Открытие Брокер: Оптимизм на российском рынке продлился недолго

К 15:15 (мск) индекс ММВБ торговался на отметке 2028,77 пт. (-0,40%), а РТС – на уровне 1109,27 пт. (-0,24%). День на российском рынке начинался вполне позитивно, но затем продавцы вновь активизировались, пытаясь увести индекс ММВБ ниже отметки 2030 пунктов.

Из позитивных событий можно отметить пятничное решение агентства S&P Global Ratings о повышении прогноза по суверенному рейтингу РФ до «позитивного» со «стабильного». Меж тем, промышленное производство в РФ снизилось в феврале на 2,7%. В лидерах дня оказались бумаги: «ТГК-1» (+5,34%), «Юнипро» (+3,05%), «МРСК Центра» (+2,9%), «ОГК-2» (+2,65%), «Русгидро» (+2,28%). Вполне очевидно, что сектор электроэнергетики показал худшую динамику в рамках коррекции последних недель. Соответственно, отскок в этих бумагах также наиболее существенный. На противоположном полюсе расположились: «Татнефть» (-2,9%), «Аэрофлот» (-1,92%), «КАМАЗ» (-1,85%), «Северсталь» (-1,75%), «ЛУКОЙЛ» (-1,69%). В целом, металлурги и нефтяники выглядели слабо как за счёт весьма крепкого рубля, так и вследствие снижения цены на нефть.

К слову, цена барреля оказалась ниже 3000 рублей. «Соллерс» (+0,17%) увеличил прибыль по РСБУ в 2016 году в 4,5 раза до 4,9%.

Рубль начинал день вполне уверенно, но затем немного отступил от своих максимальных значений на фоне очередных заявлений главы Минфина. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2950 рублей.

Однодневная ставка MosPrime снизилась до 10,21%, недельная до 10,24%, а месячная до 10,37%. Глава Минфина А. Силуанов в очередной раз заявил о том, что курс рубля остаётся переоцененным на 10-12%. Однако он также нашёл в этом позитивный момент, поскольку это позволяет Минфину выгодно закупить валюту для обеспечения своих валютных обязательств. Конечно, в словах министра есть некоторое зерно истины, так как стоимость барреля упала ниже 3000 рублей. Однако курс рубля определяется далеко не желаниями Минфина. Платежный баланс в январе-феврале заметно лучше прошлогодних показателей ($14,1 млрд против $8,6 млрд), инфляция замедлилась до 4,4% при сохранении избыточно жёсткой политики ЦБ, а внешние платежи не оказывают серьёзного влияния на валютные торги. Тем не менее, в ближайшее время можно ожидать роста числа «недовольных» комментариев со стороны чиновников, что будет оказывать краткосрочное давление на рубль. К 15:17 (мск) пара USD/RUB прибавила 0,69% до 57,62, а EUR/RUB подорожала 0,8% до 61,937.

Европейские индексы торговались с незначительными потерями. Основное давление испытывали секторы финансов и нефтедобычи: Deutsche Bank AG (-2,89%, банк планирует увеличить капитал за счёт допэмиссии акций на 8 млрд евро с дисконтом в 35%), Societe Generale SA (-0,64%), UniCredit SpA (-0,32%), Royal Dutch Shell (-0,52%), Total SA (-0,96%). Vodafone Group (-0,26%) договорился о слиянии активов в Индии с конкурирующей Idea Cellular. И, наконец, евро получает поддержку в виде статистики из Германии, где цены производителей выросли на 3,1% в феврале по сравнению с февралём прошлого года. К 15:15 (мск) индекс DAX торговался на отметке 12063,53 пт. (-0,26%), CAC40 – 5016,57 пт. (-0,25%), FTSE 100 – 7418,83 пт. (-0,08%).

Данные CFTC говорят о том, что спекулянты продолжают сокращать длинные позиции по нефти третью неделю подряд. Меж тем, число активных нефтяных буровых в США выросло за прошлую неделю на 14 штук до 631 единиц, что является максимумом с сентября 2015 года. Кстати, в конце сентября баррель Brent стоил около $49,5. Глава МЭА Фатих Бироль в очередной раз выразил уверенность в том, что спрос на нефть будет расти в ближайшие годы, но он также отметил вероятный расцвет добычи сланцевой нефти в США. Дополнительным негативом в понедельник стали заявления из Ливии, где руководство Национальной нефтяной компании выразило уверенность в скором установлении контроля над ключевыми портами Эс-Сидр и Рас-Лануф. К 15:15 (мск) нефть марки Brent стоила $51,2 (-1,08%), WTI – $48,66 (-1,32%), золото – $1230,5 (+0,02%), медь – $5911,72 (-0,37%), никель – $10185 (-0,73%), палладий – $773,45 (-0,30%).

Фьючерс на индекс доллара незначительно снижался, до 100,10. AUD и NZD укреплялись в пределах 0,2% против валюты США, а вот CAD слабел на 0,1%. К 15:15 (мск) пара EUR/USD составляла $1,074 (+0,1%), GBP/USD – $1,237 (-0,18%), USD/JPY – 112,86 (+0,15%).

Значимой статистики на вечер нет. Однако это не обещает спокойного завершения дня. На рынке нефти продолжает расти критическая масса негатива, что может привести к попытке нефти марки Brent упасть ниже $50 за баррель.

Соответственно, рубль и фондовый рынок также могут оказаться под этим негативным влиянием. Фьючерс на S&P 500 торговался в незначительном минусе.

Другая аналитика