ГК "Финам" : Российские индексы демонстрируют положительную динамику

В среду, 4 августа, российский фондовый рынок в первой половине торгов демонстрирует положительную динамику благодаря оптимистичному внешнему фону. Настроения инвестиционного сообщества подбадривают преимущественно позитивные корпоративные отчеты.

Опубликованная сегодня статистика показала, что индекс деловой активности в секторе услуг в июле снизился с 56,5 месяцем ранее до 53,5.

Американские фондовые индексы завершили вчерашнюю сессию на положительной территории. На данный момент фьючерс на индекс S&P 500 понижается на 0,09%, в то время как доходность 10-летних «трежериз» понизилась до 1,182%.

Среди макроэкономической статистики сегодня стоит выделить публикацию данных по деловой активности в секторе услуг Китая, Европы и США, розничные продажи в зоне евро, число созданных рабочих мест в частном секторе США, а также еженедельные запасы сырой нефти от EIA. Помимо этого, стоит обратить внимание на выступление члена ФРС Ричарда Кларида.

Что касается корпоративных событий, то в России сегодня не ожидается важных событий, а в США свои квартальные отчетности представят 23 компании, среди которых Electronic Arts, General Motors, Uber, RoyalCaribbean Cruises, Kraft Heinz и другие.

Индекс МосБиржи к середине торговой сессии повысился на 0,3%, до 3835,98 пункта. Номинированный в долларах Индекс РТС продвинулся на 0,43%, до 1644,66 пункта.

В числе лидеров роста к середине дня оказались акции «Лензолота» (+6,87%), «Самолета» (+1,83%), «Совкомфлота» (+1,72%), «АЛРОСы» (+1,81%) и «Сургутнефтегаза» (+1,03%). Заметно подешевели бумаги «Росгосстраха» (−3,88%), «НОВАТЭКа» (−0,78%), «Интер РАО» (−0,77%), «Роснефти» (−0,71%). Инвесторам, ориентированным на работу с перспективными отечественными компаниями и качественными дивидендными историями, можем предложить присмотреться к стратегии «RU. Капитал и дивиденды», отслеживающей именно такие бумаги.

С технической точки зрения, на дневном графике Индекс МосБиржи пытается укрепиться выше линии сопротивления, в то время как медленные стохастические линии приближаются к зоне перекупленности, в связи с чем в краткосрочной перспективе потенциал роста индекса может быть ограниченным.

Сильные корпоративные отчеты поддержали рынок

Во вторник, 3 августа, ключевые фондовые индексы США завершили торговую сессию в плюсе благодаря оптимистичным корпоративным отчетам и сильным макроданным. Так, опубликованная вчера статистика показала, что заказы промышленных предприятий в июне выросли на 1,5% м/м, тогда как аналитики ожидали более скромное повышение на 1% м/м.

Тем не менее, рост индексов сдерживали опасения относительно ухудшающейся эпидемиологической обстановки в стране. Многие местные органы власти в США начали повторно вводить распоряжения об использовании масок, а некоторые даже близки к введению обязательной вакцинации, поскольку число случаев заболеваний COVID-19 продолжает расти.

Внимание инвестиционного сообщества на этой неделе будет направлено на данные по безработице в США. В случае улучшения ситуации на рынке труда, ФРС может объявить об ужесточении денежно-кредитной политике и уже в октябре приступить к сокращению объемов выкупа активов.

По итогам торгов индикатор голубых фишек Dow Jones Industrial Average повысился на 0,80%, до 35 116,4 пункта. Индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 увеличился на 0,82%, до 4423,15 пункта. Индекс высокотехнологичных отраслей NASDAQ Composite продвинулся на 0,55%, до 14 761,3 пункта.

Лучше рынка смотрелись бумаги биотехнологической компании Translate Bio, которые взлетели на 29,23% на новости, что французский производитель лекарств Sanofi выдвинул предложение о покупке компании за $3,2 млрд.

Среди фаворитов торгов оказались котировки нефтяного гиганта ConocoPhillips, которые продвинулись на 2,28% после того, как компания во втором квартала зафиксировала чистую прибыль в размере $2,1 млрд против $300 млн за аналогичный период прошлого года.

Удачно сложилась сессия для акций одного из ведущих в мире производителей компьютеров и мобильных устройств Apple, входящие в состав стратегии «US. Сбалансированная», а также стратегии «Global. И целого мира мало» (доступна только квалифицированным инвесторам) увеличились в цене на 1,26%.

Рыночная капитализация оператора гостиничной сети Marriott International уменьшилась на 1,55%, несмотря на то, что компания вернулась на прибыльный уровень во втором квартале на фоне возобновления спроса на туристические поездки летом. Так, чистая прибыль в отчетном периоде составила $422 млн по сравнению с чистым убытком в размере $234 млн годом ранее.

В числе аутсайдеров торгов оказались акции технологической компании Cardlytics, которые просели на 6,77% после того, как компания отчиталась о расширении чистого убытка по итогам второго квартала с $19,8 млн годом ранее до $47,3 млн.

S&P 500

На дневном графике S&P 500 продолжает торговаться в рамках восходящего канала, в то время как медленные стохастические линии длительное время пребывают в зоне перекупленности и возможно готовятся ее покинуть, в связи с чем в краткосрочной перспективе потенциал роста индекса является ограниченным.

Европейские индексы продолжают восхождение

Ведущие европейские фондовые индексы в первой половине торговой сессии демонстрируют позитивную динамику на фоне сильных отчетов компаний, несмотря на опасения по поводу глобального распространения нового штамма коронавируса «Дельта».

Опубликованная сегодня статистика показала, что индекс деловой активности в секторе услуг в еврозоне в июле повысился с 58,3 пункта месяцем ранее до 59,8 пункта, не оправдав, тем не менее, ожидания аналитиков, предполагавших рост индикатора до 60,4 пункта.

По состоянию на 12:00 мск немецкий DAXувеличился на 0,64%, британский FTSE 100 повысился на 0,30%, а французский CAC 40 стал тяжелее на 0,48%. Сводный фондовый индекс региона STOXX Europe 600 продвинулся на 0,49%, до 467,68 пункта.

Удачно складывается сессия для JDE Peet — производителя пакетированного кофе. Акции компании растут на 4,55% на новостях о более высокой, чем ожидалось, операционной прибыли за первую половину 2021 года.

В числе фаворитов торгов оказались бумаги британского девелопера живой недвижимости Taylor Wimpey, которые выросли на 3,19%, повысив прогноз прибыли на весь 2021 год.

Тем временем, котировки германского дома моды Hugo Boss подросли на 1,31% после того, как руководство компании сообщило, что ожидает, что восстановление бизнес-показателей продолжится и во второй половине года.

Рыночная капитализация немецкого банка Commerzbank уменьшается на 4,94% на сообщении, что компания понесла убытки во второй квартале из-за реструктуризации и списания средств для завершения проекта аутсорсинга. Так, чистый убыток банка в отчетном периоде составил 527 млн евро по сравнению с прибылью в 183 млн евро годом ранее.

DAX

С технической точки зрения, на дневном графике немецкий DAX продолжает консолидацию в боковике, тогда как медленные стохастические линии и индикатор RSI дают неоднозначные сигналы, в связи с чем в ближайшие дни следует дождаться более четких сигналов для определения дальнейшей динамики индекса.

Китайские индексы продолжают восстанавливаться от потерь

Китайские фондовые индексы в среду завершили торговую сессию на положительной территории, продолжая отыгрывать значительное падение прошлой недели, которое было спровоцировано статьей государственных СМИ, в которой утверждается, что компьютерные игры являются наркотиком.

Тем временем, опубликованная сегодня статистика показала, что индекс деловой активности в секторе услуг от Caixin в июле вырос с 50,3 пункта месяцем, что было минимальным значением показателя за 14 месяцев, до 54,9 пункта.

По итогам сессии индекс CSI 300 увеличился на 0,9%, до 4978,85 пункта. Индекс ChiNext повысился на 2,65%, до 3733,56 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng продвинулся на 0,85%, до 26 416,62 пункта.

Среди фаворитов торгов оказались акции Tencent Holdings, подорожавшие на 2,69% после панической распродажи из-за статьи про «духовный опиум».

Удачно сложилась сессия для Anta SportsProducts, которая добавила в свой актив 5% после того, как китайское правительство сообщило о намерении расширить спортивную индустрию до 5 трлн юаней ($773,9 млрд).

В то же время акции производителей электромобилей BYD и Geely Automobile симметрично подскочили на 4,66%, чувствую себя в безопасности от нынешней бури регулирования со стороны государства.

Акции Alibaba Group Holding незначительно снизились на 0,62% после публикации квартальной отчетности, в соответствии с которой чистая прибыль компании в апреле-июне снизилась на 5% г/г и составила 45,1 млрд юаней ($7 млрд). Бумаги холдинга входят в состав стратегии «CN. Проснувшийся дракон», которая доступна только квалифицированным инвесторам.

CSI 300

С технической точки зрения, на дневном графике индекс CSI 300 пробил уровень сопротивления, в то время как медленные стохастические линии расположены в благоприятном для покупок положении, в связи с чем в краткосрочной перспективе целесообразно ожидать укрепление индекса выше отметки 4923 пункта.

К 11:10 мск на валютном рынке пара USD/CNY уменьшилась на 0,16%, до 6,4599, тогда как курс USD/CNH понизился на 0,13%, до 6,4550. Котировки валютной пары USD/HKD опустились на 0,0035 б.п. до 7,7746. Доходность 10-летних китайских государственных облигаций, в свою очередь, увеличилась на 0,01 б.п., и составила 2,855%.

Цены на нефть снижаются на фоне ухудшения пандемической обстановки в Китае

В среду, 4 августа, цены на нефть демонстрируют нейтральную динамику после снижения в пределах 1% днем ранее. Давление на нефтяные котировки оказывает ситуация с пандемией коронавируса в Китае, где из-за вспышки заболеваемости власти ввели жесткие ограничительные меры на мобильность населения в 15 провинциях.

Помимо этого, рост числа заражений продолжается в США, что также создает риски для спроса на нефть. Вместе с тем данные по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах пока свидетельствуют о сильном спросе, удерживая цены от более глубокого снижения.

К 11:56 мск октябрьские фьючерсы на нефть марки Brent опускаются на 0,04% и находятся у отметки $72,38, а сентябрьские фьючерсы на нефть марки WTI торгуются в минусе на 0,28% на уровне $70,36.

Резкое ухудшение настроений на нефтяном рынке по большей части связано с ухудшением пандемической обстановки в Китае, где в 15 из 32 провинций были ужесточены карантинные меры. в частности, было прекращено транспортное сообщение между Пекином и 23 наиболее опасными регионами, а в очагах заражения людям было запрещено выходить из дома, если в их квартале был обнаружен хотя бы один случай заболевания коронавирусом. Инвесторы опасаются, что столь жесткие меры могут привести к снижению потребления и импорта нефти со стороны Китая.

Кроме того, неблагоприятная ситуация сCOVID-19 сохраняется и в Штатах, где количество новых случаев заражения достигло почти 150 тыс., что стало максимальным ежедневным проростом с конца января. Как недавно заявил главный инфекционист США Энтони Фаучи, в ближайшее время пандемическая обстановка в стране продолжит ухудшаться, однако пока речь о введении полномасштабных локдаунов не идет.

Между тем вышедшие вчера данные от Американского института нефти пока свидетельствуют о сохранении сильного спроса на нефть в США, что удерживает нефтяные цены от более глубокой коррекции. Так, по итогам недели, завершившейся 30 июля, запасы сырой нефти в Штатах сократились на 0,879 млн баррелей в сравнении со снижением на 4,728 млн баррелей неделей ранее, что, однако, оказалось хуже консенсус-прогноза в −2,9 млн баррелей. При этом запасы бензина и дистиллятов снизились на 5,8 млн и 0,7 млн баррелей соответственно.

Сегодня в 17:30 мск ожидается публикация официальной статистики по запасам нефти в США от агентства EIA. Если статистика подтвердит данные API, нефтяные котировки могут получить поддержку.

Нефть Brent

Цена нефти марки Brent закрепилась под линией 50-дневной скользящей средней и продолжает снижение. Стохастические линии находятся в благоприятном для продаж положении, что говорит в пользу дальнейшего снижения котировок в краткосрочной перспективе. Ближайшая поддержка расположена у отметки $70.

Цены цветных металлов демонстрируют нейтральную динамику на торгах в среду. По состоянию на 11:56 мск котировки золота прибавляют 0,02% и находятся у отметки $1814,45 за тройскую унцию.

Золото (GC)

Цена золота продолжает консолидироваться вблизи линии 50-дневной скользящей средней. Стохастические линии замедлили снижение, что может указывать на затухание недавнего нисходящего импульса и вероятность возобновления роста по инструменту на краткосрочном горизонте.

Доллар торгуется вблизи месячных минимумов в ожидании данных по занятости в США

В среду, 4 августа, американский доллар продолжает ослабевать по отношению к основным мировым валютам после нейтрального закрытия по итогам вчерашней сессии. Участники рынка находятся в ожидании публикации свежих данных по рынку труда в США, которые являются важнейшим ориентиром для ФРС для формирования монетарной политики.

К 11:46 мск курс EUR/USD опускается на 0,13% и торгуется у отметки 1,18460. Индекс доллара DXY прибавляет 0,09% и находится у уровня 92,172. По итогам предыдущей торговой сессии курс основной валютной пары снизился на 0,04%, до отметки 1,18689, а индикатор DXY закрылся в плюсе на 0,02%, на уровне 92,088.

На этой неделе инвесторы ждут выхода данных по изменению занятости в США за июль. Данные служат важнейшим ориентиром для определения денежно-кредитной политики ФРС и могут оказать существенное влияние на рыночные ожидания относительно сроков сворачивания монетарных стимулов.

Стоит отметить, что представители Федрезерва расходятся в своих оценках по текущей ситуации на рынке труда. Так, управляющий ФРС Кристофер Уоллер и глава ФРБ Сент-Луиса Джейим Буллард считают, что восстановление рынка труда близится к завершению, открывая путь регулятору для сокращения монетарной поддержки. Вместе с тем глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли и управляющий ФРС Мишель Боумэн полагают, что для возвращения рынка к полной занятости может потребоваться продолжительное время, поскольку около 10 млн человек по-прежнему остаются без работы. По мнению Дэйли и Боумэн, сворачивание программы количественного смягчения в нынешних условиях может быть преждевременным шагом.

Касательно макроэкономической статистики, вчера в еврозоне вышли данные по индексу цен производителей. Так, по итогам июня показатель вырос на 10,2% г/г в сравнении с увеличением на 9,6% г/г месяцем ранее, что, однако, оказалось на 0,1 п.п. ниже консенсус-прогноза.

В США индекс экономического оптимизма IBD/TIPP снизился в августе на 0,7 п.п., до 53,6 пункта, что стало самым низким значением за последние полгода. В то же время объемы заказов в машиностроении увеличились на 1,5% м/м, тогда как аналитики ожидали рост на 1% м/м.

Сегодня в Германии и еврозоне вышли окончательные данные по индексам деловой активности в сфере услуг за июль. Оба показателя были пересмотрены вниз на 0,4 п.п., до 61,8 пункта и 59,8 пункта против июньских результатов в 57,5 пункта и 58,3 пункта в Германии и еврозоне соответственно.

Далее в течения дня следует обратить внимание на публикацию в еврозоне данных по розничным продажам, а в США — данных по занятости от ADP, индексам деловой активности в сфере услуг от Markit и в непроизводственном секторе от ISM. Помимо этого, сегодня ожидается выступление вице-председателя ФРС Ричарда Клариды.

Курс EUR/USD не дошел до линии 50-дневной скользящей средней и развернулся вниз. Стохастические линии находятся на границе зоны перекупленности и направлены вниз, что указывает в пользу нисходящего движения по инструменту на краткосрочном горизонте.

Другая аналитика