Открытие Брокер: Рынки отзываются на рост геополитической напряжённости в Ормузском проливе

К 15:15 мск индекс МосБиржи снижался на 0,04% до 2699,36 п., а РТС — на 0,07% до 1349,77 п. Впереди заседания центральных банков, которые могут оказать существенное влияние на рынки. Однако уверенности в снижении ставки нет, даже если вести речь о российском ЦБ. Соответственно, на рынках преобладает осторожность. Дивидендный период подошёл к концу, что лишает многие бумаги осмысленных идей. Пожалуй, лишь у «Газпрома» появляются дополнительные бонусы в виде более перспективной картины на Украине в связи с прошедшими парламентскими выборами, на которых радикалы оказались в явном меньшинстве. В лидерах дня торговались бумаги «Уралкалий», «ВТБ», «ТМК» и ранее упомянутый «Газпром». Самыми слабыми оказались «ОГК-2», привилегированные «Сургутнефтегаз», «МРСК Центр» и X5 Retail Group. Бумаги «Полюс» слабо реагировали на операционную отчётность, показавшую рост добычи золота на 16% в I полугодии. С учётом более высоких цен на металл можно ожидать роста дивидендных выплат по сравнению с предыдущим годом. «РусАгро» вовсе удивляет рынок ростом общей выручки на 135%. Активность на рынке сохраняется на среднем уровне. К середине дня объём сделок на основной секции Московской биржи достиг 18 млрд рублей. Однако в техническом плане возрастают риски дальнейшего движения вниз, если индекс МосБиржи закроет день под отметкой 2700 пунктов.

Рубль незначительно укреплялся, реагируя на растущие котировки нефти. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3980 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 7,53%, недельная осталась на уровне 7,66%, а месячная — 7,76%. Поддержку рублю оказывает налоговый период и ожидания того, что ведущие центральные банки всё же начнут цикл смягчений, на фоне которых рубль сохранит свою высокую доходность и привлекательность в рамках стратегии carry trade. К 15:15 мск пара USD-RUB – 63,002 (-0,08%), EUR-RUB – 70,65 (-0,04%).

Одной из историй прошлой недели стало выступление президента ФРБ Дж. Уильямса в рамках научной конференции, где он говорил о необходимости агрессивного снижения ставки при первых признаках спада. Однако уже после этого поступили опровержения, в которых говорилось, что данное заявление не является позицией Дж. Уильямса перед заседанием ФРС. Более того, сегодня нельзя говорить, что американские данные указывают на спад. Впрочем, первая оценка ВВП США за II квартал поступит в конце недели. Пока можно лишь отметить то, что представители регулятора весьма сдержанно говорят о возможных стимулах. На фоне столь непонятной неопределённости индексы в Европе демонстрировали невысокую волатильность. Более активные покупки были в секторе нефти и газа, что можно считать реакцией на рост геополитической напряжённости в Ормузском проливе. Бумаги Philips дорожали на 4,5%, реагируя на сильную отчётность. К вечеру рынок узнает предварительную информацию по голосованию в британской Консервативной партии, но, похоже, мало кто сомневается в победе Бориса Джонсона. К 15:15 мск DAX - 12286,92 п. (+0,22%), CAC40 - 5561,24 п. (+0,16%), FTSE 100 - 7527,13 п. (+0,25%).

На рынке нефти без особых перемен, так как все ждут дальнейшего развития ситуации после ареста британского танкера Ираном. Goldman Sachs добавил пессимизма по ожиданиям роста спроса. Инвестиционный банк полагает, что в текущем году прирост потребления составит лишь 1,275 млн баррелей к суточному объёму. К 15:15 мск Brent - $63,2 (+1,17%), WTI - $56,34 (+1,04%), золото - $1426,4 (-0,02%), медь - $6023,05 (-0,74%), никель - $14370 (-2,44%).

Индекс доллара подрастал на 0,12% до 97,27 п., CAD слабел на 0,15%, AUD незначительно укреплялся против доллара США, а вот NZD отыгрывал у американца 0,3%. К 15:15 мск пара EUR-USD - $1,121 (-0,06%), GBP-USD - $1,246 (-0,27%), USD-JPY – 107,94 (+0,22%).

Бумаги American Express могут оказаться в минусе на старте торгов из-за ухудшения прогноза на 2019 год. Тем не менее основные индексы могут показать рост на старте дня от 0,15% в Dow Jones до 0,4% в NASDAQ. Wall Street Journal пишет о том, что ФРС может снизить ставку на 25 базисных пунктов в рамках заседания, которое завершится 31 июля. Кроме того, на текущей неделе отчитывается 144 компании, чьи акции входят в расчётную базу S&P 500. Как и прежде, ожидания аналитиков носят заниженный характер, и около 80% компаний не имеют проблем с перевыполнением прогнозов по прибыли. В России также ожидаются отчёты компаний, но II квартал не должен сильно беспокоить, так как рынки в этот период испытывали позитивные ожидания по поводу торгового перемирия между США и КНР. Другое дело, что прогнозы на II полугодие могут быть осторожными.

Другая аналитика