Корпоративный блог USChttp://m.mfd.ru/blogs/feeds/posts/689Новости компании. Аналитические обзоры фондового рынка. Информация для инвесторов.Mon, 01 Mar 2021 03:25:13 +0300http://forum.mfd.ru/forum/user/106454/15238793452584023.pngКорпоративный блог USChttp://m.mfd.ru/blogs/feeds/posts/689203135http://m.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=203135Перечислены средства на выплату 15-го купона по бондам ООО «Трейд Менеджмент»<p><strong>Доход облигационеров начисляется по ставке 10,75% годовых, что в денежном эквиваленте составляет 88,36 руб. за одну бумагу и 1 767 200 руб. за весь выпуск.</strong></p> <p>Облигации сети модных бутиков lady &amp; gentleman CITY серии БО-П01 (RU000A1014V7) объемом 200 млн руб. в облигациях номиналом 10 тыс. руб. были размещены на Московской бирже в декабре 2019 г. с периодом обращения 4 года. Уже в августе начинается ежеквартальное амортизационное погашение займа по 10% от объема выпуска.</p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/203135/ladygentleman_viplata_kupona_15.jpg" /></p> <p>В январе бонды ООО &#171;Трейд Менеджмент&#187; закрыли месяц с торговым оборотом порядка 18 млн руб., что превысило итоги предыдущего месяца более чем в три раза — тогда объем торгов был зафиксирован на уровне 5,7 млн руб. Средневзвешенная цена выросла на 1,13 пункта и составила 99,69% от номинальной стоимости.</p> <p>После пережитого локдауна компания всерьез нацелилась на всестороннее повышение удобства обслуживания своих клиентов — совершенствуется интернет-магазин, появляются новые бренды, запускаются масштабные акции. Детально обо всех последних новостях модной сети читайте <a target="_blank" href="http://uscapital.ru/we/news/1121/">здесь</a>.</p>203133http://m.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=203133Итоги размещения дебютного выпуска биржевых облигаций ООО «СДЭК-Глобал»<p><strong>Первичное размещение бумаг на сумму 500 миллионов рублей состоялось вчера, 25 февраля на Московской бирже. Теперь облигации компании доступны на вторичных торгах. </strong></p> <p>В размещении облигаций приняли участие 479 инвесторов. Самая крупная заявка удовлетворена на сумму 93 млн рублей, средний объем заявки — 1 млн рублей, самая популярная — 100 тысяч рублей. Подобная статистика свидетельствует о большом интересе к выпуску со стороны, прежде всего, небольших частных инвесторов.</p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/203133/%D0%B8%D1%82%D0%BE%D0%B3%D0%B8%20%D1%82%D0%BE%D1%80%D0%B3%D0%BE%D0%B2.jpg" /></p> <p>Напомним, что первый выпуск облигаций &#171;СДЭК-Глобал&#187; выпущен в рамках облигационной программы общим объемом 10 млрд руб., которую компания зарегистрировала в январе. Организатором выступил &#171;Юнисервис Капитал&#187;, андеррайтером — ПАО Банк &#171;Левобережный&#187;. Выплата купонного дохода будет осуществляться каждые 30 дней по ставке 9,5% годовых, зафиксированной на весь шестилетний срок обращения облигаций.</p> <blockquote> <p><em><strong>Комментирует генеральный директор ООО &#171;Юнисервис Капитал&#187; Алексей Антипин:</strong></em></p><p><em>&#171;Мы поздравляем наших партнеров с успешным дебютом на бирже и уверены, что у компании, при реализации заявленной стратегии — внедрении МСФО, получении рейтинга — очень хорошие перспективы на публичных рынках капитала&#187;.</em></p> </blockquote> <p>Примечательно, что в первую же торговую сессию сумма сделок на вторичных торгах по облигациям &#171;СДЭК-Глобал&#187; составила 72,9 млн рублей, минимальная цена составила 100,15%, максимальная — 120% от номинала, при этом основной объем пришелся на диапазон 100,5-100,8%, а закрылись торги на 100,7%.</p>203116http://m.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=20311625 купон 1-го выпуска по новой ставке выплатило ООО «Нафтатранс плюс»<p><strong>Напомним, что в январе компания изменила размер купонного дохода с 13,5% до 11,8% годовых. Теперь за одну облигацию номиналом 10 тыс. руб. инвесторам начисляется 96,99 руб., что составляет 1 163 880 руб. за весь выпуск.</strong></p> <p>Изменение купонной ставки состоялось перед плановой офертой, во время которой облигационеры имели возможность предъявить свои бумаги к выкупу по номинальной стоимости в случае несогласия с новой ставкой, однако таких обращений не последовало.</p> <p>Свой дебютный облигационный заем сибирский нефтетрейдер разместил в феврале 2019 г. сроком на 5 лет. Объем выпуска — 120 млн руб., выплата купона производится ежемесячно.</p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/203116/naftatrans_plus_viplata_kupona_25_bo-01.jpg" /></p> <p>В январе бумаги данной эмиссии торговались 19 дней с оборотом порядка 11,9 млн руб., что на 1,2 млн больше, чем месяцем ранее. Средневзвешенная цена облигаций также показала положительную динамику на уровне 0,29 п.п. и составила 103,01% от номинала бумаг.</p> <p>На сегодняшний день компания является одним из крупнейших игроков на сибирском рынке с долей в 1,8%. &#171;Нафтатранс плюс&#187; осуществляет трейдинг, хранение и доставку ГСМ в розничную сеть АЗС. Боле подробно о текущей деятельности компании — <a target="_blank" href="http://uscapital.ru/we/news/1095/">в нашем материале</a>.</p>203109http://m.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=203109«Юнисервис Капитал» проведет прямой эфир про залоговые облигации<p><em><strong>&#171;Юнисервис Капитал&#187;, известный участникам рынка как организатор выпусков облигаций российских компаний, планирует и сам разместить облигационный заем. Но не простой, а с залогом. 26 февраля генеральный директор компании Алексей Антипин выйдет в прямой эфир, чтобы рассказать в подробностях о новом для российского долгового рынка инструменте — залоговых облигациях.</strong></em></p> <p>28 января Банк России зарегистрировал выпуск облигаций ООО &#171;Юнисервис Капитал&#187; с залоговым обеспечением недвижимым имуществом серии 02К, предназначенный для квалифицированных инвесторов.</p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/203109/%D0%AE%D0%A1%D0%9A%20%D0%B7%D0%B0%D0%BB%D0%BE%D0%B3%D0%BE%D0%B2%D1%8B%D0%B5.jpg" /></p> <p><strong>О том, почему компания выходит на долговой рынок и использует для привлечения средств пока еще не столь распространенный финансовый инструмент в виде залоговых облигаций, расскажет в прямом эфире генеральный директор Алексей Антипин. И анонсирует параметры предстоящего выпуска.</strong></p> <p><strong>Онлайн-мероприятие пройдет 26 февраля в 13:00 по московскому времени.</strong></p> <p>Приглашенные спикеры:</p> <p>— Илья Дубровин, финансовый эксперт, который выступит от лица инвесторов, заинтересованных в новом долговом инструменте;</p><p>— Валерий Кубасов, директор Регионального центра &#171;Сибирский&#187; блока &#171;Корпоративно-инвестиционный банк&#187; Альфа-Банка;</p><p>— Владимир Евдокимов, эксперт российского фонда венчурных инвестиций ФРИИ.</p> <p>Они разберут особенности использования залоговых облигаций, обсудят их преимущества и недостатки с точки зрения инвестора и эмитента, а также ответят на все вопросы зарегистрировавшихся участников.</p> <p>Участие в прямом эфире бесплатное. Необходима <a target="_blank" href="https://boomin.clickmeeting.com/usc/register">предварительная регистрация</a> на платформе boomin.ru, после прохождения которой на указанный адрес электронной почты придет письмо со ссылкой для дальнейшего подключения.</p> <p>При возникновении технических проблем или дополнительных вопросов по участию, обращайтесь в службу поддержки: support@boomin.ru.</p>203096http://m.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=203096«Смак» выплачивает сегодня 2-й купон<p><strong>Для своего дебютного выпуска компания установила фиксированную ставку купонного дохода в размере 13% годовых. Общая сумма выплат по облигациям составляет 534 250 руб. из расчета 106,85 руб. за одну бумагу.</strong></p> <p>Первичные торги по выпуску серии БО-П01 (RU000A102KP7) прошли в декабре 2020 г. Облигации на общую сумму 50 млн руб., выпущенные в номинале 10 тыс. руб. были размещены в течение одного дня. Срок обращения бумаг — 4 года или 48 купонных периодов по 30 дней. Погашение займа компания будет производить путем ежеквартальной амортизации 10% от объема выпуска, начиная с сентября 2022 г.</p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/203096/smak_viplata_kupona_2.jpg" /></p> <p>В прошлом месяце бумаги ООО &#171;Смак&#187; торговались на Московской бирже 19 дней, сформировав оборот в пределах 4,2 млн руб. (+1,1 млн к предыдущему месяцу). Средневзвешенная цена продолжает показывать положительную динамику на уровне 0,67 п.п. и составляет 103,86% от номинала по итогам января.</p> <p>Полученные в результате эмиссии облигаций средства компания направляет на строительство цеха стерилизации консервов. Также в ближайших планах ООО &#171;Смак&#187; значится увеличение ассортимента выпускаемых продуктов и расширение каналов сбыта. Детальнее об этом и многом другом вы сможете узнать из нашей <a target="_blank" href="http://uscapital.ru/we/news/1117/">недавней публикации</a>.</p>203092http://m.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=203092Выплата 21 купона по бондам сервиса «Таксовичкоф» состоялась сегодня<p><strong>Плановая дата перечисления средств — понедельник, 22 февраля — была перенесена из-за праздника на ближайший по календарю следующий рабочий день — среду, 24-е.</strong></p> <p>Купонная ставка по выпуску серии БО-П01 (RU000A100E70) установлена до конца обращения облигаций на уровне 15% годовых. На одну бумагу номиналом 10 тыс. руб. в этом месяце выплачивается по 92,47 руб. и 1 387 050 руб. обходится эмитенту обслуживание всего выпуска.</p> <p>Напомним, что по выпуску уже началось амортизационное погашение, которое осуществляется эмитентом ежеквартально в размере 12,5% годовых. Уже погашено 25% эмиссии и еще 12,5% облигационеры получат вместе с выплатой текущего купона. Окончательный расчет по займу состоится в мае 2022 г.</p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/203092/taxovichkof_viplata_kupona_21.jpg" /></p> <p>В январе бумаги этого выпуска торговались 19 дней с итогом в 6,8 млн руб. (-3,2 млн к декабрю). Средневзвешенная цена поднялась на 0,9 пункта и составила 106,65% от номинальной.</p> <p>Недавно ООО &#171;Транс-Миссия&#187;, которое является ключевым юридическим лицом сервиса такси, поделилось планами развития на 2021 год. Среди приоритетов — завоевание рынков Казахстана и Таиланда, а также открытие представительств еще в 3 городах РФ. Для получения более подробной информации читайте <a target="_blank" href="http://uscapital.ru/we/news/1110/">полную версию материала</a>.</p>203085http://m.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=203085«Дядя Дёнер» получил кредитный рейтинг<p><strong>В пятницу, 19 февраля ООО &#171;Национальное Рейтинговое Агентство&#187; присвоило компании кредитный рейтинг BB|ru| со стабильным прогнозом.</strong></p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/203085/dd-3_2402.jpg" /></p> <p>Заявка на получение рейтинга была отправлена ООО &#171;Дядя Дёнер&#187; в конце 2020 года. На улучшение рейтинга в будущем может повлиять снижение уровня долговой нагрузки, дальнейшее укрепление позиций на рынке при повышении уровня информационной прозрачности и корпоративного управления.</p> <p>Снижение рейтинга может произойти из-за внезапного ухудшения ключевых финансовых показателей и срочности кредитного портфеля, репутационных потерь и снижения занимаемой доли рынка.</p> <p>Напомним, что сеть уличного питания &#171;Дядя Дёнер&#187; была основана в 2009 году. На сегодняшний день собственная сеть насчитывает 105 торговых точек в формате кафе и уличных павильонов, еще 14 заведений открыто по франшизе.</p>203084http://m.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=203084«Кузина»: продуктивное начало года<p><strong>Компания снова удивляет и радует гостей праздничными меню, готовит к открытию новый магазин, а также продолжает находить партнеров и расширять возможности для бизнеса, в том числе, за счет коллабораций.</strong></p> <p>Каждый год, начиная с 14 февраля, компания отмечает рост посещаемости своих кондитерских. Высокий спрос наблюдается также на протяжении всех так называемых &#171;гендерных&#187; праздников — 23 февраля и 8 марта. У &#171;Кузины&#187; сложилась удачная коммерческая практика — запуск специализированных праздничных линеек. Десерты отличаются особыми рецептами — заказать такие продукты гости кондитерских могут только в праздничные дни.</p> <p>Накопленный за прошлые сезоны опыт позволил довольно точно спланировать необходимый объём праздничной продукции ко дню всех влюбленных, выполнить поставленный план по продажам, и не перегрузить магазины специализированным продуктом, который теряет свою актуальность сразу после праздника.</p> <p>Спрос в преддверии дня Св. Валентина показал, что потребители используют весь потенциал выходных. Продажи хорошо стартуют в последний рабочий день, накануне праздника и плавно нарастают — пиком является непосредственно праздничная дата. &#171;Кузина&#187; ожидает увеличение спроса начиная уже с 20-го февраля, когда будут активно поздравлять коллег в офисах.</p> <p>К одному из праздничных дней будет приурочено также открытие новой точки в Бердске — строительные и подготовительные работы на объекте находятся в завершающей стадии.</p> <p>С 20 февраля продукция &#171;Кузины&#187; появится на прилавках московских гипермаркетов &#171;Лента&#187;. Уже подписан договор, сформированы и утверждены планы по объемам продаж.</p> <p>Из нового также следует отметить еще одну коллаборацию, на этот раз с крупнейшим в стране лицензиатом, официальным партнером 15 мультипликационных студий, таких как Disney, Marvel, Star Wars, Universal и др. Это позволит кондитерским легально производить торты и десерты с изображением популярных героев. Пробное сотрудничество начнется весной.</p> <p>На середину марта запланирован также старт сотрудничества с сетью &#171;Самокат&#187; в Новосибирске. Договор уже подписан, первые отгрузки в 20 торговых точек начнутся сразу, после завершения технической подготовки — заведения продуктовых карточек в приложение ритейлера.</p>203083http://m.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=203083«Юнисервис Капитал» подсчитал объем инвестиций, привлеченных в 2020 году<p><strong>По итогам года объем средств, привлеченных организатором с помощью различных долговых программ достиг значения 16,7 миллиардов рублей, что в 1,5 раза больше, чем в 2019 году — тогда объем частных инвестиций в проекты организатора составил 9,8 миллиарда рублей. </strong></p> <p>Средняя доходность также стала выше — 14,1% против 13,5% годовых. Это в два с лишним раза больше, чем смогли предложить банки по своим срочным вкладам.</p> <p>В денежном выражении общий доход инвесторов в 2020 году составил 175 млн руб., что на 16% больше, чем годом ранее, при этом объем инвестиций увеличился на 66%. Непропорциональный рост этих двух показателей обусловлен тем, что инвестиции поступали не в начале года, а на всем его протяжении.</p> <p>Если говорить о характере внебиржевых проектов, то в 4 квартале прядка 70% вложений пришлось на сырьевой трейдинг — здесь средняя ставка составила 13% годовых. Остальные средства были размещены в беззалоговых долговых программах.</p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/203083/%D0%B8%D1%82%D0%BE%D0%B3%D0%B8%20%D0%BF%D1%80%D0%B8%D0%B2%D0%BB%D0%B5%D1%87%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D1%8F-2.jpg" /></p> <p>14% от общего объема привлеченных средств инвесторы вложили в секьюритизацию активов со средней доходностью в 15,1% годовых. Данным долговым инструментом воспользовались компании сферы доставки, трейдинга, общественного питания, грузоперевозок и аграрные предприятия.</p> <p>Порядка 16% от общего объема внебиржевых инвестиций было освоено программами фонда недвижимости со средней доходностью в 14% годовых. В 2020 году количество проектов ООО &#171;Юнисервис Капитал&#187; в данном направлении увеличилось с 7 до 10.</p> <p>На биржевом облигационном рынке за 2020-й год организатор привлек 465 млн руб. по шести эмиссиям, что составляет 2,8% от общего объема привлеченных в 2020-м году средств.</p> <p>Облигационные займы на Московской бирже разместили: сеть уличного питания &#171;Дядя Дёнер&#187; (50 млн руб.), мувинговый сервис &#171;Грузовичкоф&#187; (50 млн руб.), производственно-коммерческая компания &#171;Новосибирскхлебопродукт&#187; (70 млн руб.), ООО &#171;ПЮДМ&#187;, специализирующийся на торговле драгоценными металлами (120 млн руб.), производитель икры, рыбных консервов и паштетов ООО &#171;Смак&#187;, ( 50 млн руб.), а также крупнейший в СФО производитель стеклотары для пищевой и химической промышленности ООО &#171;Сибстекло&#187; (120 млн руб.).</p>203049http://m.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=203049«Круиз» выплатил 11 купон по 4-му выпуску облигаций<p><strong>Напоминаем, что после <a target="_blank" href="http://uscapital.ru/we/news/1107/">слияния </a>ООО &#171;Грузовичкоф-Центр&#187; и ООО &#171;Круиз&#187; последний принял на себя обязательства мувингового сервиса перед инвесторами по выплате купонного дохода по облигационным займам.</strong></p> <p>Ставка купона по четвертому выпуску установлена на уровне 14% годовых на весь срок обращения бондов. За одну бумагу в номинале 10 тыс. руб. держатели получают по 115,07 руб. За весь выпуск объемом 50 млн руб. компания выплачивает 575 350 руб. Выплата купонного дохода осуществляется ежемесячно.</p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/203049/gruzovichkof_viplata_kupona11_vipusk4.jpg" /></p> <p>Облигационный заем серии БО-П04 (RU000A101K30) поступил в обращение год назад — в марте 2020 г. сроком на три года. Помимо данной эмиссии на бирже торгуется еще одна, третья по счету серия облигаций эмитента. Первые две — благополучно погашены.</p> <p>В январе бонды этой эмиссии торговались по самой высокой средневзвешенной цене среди всех выпусков организатора &#171;Юнисервис Капитал&#187; — 113,43% от номинала. Объем торгов зафиксирован на уровне 3,7 млн руб., что в два раза меньше, чем в декабре, когда оборот по бумагам эмитента составил порядка 7,5 млн.</p>203033http://m.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=203033lady & gentleman CITY: хард-корнеры Betty Barclay, новый онлайн-сервис и «Кибердни»<p><strong>Крупнейшая федеральная сеть модных магазинов lady &amp; gentleman CITY постоянно работает над совершенствованием услуг для максимального удобства покупателей. Особое внимание компания уделяет своей онлайн-платформе www.lgcity.ru. Так, в январе 2021 г. в интернет-магазине был запущен новый онлайн-сервис &#171;Самовывоз из магазина&#187;, кроме того, сеть открыла первые в своей истории хард-корнеры Betty Barclay, а ещё порадовала покупателей масштабной федеральной акцией &#171;Кибердни&#187;.</strong></p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/203033/ladygentleman_19.02.jpg" /></p> <p>Сеть lady &amp; gentleman CITY (ООО &#171;Трейд Менеджмент&#187;) задумалась над расширением возможностей интернет-магазина www.lgcity.ru ещё в конце года, и уже 20 января 2021 г. был запущен новый онлайн-сервис &#171;Самовывоз из магазинов&#187;. Данный сервис позволяет покупателям компоновать заказы прямо из остатков розничных магазинов, букировать их и забирать в удобное время в ближайшем магазине. Благодаря новому онлайн-сервису &#171;Самовывоз из магазина&#187; покупки в интернет-магазине <a target="_blank" href="https://lgcity.ru/">www.lgcity.ru</a> становятся ещё более удобными и быстрыми. Заказать, примерить, купить и оформить возврат — теперь всё доступно в розничном магазине lady &amp; gentleman CITY (полный список магазинов представлен на сайте). Онлайн-сервис &#171;Самовывоз из магазина&#187; стал важным этапом на пути формирования единой платформы шопинга на базе интернет-магазина www.lgcity.ru.</p> <p>Компания продолжает реновацию розничных магазинов в соответствии с концепцией &#171;умного шопинга&#187;, а именно представляя персонализированные пространства ведущих брендов, находящихся в портфеле сети. В результате создавая в пространстве мультибрендовых магазинов lady &amp; gentleman CITY шопинг-улицы с мини-бутиками. В начале февраля 2021 г. сеть порадовала покупателей открытием хард-корнеров бренда Betty Barclay в МЕГЕ Химки и в МЕГЕ Тёплый Стан. Хард-корнеры оформлены в фирменном стиле немецкого бренда, с присущим ему лаконичным дизайном. Для пространств была выбрана открытая планировка с дизайнерскими решениями: от мебели до света. Отсутствие броских декораций и спокойные тона в отделке позволяют коллекции одежды Betty Barclay выйти на передний план. Всё это создаёт тёплую атмосферу, располагающую зайти и совершить покупку.</p> <p>И, конечно же, lady &amp; gentleman CITY проявила себя в рамках своей клиентоориентированности, приняв участие в масштабной федеральной акции &#171;Кибердни&#187;. С 22 по 26 января 2021 г. компания предоставила дополнительную скидку 10% к скидкам, установленным в рамках распродажи коллекции Осень-Зима 2020/2021, во всех мультибрендовых и монобрендовых магазинах, а также в интернет-магазине www.lgcity.ru.</p> <p>lady &amp; gentleman CITY активно продолжает укреплять сотрудничество с поставщиками всемирно известных брендов, и в настоящий момент идёт подготовка маркетинговых активностей на новый сезон Весна-Лето 2021 г.</p> <p>Напомним, что сеть lady &amp; gentleman CITY, являющаяся крупнейшим дистрибьютором основных европейских брендов, существует на рынке уже более 27 лет и представляет на сегодня 73 розничных магазина. В рамках стратегии развития в планах компании на 2021 г.: создание галерей хард-корнеров в магазинах торговых центров г. Москвы, достижение роста эффективности торговых площадей в 1,5 раза благодаря реновации магазинов lady &amp; gentleman CITY, а также увеличение товарооборота интернет-магазина lgcity.ru до 15%.</p>203018http://m.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=203018«НЗРМ» перечислил инвесторам 24 купон<p><strong>Ставка купонного дохода по выпуску установлена вплоть до погашения и составляет 13,5% годовых. Объем начислений за одну облигацию номиналом 10 тыс. руб. — 110,96 руб., за всю серию — 887 680 руб.</strong></p> <p>Облигационный заем серии БО-П01 (RU000A1004Z9) был размещен на бирже в марте 2019 г. Объем эмиссии — 80 млн руб., срок обращения — 3,5 года (48 купонов продолжительностью 30 дней). Амортизационного погашения, как и плановых оферт в дальнейшем не предусмотрено.</p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/203018/nzrm_viplata_kupona_24.jpg" /></p> <p>В январе облигации эмитента торговались на Московской бирже на протяжении 19 дней, за которые был сформирован оборот в размере 3,3 млн руб., что на 600 тыс. руб. скромнее, чем месяцем ранее.</p> <p>Средневзвешенная цена увеличилась на 0,06 пункта и составила 107,50% от номинальной стоимости бумаг.</p><p>В прошлом году производственные мощности завода пополнились новым оборудованием — лазером, листогибом и проч. Это позволило компании сориентироваться на выпуске готовой продукции. В новом году &#171;НЗРМ&#187; продолжит расширение парка оборудования и своей продуктовой матрицы.</p>203010http://m.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=203010«НЗРМ»: сотрудничество с РЖД<p><strong>Ввиду непрерывно растущего объема заказов компания еще в 2019 году запланировала строительство второй ж/д ветки, ведущей в производственный цех, поскольку ж/д станция не справлялась с текущим грузовым потоком. Однако коронакризис спутал все планы.</strong></p> <p>На время локдауна отложили вопрос строительства второй железнодорожной ветки, которое должно было осуществлять ОАО &#171;РЖД&#187;. Но когда ограничения были сняты, ж/д компания долгое время не давала комментариев и не называла никаких сроков начала строительства, не говоря уже о его завершении.</p> <p>Между тем насущная проблема неожиданно получила совершенно иное решение — ОАО &#171;РЖД&#187;, опираясь на потребности завода, перестроило собственные операционные графики и процессы таким образом, чтобы существующая ветка могла полностью обеспечить все необходимые перевозки. Следует отметить, что представители железной дороги провели действительно большую работу — поменяли инструкции и собственное расписание, чем сэкономили заводу огромные средства, которые пришлось бы потратить на строительство резервной ветки.</p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/203010/nzrm-5-1802.jpg" /></p> <p>В &#171;НЗРМ&#187; высоко оценили профессионализм &#171;РЖД&#187; и простое человеческое отношение — готовность идти навстречу и решать проблему просто потому что она возникла.</p> <p>Возможно, дополнительную роль в разрешении данного вопроса сыграло тесное сотрудничество двух компаний — железная дорога является одним из ключевых партнеров завода, для которого ООО &#171;НЗРМ&#187; выполняет стратегические заказы — участвует в производстве вагонов повышенного объема для перевозки зерна, и тормозных вагонных систем.</p> <p>К слову, пандемия повлияла и на производство вагонов, поскольку это лизинговый продукт, а лизинговые комитеты во время карантинных ограничений были отменены. И только к лету прошлого года согласование лизингов для клиентов &#171;РЖД&#187; возобновилось, и заказы на завод снова начали поступать — только за 2020-й год ООО &#171;НЗРМ&#187; произвело и поставило заказчикам 350 инновационных вагонокомплектов зерновозов повышенного объема.</p> <p>В 2021 году компании продолжат свое продуктивное сотрудничество. Завод уже сформировал достаточный объем сырья, а также зарезервировал большую партию металла на Магнитогорском металлургическом комбинате, чтобы исключить риск дефицита, что является вполне обоснованной мерой ввиду жесткого лимитирования поставок металла комбинатами и недостатка сырья на рынке в целом.</p> <p>Помимо Магнитогорского металлургического комбината, закрывающего основную потребность завода в сырье, &#171;НЗРМ&#187; сохраняет альтернативу поставок, сотрудничая также с казахским АО &#171;Арселор Миттал Темиртау&#187; и российским ПАО &#171;Северсталь&#187;.</p>202998http://m.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=202998«СДЭК-Глобал» сделал свою финальную ставку<p><strong>17 февраля эмитент официально утвердил финальную ставку на весь срок обращения дебютного выпуска облигаций в размере 9,5% годовых.</strong></p> <p>Окончательный размер ставки купонного дохода определен выше ранее анонсированных ориентиров 8-8,75% годовых, что, по мнению организатора выпуска — компании &#171;Юнисервис Капитал&#187; — учитывает текущую конъюнктуру долгового рынка.</p> <blockquote> <p>&#171;Озвучив ранее ориентиры по ставке, мы провели оценку рынка и получили достаточно ожидаемый отклик: несмотря на очевидные плюсы в виде устойчивого положения эмитента на рынке („СДЭК-Глобал“ принадлежит около 10% рынка b2c), отсутствия долгов и постоянного роста бизнеса, рыночные инвесторы не готовы рассматривать ценные бумаги компании без премии за дебют и отсутствие рейтинга. В финальной ставке эту премию учли&#187; — комментирует решение генеральный директор &#171;Юнисервис Капитал&#187; Алексей Антипин.</p> </blockquote> <p>Сбор заявок через систему <a target="_blank" href="https://boomin.ru/boomerang/emissions/sdek-global-bo-p01">boomerang </a>продолжается в обычном режиме, дополнительно сформулированы условия для крупных инвесторов: при покупке облигаций &#171;СДЭК-Глобал&#187; на первичном размещении на сумму от 500 тысяч рублей (500 бумаг), инвесторам будет начислен кэшбек. Все, кто уже подал свои заявки ранее может их откорректировать (увеличив или снизив планируемую сумму покупки) в личном кабинете на данном портале.</p> <p>Дата торгов будет опубликована на этой неделе, скрипт на участие в первичном размещении, включая время, ISIN и все реквизиты будут отправлены инвесторам накануне торгов по email, которые были указаны при регистрации.</p><p>С презентацией инвесторам можно ознакомиться <a target="_blank" href="http://uscapital.ru/media/content_files/CDEK_presentation_02.2021.pdf">по ссылке</a>. </p>202970http://m.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=202970И рыба, и мясо: ПК «СМАК» планирует развивать новые виды продукции<p><em><strong>Директор производственной компании о планах на 2021 год, прогнозах по рынку и освоении средств.</strong></em></p> <p>С момента размещения дебютного выпуска биржевых облигаций производственной компании &#171;СМАК&#187; прошло чуть больше месяца и, конечно, о каких-либо результатах говорить слишком рано. Тем не менее, компания незамедлительно приступила к реализации намеченных планов согласно стратегии развития, и поделилась подробностями со своими инвесторами.</p> <p><strong>О новом цехе</strong></p> <p>Одним из планов по развитию производственной площадки является строительство нового цеха для стерилизации консервов. Здесь параллельно идет работа в двух направлениях: оформление недвижимости и поиск специалистов и подрядных организаций, которые смогут разработать проект нового цеха. Предполагается, что данные вопросы удастся решить за первый квартал 2021 г. На реализацию же самого проекта потребуется порядка полугода. По ожиданиям компании, новый цех значительно улучшит ее экономику.</p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/202970/smak-12-min.jpg" /></p> <p><strong>О сезонности</strong></p> <p>Сейчас ведется закуп икры, печени минтая и трески — продукции, которая на сегодня для ООО ПК &#171;СМАК&#187; является основой экономики. Процесс закупа только входит в активную стадию, так как основные закупки будут происходить в феврале — апреле. Однако уже подписано несколько контрактов, в рамках которых часть продукции закуплена и находится в пути, часть — в процессе закупа.</p> <p>Что касается приближающегося сезона путины лососевых на Дальнем Востоке, который откроется в июле-августе, сложно спрогнозировать объемы закупа и продаж.</p> <blockquote> <p>&#171;Это практически как прогноз погоды сегодня — невозможно точно предсказать — старые модели, по которым рассчитывали прогноз, уже не работают, а новые еще не изобрели. — в шутливой форме комментирует директор Андрей Черепенников. — Это как раз к вопросу о принятой целевой программе „Год лосося-2021“, которая призвана отрегулировать исследования, сделать процесс наиболее точным, поскольку последние 2-3 года прогнозы науки не совпадали с фактическим выловом. Ситуация в большей мере коснулась промышленных компаний, которые потерпели серьезные просчеты в производственных программах, ООО ПК „СМАК“, к счастью, затронула лишь условно, однако строить прогнозы по закупу и продажам крайне сложно. Поэтому работаем по факту, хотя, по предварительным ожиданиям год должен быть неплохим по вылову. Более реальные планы можно будет строить в мае, когда акваторией проводятся основные съемки и появляется более конкретный прогноз по распределению лосося&#187;.</p> </blockquote> <p><strong>О ценах на сырье</strong></p> <p>Минувший год оказался нетипичным: цена значительно выросла на икру лососевых, однако при этом на рынке ее практические не осталось. Существует множество факторов, влияющих на цену, в частности объем экспорта на внешний рынок, который зависит от объемов вылова в России и других странах. </p><p>Однако руководство отмечает, что на экономику &#171;СМАК&#187; не должны существенно повлиять колебания в цене на лососевые, поскольку основной акцент сейчас идет на закуп семейства тресковых.</p> <p><strong>О географии присутствия и Расширении федеральных сетей</strong></p> <p>Производственная компания заключила несколько новых контрактов, в связи с чем планируется прирост в объемах продаж по тресковым. Подписан контракт с компанией &#171;Монетка&#187; — довольно крупной региональной сетью, имеющей более 1500 торговых точек, для которой ПК &#171;СМАК&#187; будет изготавливать собственную торговую марку, находящуюся в стадии согласования.</p> <p>В регионах активно ведутся переговоры с торговыми сетями &#171;Лента&#187; и &#171;Ашан&#187;, также есть запрос от сети &#171;Светофор&#187;. Однако дальнейшее наращивание объемов, расширение географии и федеральных сетей напрямую связано с производственными возможностями. Сейчас &#171;СМАК&#187; имеет не так много складских запасов, т.к. товар максимально отгружается по поставщикам. Немаловажную роль сыграет здесь и то, насколько прогнозная цена совпадет с реальной.</p> <p><strong>О расширении ассортимента</strong></p> <p>В 2021 году к запуску планируется две значимые новинки:</p> <p>• Новый продукт &#171;Паштет из тунца&#187; планируется вывести на рынок уже в феврале 2021 года. В качестве образца продукт был выпущен еще в ноябре 2020 г., идет доработка его рецептуры. </p><p>• Более глобальная новинка: консервы из мяса птицы. Продукт будет представлен в основном паштетной группой: куриный и гусиный паштеты, паштет из куриной и гусиной печени.</p> <p>&#171;СМАК&#187; заявляет, что &#171;Россельхознадзор&#187; уже дал добро на ограниченный выпуск не рыбного ассортимента. В течении месяца компания подготовит необходимые документы, приобретет недостающее оборудование и во 2 кв. 2020 г. планирует запустить новый продукт.</p> <p>Руководство компании отмечает, что это серьезный шаг для &#171;СМАК&#187; и здесь важно суметь совместить два разных процесса, разнесенных по графику. Однако при производстве данной группы товаров вопрос сырья будет более прогнозируемым, чем с рыбной продукцией. На сегодня у компании уже есть на примете привлекательные поставщики.</p>202969http://m.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=202969Озвучен новый ориентир по ставке дебютного выпуска облигаций «СДЭК-Глобал»<p><strong>15 февраля состоялась онлайн встреча инвесторов с председателем совета директоров эмитента Евгением Цацурой и генеральным директором &#171;Юнисервис Капитал&#187; Алексеем Антипиным, в ходе которой прозвучал новый ориентир по ставке 8,5-8,75% годовых. </strong></p> <p>Предварительная ставка определена с учетом текущей конъюнктуры рынка, учетной ставки Центробанка, а также исходя из характеристик самого эмитента, включая уровень инвестиционных рисков по данной эмиссии.</p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/202969/sdek-11_1602.jpg" /></p> <p>ООО &#171;СДЭК-Глобал&#187; — международная транспортно-логистическая компания, является лидером в своей отрасли. В январе компания зарегистрировала программу биржевых облигаций объемом 10 миллиардов рублей. Первый выпуск планируется разместить в конце февраля на сумму 500 млн рублей с ежемесячной выплатой купона. Привлеченные средства пойдут на обновление IT-платформы: увеличение мощностей и модернизацию серверов, обновление программного обеспечения, расширение функций мобильного приложения.</p> <p>Напомним, что сбор предварительных уведомлений о намерении принять участие в размещении выпуска облигаций ООО &#171;СДЭК-Глобал&#187;, продолжается на сайте <a target="_blank" href="https://boomin.ru/boomerang/emissions/sdek-global-bo-p01">Boomin.ru.</a> Начало торгов запланировано на последнюю неделю февраля.</p> <p>Ознакомиться с презентацией компании можно по <a target="_blank" href="http://uscapital.ru/media/content_files/CDEK_presentation_02.2021.pdf">ссылке</a>. </p>202957http://m.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=202957ООО ТК «Нафтатранс плюс» выплатило 16 купон по 2-му выпуску<p><strong>Плановая выплата выпала на воскресенье, в связи с чем была перенесена на ближайший понедельник, 15-е февраля. По ставке 13% инвесторам начислено по 106,85 руб. за одну бумагу в номинале 10 тыс. руб. </strong></p> <p>Сумма выплат за весь объем облигаций составила 2 671 250 руб. Напомним, что второй по счету выпуск эмитента серии БО-02 (RU000A100YD8) объемом 250 млн руб. поступил в обращение в октябре 2019г.сроком на 5 лет (60 купонных периодов). Купон — переменный, способ погашения — амортизация по 6,67% от объема эмиссии ежеквартально, начиная с октября 2021г.</p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/202957/naftatrans_plus_viplata_kupona_16_bo-02.jpg" /></p> <p>Объем сделок с участием бумаг данной серии в январе зафиксирован на уровне 17,5 млн руб., что на 21,4 млн меньше декабрьского результата. Зато средневзвешенная цена поднялась на 1,95 п.п., до отметки 103,01% от номинальной.</p> <p>Напомним, что 4 февраля компания завершила оферту по другому выпуску облигаций в обращении, в связи со снижением ставки с 13,5% до 11,8% годовых. Однако среди инвесторов не нашлось желающих предъявить облигации к выкупу. Подробнее об этом — в <a target="_blank" href="http://uscapital.ru/we/news/1100/">нашей статье</a>.</p>202954http://m.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=20295433 купон по 1-му выпуску «ПЮДМ» перечислен инвесторам<p><strong>При начислении купонного дохода используется ставка в 15% годовых. Выплата за одну облигацию номиналом 50 тыс. руб. составляет 616,44 руб., з весь выпуск — 1 435 072,32 руб.</strong></p> <p>Облигационный заем БО-П01 (RU000A0ZZ8A2) был размещен на бирже в мае 2018 года сроком на 5 лет. Объем эмиссии составил 190 млн руб., однако в обращение были выпущены бонды на сумму 116,4 млн руб. В мае текущего года по данному выпуску состоится плановая оферта, в ходе которой может быть пересмотрена текущая ставка купонного дохода по бумагам.</p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/202954/pudm_viplata_kupona_33_vipusk1.jpg" /></p> <p>В январе облигации данной серии участвовали в торгах на Московской бирже на протяжении 17 дней, за которые был сформирован оборот порядка 7,9 млн руб., что почти на 1,2 млн больше, чем месяцем ранее. Средневзвешенная цена опустилась на 0,25 п.п. и составила 102,67% от номинальной стоимости бумаг.</p> <p>В конце января появилась информация о незаконных действиях в отношении эмитента. Действующий руководитель ООО &#171;ПЮДМ&#187;, Роман Асанов лично заверил инвесторов, что никакого вреда мошенники нанести не успели, а операционная деятельность компании продолжалась в штатном режиме. Следите за нашей новостной лентой, чтобы в числе первых узнать подробности расследования данного инцидента.</p>202947http://m.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=202947Итоги работы ООО «ГрузовичкоФ-Центр» в III квартале 2020 года<p><strong>Собственная информационная система обработки и учета заказов позволила сервису &#171;Грузовичкоф&#187; занять лидирующие позиции в Санкт-Петербурге и Москве, а также выйти на рынки более чем 36 крупных городов России и стран СНГ по модели классического агрегатора.</strong></p> <p>Эмитент ООО &#171;ГрузовичкоФ-Центр&#187; снижает операционную активность в связи с завершением процедуры реорганизации в форме присоединения к агрегатору ООО &#171;Круиз&#187;*. После завершения процесса реорганизации компания выйдет на целевые значения по выручке в виде дохода с каждого заказа, паушальных и сервисных платежей. Об основных финансовых показателях сервиса и эмитента ниже.</p> <p>Ключевые тезисы:</p> <p>• Оборот компаний, работающих под брендом &#171;Грузовичкоф&#187;, по итогам 9 месяцев 2020 года снизился на 1,74% и составил 2,87 млрд рублей. Количество выполненных заказов сократилось на 11% относительно 9 месяцев прошлого года по причине введенного из-за пандемии коронавируса режима самоизоляции. Оборот сервиса &#171;Грузовичкоф&#187; формирует по большей части Москва — 53%, 40% — Санкт-Петербург и 7% — регионы.</p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/202947/GRUZ_pic1.jpg" /></p> <p>• В связи с заметным падением количества заказов в 2020 году доля выплат водителям была снижена, с июня сервис &#171;Грузовичкоф&#187; начал восстанавливать объем выплат до среднего уровня 50%. Для сохранения темпов развития компания разработала гибкую ценовую политику для клиентов и мотивационную программу для водителей.</p> <p>• В консолидированных расходах основную долю занимают управленческие затраты (29%), расходы на обслуживание автомобилей и лизинг (24%), заработная плата (22%). Расходы на рекламу и услуги колл-центра составляют 15%, а также прочие расходы — 10%.</p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/202947/GRUZ_pic2..jpg" /></p> <p>• Согласно методологической оценке &#171;Юнисервис Капитал&#187;, финансовое состояние эмитента оценивается как низкое. ООО &#171;Грузовичкоф-Центр&#187; снижал операционную активность в связи с процедурой реорганизации, в связи с чем падают и финансовые показатели, что отражается на рейтинге. В настоящий момент &#171;Грузовичкоф&#187; завершил процедуру реорганизации в форме присоединения к &#171;Круиз&#187;*, и компания планирует выйти на целевые значения выручки.</p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/202947/GRUZ_pic3.jpg" /></p> <p>• Стратегия развития на ближайшие 2 года, помимо повышения рентабельности, предполагает увеличение автопарка и расширение географии присутствия за счет франшизы.</p> <p>Подробное аналитическое покрытие в формате pdf смотрите <a target="_blank" href="http://uscapital.ru/media/content_files/Finansy_Gruzovichkof-3q2020.pdf">по ссылке.</a></p> <p>* Решение о завершении процедуры реорганизации ООО &#171;ГрузовичкоФ-Центр&#187; в форме присоединения к ООО &#171;Круиз&#187; опубликовано 08.02.2021 г.</p>202926http://m.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=202926Ключевые показатели ООО «Трейд Менеджмент» в 3 квартале 2020 г.<p><strong>Сеть lady &amp; gentleman CITY (ООО &#171;Трейд Менеджмент&#187;) управляет 75 магазинами в 14 крупнейших городах России: мультибрендовыми магазинами lady &amp; gentleman CITY и монобрендовыми бутиками Armani Exchange, EA7 Emporio Armani и HUGO. В период режима самоизоляции сеть lady &amp; gentleman CITY осуществляла сбыт товара через собственный интернет-магазин <a target="_blank" href="https://smart-lab.ru/r.php?u=https://lgcity.ru/&amp;s=579152002">www.lgcity.ru</a>, а после снятия ограничений сети удалось быстро восстановить продажи. Подробнее о финансовом положении компании ниже.</strong></p> <p><em>Ключевые тезисы:</em></p> <p>За 9 месяцев 2020 года выручка компании составила 3 889 млрд руб., рентабельность по EBIT — 10,4%, рентабельность по чистой прибыли — 2,2%. Несмотря на то, что большинство бутиков было закрыто в течение 2-го и частично 3-го квартала 2020 года из-за режима самоизоляции, сеть продолжала работу через интернет-магазин <a target="_blank" href="https://smart-lab.ru/r.php?u=https://lgcity.ru/&amp;s=579152002">www.lgcity.ru</a>.</p> <p>По итогам 9 месяцев 2020 года в компании произошло уменьшение оборота на 15%. Несмотря на общее снижение, удалось быстро восстановить продажи: квартальная выручка превысила показатели 2019 года и сформировала 42% от всей текущей выручки за 9 месяцев 2020 года.</p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/202926/graf-1.jpg" /></p> <p>Кредиторская задолженность на 30.09.20 г. составила 1,28 млрд руб., запасы — 1,38 млрд руб.</p> <p>Дебиторская задолженность (существенная доля — это арендные авансовые платежи и авансовые платежи некоторым поставщикам) составила 300 млн рублей. Кредиторская задолженность преимущественно представлена обязательствами перед основными европейскими брендами по прямым договорам поставки и перед российскими дистрибьюторами по прочим брендам.</p> <p>В рамках политики управления ликвидностью капитала компания добилась существенных отсрочек у поставщиков товаров, что позволяет более эффективно управлять оборотным капиталом.</p> <p>Текущая долговая нагрузка компании находится в пределах нормы: чистый долг/EBIT — 1,74x, чистый долг/капитал — 3,0x, чистый долг/выручка — 0,19х.</p> <p>Оборачиваемость запасов составляет 79 дней, дебиторской задолженности — 25 дней.</p> <p>Валовая прибыль за 9 месяцев составила 2371 млн руб., прибыль от продаж — 406 млн руб., чистая прибыль — 87 млн руб.</p> <p>В связи с пандемией товарооборот сети сократился по отношению к аналогичному периоду прошлого года и составил 522 тыс. чеков. Однако компании удалось увеличить средний чек до 11,2 тыс. рублей, что превышает показатели как этого, так и прошлого года.</p> <p>Скорость роста прибыли соответствует скорости наращивания активов. EBIT превосходит проценты к уплате в 9 раз, а значит, компания способна выплачивать проценты по долгу. Показатель EBIT компании по итогам 9 мес. 2020 г составил 406 млн руб.</p> <p>Финансовое состояние ООО &#171;Трейд Менеджмент&#187; оценивается как удовлетворительное. Стабилизация ситуации позволила компании восстановить показатели до уровня начала года. Положительной тенденцией выступает увеличение коэффициента автономии компании: в результате реинвестирования чистой прибыли на развитие доля собственного капитала увеличилась за год с 9,17% до 12,74%.</p> <p><img alt="" src="/static/content/blogpost/202926/graf-3.jpg" /></p> <p>Ключевыми направлениями стратегии развития являются открытие новых магазинов, реновация текущих торговых площадей, развитие интернет-магазина и оптимизация операционных расходов.</p> <p>Аналитическое покрытие в формате pdf смотрите по <a target="_blank" href="https://smart-lab.ru/r.php?u=http://uscapital.ru/media/content_files/Analytics_ld_3q2020.pdf&amp;s=2262394300">ссылке.</a></p>