конечном счете окажется негативным не только для рискованных активов, но и даже для рискованных валют.

Чем эта операция ЕЦБ в денежном плане отличается от QE Федрезерва?

Об этом аукционе было известно заранее, поэтому для меня удивительна бурная реакция рынков именно за день до проведения аукциона. Разве эта новость уже не была заложена в рынок?

Мне не нравится вчерашний резкий взлет. Ему не предшествовало предварительное «утаптывание» дна, когда плеймейкеры покупают акции. Скорее это похоже на попытку организовать шортокрыл. А шортокрыл пытаются организовать не в тех случаях, когда рынок собирается расти.

Теперь у меня гораздо меньше надежд на рост после четверга, чем до вчерашнего дня.

Думаю, что сегодня во время европейской сессии еще будут попытки засадить пассажиров в этот поезд под названием «Рождественское ралли». А вот во время американской наступит просветление и протрезвление...

Хотя, возможно, что я неправ, и недооцениваю принятые ЕЦБ меры.

Сегодня состоится последний в этом году аукцион среди US Notes и US bonds – размещение 7-year. Сегодня также состоится двойное ANTI-POMO – серьезный негатив для рискованных активов. Так что в Америке с ликвидностью сегодня должно быть нездорово.

P.S. Возможно, что Карабас-Барабас опять включил свою пилораму, так что будьте осторожны.

.........................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

Все получилось по нашему плану, за вчера больше чем +3% прибавили и фсип, и европа, и нефть (брент 107.1). И есть возможность порасти еще, возможно после сегодняшнего дня-прокладки, то есть дня, проведенного около нуля.

Наши вынуждены были тоже среагировать ростом на такой уверенно-положительный внешний фон, в итоге под +4% выдал Газпром и суроб, под +3% РН, больше +1% прибавили сбероб и лук, которые позавчера +1.5% закрылись. В итоге мамба пришла на 1410, есть еще апсайд в пару процентов, но думается, что сегодня будут размашистые колебания вокруг нуля, которые можно поиграть в обе стороны на небольшой объем

.......................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU

Во вторник фондовые индексы на Уолл-стрит показали средний прирост на 3%. После нескольких дней забвения можно воспринять, как закрытие коротких позиций, тем более что объемы торгов вчера были низкими. Что послужило толчком для такого поведения рынка? Благодаря начатой ЕЦБ операции по предоставлению коммерческим банкам неограниченных займов сроком на 3 года со ставкой 1% годовых (LTRO) удалось существенно снизить накал страстей на долговом рынке еврозоны. Это подтвердил проведенный вчера аукцион по размещению испанских бондов прошел очень успешно: высокий спрос при низкой доходности. Все эти факторы позволили поднять курс евро (EUR/USD 1,3120), что в свою очередь благоприятно сказалось на котировках сырьевых товаров. По итогам вчерашней сессии индекс S&P-500 преодолел уровень 50-дневной скользящей средней. Чтобы развить успех индексу нужно закрепиться выше отметки 1260 пунктов, где сейчас проходит 200- дневная средняя.

Оптимистичные новости из еврозоны вышедшие во вторник снизили напряженность на долговом рынке этого региона. Пара EUR/USDвчера сумела закрепиться выше рубежа 1,31, что делает ее движение к отметке 1,32 вполне реальным в ближайшее время. Ослабление позиций доллара подняло цены на нефть. Февральский фьючерс на североморскую нефть Brent поднялся к утру среды до отметки $107/барр, но пока еще находится в снижающемся тренде, который будет сломан, если цена уйдет выше $110. Согласно последним данным от API, запасы сырой нефти в США за неделю упали на 4,5 млн. барр., запасы дистиллятов снизились на 2,78 млн. барр. Все эти факторы могут поднять стоимость «черного золота» до конца недели еще на 1,5-2%.

Открытие торгов на российских биржам мы ожидаем увидеть в позитивной зоне. Думаю сегодня мы увидим продолжение вчерашнего роста, поэтому попытки шортить рынок лучше пока оставить на потом. Торги в среду будут волатильными. Ближайший диапазон сопротивления по индексу ММВБ находится на 1420-27 п. Фьючерс РТС сегодня стоит ловить возле отметки 139200 п. Сегодня мы также ожидаем продолжения укрепления курса российского рубля. Слом нисходящего тренда начатого в августе произойдет, если индекс ММВБ превысит отметку 1490 п. Игру на повышение стоит продолжать по ликвидным бумагам, особенно это касается акций нефтяного сектора.

В среду после 14-00 ЕЦБ выдаст данные об объемах выданных кредитов для банков региона (средний прогноз: 280-320 млрд. евро.). Если выданная сумма превысит прогноз, это может стать сигналом к тому, что часть денег банки направят полученные средства на покупку, как европейских бондов, так и рискованных активов. Сегодня в 19-00 в США выходит статистика по количеству продаж на вторичном рынке недвижимости за ноябрь. В 19-30 ждем данных по запасам нефти и нефтепродуктов в Америке.