Открытие Брокер: Индекс МосБиржи делает заявку на возвращение выше 3800 пунктов

Российский рынок демонстрировал рост в первой половине дня. Индекс МосБиржи поднимался в моменте до 3804,06 п. Внешний фон заметно улучшился после заседания ФРС, которое не принесло неприятных сюрпризов. Ситуация на китайском рынке также успокоилась после комментариев властей по претензиям к IT-компаниям. Нефть пытается вернуться выше $75 за баррель Brent. Всё это создаёт предпосылки для дальнейшего восстановления отечественных индексов.

• По состоянию на 15:20 мск индекс МосБиржи - 3795,53 п. (+0,35%), а РТС - 1632,03 п. (+0,97%).

• Все отраслевые индексы торговались в плюсе, а наиболее сильный рост демонстрировали секторы нефти и газа (+0,6%), а также металлов и добычи (+0,8%).

• Чистая розничная выручка O`KEY Group в 1 полугодии 2021 года выросла на 4% в годовом выражении до 87 698 млн рублей.

• «Магнит» сообщил о росте общей выручки на 9,6%, сопоставимых продаж на 5,2% и 7,1% рентабельности по EBITDA во II квартале 2021 года. Чистая прибыль составила 12,1 млрд рублей. Рентабельность чистой прибыли составила 2,8%. В отчётном квартале прирост новых торговых точек составил 519 единиц.

• Сбербанк продолжает демонстрировать хорошую динамику роста финансовых показателей. В I полугодии прибыль составила 629,8 млрд рублей (+119,3% г/г) и достиг рентабельности капитала выше 25%. Операционный доход в 1 полугодии увеличился на 24,1% г/г. Нефинансовый бизнес - выручка сегмента за 1 полугодие превысила 74 млрд рублей, увеличившись в 3 раза.

• Московская Биржа планирует в ноябре-декабре запустить торги акций с 7:00московского времени, а с 6:50 мск будут проходить аукционы открытия. В первое время к торгам будут допущены наиболее ликвидные акции, список которых будет расширен в дальнейшем.

Замедление инфляции обещает рублю рост реальной доходности

Рубль укреплял свои позиции на фоне глобального аппетита к риску. Дорожающая нефть также внесла свой вклад. Кроме того, данные по инфляции вселяют надежду на рост реальной доходности российской валюты.

• К середине московских торгов баррель Brent стоил около 5490 рублей.

• Ставки MosPrime выросли до 7,19% на день, 7,15% на неделю и 6,93% на месяц. Ставки говорят о явном локальном дефиците рублёвых средств, что отражается также на укреплении рубля.

• По данным Росстата, инфляция за неделю до 26 июля оказалась нулевой, а годовая стабилизировалась на уровне 6,5%. Вероятно, что в августе можно будет наблюдать лёгкую дефляцию в связи с поступлением нового урожая. Учитывая высокую базу начала года, динамика роста цен осенью также может быть менее сильной. Соответственно, у ЦБ РФ появляется надежда поставить рост цен под контроль без дальнейшего повышения ставки.

• На Forex индекс доллара терял более 0,3% и стремился к уровню 92,0 п. Курс евро поднялся до $1,19, а иена незначительно укреплялась до 109,8 за доллар. Валюты риска также демонстрировали уверенность от 0,2% в AUD до 0,55% в NZD.

По состоянию на мск:

• DXY – 92,03 (-0,32%),

• USD-RUB - ,

• EUR-RUB - ,

• EUR-USD - $1,187 (+0,25%),

• GBP-USD - $1,396 (+0,4%),

• USD-JPY – 109,82 (-0,08%).

Корпоративные отчёты обеспечивают европейские индексы оптимизмом

Настроения в Европе также были оптимистичными. С одной стороны, никаких сюрпризов от регуляторов, а, с другой, корпорации продолжают преимущественно радовать.

• Royal Dutch Shell и французская Total в один день объявили о программах обратного выкупа на фоне позитивных финансовых результатов. Anglo American также увеличила выплаты акционерам, что стимулировало рост сектора базовых материалов.

• Акции Nokia дорожали на фоне улучшения корпоративного прогноза. Компания заявляет о резком улучшении ситуации с продажами, что может быть связано со спросом на оборудование 5G.

• Разочаровал лишь швейцарский банк Credit Suisse, который отчитался о падении прибыли на 78% за прошедший квартал.

• Акции Airbus дорожали более чем на 3% на фоне улучшения прогноза компании по продаже самолётов в II полугодии.

• Из статистики отметим то, что безработица в Германии упала до 5,7% в июле при ожиданиях снижения до 5,8% и 5,9% в июне. В еврозоне оценка потребительского и делового доверия выросла в июле до 119,0 п. при ожиданиях роста до 118,5 п. Индекс делового климата вырос до 1,90 п. с 1,70 п. в июне.

По состоянию на 15:20 мск:

• FTSE 100 - 7084,69 п. (+0,97%),

• DAX - 15650,16 п. (+0,51%),

• CAC 40 - 6663,48 п. (+0,82%).

Перспективы возвращения иранской нефти ухудшаются

Слабый доллар и оптимистичный настрой на финансовых рынках поддерживали рост сырьевых активов.

• В краткосрочном плане на котировки нефти позитивно повлияла статистика из США. На неделе до 23 июля добыча нефти в США сократилась на 200 тыс. бар. до 11,2 млн бар. в сутки. Согласно данным Минэнерго, коммерческие запасы нефти в стране сократились на 4,1 млн бар. до 435,6 млн бар., что на 7% ниже среднего показателя за пять лет. Запасы бензина упали на 2,3% и близки к среднему показателю за пять лет. Запасы дистиллятов упали на 3,1%, и теперь на 7% ниже среднего показателя за пять лет. Средний показатель поставок за четыре недели составляет: 20,6 млн бар. общих поставок в сутки, или +12,6% за год; 9,5 млн бар. бензина в сутки, или +9,1% за год; а также 3,8 млн бар. дистиллятов в сутки, или +12,6% за год. Поставки авиационного топлива увеличились на 39,4% по сравнению с прошлым годом.

• В плане долгосрочного влияния пришли очередные заявления из Ирана. Духовный лидер Ирана Аятолла Хомейни обрушился с критикой в адрес США, которые занимают злобную и трусливую позицию в отношении ядерной сделки с Ираном. Он подчеркнул, что США так и не могут предоставить гарантии в том, что будут придерживаться условий сделки в будущем. «Однажды они уже вышли из сделки без последствий и теперь не могут гарантировать, что этого не случится вновь», - заявил он. При подобных заявлениях перспективы возвращения условий сделки к состоянию 2015 года становятся довольно туманными, а значит, в силе остаются ограничения на иранский нефтяной экспорт.

По состоянию на 15:20 мск:

• Brent - $74,34 (+0,64%),

• WTI - $72,72 (+0,46%),

• Золото - $1826,1 (+1,47%),

• Медь - $9953,9 (+0,74%),

• Никель - $19760 (+1,11%).

ВВП США растёт скромнее, что объясняет мягкость ФРС

ВВП США вырос в II квартале на 6,5%, что несколько разочаровало рынок, поскольку ожидался рост на 8,4%. Число первичных обращений за пособием по безработице сократилось за прошлую неделю на 24 тыс. до 400 тыс.

• Фьючерсы на основные индексы США указывали на скромный рост рынка от 0,1% в NASDAQ до 0,25% в Dow Jones.

• Акции фармацевтической Merck снижались лишь по той причине, что финансовые результаты за прошедший квартал оказались на уровне ожиданий. Бумаги Facebook снижались ещё более активно, так как вместе с сильным отчётом было выдано предупреждение о замедлении роста выручки в будущем.

• Корпорация Ford отчиталась о прибыли вместо убытков, а также улучшила прогноз на финансовый год, хотя ей также мешали проблемы с поставками микросхем. Инвесторы оценили отчёт повышением капитализации компании на 4% на утренних торгах.

• Платёжная платформа PayPal отчиталась лучше ожиданий, но прогноз оказался слабым, поскольку в компании предполагают проблемы из-за развития новой платёжной платформы EBay, которой ранее принадлежала PayPal.

• В мире с дефицитом микросхем Qualcomm не могла отчитаться хуже прогнозов. Компания выдала сильные результаты, а также прогнозирует дальнейшее улучшение ситуации с поставками компонентов для производства микросхем.

Другая аналитика