Ок, объясните тогда пожалуйста, что произошло на момент отсечки в 2017 г?
А именно:
дивы: 0,011793
цена на день закрытия реестра: 0.1804
дивидендная доходность: 6,53% и это при ключевой ставке на тот момент в 9%
Попробую я:
cкажите на такую низкую див. доходность повлияли будущие ожидания по прибыли, особенно после выхода отчета за 1 кв 2017г.? ок, соглашусь. Но сейчас тоже существует высокая вероятность, что 1 кв. 2018 г. будет не слабее аналогичного периода годом ранее, а то и немного повыше.
Конечно, такой разницы в прибыли между 2018 г и 2017 г. не будет, как это было в 2017 г. по сравнению с 2016 г., НО: прибыль в глазах инвесторов становится стабильной + постановление 1094 никто не отменяет, таким образом бумага станет для многих неплохой див. идеей. Таким образом, отсекаться бумага вряд ли будет с див. доходностью как в том году, но рассчитывать на 8-9% див. доходность вполне можно.
На отсечку в 2017г уже был 1 кв с 4 млрд прибыли, поэтому авансом начали прибавляться следующие дивы. Сейчас авансом будет вычитаться недостаток следующих див. Рыночная толпа очень плохо разбирается в механизме формирования прибыли, поэтому будет сильно "удивлена", что большие резервы, оказывается, не каждый год распускают, а от передачи э/э див совсем немного.
Кроме этого, имеет значение и предыдущий рост, если его особо не было, то и заливать нечего. Для примера, МРСК Волги вырос больше всех, там будет самое сильное падение в %, когда пойдут разочаровывающие отчеты во втором полугодии 2018. ЦП, конечно, получше, но я думаю после дивгепа курс стабилизируется на несколько лет на текущих уровнях чуть выше 0,3, что уже не особо интересно охотникам за переоценкой.
По ЦП я предполагаю шип на 0.4 и цену перед отсечкой 0,36-0,38.
Ленпрефы сильно пиарят..32 р див за 2020 г)) ЮГ еще к 20му году ... Чувствую, прогноз содран с Аленки, хотя и не видел его.
Крохи прогнозируют на ДИВЫ ЦЦ шки с 18го, да и Волги тоже
http://www.lmsic.com/analitika/idei_dnya/rosset...
По Ленпрефу 3 года назад большинство бы не поверило, услышав про дивы 13р. Люди просто не понимают, что нынешнее ЛЭ это не то ЛЭ, которое было 3 года назад, оно раз в 6 качественней за счет допки и присоединения крупных сетей, скоро обгонит МОЭСК и станет крупнейшей МРСК. Для нынешнего уровня получать 30 млрд в год вполне посильно.
Можете объяснить , почему по вашему в Волге пойдут разочаровывающие отчеты во 2 полугодии 2018 ?
Уверен , что не сможете , потому что не владеете вопросом .
Наоборот тариф по Самаре со 2 полугодия 2018 растет на 8% , а Самара это 30% Волги . И инвестку подняли в Волге на сумму 4 ярда , которую она тратила на погашение долга ежегодно , так что это даже не уменьшит ЧП2017 .
Скорее вас в ЛЭ разочаруют технично .