В октябре купонные выплаты по дебютному выпуску эмитента составили 1 331 520 руб. На одну облигацию, выпущенную в номинале 10 000 руб., инвесторы получают по 110,96 руб. дохода.

Купон начисляется ежемесячно по ставке 13,5% годовых. Размер купонного дохода останется в прежнем значении до ближайшей оферты, которая состоится в феврале следующего года.

Напомним, что свой первый облигационный заем БО-01 (RU000A100303) объемом 120 миллионов рублей компания разместила на Мосбирже в феврале 2019 г. сроком на 5 лет. По выпуску, также предусмотрена возможность досрочного погашения по решению эмитента.

За 22 активных дня биржевых торгов в сентябре бонды данной серии сформировали объем порядка 7,3 млн руб., на 1,2 млн превысив показатели предыдущего месяца. Средневзвешенная цена облигаций седьмой месяц подряд сохраняет положительную динамику — за сентябрь бумаги подорожали еще на 0,83 пункта и торговались на уровне 103,43% от номинальной стоимости.

Половина периода размещения дебютного выпуска позади, в связи с чем, актуально подведение некоторых итогов освоения финансирования — что осуществлено согласно стратегии, что нет? Что помешало, куда были перенаправлены средства? Повлиял ли коронакризис на стратегию развития и насколько ощутимо отразился на работе? Подробнее об этом, а также о новинках, географии развития и ребрендинге.

Планировалось, что средства от дебютного выпуска облигаций будут использованы для выхода на столичный рынок, но основные конкуренты «Ситимобил» и «Яндекс» не дали такой возможности, сделав стоимость заказа дешевле себестоимости. В результате «Таксовичкоф» вынужден был переиграть планы и пойти в другие регионы, и остался доволен результатом.

На сегодня сервис продолжает активную экспансию не только в России, но и за рубежом.

В настоящий момент сервис присутствует в 42 городах России, а также работает в Казахстане (Нур-Султан). В активной стадии идет запуск еще в 12 городах России и в 2 городах Казахстана. Также ведутся переговоры еще в 35 городах России, Беларуси, Казахстана, Киргизии, Азербайджана, Узбекистана. Параллельно «Таксовичкоф» изучает рынок для развития еще в 36 городах России.

Если говорить про рынок в период самоизоляции, то из открытых источников мы видим, что в целом рынок просел на 70-80% во втором квартале, у «Таксовичкоф» заказы снизились чуть меньше — на 60%. Сейчас заказы вернулись на докризисный уровень, к тому же ожидается рост, так как сентябрь, октябрь и декабрь являются месяцами высокой активности.

С начала года был введен ряд новинок, направленных больше на увеличение retention (коэффициент удержания клиентов), развитие Super App (экосистема сервисов в одном приложении), на повышение лояльности, удержание клиентов, повторное возвращение и увеличение числа заказов, нежели на коммерческую выгоду:

• «Таксовичкоф» единственный официальный сервис, который оснастил 150 такси бесплатными детскими креслами в Казахстане. На запуске данной услуги до пандемии было много хороших отзывов. В совокупности с тем, что при первом локдауне Правительство Нур-Султана разрешило работать только сертифицированным водителям, («Таксовичкоф» — единственная служба такси с лицензированными водителями в Нур-Султане) сервис «Таксовичкоф» получил весь поток заказов, прирост на пиковых значениях достигал порядка 70%, что являлось взрывным показателем;
• также в мобильное приложение «Таксовичкоф» был интегрирован сервис доставки еды в Санкт-Петербурге совместно с партнером — сервисом «Dostaевский». Частота заказов выросла примерно на 20%, на что повлияла, конечно, не только данная услуга, но вкупе несколько внедренных сервисов: «ГрузовичкоФ» — в мобильное приложение сервиса такси были добавлены услуги грузоперевозок от мувинговой компании, и «Курьерчикоф» — курьерская доставка посылки до двери;
• еще одна услуга, которая направлена больше на повышение лояльности, нежели на коммерческую составляющую — услуга доставки лекарств, на сегодня это 60 заказов в неделю, что, конечно, в период самоизоляции было значительно выше.

В Санкт — Петербурге в планах запустить речное такси, а также автобусные перевозки, как заказные, так и пассажирские. В настоящий момент ведется поиск партеров.

Напомним также, что ребрендинг сервиса «Таксовичкоф» с внедрением нового слогана «Время для себя» планируется полностью завершить к концу года: все машины будут перебрендированы, а также обновлен сайт.

Добавим, что в октябре этого года сервис заказа такси «Таксовичкоф» получил одобрение экспертного совета инновационного центра «Сколково» за представленную инновационную IT-платформу по оптимизации и автоматизации логистических процессов в сфере внутригородских легковых перевозок — «Автотаксоконтроль» и был внесен в реестр участников проекта, что автоматически открывает многие двери в технологичной бизнес-среде для «Таксовичкоф», подробнее об этом мы писали ранее.

Последний, уже четвертый, выпуск облигаций «ГрузовичкоФ» был размещен в конце марта, как раз перед началом режима самоизоляции. На привлеченные средства в планах было развитие новых направлений в сфере внешнеэкономической деятельности и расширение списка услуг по перевозке коммерческих грузов. О том, насколько планы совпали с реальностью, ниже.

«В целом самоизоляция, карантин значительно меньше повлияли на работу „ГрузовичкоФ“ в сравнении с конкурентами, благодаря высокой диверсификации по направлениям. Автопарк сервиса оснащен всеми типами автомобилей — от „каблуков“ до 20-ти тонных машин и спецтехники. Благодаря широкому спектру услуг и большому автопарку „ГрузовичкоФ“ закрывает любые потребности.» — комментирует Вячеслав Алексейцев, руководитель отдела по работе с инвесторами.

С января по август 2019 года оборот сервиса составил 2 385 млн руб., на текущий год в аналогичном периоде оборот составил — 2 300 млн, что незначительно меньше и в целом неплохо в сравнении с другими игроками рынка, которые теряли в обороте до 50%.

Пережить пандемию с минимальными потерями способствовал ряд факторов:

— начало периода самоизоляция совпало с дачным сезоном: «ГрузовичкоФ» осуществлял перевозку людей на дачи во всех городах присутствия;

— рост спроса на 70% на интернет-заказы на строительные материалы — увеличение количества перевозок для партнеров DIY сетей;

— введение новинок: услуги большегрузов и сборных грузов (LTL-перевозки).

«LTL-перевозки — направление, которое мы начали пилотировать в начале года без маркетинга, без партнеров и нарастили выручку практически с нуля до 18 млн руб. в месяц только лишь благодаря органическому трафику на сайт. Сейчас мы активно работаем по данному направлению — ведутся переговоры с партнером, который занимается LTL-перевозками и имеет выручку в 1,5 млрд руб. в год. Мы намерены создать совместное предприятие, которое планируем запустить в феврале 2021 года. В рамках него для нас открывается доступ к рынку Сибири, для партнера — выход на рынок Москвы и Санкт—Петербурга.» — рассказывает Вячеслав Алексейцев.

Помимо LTL-перевозок, «ГрузовичкоФ» планирует внедрить еще несколько проектов в области транспорта и логистики в ближайшие полгода:

— совместно с питерским партнером из сегмента Self-storage запланирован запуск сервиса «Складовичкоф», который, возможно, будет переименован, предполагающий клиенту аренду ячейки для хранения своих вещей. В данный момент совместно с партнером идет строительство хранилища на севере города. Услуга низкорентабельна, однако направлена на повышение лояльности клиента, его удержание и увеличение повторных продаж.

— «ГрузовичкоФ Экспресс» — это E-commerce направление — работа с интернет-магазинами будет вестись в двух аспектах: доставка товара из хаба в точки интернет-магазина и из интернет-магазина покупателям;

— услуги ВЭД — растаможивание товара из прилегающих стран, доставка из таможенного блока по городам. Уже сделано несколько пилотных заказов, однако до конца 2020 года еще ведется техническое усовершенствование услуги.

Напомним, что в апреле этого года сервис «Грузовичкоф» стал резидентом «Сколково» за представление уникального продукта в сфере Стратегических компьютерных технологий и программного обеспечения — «Автоконтроль». Это инновационная платформа по оптимизации, повышению эффективности и автоматизации малотоннажных внутригородских грузоперевозок. За 2019 год платформа позволила выполнить порядка 1,3 млн перевозок в 33 городах России. Будучи резидентом «Сколково», сервис «Грузовичкоф» получает выход на многие крупные корпорации и возможность обсуждения с ними внедрения своей технологии в данных компаниях.

Большие планы у компании и по расширению географии присутствия: в активной стадии идет запуск в 11 городах России, Киргизии и Таджикистана. А также изучается рынок и ведутся переговоры по сотрудничеству в более, чем 80 городах России и других стран.

В настоящий момент сервис уже присутствует в 45 городах России, Казахстана и Узбекистана.

Беспилотное такси построили на базе кроссовера Lexus. Тестирование проходило в Петербурге без вмешательства водителя и было признано успешным.

В испытаниях, цель которых развитие беспилотной технологии в России и за ее пределами, объединили усилия три петербургские компании: разработчик искусственного интеллекта Ralient, разработчик и производитель умного охранно-телематического оборудования для автомобилей НПО «СтарЛайн» и сервис заказа такси «Таксовичкоф».

На испытании беспилотником было продемонстрировано распознавание припаркованного автомобиля, определение расстояния до него и его размеров без использования радаров и лидаров, а также совершение маневра объезда транспортного средства.

В модуле распознавания используется новая технология искусственного интеллекта Sol SDS, разработанная компанией Ralient специально для беспилотных автомобилей. Инновационный модуль может детектировать объекты, расстояния и их размеры с одной камеры без использования других датчиков, что позволяет в несколько раз снизить стоимость разработки беспилотного автомобиля.

В перспективе максимальная скорость легкового беспилотного автомобиля составит 110 км/час. Каждую секунду интеллект испытуемого автомобиля способен просчитывать миллионы вариантов развития дорожной ситуации. Машина может работать практически в любом климате и в любую погоду, при температуре от минус 20 до плюс 50 градусов.

Сочетание этих возможностей в транспортной индустрии позволит сократить расходы на перевозки в 2,5 раза.

«Беспилотный автомобиль — это будущее, которое становится все ближе. Наш проект представляет интерес для всех участников альянса и может быть коммерциализирован как на отечественном, так и на растущих международных рынках. Учитывая, что эти беспилотные транспортные средства будут максимально безопасны, безаварийны и выгодны с точки зрения экономии сил и энергии водителя, мы решили поддержать инициативу отечественных новаторов и амбициозных инженеров в лице Rаlient и StarLine.» — комментирует Максим Федоров, генеральный директор «Таксовичкоф».

В планах компаний к 2023 году запустить в коммерческую эксплуатацию до 1000 образцов подобных легковых беспилотных автомобилей.

ООО «БК» занимается производством изделий из пластмасс для двух направлений — строительного и пищевого. Выручка компании за 6 месяцев составила 63 млн рублей. Драйвером роста является развитие пищевого направления.

Структура выручки изменилась с развитием пищевого направления, за счет которого на сегодня формируется 70% доходов и 30% — за счет строительной отрасли. За 6 месяцев 2020 года было произведено 50 млн изделий совокупно в обеих отраслях.

Ключевые тезисы:

• Выручка компании за 6 месяцев составила 63 млн рублей, что почти на 50% больше, чем в прошлом году. Драйвером роста является развитие пищевого направления. В 1 полугодии 2020 года прослеживается рост финансовых результатов, связанный с ажиотажным спросом на определенную продукцию компании в условиях пандемии. Строительное направление было полностью загружено, начиная с апреля. В мае пищевое направление было загружено меньше из-за снижения спроса на соусники. В июне 2020 года на 100% загружены и строительное, и пищевое направление;

• По итогам 1 полугодия 2020 года компания заработала чистую прибыль в размере 1,3 млн рублей, значительно превысив показатель прошлого года - 0,9 млн рублей;
• В 2020 году финансовые показатели компании значительно лучше, чем в 2019 году: валовая прибыль выросла на 55,4% и составила 16,5 млн рублей, показатель EBIT увеличился с 2,2 млн рублей до 4,2 млн рублей, прирост составил 2 млн рублей (+90%), чистая прибыль компании увеличилась на 56,7% и составила 1,3 млн рублей.

• После запуска производства новой продукции компания увеличила оборотный капитал, из-за чего вырос финансовый долг. Во 2 квартале 2020 года компания привлекла дополнительные средства в виде банковского финансирования в рамках открытой кредитной линии. Значительную долю (41%) в структуре кредитного портфеля составляют средства, привлеченные в рамках выпуска коммерческих облигаций — облигационный заём от НРД НКО.
• Финансовый долг компании на конец 2 квартала 2020 года составил 39,4 млн рублей. Основные показатели долговой нагрузки: Долг / Выручка — 0,36х, Долг / Капитал — 4,38х, Долг / EBIT — 4,97х. На величину показателя Долг/EBIT — изменение г/г −73% повлияло трёхкратное и двукратное увеличение прибыли от реализации и процентов к уплате соответственно.

• Ликвидные активы, такие как запасы, дебиторская задолженность и пр., покрывают обязательства в среднем на 86%. По итогам 6 месяцев 2020 доля чистых активов в структуре активов выросла с 9% до 11% за год за счет увеличения размера уставного капитала на 90 тыс. рублей.
• Стратегия компании предполагает дальнейшее расширение производства пищевого направления: введение новой продукции, запуск нового оборудования, расширение клиентской базы, увеличение объема производства.

Подробное Аналитическое покрытие в формате pdf смотрите по ссылке.

Один из крупнейших fashion-ритейлеров рассказал о стратегии и текущей работе, эффекте отложенного спроса, каналах продаж, новых сервисах и программах лояльности.

Коронакризис не изменил ключевые направления стратегии развития: реновация действующих торговых площадей с целью увеличения их эффективности и оптимизация коммерческих расходов — остались в приоритете. Однако кризис акцентировал внимание на развитии интернет-магазина и мобильного приложения.

В магазинах, в которых наблюдается тенденция по снижению выручки, ведётся работа по выявлению причин, рассматриваются перспективы и сроки ее восстановления, в том числе за счет увеличения привлекательности магазинов — расширения и изменения ассортимента, маркетинговой поддержки. Дополнительно ведутся переговоры с ключевыми партнерами — торговыми центрами по снижению стоимости аренды для оптимизации расходов.

Текущая стратегия также подразумевает укрепление сотрудничества с поставщиками всемирно известных брендов, хорошо зарекомендовавших себя и удерживающих спрос покупателей в нестабильных условиях.

Кстати, сеть lady&gentleman CITY вскоре после снятия режима самоизоляции, 21 августа, открыла в Москве новую точку именно мультибрендового формата, результаты деятельности магазина в первый месяц оправдывают ожидания.

В московских магазинах сразу после снятия карантина и открытия торговых центров — с конца мая по июнь, а в региональных торговых точках в 3 квартале, сработал эффект отложенного спроса на товар. Во время пандемии интернет-магазин совершил настоящий рывок в развитии. Однако, после открытия ТЦ поток покупателей перетек в офлайн магазины. Покупатели соскучились по покупкам в розничных магазинах, где можно проконсультироваться с продавцом, потрогать, примерить и купить здесь и сейчас, и в некоторых регионах наблюдались даже очереди перед открытием ТЦ.

В связи с этим продажи интернет-магазина немного снизились после открытия ТЦ, в сравнении: июнь — около 105 млн руб., июль — 72 млн руб., август — 58 млн руб., сентябрь — 66 млн руб. Условия длительной самоизоляции показали, как все-таки важно реальное общение. Пока онлайн-коммуникации не могут в полной мере реализовать эту базовую потребность человека.

Однако для поддержания онлайн-продаж регулярно проводятся акции по предоставлению скидок на разные торговые марки в рамках покупок через интернет-магазин. По итогам 2020 года компания ожидает товарооборот интернет-магазина в размере от 700 млн руб. до 1 млрд руб.

Также ведутся работы по созданию мобильного приложения, которое станет для компании lady & gentleman CITY полноценным новым каналом продаж, развивающимся параллельно с интернет-магазином. Целесообразность затрат на создание мобильного приложения обусловлена не только тенденциями в e-commerce, но и наличием пула постоянных клиентов, готовых воспользоваться этим каналом для совершения покупок. Приложение позволит увеличить продажи, лояльность аудитории и частоту покупок, а также расширит функциональные возможности компании, например, при интеграции в приложение виртуальной примерочной и дополненной реальности.

На текущий момент по итогам конкурса выбран разработчик, а запуск мобильного приложения запланирован на 1 июня 2021 г. Предполагается, что его работа не будет зависеть от стабильности основного интернет-магазина — lgcity.ru.

Возвращаясь к пережитому коронакризису, когда некоторые производственные фабрики прекратили свою деятельность, многие бренды закрыли свои торговые точки или сократили количество магазинов, а ритейлерам пришлось срочно менять свои стратегии, можно говорить о максимально оперативном реагировании компании на кризисную ситуацию: незамедлительно были достигнуты договорённости с арендодателями об арендных каникулах, с поставщиками — о дополнительных скидках и отсрочках платежей, активно продвигался и давал хорошие результаты интернет-магазин.

Также после выхода из карантина торговые точки lady & gentleman CITY открывались с рекордной скоростью в сравнении с конкурентами, что способствовало существенному приросту выручки относительно аналогичного периода прошлого года, учитывая также фактор отложенного спроса.

Ассортимент бутиков lady & gentleman CITY регулярно пополняется, так, в августе и сентябре ассортимент расширился за счет коллекций новых брендов: итальянского бренда прогрессивной уличной одежды J.B4, жизнерадостного и легкого немецкого бренда Marc Aurel, созданного как для романтичной, так и эпатажной бизнес-леди, немецкого бренда люксовой женской одежды RIANI.

Важно, что компания клиентоориентирована и регулярно работает над повышением лояльности клиентов, вводя новые программы, сервисы и акции. Так, совместно с банками-партнерами запущена программа оплаты товара с использованием QR-кодов, что позволяет снизить расходы на комиссии по безналичным платежам, а также программа рассрочки приобретаемого товара.

В октябре этого года сервис заказа такси «Таксовичкоф» получил одобрение экспертного совета инновационного центра «Сколково» и был внесен в реестр участников проекта. Статус резидента автоматически открывает многие двери в технологичной бизнес-среде.

Сервис заказа такси «Таксовичкоф» представил инновационную IT-платформу по оптимизации и автоматизации логистических процессов в сфере внутригородских легковых перевозок — «Автотаксоконтроль».

Инновационная IT-платформа «Автотаксоконтроль» автоматизирует бизнес-процессы автотранспортных предприятий при управлении автопарком и повышает эффективность управленческих и логистических процессов за счет автоматического назначения экипажей на заказы, динамического ценообразования, основанного на анализе большего массива данных. Так, за 2019 год платформа позволила выполнить более 1 млн перевозок в 20-ти городах России.

«Резидентство в „Сколково“ — планомерная стадия развития нашего сервиса заказа такси. Став резидентом инновационного центра „Сколково“, помимо налоговых послаблений, мы получаем возможность выхода на многие крупные корпорации и внедрения своей технологии в данных компаниях.

Наше технологичное решение — „Автотаксоконтроль“ подходит для транспортных компаний с автопарком как легковых автомобилей, так и грузовых транспортных средств, грузоподъемностью от 500 кг до 20 тонн, а также для курьерской доставки. В каждой весовой категории уникальный подход к ценообразованию, распределению автомобилей/курьеров, расчетам с водителями/курьерами. Данное решение является универсальным и подходит для автопарка любой направленности.» — комментирует генеральный директор Максим Федоров.

По графику выплата купонного дохода пришлась на воскресный день, поэтому была перенесена на ближайший рабочий понедельник, 12-е октября.

На одну облигацию эмитента серии БО-П01 (RU000A0ZZ7R8) номинальной стоимостью 50 тысяч рублей ежемесячно начисляется доход по фиксированной ставке 14% годовых, что в денежном выражении составляет 575,34 руб. Общая сумма, направленная компанией на выплату купона инвесторам — 690 408 руб.

Дебютный облигационный заем сети быстрого питания «Дядя Дёнер» объемом 60 млн руб. был размещен на Мосбирже в мае 2018 года. Период обращения состоит из 38 купонов по 30 дней (3 года и 2 месяца). Условиями эмиссии предусмотрено амортизационное погашение займа равными частями на протяжении 3-х последних месяцев обращения бумаг.

В сентябре биржевые облигации этой серии за 22 торгуемых дня сформировали оборот порядка 6,2 млн руб., превысив результат августа почти на 1,2 млн. Средневзвешенная цена показала рост на 0,33 пункта и составила 103,37% от номинальной стоимости бондов.

Доход инвесторов начисляется по ставке 13,5% годовых и выплачивается ежемесячно. Сумма выплаты за одну облигацию — 110,96 руб., за весь выпуск — 1 331 520 руб.

Эмиссия серии БО-01 (RU000A100303) — первая из двух, находящихся в обращении. Объем дебютного выпуска — 120 млн руб. Бумаги поступили на биржу в феврале 2019 г. сроком на 5 лет. Текущая ставка будет действительна до ближайшей плановой оферты, которая состоится в феврале 2021 года.

В августе облигации первой серии торговались 21 день. Сформированный оборот за месяц составил немногим более 6 млн руб., что лишь на 11,7 тыс. меньше, чем в июле. Средневзвешенная цена месяца — 102,6% от номинала. Динамика по ней положительная, с приростом на уровне 0,18 пункта.

ООО ТК «Нафтатранс плюс» принимает участие в развитии на территории Сибири сети автозаправочных станций концерна Shell. Недавно были запущены в эксплуатацию две новых АЗС, еще две — готовятся к открытию до конца текущего года. В данном проекте «Нафтатранс» обеспечивает логистику, осуществляя поставку ГСМ на все действующие сибирские локации. Подробности — в нашем материале.

Kuzina — крупнейшая и самая узнаваемая в Новосибирске сеть кафе-кондитерских. На рынке с оборотом около 6 миллиардов рублей в год она занимает долю в 6,5%.

Примерно каждое десятое кафе-кондитерская в Новосибирске работает под брендом «Кузина». Основные конкуренты «Кузины» в Новосибирске — сети «Dudnik» и «Скоморохи» по меньшей мере в два раза уступают лидеру рынка по количеству торговых точек.

Ключевые факторы:

— Общероссийский рынок производства кондитерских изделий оценивается в 1,6 триллиона рублей и продолжает расти, в среднем, на 3% в год. По предварительным прогнозам тенденция к росту будет сохраняться, поскольку, по количеству потребления сладкого на душу населения Россия все еще уступает большинству развитых стран. Это свидетельствует о высоком потенциале выбранного компанией направления бизнеса.

— В отрасли производства и реализации кондитерских изделий наблюдается выраженная сезонность. Начиная с сентября спрос на продукцию начинает снижаться, достигая минимальных показателей в январе. Начиная с февраля фиксируется резкий скачок спроса, который держится на высоком уровне до осени.

— По состоянию на 30.06.2020г. выручка ООО «Кузина» составила 152,93 млн рублей. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года объем выручки сократился на 21%. Причина — эпидемия и введенные карантинные меры, во время которых кондитерские сети не работали, либо работали с существенными ограничениями.

— 15 апреля компания оперативно запустила в работу собственный интернет магазин с возможностью доставки заказов на дом, внедрила обширную программу лояльности для клиентов сети. Сразу после снятия карантина в мае компания продолжила расширять сеть магазинов, открыв новое кафе-кондитерскую в Новосибирске.

— Структура выручки в 1 полугодии 2020г. выглядит следующим образом: напитки — 35%, торты — 19%, пирожные и синнамены — 19%, прочая продукция — 27%.

— За 6 месяцев текущего года чистая прибыль компании составила 1,8 млн руб. Валовая рентабельность зафиксирована на уровне 52,81%, рентабельность по EBIT — 4,25%, по чистой прибыли — 1,18%.

— В 1 полугодии прирост валюты баланса составил 14,4 млн руб. за счет увеличения запасов, необходимых для поддержания бесперебойной работы растущей сети. Оценочная стоимость активов достигла значения 333,2 млн руб., 74% из которых — ликвидные.

— На 30.06.2020г. Финансовый долг компании — порядка 135,6 млн руб., 91% долговых обязательств — облигационный заем, привлеченный с целью открытия новых торговых точек. Показатели долговой нагрузки: долг/выручка — 0,38х, долг/ EBIT — 6,23х, долг/капитал — 0,83.

— Стратегические планы компании по развитию бизнеса включают в себя дальнейшее расширение сети торговых точек в крупных городах, увеличение ассортимента выпускаемой продукции и оптимизацию рабочих процессов.

Полная версия аналитического покрытия.