Купонный платеж по облигациям составил 690 408 рублей, сумма выплат на одну облигацию — 575,34 рублей. Расчет проводился по ставке 14%, установленной на первые 12 купонов.

Напомним, летом «Дядя Дёнер» разместил первый выпуск биржевых облигаций (RU000A0ZZ7R8) на предъявителя с возможностью досрочного погашения по требованию владельцев и по усмотрению эмитента. Всего в обращении находится 1200 бумаг серии БО-П01 номинальной стоимостью 50 тыс. рублей. Объем эмиссии — 60 млн рублей, период обращения — 1140 дней (3 года и 2 месяца), выплата купона — каждые 30 дней. Ближайшая оферта — 23.05.19. Погашение выпуска будет осуществлено в три этапа: в мае, июне и июле 2021 года.

Привлеченные инвестиции эмитент направляет на пополнение оборотного капитала, открытие кафе, ребрендинг павильонов.

Специалисты компании «Юнисервис Капитал», организовавшей облигационный заем, подготовили аналитический обзор деятельности сети «Дядя Дёнер» в первом полугодии 2018 г.

Компания сотрудничает с производителями ювелирных изделий, поставляя им сырье для изготовления украшений. Чтобы нарастить оборот по трейдингу драгоценными металлами, «Первый ювелирный» расширит деловые связи с производственными предприятиями и специалистами отраслевой торговли в рамках международной выставки «Junwex Москва».

Участие в мероприятии такого масштаба — хорошая возможность наладить деловые контакты, поскольку оно традиционно собирает лидеров отечественного и зарубежного ювелирного бизнеса: компании, работающие в области ювелирных технологий, производства, оборудования, упаковки, программного обеспечения.

XIV международная выставка ювелирных и часовых брендов «Junwex Москва» пройдет 26-30 сентября на ВДНХ. На ней будут представлены ювелирные изделия, интерьерные украшения, художественное оружие, торговое оборудование, ювелирное сырье, в т.ч. от иностранных мастеров — из Гонконга, Таиланда, Сингапура, Индии, Турции, Испании, Израиля, Германии и Италии.

Отметим, что развитию направления трейдинга «Первого ювелирного» способствуют привлеченные путем эмиссии облигаций инвестиции. 30 мая началось размещение выпуска биржевых облигаций (RU000A0ZZ8A2) объемом 190 млн рублей с ежемесячной выплатой купона. Номинал ценной бумаги — 50 тыс. руб. Ставка 1-12 купонов составляет 18% годовых. Погашение — 04.05.2023.

В конце августа эмитент выплатил 3-й купон по 1428 размещенным облигациям. Выплаты в расчете на одну ценную бумагу составили 739,73 рублей.

Рост на 108%, до 1,2 млрд рублей направление показало в сравнении с первым полугодием 2017 г. Трейдинг драгоценными металлами занимает 70% в структуре выручки компаний «Первого ювелирного». Остальные 30% формирует сеть ломбардов и салонов ювелирных украшений.

О других результатах деятельности компании за 6 месяцев 2018 г. читайте ниже.

• Совокупный оборот компаний группы увеличился на 32%. Сводная бухгалтерская выручка снизилась на четверть по сравнению с первым полугодием 2017 г.
• Чистая прибыль компаний группы составила 22 млн руб. при рентабельности по чистой прибыли 19,4%.
• Финансовый долг сформирован преимущественно займами акционеров. Отношение долга к выручке — 0,3х, долга к капиталу — 1,7х, долга к EBIT — 1,8х.
• ООО «ПЮДМ» выступило эмитентом биржевых облигаций (RU000A0ZZ8A2), размещение которых стартовало в мае 2018 года. Средства, полученные от выпуска облигаций, направляются на финансирование трейдинга драгоценными металлами, а затраты на обслуживание эмиссии покрываются доходами от операционной деятельности.
• Основные риски компании: снижение спроса на ювелирную продукцию, волатильность золота, высокая конкуренция на рынке микрофинансирования, отсутствие крупных поставщиков лома золота.
• В ближайших планах компании — продажа франшизы, создание онлайн-ломбарда и онлайн-трейдинга.

В аналитическом pdf-отчете представлены данные в виде графиков и схем.

Драгоценные металлы для аффинажа или переплавки и изготовления новых ювелирных изделий компании предоставляют партнеры. Кроме того, трейдер скупает лом ювелирных украшений у ломбардов и населения. Всего около 305 кг в месяц – 180 кг золота, 125 кг серебра и 0,2 кг палладия.

При таком обороте «Первый ювелирный» получает 78,7 руб. маржинальной прибыли с одного грамма. А затраты составляют 48,9 руб./гр. и включают расходы на аффинаж – 7,8 руб., потери при аффинаже – 7,8 руб., постоянные расходы, большую часть которых занимают ФОТ и аренда – 17,8 руб., а также прочие расходы, преимущественно налоги и банковские комиссии, в размере 15,5 руб. Разница с доходами составляет 29,8 руб. – такую прибыль получает трейдер за 1 грамм металла в месяц.

Увеличение оборота на 30 кг золота в месяц принесет «Первому ювелирному» 900 тыс. руб. дополнительной прибыли. Осуществить больший закуп компании позволят средства, привлеченные путем выпуска биржевых облигаций. На начало сентября эмитент разместил 1728 ценных бумаг на 86,4 млн руб.

Компании выгодно развивать направление трейдинга драгоценными металлами. Оборачиваемость по нему не превышает 25 дней, а средняя чистая рентабельность составляет, с учетом процентных расходов, 1%.

Продолжаем наблюдать за деятельностью компаний группы «Грузовичкоф» и делиться основными выводами о финансовом состоянии одного из лидеров малотоннажных перевозок.

Читайте в аналитическом отчете:

• Во втором квартале выручка компании продолжила рост — по отношению к прошлому году +16% при росте количества заказов на 24% за аналогичный период. За первое полугодие компании группы выполнили 470 тысяч заказов и получили выручку 1,3 млрд руб.
• За счет оптимизации рекламного бюджета расходы сократились на 20%.
• Для расширения на московском рынке 2 апреля «Грузовичкоф-Центр» разместил дебютный облигационный заем на 50 млн рублей.
• Автопарк компании постепенно увеличивается и обновляется для поддержания высокого качества сервиса. Во 2 квартале 2018 года количество автомобилей, включая закупленные по лизинговой программе, составило 1380 единиц.
• Внешняя долговая нагрузка на конец отчетного периода представлена лизинговыми обязательствами и облигационным займом и полностью покрывается ликвидными активами компаний группы.
• Первый выпуск облигаций компании оказался высоколиквидным во вторичном обращении.

Смотрите pdf-версию аналитического отчета с графиками по ссылке.

На XXIII Конференции участников Лиги ломбардов в Москве 10-11 сентября компания как опытный участник рынка, открывший свой первый ломбард в 2009 году, анонсирует партнерские программы с привлечением финансирования в ломбарды.

Помимо членов Лиги ломбардов, на конференции выступают специалисты Центробанка. Внесенные в федеральные законы изменения часто требуют дополнительного разъяснения, которые и предоставляет Банк России. В частности, свежие поправки касаются обязательного применения контрольно-кассовой техники при расчетах по займам с 01.07.2019, а также перехода ломбардов на Единый план счетов.

Традиционно мероприятие собирает около 500 представителей отрасли, которые рассматривают самые острые и актуальные проблемы ломбардного бизнеса России, обсуждают новшества законодательства и стратегию развития потребительского микрокредитования.

Организатор конференции — некоммерческое партнерство «Лига ломбардов», созданное в 1996 году. Общее число участников превышает 2,3 тыс. человек. Президент организации — Михаил Унксов.

2 квартал для сети был богатым на события. Вручение двух премий (из рук и. о. губернатора НСО и действующего мэра Новосибирска), покупка производства, открытие первого заведения по франшизе и подписание договоров на запуск сети еще в 6 городах — вот далеко не полный список достижений компании за отчетный период.

Финансовые же итоги и текущее положение сети отражены в обзоре, подготовленном специалистами аналитического отдела компании «Юнисервис Капитал».

Основные выводы:

• Консолидированная выручка группы по итогам полугодия составила 365 млн руб. В сравнении с 2017 годом рост составил 21% за счет региональных филиалов.
• Снижение выручки по направлению стритфуд на 18,5% компенсировано выручкой кафе, фуд-корта и производства.
• Во втором квартале эмитент приобрел производственный цех и запустил доставку готовых блюд.
• Запуск собственного цеха способствовал снижению себестоимости блюд в меню. Маржинальная рентабельность по сравнению с 1-м полугодием 2017 г. выросла с 33 до 45%.

Графики с сопутствующими комментариями смотрите в pdf-версии аналитического обзора.

Дурная репутация августа в нашей стране вполне заслуженна: на протяжении новейшей истории в этот месяц происходила масса негативных событий в различных сферах — дефолты, попытки переворота, теракты, техногенные аварии и природные катаклизмы.

Какие-то происшествия сильно отразились на благополучии россиян, какие-то — нет. Никаких мистических выводов и надуманных обобщений мы делать не стали. А просто собрали важные события последних 20 лет и посмотрели на них в привязке к индексу ММВБ как одному из индикаторов состояния финансового рынка в РФ.

1998 г. — Индекс ММВБ в июле, перед дефолтом, снизился на 29%. В августе вырос на 16%, но уже в сентябре упал на 17%, до минимального месячного значения 33,91 пункта.

1999 г. — В июле и августе индекс ММВБ снизился на 21% и 7% соответственно.

2002 г. — В результате наводнения в Краснодарском крае погибло 59 человек. Были повреждены дороги, включая часть ж/д Туапсе — Сочи, порты газовая инфраструктура, около 5 тыс. жилых домов. Ущерб составил 1,7 млрд руб.

Индекс ММВБ снижался все лето: июнь −4%, июль −5%, август −3%.

2007 г. — В июле индекс ММВБ снизился на 4,5%, но в августе вырос на 1,5%.

2008 г. — В России рынок ценных бумаг ощущает на себе мировой финансовый кризис, который распространился с ипотечного кризиса в США. Немного раньше, в конце мая, цены на нефть достигли пика в 140 долларов за баррель, после чего начали снижаться.

Индекс ММВБ в течение 3-го кв. упал на 40%.

Усугубил ситуацию вооруженный конфликт в Южной Осетии, в котором погибло, по официальным данным, 412 человек с грузинской стороны и 230 — со стороны Южной Осетии, России и Абхазии.

2011 г. — S&P впервые понизило кредитный рейтинг США с ААА до АА+. Рынки отреагировали однозначно: индекс DOW J упал на 6%, индекс южнокорейской биржи KOSPI — на 5,9%, S&P 500 — на 7,2%, Nasdaq — на 6,4%, Euro Stoxx 50 — на 5,3%. Вслед за ними упал и индекс МосБиржи — на 10%.

2014 г. — В августе цена на нефть снизилась на 8%. Всего за 3-й кв. она упала с 106 до 86 долларов за баррель. Падение остановилось только в январе 2016 г. на отметке 35,9 долларов. По данным Росстата, с конца 2014 г. по 1 кв. 2018 г. реальные располагаемые доходы населения сократились на 11%.

2018 г. — Россию ждали очередной пакет санкций за отравление в Солсбери и самое крупное падение рубля с апреля 2016 г. — стоимость 1 доллара достигла 68,66 руб. В начале августа президент подписал закон о повышении НДС до 20%.

В июле и августе индекс ММВБ снижался на 2,2% и 2,6% соответственно.

По одной облигации ежемесячно начисляется 698,63 рублей. Общий купонный платеж составляет 698 630 рублей.

На 12 из 24 купонных периодов установлена ставка 17% годовых. Плановая дата выплаты по шестому купону — 29 сентября, расчетная — 1 октября.

Двухлетний выпуск облигаций объемом 50 млн рублей в рамках программы на 300 млн рублей «Грузовичкоф» (RU000A0ZZ0R3) разместил в апреле 2018 г. Всего размещена 1 тыс. ценных бумаг по цене 50 тыс. рублей, что соответствует 100% от номинальной стоимости. Организатором инвестиционной программы и представителем владельцев облигаций выступила компания «Юнисервис Капитал», андеррайтером — новосибирский банк «Акцепт».

В августе эмитент опубликовал на сервере раскрытия информации «Интерфакс» промежуточную бухгалтерскую отчетность за первое полугодие 2018 г.

Размер начисленных доходов за третий купонный период в расчете на одну ценную бумагу составил 739,73 рублей. Всего эмитент выплатил 1 056 334,44 рубля по 1428 размещенным облигациям. Расчет проводился по ставке 18% годовых, установленной на 1-12 купоны, до мая 2019 года. Очередная выплата состоится 27 сентября.

Напомним, торги облигациями ООО «ПЮДМ» (RU000A0ZZ8A2) стартовали на Московской бирже 30 мая. На сегодняшний день размещено менее половины выпуска, состоящего из 3800 ценных бумаг, что соответствует инвестиционной программе эмитента. Поэтапное размещение определяется потребностью компании в пополнении оборотного капитала. Объем выпуска составляет 190 млн рублей, номинал биржевой облигации – 50 тыс. рублей, срок обращения – 5 лет. Организатором облигационного займа и представителем владельцев облигаций является «Юнисервис Капитал».