Альпари : Пауэлл отправил доходность и рубль в полёт

В четверг, 4 марта, торги по рублевым парам завершились ростом. Пара доллар/рубль повысилась на 0,99%, до 74,70 руб., евро/рубль — на 0,20%, до 89,45 руб., фунт/рубль — на 0,47%, до 103,74 руб.

В первой половине дня рубль держался в плюсе против иностранных валют на фоне подорожавшей нефти и индекса российских государственных облигаций (RGBI). Нефть сорта Brent подскочила на 5% на решении ОПЕК+ не повышать добычу в апреле на 0,5 млн баррелей в сутки. Саудовская Аравия тоже сохранила ограничение на 1 млн. Индекс RGBI вырос на 0,52%, до 149,03 пункта.

Рубль растерял всю прибыль на американской сессии после выступления главы ФРС США Джерома Пауэлла. Он не дал рынкам то, что от него ожидали. От него ожидали услышать ответ на вопрос: какую политику ФРС использует для борьбы с растущей доходностью облигаций.

Пауэлл сказал, что видит в будущем нарастание инфляционного давления, но не ожидает, что оно будет достаточно сильным, чтобы подтолкнуть центральный банк к повышению процентных ставок. Его комментарии были истолкованы участниками рынка как нежелание бороться с растущей доходностью облигаций.

Доходность 10-летних облигаций США подскочила до 1,57%, обновив максимум 1,56%, достигнутый на прошлой неделе из-за обеспокоенности, что рост инфляции заставит ФРС ужесточить денежно-кредитную политику быстрее, чем ожидает рынок.

На фоне ралли доллара пара доллар/рубль повысилась на 0,99%, до 74,70 руб., евро/рубль — на 0,20%, до 89,45 руб., фунт/рубль — на 0,47%, до 103,74 руб. Рубль ослабился к евро и фунту меньше из-за их ослабления к доллару на валютном рынке.

В пятницу, 5 марта, на торгах в Азии нефть остается торговаться в положительной зоне. Баррель Brent стоит $67,34 за баррель. Доходность 10-летних облигаций США составляет 1,58% годовых. Доллар сейчас выступает защитным активом. Торги на Мосбирже открылись укреплением по рублю. Ему удалось отыграть потерь примерно по 0,35% с каждом валютой.

В центре внимания участников рынка находится отчёт по рынку труда (NFP). Ожидается, что Штаты в феврале создали 182 тыс. новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, а безработица составила 6,3%. Из-за ралли нефти рубль сохраняет шанс вернуться против доллара США к уровню 73,90 руб.

Фондовый рынок

В четверг российский рынок акций показал смешанную динамику. По итогам торгов индекс МосБиржи составил 3397,56 пункта (-0,54%). Днем индекс снижался до 3366,76 пункта. Индекс РТС повысился до 1454,67 пункта (+0,07%). Поддержку индексам оказала подорожавшая нефть на 5%. В начале сессии индекс снижался до 1435,17.

На вечерней сессии индексам удалось избежать падения после выступления Джерома Пауэлла. Зато фьючерс на индекс МосБиржи снижался до 335025 руб., фьючерс на индекс РТС – на 141090 руб.

В пятницу с открытия Мосбиржи фьючерсы на индексы растут на фоне дорожающей нефти. Растет также и индекс доллара, который может в любое время развернуть российские индексы вниз.

Владислав Антонов, аналитик

Другая аналитика