26.09.2016 09:45 |
Важнейшие события предстоящей недели: Международный энергетический форум, саммит ОПЕК, дебаты Клинтон и Трампа, выступление Джанет Йеллен в конгрессе |
Москва, 26 сентября. /МФД-ИнфоЦентр, MFD.RU/
На предстоящей неделе произойдут важные политические и экономические события, которые могут спровоцировать рост рыночной волатильности.
В понедельник состоятся дебаты кандидатов в президенты США Хилари Клинтон и Дональда Трампа. Как отмечалось ранее, для Уолл - Стрит более комфортным президентом является Хилари Клинтон, которая по-прежнему лидирует в опросах, но за последние недели Трампу удалось сократить разрыв. По мнению экспертов, если Клинтон проиграет дебаты, фондовые индексы США могут снизиться. Вместе с тем, рынку может понравиться экономическая программа Трампа с обещанием смягчить налоговую политику.
Ещё одна политическая драма этой недели может разыграться в конгрессе США, где будет обсуждаться проект госбюджета на следующий финансовый год. Бюджет должен быть принят к 30 сентября, и если соглашение между республиканцами и демократами не будет достигнуто, возникнут риски приостановки финансирования работы федерального правительства.
В среду глава ФРС Джанет Йеллен посетит конгресс и выступит на заседании Комитета по финансовым услугам. Как ожидается, Йеллен будет говорить о банковском регулировании и надзоре, однако конгрессмены, вероятно, будут задавать вопросы о перспективах монетарной политики.
Поводом для резких рыночных колебаний могут стать новости с Международного энергетического форума, которой пройдёт в Алжире с понедельника по среду. В день закрытия форума, 28 сентября, состоится неформальный саммит ОПЕК, на котором будет обсуждаться вопрос об объёмах производства нефти.
В минувшую пятницу цены на нефть первоначально выросли после сообщения Reuters о готовности Саудовской Аравии сократить объёмы нефтедобычи в случае, если Иран ограничит собственное производство. Однако позднее стоимость нефти резко снизилась после публикации статьи в The Wall Street Journal, где говорилось о том, что сделка между Саудовской Аравией и Ираном маловероятна. В дополнение, агентство Bloomberg процитировало чиновника из Саудовской Аравии, который на условиях анонимности заявил, что в ходе предстоящего саммита члены ОПЕК, скорее всего, не будут принимать решений об изменении уровней производства нефти. Тем не менее, некоторые аналитики надеются на какое-либо соглашение между членами ОПЕК, полагая, что сам факт переговоров между Саудовской Аравией и Ираном является поводом для оптимизма.
Давление на рынок нефти в пятницу также оказали сообщения, что ФРС США может ужесточить правила торговли сырьевыми фьючерсами для банков. "В прошлом банки Goldman Sachs и J.P. Morgan были крупными игроками на рынке нефти, поэтому из-за ужесточения правил рынок может потерять крупных покупателей, - отметил аналитик Price Futures Group Фил Флин. - В краткосрочной перспективе рынок будет рассматривать это как "медвежий" сигнал, но в долгосрочной перспективе влияние этого фактора будет ничтожным".
По данным компании Baker Hughes, опубликованным в пятницу, число буровых установок по добыче сланцевой нефти в США на прошлой неделе выросло на 2 шт. до 418 шт. Общее число активных буровых установок в США по добыче сланцевой нефти и природного газа на прошлой неделе увеличилось на 5 шт. до 511 шт., что оказалось на 327 шт. меньше, чем в аналогичный период 2015 года.
К закрытию пятничных торгов стоимость ноябрьского контракта на нефть марки Brent снизилась на 3.7% до 45.89 долл за барр. Тем не менее, по итогам недели стоимость Brent выросла на 0.3%.
Главной темой минувшей недели стало заседание Комитета по открытым рынкам ФРС США (FOMC). По итогам заседания было принято решение о сохранении ставки по федеральным фондам на прежнем уровне 0.25% - 0.50%, однако трое членов Комитета не согласились с этим решением, предложив повысить ставку на 25 базисных пунктов. Новые экономические прогнозы членов ФРС теперь предполагают лишь одно повышение ставки в этом году, которое может произойти в ходе декабрьского заседания FOMC. Вместе с тем, в следующем году регуляторы ждут повышения ставки всего два раза вместо четырёх, предполагавшихся в июне.
Реакция фондовых индексов США на итоги заседания FOMC была позитивной, но в пятницу индекс S&P 500 подешевел на 0.6%, следуя за нефтяными котировками. По итогам недели S&P 500 вырос на 1.2%.
Макроэкономический календарь предстоящей недели будет чрезвычайно насыщенным. Макростатистика США включает данные по продажам новых домов (понедельник), индекс деловой активности в сфере услуг (вторник), данные по объёму заказов на товары длительного пользования (среда), торговый баланс, финальные цифры ВВП за II квартал (четверг) и свежие данные по расходам и доходам американских потребителей вместе с инфляционной компонентой (пятница).
В поле зрения трейдеров также окажутся китайские индексы PMI, запланированные к публикации на пятницу и субботу, и крупный блок макростатистики Японии (четверг и пятница). Наиболее важным экономическим отчётом Японии, вероятно, станут данные по инфляции за август. Как ожидается, индекс потребительских цен снизится шестой месяц подряд, уменьшившись на 0.4% в годовом выражении. Аналитики Markit полагают, что цель Банка Японии по инфляции на уровне 2% может быть достигнута лишь к 2020 году.
Также в пятницу будут опубликованы инфляционные показатели еврозоны за сентябрь. Согласно прогнозам, месячный рост индекса CPI ускорился до 0.4% в сравнении с +0.2% в августе. Если цифры окажутся хуже ожиданий, на рынке усилятся спекуляции о дополнительных мерах монетарного стимулирования со стороны Европейского Центробанка. Аналитики Markit прогнозируют рост инфляции в еврозоне по итогам текущего года не более чем на 0.3%.
Экономические показатели Великобритании выглядят более позитивными, однако из-за Brexit рынок ожидает дальнейшего понижения ключевой ставки Банка Англии в ближайшие месяцы. В пятницу будут опубликованы финальные данные по динамике ВВП Великобритании за II квартал, расширение которого, согласно предварительным цифрам, составило 0.6% по сравнению с предыдущим кварталом.
Важнейшие события в мировой экономике с 26 сентября по 1 октября:
Понедельник, 26 сентября
Вторник, 27 сентября
Среда, 28 сентября
Четверг, 29 сентября
Пятница, 30 сентября
Суббота, 1 октября
Подробное расписание публикаций основных экономических показателей с обновлением данных он-лайн представлено в Календаре макростатистики.