Открытие Брокер: Российский рынок может попытаться начать день ростом

Ожидания на старт дня

Внешний фон перед стартом торгов в России слабо позитивный.

• Азиатские индексы преимущественно растут, как и сырьевые контракты.
• Индекс доллара торгуется в небольшом минусе, а валюты риска AUD и NZD укрепляются в пределах 0,15% против американского конкурента.
• Российский рынок может попытаться начать день ростом, хотя значения выше 3840 пунктов по индексу МосБиржи пока являются сильным сопротивлением. Рубль может продолжить укрепление. Закрытие дня ниже 72,0 за доллар и 86,0 за евро будет хорошим сигналом на дальнейшее укрепление, хотя всё ещё может испортить эффект пятницы, когда спекулянты фиксируют прибыль недельного тренда.

События предстоящего дня

• в Европе индекс потребительского климата Германии (Gfk) повысился на июль до -0,3 п. с -6,9 п. в июне.
• В США очередной день статистики по инфляции. Ожидается, что базовый индекс цен личного потребления ускорит рост в мае до 3,4% с 3,1% в апреле.
• Далее в 17:00 мск итоговый индекс потребительского доверия Университета Мичигана за июнь.
• Закроет день в 20:00 мск отчёт Baker Hughes по активным буровым.
• В России последний день торговли с дивидендами в бумагах «Ленэнерго» 0,2626 рублей на обыкновенную и 15,1688 рублей на привилегированную акцию.

Нет ничего более постоянного, чем временные пошлины на экспорт металлов

Отечественный рынок лишь в первые минуты торгов попытался расти, но затем свалился в минус под грузом внешних и внутренних неприятностей. Нефть лишь к вечеру смогла уверенно вернуться выше $75 за баррель Brent. Рубль продолжил укрепляться, оказывая давление на бумаги экспортёров. Однако главным негативом для рынка стали предложения Минэкономразвития по временным экспортным пошлинам для металлургов.

• По итогам торгов 24 июня индекс МосБиржи - 3823,44 п. (-0,36 %), а РТС - 1664,94 п. (-0,08%).
• 2 отраслевых индекса выросли и 8 упали. Финансовый сектор показал самый сильный рост на 1,0% благодаря бумагам TCS Group (+4,18%). Сектор информационных технологий также завершил день в плюсе на 0,82%).
• Безусловным аутсайдером стал сектор металлов и добычи. Минэкономразвития предложило ввести временные экспортные пошлины на металлы с 1 августа по 31 декабря, пока будет разрабатываться постоянный механизм изъятия сверх доходов отрасли. Базовая ставка пошлины составит 15%, плюс к ним будет специфическая составляющая для каждого металла. Глава Минэкономразвития Максим Решетников озвучил конкретные цифры, согласно которым Минимальная специфическая ставка пошлины на медь составит $1226 за тонну, для никеля — $2321 за тонну, для алюминия — $254 за тонну. Спецставка для плоского г/к проката и арматуры составит не менее $115 за тонну, для окатышей — не менее $133 за тонну.
• Потребительский сектор просел на 1,12%, что объясняется глубокой просадкой акций «Магнита» (-4,48%) после дивидендной отсечки. Впрочем, в секторе есть и позитивные новости.
• Бумаги X5 Retail Group подорожали на 0,85%. Компания сообщила сегодня о том, что выделит цифровой бизнес (Vprok.ru Перекресток, сервисы экспресс-доставки и «Около») в отдельную структуру в составе группы. Также стало известно, что «Детский мир» начал сотрудничать с логистическим сервисом Х5, и теперь онлайн-заказ, приобретенный на detmir.ru или в мобильном приложении «Детмир», можно забрать в ближайшем пункте выдачи, расположенном в магазинах «Пятёрочка». Сервис выдачи 5Post — это более 3 тыс. постаматов и свыше 10 тыс. пунктов выдачи заказов, расположенных на кассах в магазинах сети «Пятёрочка» в 39 регионах РФ.

РФ может закончить год с профицитом бюджета

Рубль укреплял свои позиции. Нефть всё же удержалась выше $75 за баррель Brent. На Forex доллар демонстрировал нейтральную динамику. И, безусловно, рубль поддерживает налоговый период.

• Весьма любопытные выводы сделали аналитики «ВТБ Капитал», с которыми можно согласиться. Профицит российского бюджета в текущем году может составить до 270 млрд рублей. Складывается это благодаря более высоким нефтегазовым доходам и более активному восстановлению экономики. Если оценивать усилия Минфина по размещению ОФЗ, то в II квартале ведомство не испытывает большой потребности в дополнительном финансировании, как это было в I квартале. По сути, происходят лишь тестовые размещения небольших объёмов ОФЗ.
• На Forex валюты риска преимущественно укреплялись. Риторика представителей ФРС продолжает указывать на то, что регулятор считает всплеск инфляции временным явлением, а значит стимулирующая политика может оказаться более продолжительной, чем на это указывает траектория прогнозов по ставке. Кроме того, валюты сырьевой группы могут вдохновиться тем, что в США достигнуто межпартийное соглашение по рамкам инфраструктурного плана.

По ситуации на 23:50 мск:

• DXY – 91,81 п. (+0,01%),
• USD-RUB – 72,30 (-0,42%),
• EUR-RUB – 86,31 (-0,36%),
• EUR-USD - $1,193 (+0,03%),
• GBP-USD - $1,392 (-0,29%),
• USD-JPY – 110,8 (-0,15%).

В США договорились об инфраструктурных расходах

Торги в США завершились новыми рекордами S&P 500 и NASDAQ. Многострадальный инфраструктурный пакет прошёл согласование межпартийной группы и готов к одобрению законодателями и президентом.

• Согласованная сумма расходов составляет $579 млрд, что значительно меньше первоначальных предложений президента Джо Байдена, но следующий социальный пакет предполагается обсудить в I полугодии. Значительная часть средств уйдёт на общественный транспорт, дороги, мосты и прочие вопросы, включая инфраструктуру для электромобилей. Однако главным в пакете является не расходная часть, а источники финансирования. По сути, законодатели смогли найти дополнительные возможности без повышения налогов. К примеру, одним из способов финансирования может быть продажа нефти из стратегических резервов.
• Статистика дня оказалась вполне позитивной, хотя рынок труда продолжает настораживать. Объём заказов на товары длительного пользования вырос за май на 2,3%, а без учёта транспорта на 0,3%. Уточнение ВВП изменений не принесло. Соответственно, рост в I квартале составил 6,4%. Число первичных обращений за пособием по безработице сократилось за прошлую неделю на 7 тыс. до 411 тыс., хотя экономисты ждали снижения до 380 тыс.
• Состоялись очередные выступления представителей ФРС, но общее содержание остаётся прежним. Президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин полагает, что инфляционный всплеск будет временным, но ФРС стоит внимательней следить за ценами.
• 9 секторов S&P 500 выросли и 2 снизились. Потери были в секторах коммунальных услуг (-0,1%) и недвижимости (-0,45%). Самый сильный рост показал сектор финансов (+1,21%).
• Microsoft (+0,53%) презентовала Windows 11 и вновь завершила день с капитализацией выше $2 трлн. Однако главное на презентации касалось развития Microsoft store, который предлагает разработчикам платёжную платформу с более выгодными условиями, чем у Apple и Google.
• Все 23 основных банка США прошли стресс-тестирование ФРС. Сценарий выживаемости предполагал условия безработицы на уровне 10,8% и обвала фондового рынка на 55%. Это означает, что банки смогут увеличить дивидендные выплаты и программы обратного выкупа.

По итогам торгов:

• DJIA - 34196,82 п. (+0,95%),
• S&P 500 - 4266,49 п. (+0,58%),
• NASDAQ - 14369,71 п. (+0,69%).

Азия в плюсе вслед за США

Азиатские рынки преимущественно торговались в плюсе.

• Китайские индексы могут завершить неделю приростом. Финансовый сектор обеспечивал основную поддержку рынку в пятницу. В секторе производства электромобилей становится тесно. Ещё одна китайская компания Xpeng получила одобрение на проведение первичного размещения акций в Гонконге. Впрочем, компания уже имеет листинг в Нью-Йорке.
• Японский рынок во многом повторяет движения на Wall Street. На торгах в пятницу дорожали Акции энергетических компаний, производителей стали и технологичные бумаги. Акции Panasonic подскочили более чем на 4% на фоне раскрытия информации о продаже всех принадлежащих компании акций Tesla.

По состоянию на 8:25 мск:

• NIKKEI 225 - 29073,02 п. (+0,68%),
• Hang Seng - 29226,82 п. (+1,19%),
• Shanghai Composite - 3603,65 п. (+1,04%).

Нефть продолжила дорожать на ожиданиях дальнейшего восстановления спроса.

• Впрочем, спрос на «зелёную» энергетику также растёт. В сенате США демократы предлагают законопроект налоговых вычетов для атомных электростанций. Значительное повышение требований по безопасности привело к тому, что производство атомной энергии стало невыгодным в сравнении с такими источниками, как газ и уголь. За последние 10 лет число работающих реакторов в США сократилось с 104 до 93.
• На текущей неделе продолжает поступать информация из источников в ОПЕК+. Однако озвученная РФ позиция о необходимости дальнейшего наращивания добычи пока не находит отклик у других производителей нефти. Очередное совещание состоится 1 июля и пока арабские участники не выразили готовность обсуждать внеплановое увеличение добычи.

По состоянию на 8:45 мск:

• Brent - $75,7 (+0,19%),
• WTI - $73,43 (+0,18%),
• Золото - $1778,9 (+0,12%),
• Медь - $9539,43 (+0,37%),
• Никель - $18575 (+0,91%).

Другая аналитика