S&P повысило рейтинг "АЛРОСА" с "В+" до "ВВ-", прогноз - "Cтабильный" (расширенное сообщение)

Москва, 20 октября. /МФД-ИнфоЦентр, MFD.RU/

Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's повысило кредитный долгосрочный рейтинг ЗАО "АК "АЛРОСА" до "ВВ-", прогноз - "Cтабильный". об этом говорится в сообщении агентства. Краткосрочный кредитный рейтинг компании подтвержден на уровне "B". "В то же время мы присвоили рейтинг необеспеченного долга на уровне "ВВ-", а также рейтинг ожидаемого уровня возмещения долга после дефолта "4" предполагаемому выпуску облигаций ALROSA Finance S.A. объемом по меньшей мере, но незначительно больше, чем 1 млрд долл. Рейтинг ожидаемого уровня возмещения долга после дефолта этих обязательств - на уровне "4" - соответствует среднему (30-50%) уровню ожидаемого возмещения долга после дефолта", - говорится в сообщении агентства. "По нашим оценкам, поступления от нового выпуска будут использованы для рефинансирования долговых обязательств с погашением в 2010 г. Планируемый выпуск необеспеченных облигаций будет размещен под гарантии российской алмазодобывающей компании АК "АЛРОСА", которая является основной производственной компанией и заемщиком большей части долговых обязательств группы", - отмечает S&P. Агентство повышает кредитные рейтинги всех других обязательств "АЛРОСА" до "ВВ-", а также подтверждает рейтинги ожидаемого уровня возмещения долга после дефолта. "Рейтинг "АЛРОСА" повышен с учетом комбинированного влияния улучшения собственной кредитоспособности "АЛРОСА" до "B" и изменения нашей оценки вероятности экстренной государственной поддержки компании с "высокой" на "умеренно-высокую"", - отметил кредитный аналитик Standard & Poor's Андрей Николаев. Повышение оценки собственной кредитоспособности отражает улучшение конъюнктуры рынка алмазов в 2010 г. - данное обстоятельство способствовало существенному росту прибыли и денежных потоков компании. "На сегодняшний день мы оцениваем вероятность экстренной государственной поддержки "АЛРОСА" как "умеренно-высокую", а наш итоговый кредитный рейтинг, присвоенный компании, превышает оценку ее собственной кредитоспособности на две ступени. Это обусловлено нашей оценкой "ограниченной значимости" компании для российской экономики и "очень сильной" связи с российским федеральным правительством, которое контролирует 50,02% акций компании, ее стратегию и деятельность", - говорится в пресс-релизе агентства. "Прогноз "Стабильный" отражает наше мнение о том, что "АЛРОСА" сумеет рефинансировать свои обязательства с наступающими сроками погашения, используя либо поступления от размещения запланированного выпуска облигаций, либо финансирование банка "ВТБ". Кроме того, он определяется нашим предположением о способности компании сохранить отношение "скорректированный долг/EBITDA" в пределах 3-4 раз", - сообщает S&P. Рейтинги могут быть понижены, если "АЛРОСА" не сумеет привлечь средства с рынков заемного капитала или получить банковское финансирование и, таким образом, улучшить график погашения долга. "Давление на рейтинги может также возникнуть, если мы увидим, что влияние правительства на стратегию и операционную деятельность компании ослабеет до степени, более не соответствующей определению "умеренно-высокая поддержка со стороны государства", что, впрочем, по нашему мнению, маловероятно", - отмечается в сообщении. "Возможность повышения рейтинга может появиться в кратко- или среднесрочной перспективе в том случае, если компании удастся стабильно получать положительную величину FOCF и уменьшить уровень использования финансового рычага", - подчеркнул А.Николаев.

Другие новости