|
10.10.2018 11:10 |
ИК "Алго Капитал": Аналитический обзор |
Мы ожидаем нейтрального открытия индекса МосБиржи с незначительным отклонением около 0.1-0.3%, в районе 2440-2445 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2430, 2420 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2460, 2470 п.
После нейтрального старта торгов индекс МосБиржи может перейти в состояние консолидации. Этому способствует неопределенный внешний фон. С технической точки зрения ближайшей точкой притяжения для индекса МосБиржи остается близкая отметка 2450 п.
Выхода ключевой иностранной статистики сегодня не ожидается. Поэтому во второй половине дня наиболее значимым внешним фактором для локального рынка акций останется динамика нефтяных фьючерсов.
В минувший вторник основные российские фондовые индексы МосБиржи (-0.43%) и РТС (+0.11%) завершили торги с умеренным разнонаправленным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Этому способствовал в целом неоднозначный внешний фон. Среднесрочная техническая картина в указанных индексах за минувшие сутки кардинально не изменилась. Они продолжают удерживаться несколько выше своих полуторанедельных минимумов. Ближайшей точкой притяжения для рублевого индекса МосБиржи по-прежнему выступает значимая отметка 2450 п. Локальные «быки» и «медведи» продолжат борьбу за указанный уровень в ближайшие торговые дни.
Добавим, что текущее состояние нефтяного рынка не способствует масштабному сдвигу отечественных фондовых индексов от нынешних уровней. Фьючерсы на нефть сорта Brent за последнюю неделю довольно прочно устоялись в новом высоком диапазоне $82.5-$86.5. Весомую краткосрочную поддержку им оказывает приближение очередного сезонного тропического шторма, который уже вызвал существенное сокращение добычи углеводородного сырья в Мексиканском заливе.
Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ8) пришли в состояние паритета по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка остаются близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.
Несмотря на умеренное падение индекса МосБиржи, состоявшееся по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с разнонаправленным отклонением в пределах 1-5% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Наиболее заметным событием среди голубых фишек стало резкое падение стоимости акций розничной торговой сети «Магнит» (MGNТ RM, -5.01%). Эти бумаги в очередной раз обновили свой шестилетний минимум, несмотря на недавнее сообщение эмитента о расширении действующей программы обратного выкупа собственных акций на 5.7 млрд руб. до 22.2 млрд руб. По-видимому, вчера мы наблюдали в этих бумагах принудительное закрытие маржинальных позиций и массовое срабатывание стоп-ордеров. Сегодня или завтра в этих акциях может сформироваться довольно масштабный технический отскок.
Акции Новатэк (NVTK RM, -2.97%) выглядели слабее рынка в связи с тем, что вчера они торговались уже без полугодовых дивидендов, которые составят 9.25 руб., или около 0.8% от текущей биржевой цены. В указанных бумагах продолжает развиваться среднесрочный восходящий тренд. Однако они пока не в силах преодолеть близкое значимое сопротивление, расположенное в районе 1200 руб.
Существенно хуже рынка также закрылись бумаги Роснефть (ROSN RM, -1.32%), ВТБ (VTBR RM, -2.07%), МосБиржа (MOEX RM, -1.85%), МТС (MTSS RM, -2.19%), ММК (MAGN RM, -2.03%), Распадская (RASP RM, -1.47%), Россети-ао (RSTI RM, -2.11%), ФосАгро (PHOR RM, -2.29%). Таким образом, мы наблюдали выборочные распродажи в отдельных акциях, относящихся к разным секторам рынка.
Бумаги Транснефть-ап (TRNFP RM, +2.18%) и НМТП (NMTP RM, +5.65%) пользовались повышенным спросом на фоне общих для них корпоративных новостей. Вчера стало известно, что «Транснефть» увеличила принадлежавший ей пакет акций группы НМТП до 60.62%. Получение контроля над крупнейшим отечественным портовым оператором, несомненно, является важным стратегическим достижением для естественной монополии, осуществляющей транспортировку нефти и нефтепродуктов по системе магистральных трубопроводов. Помимо явной синергии, этот актив способен приносить и хороший побочный доход от перевалки иных грузов. Новороссийский морской торговый порт входит в первую десятку наиболее рентабельных российских компаний.
Заметно сильнее рынка также закрылись бумаги Сбербанк-ап (SBERP RM, +0.61%), ГМК Норильский Никель (GMKN RM, +0.72%), Северсталь (CHMF RM, +1.22%), НЛМК (NLMK RM, +1.11%), Yandex clA (YNDX RM, +2.28%), Газпром нефть (SIBN RM, +2.73%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США балансируют на грани положительного и отрицательного отклонения. Контракты на нефть сорта Brent незначительно подешевели в пределах на 0.2%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.2%. Японский фондовый индекс Nikkei225 повысился на 0.2%. Гонконгский Hang Seng подрос на 0.7%.