| 05.09.2016 09:45 |
Важнейшие события предстоящей недели: саммит G-20, заседания ЕЦБ и Еврогруппы, индексы PMI Services, данные по промпроизводству в Европе |
Москва, 5 сентября. /МФД-ИнфоЦентр, MFD.RU/
В минувшую пятницу был опубликован ключевой отчёт по рынку труда США (NFP), который в целом был воспринят инвесторами нейтрально, несмотря на то, что число новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора в августе оказалось почти на 30 тыс. хуже прогноза - 151 тыс. против ожидаемых 180 тыс.
Большинство экономистов по-прежнему полагает, что ФРС вряд ли повысит ставку в ходе сентябрьского заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC), особенно учитывая резкое ухудшение ситуации в производственном секторе. По данным Института управления поставками (ISM), опубликованным в прошлый четверг, индекс деловой активности в обрабатывающем секторе США вышел в область спада, опустившись в августе ниже порогового уровня 50% к отметке 49.4%.
Тем не менее, после публикации августовского отчёта NFP аналитики Goldman Sachs сделали вывод, что вероятность повышения ставки по федеральным фондам в сентябре увеличилась с 40% до 55%.
Фондовый индекс США S&P 500 завершил пятничные торги на уровне 2180 пунктов, прибавив за неделю 0.5%. Аналитики Bank of America Merrill Lynch, находясь под впечатлением разочаровывающих данных макростатистики США, выпустили прогноз, полагая, что к концу текущего года индекс S&P 500 снизится к отметке 2000 пунктов.
Между тем, предстоящая неделя, по мнению директора по инвестициям Wilmington Trust Тони Рота, будет спокойной, но тема президентских выборов в США будет оказывать всё большее влияние на рынок. "Наибольший негатив - это, возможно, выборы, - сказал Рот в интервью CNBC. - Если опросы будут указывать, что Трамп сокращает отставание от Клинтон, это может вызвать неопределённость".
В понедельник, 5 сентября, фондовые биржи США будут закрыты в связи с празднованием Дня труда.
Цены на нефть по итогам прошлой недели существенно снизились, несмотря на пятничное ралли, спровоцированное призывом президента РФ Владимира Путина к мировым экспортёрам нефти согласовать заморозку объёмов добычи в ходе сентябрьского саммита ОПЕК. Ранее министр иностранных дел Саудовской Аравии заявил о возможном заключении на саммите "некоторого вида" соглашения между странами - экспортёрами нефти, входящими и не входящими в ОПЕК.
К закрытию торгов в пятницу октябрьский контракт на нефть марки WTI достиг отметки 44.44 долл за барр., прибавив за торговую сессию 3%, но снизившись на 6.7% по итогам недели. Ноябрьский контракт на нефть марки Brent в пятницу подорожал также на 3%, достигнув к закрытию 46.83 долл за барр. По итогам недели стоимость Brent уменьшилась на 5.3% из-за падения котировок с понедельника по четверг.
По данным компании Baker Hughes, опубликованным в пятницу, число буровых установок по добыче сланцевой нефти в США на прошлой неделе выросло на 1 шт. до 407 шт. Общее число активных буровых установок в США по добыче сланцевой нефти и природного газа на прошлой неделе выросло на 8 шт. до 497 шт., что оказалось на 367 шт. меньше, чем в аналогичный период прошлого года.
Макроэкономический календарь предстоящей недели будет малонасыщенным, и основное внимание инвесторов, вероятно, будет сфокусировано на колебаниях нефтяных фьючерсов, итогах саммита лидеров стран G-20, открывшемся в выходные в Китае, а также на результатах заседаний монетарных регуляторов, включая Европейский центральный банк (ЕЦБ), Резервный Банк Австралии и Банк Канады.
Среди немногих важных экономических данных, которые выйдут на этой неделе, - индексы PMI Services стран еврозоны и Великобритании (понедельник), индекс деловой активности в непроизводственном секторе США - ISM Non-Manufacturing (вторник), Бежевая книга ФРС США (среда), объём промышленного производства Германии и Великобритании (среда), торговый баланс Китая (четверг), финальные данные ВВП Японии за II квартал и инфляционные показатели Китая (пятница).
Одним из наиболее заметных событий предстоящей недели станет намеченное на четверг заседание Совета управляющих ЕЦБ, учитывая растущие ожидания дополнительного стимулирования монетарной политики в еврозоне. С одной стороны, низкая инфляция, высокая безработица в южных странах и замедление темпов роста ВВП еврозоны до 0.3% во II квартале с 0.6% в январе-марте требуют новых стимулов от властей. С другой стороны, глава ЦБ Франции Франсуа Вильруа недавно отметил, что ЕЦБ должен сохранять текущий настрой, поскольку "монетарная политика не может и не должна быть перегруженной". Как обычно после заседания Совета управляющих ЕЦБ, аналитики будут оценивать сигналы, поступившие от президента ЕЦБ Марио Драги в ходе сопутствующей пресс-конференции.
Завершающим событием недели станет заседание министров финансов еврозоны (Еврогруппы), которое на следующий день трансформируется в более широкий саммит - Экофин (встреча министров финансов и экономики стран ЕС).
В ходе заседания Еврогруппы будет обсуждаться исполнение Грецией условий, поставленных в рамках программы финансовой поддержки. Если работа греческого правительства по оптимизации фискальной политики будет признана удовлетворительной, стране будет выделен очередной транш финансовой помощи в размере 2.8 млрд евро в дополнение к 7.5 млрд евро, перечисленным 21 июня 2016 г. Кроме того, на заседании Еврогруппы планируется обсудить расходы правительств стран еврозоны перед представлением к 15 октября проектов государственных бюджетов на следующий год.
В минувшие выходные в китайском городе Ханчжоу открылся саммит лидеров стран G-20, тема которого - "Строительство инновационной, здоровой, взаимосвязанной и инклюзивной мировой экономики". Перед официальным открытием саммита одним из самых интересных событий стала первая двусторонняя встреча президента США Барака Обамы и нового премьер-министра Великобритании Терезы Мэй.
Как сообщает британская газета The Guardian, Барак Обама заявил британскому премьеру, что при заключении крупных торговых соглашений Великобритания больше не является приоритетом для США, что связано с решением британцев о выходе из ЕС. По словам Обамы, мировая экономика получила бы больше преимуществ, если бы Великобритания осталась членом ЕС, и всем заинтересованным сторонам необходимо "больше работать", чтобы предотвратить "неблагоприятные последствия" Brexit. И хотя Обама вновь заявил о том, что США и Великобританию связывают "очень особые отношения", он отметил, что США хотели бы сконцентрироваться на заключении торговых соглашений с Евросоюзом и странами тихоокеанского региона.
Позднее на этой неделе президент США примет участие в саммите стран Азии, в ходе которого он будет продвигать соглашение о Транс-Тихоокеанском партнёрстве. Следует отметить, что оба главных претендента на пост президента США Хилари Клинтон и Дональд Трамп выступают с критикой этого соглашения.
Ещё одной неприятной новостью для Терезы Мэй стало предупреждение Японии о возможных последствиях Brexit, переданное британскому премьеру на саммите G-20. В 15-страничном документе говорится, что крупные японские корпорации могут закрыть свои головные офисы в Великобритании и перевести их в континентальные страны ЕС, "если после Brexit в Соединённом Королевстве перестанут применяться законы ЕС", гарантирующие японцам некоторые привилегии. В документы перечислены некоторые специфические требования от ведущих японских корпораций, в числе которых - Nissan, Honda, Mitsubishi, Nomura и Daiwa.
Президент РФ Владимир Путин в минувшие выходные провёл короткие двусторонние переговоры с лидерами Франции, Германии, Великобритании, Китая и Турции. Также состоялась встреча лидеров стран БРИКС. Как ожидается, в понедельник состоится встреча Владимира Путина и Барака Обамы, которая, по информации "РИА Новости", была запрошена американской стороной.
В ходе большого выступления на первом заседании "двадцатки" Путин заявил о стабилизации российской экономики, хотя и оценил усилия правительства как "недостаточные и скромные". По словам президента, в России "сохранились резервы", отток капитала по сравнению с прошлым годом сократился в пять раз, инфляция снижена в два раза, дефицит бюджета составляет 2.6%, безработица удерживается на низком уровне в 5.7%, а внешний долг остаётся достаточно низким - "всего двенадцать с небольшим процентов". Он отметил, что сейчас Россия фиксирует небольшой, но рост промышленного производства и других экономических показателей. Путин заявил, что правительство планирует "и дальше снижать бюджетный дефицит, продолжать работу по снижению зависимости доходов бюджета от экспорта углеводородов, продолжать взвешенную политику по обеспечению макроэкономической стабильности и реализацию улучшения делового климата".
Важнейшие события в мировой экономике с 5 по 9 сентября:
Понедельник, 5 сентября
Вторник, 6 сентября
Среда, 7 сентября
Четверг, 8 сентября
Пятница, 9 сентября
Суббота, 10 сентября
Подробное расписание публикаций основных экономических показателей с обновлением данных он-лайн представлено в Календаре макростатистики.
Подготовлено с использованием материалов Markit, CNBC и The Guardian.