На этой неделе у четырех эмитентов состоялись плановые выплаты купонов, а также 1 выпуск был погашен полностью. Общая сумма средств, перечисленных в качестве купонного дохода инвесторов составила 10 617 678,80 рублей, всего погашено облигаций на сумму — 78 740 000 рублей.

В понедельник, 8 августа, ООО «ПЮДМ» направило средства на выплату 51-го купона по первому выпуску (серия БО-П01, ISIN: RU000A0ZZ8A2). Объем эмиссии в обращении — 116,4 млн руб., текущая ставка — 20% годовых, инвесторам выплачено в общей сложности 1 913 429,76 руб. из расчета 821,92 руб. за бумагу номиналом 50 тыс. руб.

В июле облигации данной серии торговались с оборотом порядка 8,7 млн руб., что на 0,4 млн руб. меньше, чем в июне. Средневзвешенная цена продолжила рост, поднявшись на 1,30 пункта и составила 104,47% от номинальной стоимости бондов.

В этот же день был выплачен 34-й купон по 2-му выпуску ООО ТК «Нафтатранс плюс» (серия БО-02, ISIN: RU000A100YD8). Объем бумаг в обращении — 183,3 млн руб. (с учетом ежеквартальной амортизации), ставка купона плавающая, в августе составила 15% годовых, инвесторы получили 2 259 750 руб. купонного дохода по 90,39 руб. за лист остаточным номиналом 7,33 тыс. руб.

В прошлом месяце бумаги этого выпуска сформировали торговый объем в пределах 5,6 млн руб. (-2,2 млн руб. к июню). Средневзвешенная цена увеличилась на 3,33 п.п., приняв значение 94,56% от номинальной.

В среду, 10 августа, ООО ТК «Нафтатранс плюс» выплатило доход держателям бумаг за 17-й купонный период по 3-му выпуску (серия БО-03, ISIN: RU000A102V51). Объем данного выпуска — 500 млн руб., купонная ставка — 12% годовых, на одну облигацию номиналом 1 тыс. руб. приходится по 9,86 руб., сумма ежемесячных выплат составила 4 930 000 руб.

Объем сделок с участием бумаг данного выпуска в июле зафиксирован на уровне 12,7 млн руб. (+3,2 млн руб.). Средневзвешенная цена опустилась на 2,14 пункта, до отметки 84,84% от номинала.

В пятницу, 12 августа, ООО «НЗРМ» рассчиталось с инвесторами за последний, 42-й купонный период по первому выпуску и погасило облигации (серия БО-П01, ISIN: RU000A1004Z9). Объем выпуска в обращении на момент погашения — 78,74 млн руб., применявшаяся ставка купона — 13,5% годовых, сумма выплат по купону составила 873 699,04 руб., по 110,96 руб. за облигацию номиналом 10 тыс. руб.

В последний месяц обращения на бирже бумаги выпуска торговались с оборотом 4,4 млн руб. (+0,6 млн руб.). Средневзвешенная цена выросла на 0,72 пункта и была зафиксирована на уровне 100,02% от номинальной.

Также в пятницу ООО «Транс-Миссия», владелец сервиса «Таксовичкоф», перечислило 15-й купон по 2-й эмиссии бумаг (серия БО-П02, ISIN: RU000A1033X3). Объем выпуска составляет 60 млн руб., ставка купонного дохода — 13% годовых, инвесторы получили 640 800 руб. купонных выплат, на одну бумагу номиналом 1 тыс. руб. приходится по 10,68 руб. ежемесячно.

Бумаги данного выпуска в июле продемонстрировали итог в пределах 2,5 млн руб. (-1 млн руб.). Средневзвешенная цена прибавила 1,80 пункта, приняв значение 98,06% от номинальной.

В феврале текущего года эмитент разместил третий по счету облигационный выпуск объемом 80 млн руб. (серия БО-01, ISIN: RU000A104K11) с целью оптимизации кредитного портфеля компании.

Привлеченные инвестиции были направлены на рефинансирование кредитных обязательств под более высокий процент для оптимизации расходов на их обслуживание. Поскольку выпуск был размещен со ставкой купонного дохода на уровне 16% годовых, то эффективная экономия для компании составляет 4,5% или 3,6 млн руб. в год.

В компании высоко оценивают эффективность такого долгового инструмента как биржевые облигации. Комментирует генеральный директор ООО «Транс-Миссия» Максим Федоров:

«Облигации удобны тем, что это беззалоговый инструмент, позволяющий эмитенту самостоятельно устанавливать параметры привлечения ресурсов (срок обращения, график погашения, амортизацию и проч.). Кроме того, публичная деятельность позволяет укреплять репутацию компании посредством формирования прозрачной кредитной истории на фондовом рынке. Мы безусловно будем возвращаться к этому инструменту по мере необходимости.»

Напомним, что в данный момент сервис «Таксовичкоф», которым владеет эмитент ООО «Транс-Миссия», работает в более 60 городах России, Казахстана, Таджикистана и Республики Беларусь. На стадии технического запуска находятся еще 23 населенных пункта, в том числе 7 городов — в рамках развития франчайзингового проекта и три — в странах СНГ (Каспийск и Наманган в Узбекистане, Гомель в Беларуси, Бишкек в Киргизии).

В обращении у эмитента на сегодня находятся два облигационных выпуска на общую сумму 140 млн руб. Дебютную эмиссию бумаг объемом 150 млн руб. (серия БО-П01, ISIN: RU000A100E70), размещенную на Московской бирже в 2019 году, ООО «Транс-Миссия» погасило в мае этого года.

В указанный период девять эмитентов перечислили купонных доход инвесторам по девяти облигационным выпускам. Общая сумма перечислений составила 11 782 780 рублей.

В понедельник, 18 июля, ООО «ЮДМ» выплатило 9-й купон по облигациям третьего выпуска (серия БО-П03, ISIN: RU000A103WC8). Объем данной эмиссии — 70 млн руб., средства привлечены по ставке 13% годовых, купон выплачивается ежемесячно в размере 10,68 руб. за лист номиналом 1 тыс. руб. и 747 600 руб. за весь выпуск.

В июне объем торгов бумагами 3-го выпуска ООО «ПЮДМ» составил 1,9 млн руб., что на 1,7 млн руб. меньше, чем в мае. Средневзвешенная цена поднялась на 3,21 пункта, до отметки 97,05% от номинальной стоимости облигаций.

В этот же день 6-й купон по второму выпуску перечислило ООО «НЗРМ» (выпуск серия БО-01, ISIN: RU000A104EP6). Объем выпуска — 160 млн руб., текущая ставка купонного дохода — 14,75%, что в денежном эквиваленте составляет 12,12 руб. за бумагу номинальной стоимостью 1 тыс. руб. и 1 939 200 руб. — за всю серию.

Итоговый оборот бумагами данной эмиссии на вторичном рынке в июне составил порядка 19 млн руб., что на 11,7 млн руб. больше, чем в мае. Средневзвешенная цена выросла на 0,72 пункта и была зафиксирована на уровне 100,7% от номинала бумаг.

14-й купон по второму выпуску ООО «Транс-Миссии», владельца сервиса «Таксовичкоф» (серия БО-П02, ISIN: RU000A1033X3), также был выплачен в понедельник. Объем эмиссии — 60 млн руб., купонная ставка — 13% годовых, сумма ежемесячных выплат — 640 800 руб., по 10,68 руб. за облигацию номиналом 1 тыс. руб.

В прошлом месяце на вторичных торгах бумаги выпуска сформировали объем около 3,5 млн руб. (+2,2 млн руб.). Средневзвешенная цена прибавила 4,61 п.п. и составила 96,26% от номинальной.

Также 18 июля ООО ПК «СМАК» перечислило инвесторам 19-й купон (выпуск серия БО-П01, ISIN: RU000A102KP7). В рамках выпуска компания привлекла 50 млн руб. частных инвестиций по ставке 13% годовых, сумма выплат по выпуску — 534 250 руб., из расчета 106,85 руб. за лист номинальной стоимостью 10 тыс. руб.

Июньский оборот бумаг ООО ПК «СМАК» составил 3,8 млн руб. (+2,5 млн руб. к маю). Средневзвешенная цена поднялась на 1,96 шага и была зафиксирована на уровне 96,16% от номинала.

В среду, 20 июля, доход за 42-й купонный период перечислен держателям бумаг первого выпуска ООО ТК «Нафтатранс плюс» (серия БО-01, ISIN: RU000A100303). Объем выпуска составляет 120 млн руб., купонная ставка зафиксирована на уровне 11,8% годовых, объем выплат — 1 163 880 руб., по 96,99 руб. за бумагу номиналом 10 тыс. руб.

В прошлом месяце объем сделок с участием бумаг данного выпуска составил около 4,6 млн руб. (+1,3 млн руб.). Средневзвешенная цена увеличилась ровно на 4 пункта, составив 93,87% от номинала.

В этот же день ООО «СДЭК-Глобал» выплатило инвесторам 17-й купон (выпуск серия БО-П01, ISIN: RU000A102SM7). Объем эмиссии — 500 млн руб., ставка купона — 9,5% годовых, ежемесячно облигационерам выплачивается в общей сложности 3 905 000 руб., по 7,81 руб. за облигацию номиналом 1 тыс. руб.

За июнь объем сделок с участием бондов «СДЭК-Глобал» на Московской Бирже составил порядка 16,7 млн руб. (+7,0 млн руб.). Средневзвешенная цена поднялась сразу на 7,84 пункта, до уровня 93,36% от номинала облигаций.

В пятницу, 22 июля, ООО «Трейд Менеджмент», владелец сети модных магазинов lady & gentleman CITY, перечислило средства на выплату 32-го купона (выпуск серия БО-П01, ISIN: RU000A1014V7). Остаточный объем выпуска, с учетом амортизации — 120 млн руб., средства привлечены по ставке 14% годовых, инвесторам выплачено по 69,04 руб. за бумагу остаточным номиналом 6 тыс. руб., общая сумма выплат — 1 380 800 руб.

Торговый оборот бумаг данного выпуска в июне за 13 активных дней составил около 1 млн руб. (-0,8 млн руб. в мае). Средневзвешенная цена выросла на 2 пункта ровно, до отметки 95,52% от номинальной.

В пятницу выплатило 7-й купон ООО «НТЦ Евровент» (выпуск серия 001Р-01, ISIN: RU000A104BX6). Выпуск объемом 50 млн руб. размещен по ставке 15% годовых, что составляет 12,33 руб. за бумагу номиналом 1 тыс. руб. и 616 500 руб. за всю серию облигаций.

Бонды ООО «НТЦ Евровент» в июне торговались с итогом 7,1 млн руб. (+5,6 млн руб.). Средневзвешенная цена прибавила 1,81 пункта, приняв значение 100,89% от номинальной стоимости.

И завершает список выплата 5-го купона эмитентом ООО «Селл-Сервис» (выпуск серия БО-П01, ISIN: RU000A104KM0). Объем данного выпуска — 65 млн руб., купонная ставка — 16% годовых, сумма ежемесячных выплат составляет 854 750 руб., из расчета 13,15 руб. за облигацию номиналом 1 тыс. руб.

В июне бумаги данной эмиссии сформировали оборот около 12,5 млн руб. (+4,2 млн руб. к маю). Средневзвешенная цена поднялась на 2,56 п.п., до 102,63% от номинальной.

Министерство транспорта России (Минтранс) разработало новый законопроект «Об организации перевозок пассажиров и багажа легковым такси в РФ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты РФ».

В законопроекте предлагается обязать агрегаторов передавать данные в ФСБ, ввести минимальный тариф на перевозки, ограничить количество авто для каждого региона, ввести ответственность агрегатора за жизнь и здоровье пассажиров, сформировать региональные реестры такси, а также обязать компании, оказывающее услуги такси открывать представительства в регионах присутствия.

Мы обратились за комментариями к нашему эмитенту ООО «Транс-Миссия», которому принадлежит сервис такси «Таксовичкоф». В компании отметили, что многие требования к внешнему виду легкового такси в законопроекте предполагают новые расходы, например, в виде новых наклеек с информацией о перевозчике. Устройство контроля за вниманием и усталостью, хоть и разумное с точки зрения безопасности, тоже едва ли будет бюджетным.

С другой стороны, в текущей ситуации, когда ряд компаний уходит с рынка, приостанавливают свою деятельность или сокращают сотрудников, в профессию водителя могут пойти люди, у которых нет опыта работы в такси. Любые дополнительные проверки, открытые данные и реестры, помогут агрегаторам, имеющим собственные автопарки, ответственно подойти к отбору новых кадров в сервис, что положительно отразится на отрасли.

Генеральный директор ООО «Транс-Миссия» Максим Федоров:

«Мы тщательно подходим к отбору водителей в сервис, и „Таксовичкоф“ всегда в числе первых внедряет установленные правила и нормы. В Санкт-Петербурге мы уже начали передавать данные о количестве автомобилей и конкретных водителей на линии в систему „Безопасный город“. Новое правило о запрете работы в такси людям с непогашенной или неснятой судимостью, не повлияет на работу нашего сервиса, поскольку мы и так запрашиваем справку об отсутствии судимости и считаем это важной частью безопасности пассажиров и репутации сервиса».

Следует отметить, что эмитент тесно взаимодействует с государственными органами управления, участвует в обсуждениях всевозможных правительственных социальных программ. Это позволяет компании оказывать влияние на дорожную обстановку и налаживать эффективное взаимодействие с контролирующими органами.

На этой неделе четыре эмитента выплатили купонные доходы инвесторам по пяти облигационным выпускам. Держатели облигаций получили в качестве дохода от своих инвестиций в общей сложности 9 279 599,04 рубля, общая сумма амортизационных погашений — 16 675 002 рубля.

В понедельник, 11 июля, ООО ТК «Нафтатранс плюс» совершил плановые выплаты сразу двум своим выпускам. По облигациям серии БО-02 (ISIN: RU000A100YD8) инвесторы получили купонные выплаты за 33-й период, начисленные по ставке 15% годовых, а также амортизационные отчисления. За остаточный объем выпуска в размере 199,98 млн руб. начислено 2 259 750 руб. (98,62 руб. за лист остаточным номиналом 7 997 руб.), амортизации — 16 675 002 руб. (667 руб. за лист).

Облигации данной серии в июне торговались с оборотом в 7,7 млн руб. (+2,5 млн руб. к маю). Средневзвешенная цена прибавила 4,07 пункта и составила 91,23% от номинала.

По облигациям серии БО-03 (ISIN: RU000A102V51) был выплачен 16-й купон. Объем данной эмиссии — 500 млн руб., купонная ставка — 12% годовых, что в денежном эквиваленте составляет 9,86 руб. за бумагу номиналом 1 тыс. руб. и 4 930 000 руб. — за весь выпуск.

Объем сделок с участием бондов 3-ей эмиссии ООО «Нафтатранс плюс» составил в июне порядка 9,5 млн руб. (+4,1 млн руб.). Средневзвешенная цена выросла на 3,5 п.п., до отметки 86,98% от номинальной.

В среду, 13 июля, инвесторы дебютной эмиссии ООО «НЗРМ» (серия БО-П01, ISIN: RU000A1004Z90 получили купонный доход за предпоследний, 41-й период. Объем выпуска в обращении — 78,74 млн руб., ставка купона — 13,5% годовых, сумма выплат составила 873 699,04 руб. из расчета 110,69 за бумагу в номинале 10 тыс. руб.

В июне облигации этого выпуска участвовали в торгах 19 дней с итогом 3,9 млн руб. (+1,7 млн руб.). Средневзвешенная цена поднялась на 0,51 пункта, до уровня 99,3% от номинальной стоимости.

Также в среду ООО «Транс-Миссия», владелец сервиса «Таксовичкоф», выплатило 14-й купон по 2-му выпуску (серия БО-П02, ISIN: RU000A1033X3). Объем привлеченных в рамках эмиссии средств — 60 млн руб., ставка купонного дохода — 13% годовых, выплаты за бумагу номиналом 1 тыс. руб. составляют 10,68 руб., за вест выпуск — 640 800 руб.

В минувшем месяце бумаги первого выпуска «Транс-Миссии» сформировали оборот в пределах 3,5 млн руб. (+2,2 млн руб. к маю). Средневзвешенная цена выросла на 4,61 шага, составив 96,26% от номинала бондов.

В пятницу, 15 июля, 28-й купон по 4-му выпуску перечислило инвесторам ООО «Круиз», владелец сервиса «Грузовичкоф» (серия БО-П04, ISIN: RU000A1033X3). Объем выпуска — 50 млн руб., купонная ставка — 14% годовых, сумма выплат составила 575 350 руб., по 115,07 руб. за одну облигацию номинальной стоимостью 10 тыс. руб.

В июне бумаги этой серии торговались с оборотом 3,7 млн руб. (+1,1 млн руб.). Средневзвешенная цена поднялась на 5,48 пунктов и составила 100,5% от номинальной стоимости.

В 1 кв. 2022 года общий оборот сервиса (GMV) «Таксовичкоф» увеличился на +4% к АППГ и составил 460 млн руб. Основной вклад в GMV внёс рост показателя «Количество выполненных заказов», который в отчётном периоде увеличился на +32% до значения 1,76 млн шт.

При этом, средний чек одной поездки сократился с 328 до 257 руб. или на −21%. Столь серьёзная разнонаправленная динамика изменения цены и количества стали следствием активной экспансии сервиса в регионы России и страны СНГ.

Положительная динамика GMV наблюдается в двух крупных городах: Омск и Пенза, по которым рост составил 32% и 37%, соответственно, а также по менее крупным городам, совокупным рост по которым составил +209% или 45,6 млн руб.

При этом начало 2022 года было ознаменовано беспрецедентными санкциями в адрес РФ, что оказало негативное воздействие на большинство отраслей российской экономики, через деформацию действующих цепочек поставок, рост инфляции (текущая оценка Росстата составляет 17,83% в годовом исчислении) и общее снижении покупательской способности населения. Финансовые результаты эмитента в 1 кв. 2022 года также оказались в «красной зоне»: выручка сократилась на −14%, а EBITDA LTM на −22%.

Рост финансового долга на +80 млн руб. за счёт успешного размещения в феврале 2022 года третьего облигационного выпуска в совокупности с сокращением показателя EBITDA LTM отразился на показателях долговой нагрузки эмитента.

Отдельно следует отметить событие, произошедшее после отчётной даты, а именно 01.05.2022, когда ООО «Транс-Миссия» — центральное юридическое лицо сервиса «Таксовичкоф» — совершило крупную сделку по приобретению активов ООО «Сити-Мобил». В результате сделки эмитент получает исключительные права на интеллектуальную деятельность: программы, товарные знаки, сайты, доменные имена.

Развитием проекта «Ситимобил» будет заниматься УК People&People, которая оказывает консультационные услуги эмитенту ООО «Транс-Миссия» и способствует развитию бизнеса «Таксовичкоф», в том числе помогает структурировать сделки M&A как консультант.

Объединение активов «Таксовичкоф» и «Ситимобил» позволит эмитенту существенно нарастить своё присутствие на рынке, что обязательно внесёт свой вклад в увеличение финансового результата компании начиная со 2 кв. 2022 года.

Презентация по итогам 1 кв. 2022 г.

В период с 14 по 17 июня шесть эмитентов совершили плановые купонные выплаты по восьми облигационным выпуска. Общая сумма средств, направленных в пользу инвесторов, составляет 11 306 880 рублей.

Во вторник, 14 июня, средства на выплату 15-го купона по 3-му выпуску направило в НРД ООО «Нафтатранс плюс» (серия БО-03, ISIN: RU000A102V51). За выпуск объемом 500 млн руб. компания выплатила 4 930 000 руб. по ставке 12% годовых из расчета 9,86 руб. за лист в номинале 1 тыс. руб.

В мае объем торгов по выпуску составил 5,4 млн руб. (-2,2 млн руб. к апрелю). Средневзвешенная цена выросла на 8,81 п.п., до 83,48% от номинала.

В этот же день 40-ю купонную выплату по дебютному выпуску совершило ООО «НЗРМ» (серия БО-П01, ISIN: RU000A1004Z9). Объем выпуска — 80 млн руб., бумагами в номинале 10 тыс. руб., ставка купона — 13,5% годовых. Всего инвесторы получили 887 680 руб., по 110,96 руб. за бумагу.

Объем торгов бумагами ООО «НЗРМ» в мае — 2,1 млн руб. (-0,9 млн руб.). Средневзвешенная цена выросла на 0,76 шага, приняв значение 98,79% то номинальной стоимости.

Третьим эмитентом, выплатившим купон во вторник стало «Транс-Миссия»/сервис «Таксовичкоф», выплатившее 13-й купон по второму выпуску (серия БО-П02, ISIN: RU000A1033X3). Общая сумма выплаченных средств — 640 800 руб., по 10,68 руб. за лист номиналом 1 тысяча. Объем эмиссии — 60 млн руб., ставка купона — 13%.

В прошлом месяце бумаги данного выпуска сформировали оборот порядка 1,3 млн руб. (-0,5 млн руб.). Средневзвешенная цена поднялась на 7,61 пункта и составила 91,65% от номинальной.

В среду, 15 июня, ООО «Круиз»/сервис «Грузовичкоф» выплатило 27-й купон по 4-й эмиссии облигаций (выпуск серия БО-П04, ISIN: RU000A101K30). За выпуск объемом 50 млн руб. компания выплачивает ежемесячно по 575 350 руб. купонного дохода, начисляемого по ставке 14% годовых, на одну бумагу номиналом 10 тыс. руб. приходится по 115,07 руб.

В мае оборот бумагами данного выпуска на вторичных торгах Московской биржи составил 2,7 млн руб. (+0,7 млн руб.). Средневзвешенная цена выросла на 0,99 шага, до отметки 95,02% от номинала.

В четверг, 16 июня, 18-й купон получили инвесторы ООО ПК «СМАК» (серия БО-П01, ISIN: RU000A102KP7). Объем выпуска — 50 млн руб., купонная ставка — 13% годовых, держателям бумаг выплачено 534 250 руб., по 106,85 за облигацию номиналом 10 тыс. руб.

Итоговый объем торгов с участием бумаг данной эмиссии в мае составил 1,3 млн руб. (-0,2 млн руб.). Средневзвешенная цена поднялась на 9,30 шага, достигнув значения 94,20% от номинала.

В четверг ООО «НЗРМ» осуществило выплату 5-го купона по 2-му выпуску (серия БО-01, ISIN: RU000A104EP6). В рамках эмиссии компания привлекла 160 млн руб. по ставке 14,75% годовых, что в денежном эквиваленте составляет 1 939 200 руб. за всю серию и 12,12 руб. за бумагу номинальной стоимостью 1 тыс. руб.

В прошлом месяце бумаги этого выпуска торговались с итогом 7,3 млн руб. (-7,3 млн руб.). Средневзвешенная цена прибавила 0,99 пункта и достигла значения 99,98% от номинала.

В пятницу, 17 июня, выплачен 8-й купон по 3-му выпуску ООО «ПЮДМ» (серия БО-П03, ISIN: RU000A103WC8). Объем эмиссии — 70 млн руб., купонная ставка — 13% годовых, в общей сложности инвесторам перечислено 747 600 руб., по 10,68 руб. за лист номиналом 1 тыс. руб.

Бумаги данного выпуска в мае торговались с итогом 3,6 млн руб. (+1,7 млн руб.). Средневзвешенная цена выросла на 6,78 п.п. и составила 93,84% от номинальной.

Также в этот день «Транс-Миссия»/сервис «Таксовичкоф» выплатило 4-й купон по 3-му выпуску (серия БО-01, ISIN: RU000A104K11). Объем выпуска — 80 млн руб., ставка купонного дохода — 16% годовых, сумма выплат инвесторам составила1 052 000 руб., по 13,15 руб. за бумагу номиналом 1 тыс. руб.

В мае выпуск торговался с оборотом порядка 2,8 млн руб. (-1,8 млн руб.). Средневзвешенная цена продемонстрировала рост на уровне 8,32 п.п., до 96,37% от номинала.

На уходящей неделе купоны перечислили инвесторам пять эмитентов по восьми облигационным выпускам. Общий объем средств, направленных на выплату купонного дохода составил 6 608 030 рублей, объем амортизационных погашений — 18 750 000 рублей.

В понедельник, 16 мая, ООО «Круиз» выплатило 26-й купон по 4-му выпуску (серия БО-П04, ISIN: RU000A101K30). Объем эмиссии составляет 50 млн руб., текущая купонная ставка — 14% годовых, всего начислено 575 350 руб. из расчета 115,07 руб. за лист номиналом 10 тыс. руб.

Облигации данной серии торговались в апреле с итогом 1,9 млн руб. (+1,2 млн руб. к марту). Средневзвешенная цена прибавила 6,97 пункта, приняв значение 94,03% от номинальной.

Также в понедельник состоялась выплата 39-го купона по первой эмиссии ООО «НЗРМ» (серия БО-П01, ISIN: RU000A1004Z9). В рамках выпуска компания привлекла 80 млн руб., текущая ставка — 13,5% годовых, что в денежном эквиваленте составляет 110,96 руб. за бумагу номиналом 10 тыс. руб., общая сумма выплат — 887 680 руб.

Апрельский оборот бумагами этого выпуска составил 3 млн руб. (+1,7 млн руб.). Средневзвешенная цена выросла на 6,38 пунктов и составила 98,03% от номинала бумаг.

В этот же день ООО "Транс-Миссия«/сервис «Таксовичкоф» выплатило инвесторам доход за 12-й купонный период по 2-му выпуску (серия БО-П02, ISIN: RU000A1033X3). Объем выпуска — 60 млн руб., купонный доход начисляется по ставке 13% годовых, держатели бумаг получили в общей сложности 640 800 руб., по 10,68 руб. за облигацию номиналом 1 тыс. руб.

Бумаги данной эмиссии в апреле продемонстрировали оборот в пределах 1,8 млн руб. (+1,3 млн руб.). Средневзвешенная цена увеличилась на 10,15 п.п. и составила 84,04% от номинала облигаций.

Во вторник, 17 мая, ООО «НЗРМ» перечислило 4-й купон уже по 2-му выпуску бумаг (серия БО-01, ISIN: RU000A104EP6). Объем выпуска составляет 160 млн руб., ставка купона — 14,75% годовых, общая сумма выплат инвесторам — 1 939 200 руб. из расчета 12,12 руб. за облигацию номиналом 1 тыс. руб.

Сумма сделок с участием бумаг этого выпуска в апреле составила 16,6 млн руб. (+13,2 млн руб.). Средневзвешенная цена прибавила 7,79 шага и составила 98,99% от номинала.

Также во вторник ООО ПК «СМАК» расплатилось с инвесторами за 17-й купонный период (выпуск серия БО-П01, ISIN: RU000A102KP7). Компания привлекла 50 млн руб. частных инвестиций по ставке 13% годовых, купон выплачивается ежемесячно, по 10,68 руб. за бумагу в номинале 1 тыс. руб., общая сумма выплат — 534 250 руб.

В прошлом месяце оборот бумагами данного выпуска на вторичных торгах достиг значения 1,6 млн руб. (+0,3 млн руб. к марту). Средневзвешенная цена поднялась на 4,3 пункта, до отметки 84,9% от номинальной.

В среду, 18 мая, 7-й купон по 3-му выпуску перечислило ООО «ПЮДМ» (серия БО-П03, ISIN: RU000A103WC8). Объем эмиссии — 70 млн руб., купонная ставка — 13% годовых, что составляет 747 600 руб. за выпуск и 10,68 руб. за облигацию номиналом 1 тыс. руб.

Объем торгов бумагами данной эмиссии в апреле зафиксирован на уровне 1,9 млн руб. (+1,6 млн руб.). Средневзвешенная цена прибавила 3,93 п.п. и составила 87,06% от номинала бумаг.

Также в среду выплачен 3-й купон по 3-му выпуску ООО "Транс-Миссия«/сервис «Таксовичкоф» (серия БО-01, ISIN: RU000A104K11). Объем выпуска — 80 млн руб., ставка купонного дохода — 16% годовых, инвесторы получили по 13,15 руб. за 1 бумагу номиналом 1 тыс. руб., общая сумма ежемесячных выплат — 1 052 000 руб.

В прошлом месяце бумаги торговались с оборотом 4,6 млн руб. (+2,3 млн руб.). Средневзвешенная цена увеличилась на 10,15 п.п. и была зафиксирована на уровне 87,95% от номинала.

И завершает наш список выплата последнего, 36-го купона по дебютному выпуску ООО "Транс-Миссия«/сервис «Таксовичкоф» (серия БО-П01, ISIN: RU000A100E70). Остаточный объем в обращении — 18,75 млн руб. — погашен в этот же день, купонная ставка — 15% годовых, инвесторы получили по 15,41 руб. купонного дохода за облигацию остаточным номиналом 1250 руб. (с учетом амортизации), общая сумма выплат по купону — 231 150 руб.

В апреле облигации торговались с оборотом 1,3 млн руб. (+0,6 млн руб.). Средневзвешенная цена за месяц выросла на 3,56 пункта, до отметки 99,08% от номинальной стоимости.

Дебютный выпуск № 4B02-01-00447-R-001P ОТ 27.05.2019 был погашен согласно графику — 18.05.2022 г. Данный факт раскрыт на странице эмитента на сайте интерфакс.

Напомним, что выпуск объемом 150 млн руб. компания привлекала на увеличение партнерского автопарка. Облигационный выпуск находился в обращении 3 года, выплата купона осуществлялась ежемесячно по фиксированной ставке — 15% годовых.

Несмотря на кризисный период, связанный с пандемией коронавируса, ООО «Транс-Миссия» не допустило ни единой просрочки по купонным выплатам, а также за весь период размещения своевременно осуществила 8 амортизационных выплат ежеквартально, начиная с 15 купонного периода, в размере 12,5%.

«Своевременно выполнять обязательства по облигационному займу в кризисный период, не подводя инвесторов, нам удалось благодаря активной экспансии и успешной работе на новых рынках в 2021 году, ведь до этого времени сервис в основном присутствовал в Санкт-Петербурге, а сейчас „Таксовичкоф“ представлен уже в 47 городах в России, Казахстане, Таджикистане и Республике Беларусь. Тогда как многие игроки рынка такси не справились со сложным кризисным периодом, мы активно развивались. Сервис продолжает региональную экспансию, запуская новые города по уникальной модели франшизы и совместного предприятия. Например, недавно сервис открылся в Новосибирске, Анапе, Воронеже, из ближайших планов — Нижний Новгород.

И мы не намерены отступать от намеченных целей — несмотря на новые сложности, связанные с непростой нынешней геополитической ситуацией, все также основной вектор развития на ближайшие несколько лет направлен на завоевание новых городов России и стран СНГ.

Сейчас уверенности нам придает и приобретение ООО „Транс-Миссия“ активов одного из ключевых конкурентов рынка — ООО „Сити-Мобил“, т.е. конкуренция снижается, а стратегия эмитента будет связана с развитием двух брендов такси, что повлияет на улучшение качества его финансового состояния.» — комментирует директор по развитию ООО «Транс-Миссия» Анатолий Малышев.

Напомним, что недавно компания поделилась новостью о приобретении эмитентом активов серьезного игрока рынка — ООО «Сити-Мобил» (https://uscapital.ru/we/news/1631/), а также наши аналитики разобрали отчетность по итогам 2021 г. (https://uscapital.ru/we/news/1650/), отметив значительный рост GMV сервиса.

В обращении находится еще два выпуска ООО «Транс-Миссия», общим объемом эмиссии 140 млн руб.

В 2021 году общий оборот сервиса (GMV) «Таксовичкоф» преодолел символическую отметку в 2 000 млн руб. и составил 2 116 млн руб., что больше значения 2020 года на 217 млн руб. или +11,4%.

Столь внушительные результаты GMV стали возможны благодаря активной экспансии сервиса в регионы России и страны СНГ, а также обновлению собственного автопарка.

Основным полем деятельности эмитента остаются Санкт-Петербург и Ленинградская область — на их долю по итогам 2021 года пришлось 53,2% GMV. На втором месте выступают регионы РФ, доля которых в структуре валового оборота сервиса за год выросла с 22,4% до 33,8%. Оставшиеся 13,0% GMV формируют страны СНГ: Казахстан, Таджикистан и Республика Беларусь.

В 2021 году состоялся успешный запуск сервиса в Республике Беларусь — город Брест, сгенерировавший более 54 млн руб. оборота сервиса за период август-декабрь 2021 года.

При этом, по итогам работы в 2021 году выручка эмитента уменьшилась на −33% к АППГ. Однако рост операционной прибыли за этот же период составил +55%, а EBITDA +39%. Это связано со следующими факторами:

1. Стратегия развития ООО «Транс-Миссия» в 2021 году направлена на развитие партнёрских программ в регионах и странах СНГ. В рамках данной стратегии был организован второй облигационный выпуск эмитента от 19.05.2021 на сумму 60 млн руб., и третий на сумму 80 млн руб. в феврале 2022 года.
2. Развитие бизнеса в регионах сопряжено с необходимостью больших стартовых инвестиций, финансирование которых было организовано через снижение комиссионного вознаграждения эмитента от автопарков-партнёров, что отрицательно сказалось на выручке.
3. Перенос затрат на партнёрские автопарки снизило себестоимость на −43,6%, что положительно сказалось на маржинальности бизнеса эмитента (операционная рентабельность выросла с 9,2% до 21,3%, рентабельность по чистой прибыли с 2,6% до 4,6%).

Оптимизация расходов эмитента за счёт передачи части операционных и капитальных затрат по развитию регионов России и стран СНГ партнёрским автопаркам положительно сказалась на рентабельности бизнеса ООО «Транс-Миссия» в 2021 году.

Двукратный рост показателей рентабельности за последние 12 месяцев деятельности внёс ощутимый вклад в размер собственного капитала, который вырос на +59% и составил 32,3 млн руб.

Эмитент реинвестировал капитал, сгенерированный в 2021 году, в приобретение основных средств на сумму более 20 млн руб., в результате чего автопарк ООО «Транс-миссия» пополнился 77-ю новыми и поддержанными автомобилями:

• Volkswagen Polo — 49 автомобилей

• Skoda Rapid — 15 автомобилей

• Hyundai Solaris — 11 автомобилей

• Renault Logan — 1 автомобиль

• Кia Rio — 1 автомобиль

Санкции, с которыми столкнулась Российская Федерация в 2022 году, оказали разнонаправленное влияние на бизнес эмитента. С одной стороны, на фоне снижения доходов населения, в отрасли ожидается снижение спроса на услуги такси, с другой стороны — некоторые игроки были вынуждены покинуть российский рынок, так 05.05.2022 была завершена сделка по передаче активов ООО «Сити-Мобил» на баланс ООО «Транс-Миссии», о чем мы сообщали ранее.