Вторую неделю подряд золото (XAU/USD) закрывает снижением котировок. Усиление позиций американского доллара на валютном рынке, индекс долларовой корзины (DXY) завершил неделю на отметке 81.04, сыграло ключевую роль в ослаблении драгоценного металла. На минувшей неделе инвесторы прохладно реагировали на геополитическую напряженность на Украине и в секторе Газа, и сфокусировались на американской макроэкономической статистике. Усиление инфляционного давления в совокупности с сокращением числа безработных в Штатах приободрили “медведей” на открытие коротких позиций. По итогам недели “желтый металл” потерял в весе 0.25%, завершив торги на отметке 1306.80.

Платина (XPT/USD) и палладий (XPD/USD) на минувшей неделе находились так же во власти “медведей”. Инвесторы продолжали фиксировать прибыль по длинным позициям, особенно это было ярко выражено в XPD/USD, котировки которого показывали 5-ти недельный рост. Тем не менее, восходящий тренд в промышленным металлах по прежнему в силе и текущую краткосрочную “медвежью” тенденцию следует рассматривать как техническую коррекцию, после которой тренд вновь возобновится. В итоге, торговая неделя по платине и палладию завершилась на отметках 1476.78 и 879.21 соответственно.

На американском фондовом рынке в течение недели присутствовали “бычьи” настроения, несмотря на нейтральный фон по корпоративным отчетам. Фьючерсный контракт на фондовый индекс S&P500 вновь установил свежий исторический максимум на отметке 1991.7. Из компаний–тяжеловесов только Boeing (BA) отрапортовал о значительном росте чистой прибыли во втором квартале. Coca-Cola (KO) и McDonalds (MCD) оправдали ожидания инвесторов – рост показателей оказался ниже прогнозов. Что касается макроэкономической статистики – данные по заявлениям на пособие по безработице и заказы на товары долгосрочного пользования вышли лучше медианы прогнозов, что в совокупности с ростом инфляционных процессов подтверждает устойчивый экономический рост во втором квартале текущего года. В итоге торговая неделя по фондовому индексу S&P500 завершилась символическим ростом котировок на 0.08%, на отметке 1978.2.

Прогноз на неделю 28 июля – 1 августа:

XAU/USD:

На рынке золота сложилась неоднозначная ситуация. С одной стороны, в течение двух недель подряд мы наблюдаем укрепление позиций американской валюты против своих основных конкурентов. Индекс долларовой корзины DXY в пятницу 25 июля достиг отметки 81.08, что является максимальным значением за последние 5 месяцев. Согласно закону межрыночного анализа – укрепление доллара оказывает негативное влияние на котировки золота (XAU/USD). С другой стороны в любую минутe мы можем увидитm усиление геополитической напряженности либо на Украине, либо на Ближнем Востоке, что будет способствовать бегству капитала в “защитные” активы, коим и является “желтый металл”. В этой связи наиболее эффективно рассматривать короткие позиции от сильных уровней сопротивления 1324.5 и 1345, с таргетом 1268.30.

XPT/USD и XPD/USD:

На минувшей неделе в нашем обзоре мы указывали, что текущие уровни по металлам платиновой группы выглядят достаточно опасными для открытия длинных позиций и необходимо дождаться коррекции. Техническая коррекция шла полным ходом в течение всей прошедшей недели и сейчас участникам рынка предоставляются хорошие возможности для открытия “лонгов” по обоим металлам. Макроэкономическая картина по прежнему на стороне “быков” - ведущая мировая экономика ( США) демонстрирует уверенный рост после сильного спада в первом квартале, что будет способствовать спросу на автомобильную продукцию в будущем. Второй ключевой фактор для покупок платины и палладия – дефицит предложения на рынке, вызванный многонедельными забастовками в ЮАР, который является одним из мировых лидеров на данном рынке. На этом позитивном фоне необходимо открывать длинные позиции по платине (XPT/USD) на уровнях 1468 и 1455, по палладию (XPD/USD) 870 и 855.

S&P500:

Американский фондовый рынок в пятницу 25 июля показал снижение на 0.3%, тем самым дав участникам рынка первый сигнал о начале технической коррекции после достаточно продолжительного роста. Основным событием грядущей недели станет заседание ФРС США в среду 30 июля. Последние релизы по числу заявлений на пособие по безработице указывают на рост занятости в Штатах, что в совокупности с всплеском инфляционного давления будет прибавлять число сторонников более раннего ужесточения денежно-кредитной политике в стане FOMC. В этой связи инвесторы будут продолжать выходить из рисковых активов и уходить в американский доллар, который сейчас набирает силу. На этом негативном фоне следует рассматривать краткосрочный рост котировок фьючерсного контракта на фондовый индекс S&P500 для открытия коротких позиций, где ближайший сильный уровень поддержки расположен на отметке 1952.2.

Читать свежий фундаментальный анализ.

Вероятность данного прогноза можно оценить в сравнении с другими видами.

Лидерами роста по итогам недели стали валютные пары с российским рублем — USD/RUB +2.5% и EUR/RUB +1.9%. Новый виток геополитической напряженности сильно ударил по российскому рублю. Западный мир во главе с Соединенными Штатами расширяет список санкции по отношению к РФ, что оказало сильное давление на отечественную валюту. Замыкает тройку призеров нефть марки Texas light sweet (#WTI), которая прибавила +1.7%. На рынке “черного золота” три недели подряд наблюдались распродажи, и трейдеры фиксировали прибыль по коротким позициям на фоне сильного сокращения запасов сырой нефти в США. Немного отстал от лидеров кросс-курс AUD/NZD, он вырос на +1.6% за неделю. Данные по инфляции в Новой Зеландии за второй квартал вышли хуже консенсус–прогноза, что вызвало слухи на рынке о возможной паузе в ужесточении денежно-кредитной политике со стороны новозеландского монетарного регулятора. На этом негативном фоне участники рынка продавали “новозеландца” против своего южного соседа.

Металлы стали главными аутсайдерами недели — после продолжительной восходящей тенденции участники рынка фиксировали прибыль по длинным позициям, что вызвало снижение котировок серебра (XAG/USD) -2.7%, золота (XAU/USD) -2.1% и платины (XPT/USD) -1.4%. На валютном рынке Forex чемпионом по снижению стал кросс-курс NZD/CAD -1.4%, который "потерял вес" на фоне роста нефтяных фьючерсов и негативной макроэкономической статистики из Новой Зеландии.

Европейские индексы (#ESTX50, #CAC40, #DAX30) в течение недели отметились лихими падениями на фоне усиления геополитической напряженности на юго-востоке Украины. Однако уверенный рост американского фондового рынка в пятницу 18 июля позволил завершить торговую неделю в положительной области, в пределах 0.5%.

Трейдеры FreshForex вторую неделю подряд активно торгуют на трех инструментах: канадский доллар (USD/CAD), австралийский доллар (AUD/USD) и золото (XAU/USD). Именно по этим инструментам был совершен максимальный торговый оборот в период с 14 по 18 июля.

По успешности отдельно взятых сделок лидерами остаются экзотические пары. В 50 раз сумма прибыльных сделок превысила сумму убыточных сделок клиентов по GBP/NZD, в 12 раз по EUR/TRY и в 5 раз по GBP/CAD.

Читать свежий фундаментальный анализ.

Вероятность данного прогноза можно оценить в сравнении с другими видами.

На минувшей неделе золото (XAU/USD) попало под волну распродаж на фоне фиксации прибыли по длинным позициям после 6-ти недельного роста котировок. В нашем предыдущем обзоре мы указывали, что “желтый металл” полностью исчерпал потенциал роста и готов к коррекции. Стоит отметить, что коррекция была достаточно жесткой – в течение двух первых дней торговой недели цены на драгоценный металл обрушились на 3.5%, в моменте достигнув отметки 1291.9$ за унцию. В четверг 17 июля в небе над Донецкой областью случилась авиакатастрофа – был сбит Boeing 777, компании Malaysia Airlines. В периоды геополитической напряженности и катастроф инвесторы уходят в “безопасные активы”, где первое место по праву отводится золоту. На этом фоне наблюдался спрос на XAU/USD, вследствие чего золото смогло компенсировать часть утраченных потерь. И все же торговая неделя завершилась снижением котировок на 2.13%, на отметке 1310.6

Металлы платиновой группы в течение недели продемонстрировали разнонаправленную тенденцию – платина (XPT/USD) похудела на 1.46%, палладий (XPD/USD) прибавил в весе 0.8%. Необходимо отметить, что нисходящее движение по платине следует рассматривать именно как коррекцию, а не разворот восходящего тренда. В данный момент нет ни одного драйвера, который был бы способен переломить “бычью” тенденцию. Если обратить внимание на палладий (XPD/USD) – этот металл по прежнему пользуется уверенным спросом у инвесторов, завершив 5-ю торговую неделю подряд ростом котировок.. Этот фактор, указывает на то, что автомобильная промышленность остро нуждается в данном металле, что поддерживает спрос. В итоге, торговая неделя по платине и палладию завершилась на отметках 1488.13 и 880.36 соответственно.

Американский фондовый рынок несмотря на усиление геополитических рисков смог завершить торговую неделю в “зеленой области”. Фьючерсный контракт на фондовый индекс S&P500 прибавил в весе порядка 0.42%, завершив торги на отметке 1977.7. Спрос на корпоративные бумаги формировался за счет позитивных квартальных отчетов американских компаний. Стоит выделить компанию Coca-Cola (KO) которая выглядела значительно лучше рынка, продемонстрировав рост котировок на 1%. Данная корпорация является одним из “любимцев” легендарного инвестора Уоррена Баффета, который традиционно покупает акции компании в периоды нисходящей тенденции.

Прогноз на неделю 21 июля – 25 июля:

XAU/USD:

На грядущей неделе 2 ключевых фактора будут определять динамику котировок драгоценного металла - геополитические риски и усиление позиций доллара на валютном рынке (DXY). В случае усиления геополитической напряженности в мире “желтый металл” получит некоторую поддержку и мы сможем увидеть рост котировок в область 1345, откуда наиболее эффективно открывать короткие позиции в расчете на продолжение долгосрочного нисходящего тренда. Укрепление американской валюты приободрит “медведей” на открытие коротких позиций по драгоценному металлу, где ближайшая сильная поддержка расположена на отметке 1291.9. В случае взятия этого барьера – следующее сильное сопротивление для медведей расположено на отметке 1268.30.

XPT/USD и XPD/USD:

Участники товарного рынка по прежнему позитивно смотрят на платиновой группы, однако текущей котировки выглядят малопривлекательными для открытия длинных позиций. На наш взгляд необходимо дождаться снижения к сильным уровням поддержки, где можно разместить лимитные ордера на покупку. По платине (XPT/USD) в качестве таких уровней выступают отметки 1476.73 и 1459, по палладию (XPD/USD) 863.60 и 844.30. На рынке по прежнему присутствует дефицит предложения, что будет поддерживать спрос на обо металла. Соединенные Штаты радуют инвесторов позитивными макроэкономическими релизами, что указывает на продолжение роста объемов продукции автомобильной промышленности, которая является главным потребителем металлов платиновой группы.

S&P500:

Новая пятидневка порадует участников рынка публикацией разнообразных макроэкономических релизов, где особняком стоят данные по инфляции, поскольку именно этот показатель в последние время вызвал сильные дебаты в FOMC. На наш взгляд отчет по индексу потребительских цен может выйти на уровне медианы прогнозов, поскольку несмотря на сильный рост занятости в первый летний месяц, продажи в ритейл секторе показали незначительный прирост, что выступает сдерживающим фактором для усиления инфляционного давления. Стоит отметить, что даже выход данных по CPI на уровне консенсус – прогноза будет оказывать поддержку американскому доллару, поскольку в этой связи на финансовых рынках вновь начнут муссироваться слухи о более раннем повышении ставок по федеральным фондам. В этой связи фондовый рынок столкнется с напором “медведей”, которые уже давно ждут сильной коррекции на рынке. Однако, до распродаж на фондовой площадке мы вполне можем увидеть рост котировок в область 1985, который следует использовать для открытия коротких позиций.

Читать свежий фундаментальный анализ.

Вероятность данного прогноза можно оценить в сравнении с другими видами.

Лидером роста по итогам недели стал кросс-курс Новозеландский доллар против Канадского доллара (NZD/CAD) +1.5%. Распродажи на рынке нефтяных фьючерсов и рост безработицы в Канаде до уровня 7.1% привели к снижению привлекательности канадского доллара. В совокупности с высокими процентными ставками в Новой Зеландии это сделало кросс–курс NZD/CAD идеальным инструментом для торговли по Carry trade.

Вплотную за лидером идут драгоценные металлы, которые растут уже 6 недель подряд на фоне снижения доходностей американских 10–летних трежерис. Золото (XAU/USD) по итогам недели потяжелело на +1.5%, Серебро (XAG/USD) на +1.3%.

“Пришла беда — отворяй ворота” – так гласит известная поговорка. Banco Espirito Santo SA, крупнейший частный банк Португалии, имеющий филиалы в 23 странах мира, пропустил выплату по облигациям, находится на грани дефолта и ведет переговоры с кредиторами о реструктуризации долгов. Это событие заставило инвесторов говорить о развитии нового витка долгового кризиса в Еврозоне. На этом негативном фоне наблюдались распродажи по ведущим европейским фондовым индексам. Индекс голубых фишек по Еврозоне EURO STOXX 50 (#ESTX50) и важнейший фондовый индекс Германии DAX (#DAX30) снизились на -3.4%, французский CAC 40 (#CAC40) -3.2%. Нельзя не отметить, что и Великобритания не осталась в стороне — Financial Times Stock Exchange Index (#FTSE100) потерял в цене -2.6%.

Рынок энергоносителей 3 недели подряд находится во власти медведей. На минувшей неделе главным ньюзмейкером стало правительство Ливии, которое заявило об увеличении объемов добычи и поставок “черного золота” на мировой рынок. Увеличение предложения является негативным фактором для роста котировок, что способствовало дальнейшим распродажам нефтяных фьючерсов. В итоге марка Texas light sweet (#WTI) снизилась в цене на -3.1%, марка Brent Crude (#BRENT) на -2.9%.

Клиенты «FreshForex» остались в стороне от фондовых падений, их внимание на этой неделе привлекли Золото (XAU/USD), Канадский доллар (USD/CAD), Австралийский доллар (AUD/USD) — именно по этим инструментам был совершен максимальный торговый оборот.

Если оценивать успешность отдельно взятых сделок, лидерами в очередной раз стали экзотические пары. В 60 раз сумма прибыльных сделок превысила сумму убыточных сделок клиентов по CHF/JPY, в 42 раза по EUR/TRY и в 13 раз по USD/ZAR. Очевидно, что те немногие трейдеры, кто на них торгует, достаточно хорошо знают, как извлечь прибыль.

Читать свежий фундаментальный анализ.

Вероятность данного прогноза можно оценить в сравнении с другими видами.

На минувшей неделе Золото (XAU/USD) вновь пользовалось популярностью у инвесторов на фоне снижения доходностей американских 10 – летних трежерис, а так же нового витка долгового кризиса в Еврозоне. На этот раз беда пришла из Португалии - Banco Espirito Santo SA, крупнейший частный банк государства, имеющий филиалы в 23 странах мира пропустил выплату по облигациям. Несмотря на то, что португальские банки составляют всего лишь 0.25% объема банковского сектора Еврозоны – участники рынка тем не менее решили воспользоваться этой нестабильностью и продолжить краткосрочный восходящий тренд. В итоге, торговая неделя по драгоценному металлу завершилась символическим ростом котировок на 1.2%, на отметке 1338.2.

Уже четыре недели подряд наблюдается рост котировок промышленных металлов. Участники рынка в большом объеме открывают длинные позиции по металлам платиновой группы XPT/USD и XPD/USD, поскольку уверенны в том, что на рынке еще несколько месяцев будет сохраняться дефицит предложения. Второй фактор поддерживающий спрос на металлы – уверенный рост экономики Штатов во втором квартале, который создает задел на увеличение объемов продаж автомобилей. В итоге, торговая неделя по платине и палладию завершилась на отметках 1510.48 и 873.21 соответственно.

На американский фондовый рынок пришла техническая коррекция, которую многие инвесторы ждали с большим нетерпением. Начиная с февраля текущего года фьючерсный контракт на индекс S&P500 прибавил в весе порядка 14% и участники рынка решили фиксировать прибыль по своим длинным позициям. Никаких негативных макроэкономических событий на минувшей неделе не было, напротив отчет Alcoa за 2 квартал вышел лучше консенсус – прогноза экономистов с Wall Street, а отчетность банка Wells Fargo совпала с ожиданиями участников рынка, что подтверждает рост экономики после сильного спада в первые три месяца текущего года. В итоге, торговая неделя завершилась снижением котировок на 0.76%, на отметке 1967.9.

Прогноз на неделю 7 июля – 11 июля:

XAU/USD:

Несмотря на то, что драгоценный металл 6 недель подряд завершил ростом котировок – дальнейшая восходящая динамика остается под вопросом. Практически все факторы укрепления позиций “желтого металла” уже заложены в цены. Остался лишь пожалуй один драйвер – проблемы банковского сектора Португалии. Banco Espírito Santo находится на грани дефолта и ведет переговоры с кредиторами о реструктуризации долгов, что поддерживает спрос на защитные активы в периоды нестабильности. Ближайший сильный уровень сопротивления расположен на отметке 1361.60 и можно ожидать, что в этой области золото встретиться с большим количеством ордеров на открытие коротких позиций. Индикаторы технического анализа указывают на перекупленность, однако перед развитием коррекционного движения можно ожидать роста котировок и обновления максимального значения минувшей недели. В сложившейся ситуации наиболее эффективно открывать короткие позиций чуть выше уровней сопротивления 1345 и 1361.6.

XPT/USD и XPD/USD:

Промышленные металлы тестируют все новые и новые высоты. Факторы, разгоняющие котировки вверх прежние - дефицит предложения на рынке и увеличение себестоимости продукции, вызванные забастовками на платиновых шахтах в ЮАР. Технические индикаторы указывают на краткосрочную перекупленность по обоим металлам, особенно по палладию и в этой связи сейчас достаточно рискованно открывать длинные позиции по текущим котировкам. Наиболее эффективно дождаться более привлекательных уровней: по платине 1480 и палладию 847.

S&P500:

Самые интересные события на грядущей неделе на американском фондовом рынке произойдут во вторник и среду. Во вторник 15 июля будет опубликован релиз по розничным продажам в Штатах за июнь. В первый летний месяц рынок труда продемонстрировал уверенный рост, что в совокупности с сокращением объема запасов на складах оптовой торговли указывает на увеличение продаж в ритейл секторе. На этом позитивном фоне можно ожидать выхода данных на уровне медианы прогнозов, что окажет минимальную поддержку фондовому рынку. Так же в этот день будет опубликована отчетность за 2 квартал сразу тремя американскими корпорациями: Intel, Johnson&Johnson и JPMorgan Chase. Сезон отчетности стартовал с позитивных релизов и если в этот раз мы увидим хорошие данные – нас вновь ожидает спрос на корпоративные бумаги. В среду 16 июля инвесторы получат данные от Bank of America. Стоит отметить, что именно на отчеты финансового сектора участники рынка обратят особое внимание, поскольку вокруг банковских учреждений возникла целая череда негативных факторов, которая может ухудшить их финансовое положение. Если итоговые релизы не дотянут до ожиданий инвесторов- мы увидим вторую волну коррекционного движения в область 1940. В противном случае нас ожидает боковая тенденция в течение недели.

Читать свежий фундаментальный анализ.

Вероятность данного прогноза можно оценить в сравнении с другими видами.

Вторую неделю подряд лидером роста становится Палладий (XPD/USD). Увеличение объема продаж автомобилей в Соединенных Штатах в совокупности с дефицитом предложения на рынке позволило Палладию установить свежий максимум за последние 13 лет и завершить торги ростом котировок на +2.9%.

На валютном рынке рекордный рост продемонстрировали экзотические кросс-курсы с британской валютой. Центральный Банк Швеции таргетирует инфляцию на уровне 2%, и неспособность справиться с этой задачей уже более 2 лет вызвала резкое сокращение учетной ставки (0.5%) на минувшей неделе. Участники рынка активно продавали Шведскую крону, и на этом фоне пара GBP/SEK потяжелела по итогам недели на +2.4%.

Великобритания, напротив, порадовала трейдеров позитивной макроэкономической статистикой — отчеты от агентства Markit Economics по индексам PMI производственного и строительного секторов вышли лучше медианы прогнозов, что подтверждает силу экономики Туманного Альбиона. На этом позитивном фоне наблюдался уверенный рост Фунта против Южноафриканского рэнда (GBP/ZAR) +2.2%.

Золото (XAU/USD) и Австралийский доллар (AUD/USD) после недельного перерыва возвращают себе пальму первенства по максимальному объему совершенных сделок. На третьем месте расположился кросс-курс Евро/йена (EUR/JPY).

В 10.4 раза сумма прибыльных сделок превысила сумму убыточных сделок клиентов по GBP/AUD, в 6.7 раза по GBP/NZD и в 4.7 раза по EUR/RUB.

Читать свежий фундаментальный анализ.

Вероятность данного прогноза можно оценить в сравнении с другими видами.

На минувшей неделе в споре “медведей” и “быков” по золоту (XAU/USD) минимальную победу одержали последние. После роста котировок к отметке 1333.10, где расположено достаточно сильное сопротивление – мы наблюдали закрытие длинных позиций и фиксацию прибыли на фоне двух ключевых факторов. Во-первых, рынок труда в Штатах в июне продемонстрировал сильный рост, что сигнализирует о полном восстановлении американской экономики после зимней “ямы” и подогревает спрос на доллар. Во – вторых, уже две недели подряд рынок нефтяных фьючерсов находится под давлением, котировки марки Brent за это время снизились 3.68%, что так же является негативным фактором для “быков” по золоту. В итоге, торговая неделя по “желтому металлу” завершилась символическим ростом котировок на 0.15%, на отметке 1315.8.

Третью неделю подряд металлы платиновой группы XPT/USD и XPD/USD завершают ростом котировок. Соединенные Штаты отрапортовали 1 июля об увеличении объема продаж автомобилей, что благоприятно для промышленных металлов, поскольку именно автомобильная отрасль является основным потребителем обоих металлов. Этот фактор в совокупности с дефицитом предложения на рынке позволил платине и палладию установить свежие максимумы текущего года. В итоге, торговая неделя по платине и палладию завершилась на отметках 1502.88 и 864.63 соответственно.

Фьючерсный контракт на индекс S&P500 всё ближе и ближе подходит к отметке 2000. Минувшая неделя отметилась ростом котировок и установлением свежего исторического максимума на отметке 1985.5. Позитивная макроэкономическая статистика по рынку труда поддержала спрос на корпоративные бумаги. Ведущая мировая экономика в июне создала 288 тыс. новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, что значительно превысило медиану прогнозов. В этой связи участники фондового рынка забыли про слабость экономики Штатов в первые три месяца текущего года и сфокусировались на текущих позитивных отчетах. Стоит выделить компанию Caterpillar (CAT), которая выглядела значительно лучше рынка, прибавив в весе 2.4%. После технической коррекции бумаги промышленной корпорации вновь пользуются спросом у инвесторов и потенциал роста по прежнему сохраняется.

Прогноз на неделю 7 июля – 11 июля:

XAU/USD:

Пять торговых недель подряд золото закрывало ростом котировок, чему способствовали различные факторы от геополитической напряженности на Ближнем Востоке до нежелания FOMC ужесточать денежно-кредитную политику после завершения программы QE-3. В начале июля значимость этих факторов падает со стремительной скоростью – после “бычьего” ралли на нефтяном рынке мы наблюдаем сильное снижение котировок, чему в том числе способствовало и министерство торговли США, которое стало выдавать лицензий на экспорт нефтепродуктов, тем самым увеличивая предложение на рынке. Экономика Штатов во втором квартале показала уверенный рост, что играет на руку “быкам” по американскому доллару. Согласно последнему отчету с рынка труда – уровень безработицы сократился до отметки 6.1%, вплотную подойдя к целевому уровню Федрезерва. На этом фоне сейчас трудно рассчитывать на продолжение роста котировок “желтого металла” и можно ожидать технической коррекции в область 1300.

XPT/USD и XPD/USD:

Как мы и предполагали в предыдущем нашем обзоре – металлы платиновой группы на минувшей неделе уставили свежие максимумы текущего года. Теперь встает вопрос, что же делать дальше? Драйверы для роста остаются прежними – дефицит предложения на рынке в совокупности с увеличением спроса на продукцию автомобильной промышленности в мире. На текущий момент промышленные металлы выглядят краткосрочно перекупленными и назрела техническая коррекция. В этой связи следует открывать длинные позиции на снижение котировок платины от уровня 1480 и палладия от уровня 840.

S&P500:

Грядущая неделя будет не так богата на макроэкономическую статистику, как неделя минувшая. Основным событием недели станет публикация протокола последнего заседания ФРС США в среду 9 июля. Как ожидают инвесторы – в октябре текущего года ФРС полностью закончит стимулирующую программу QE-3 и все с нетерпением ждут, когда же начнется процесс повышения ставок. Если в протоколе мы увидим намеки на ужесточение денежно – кредитной политики – фондовый рынок накроет волна распродаж. В противном случае нас ждет умеренно восходящая тенденция. На будущей неделе стартует сезон корпоративных отчетов, корпорации. Две компании, входящие в расчет индекса S&P500, Alcoa и Wells Fargo опубликуют свои финансовые показатели за 2 квартал. Экономисты, опрошенные агентством Bloomberg, ожидают позитивных релизов, что благоприятно для фондового рынка.

Читать свежий фундаментальный анализ.

Вероятность данного прогноза можно оценить в сравнении с другими видами.

Лето окончательно расслабило валютный рынок, среди валютных пар значительных движений не замечено. В центре внимания товарные и фондовые рынки. Промышленные металлы слегка потеряли рекордные темпы роста, но тем не менее опять оказались среди лидеров: Палладий (XPD/USD) + 2.4% и Платина (XPT/USD) +1.6% за неделю. Дефицит предложения из-за забастовок на платиновых шахтах в ЮАР, продолжавшихся 21 неделю, в совокупности с увеличением себестоимости продукции толкают котировки обоих металлов всё выше и выше. Замыкает тройку лидеров роста фьючерсный контракт на индекс NASDAQ-100 (#NQ100) +1.1%. Индекс показывает рост две торговых недели подряд, на фоне ожиданий позитивных отчетов высокотехнологичных компаний за второй квартал текущего года.

На рынке нефтяных контрактов после бурного роста наблюдалось снижение котировок – марка Brent -1.6% и WTI -1.4%. Участники рынка стали более сдержанно реагировать на геополитические риски в Ираке, что в совокупности с ростом запасов “черного золота” по данным министерства энергетики США вызвало закрытие длинных позиций.

Итоговый релиз по ВВП США за 1 квартал разочаровал участников валютного рынка слабыми данными, что позволило турецкой Лире восстановить утраченные позиции против своего американского конкурента (USD/TRY). Темпы экономического роста в Штатах в первые три месяца года сократились до уровня – 2.9%, что вызвало рост турецкой валюты на 0.9% по итогам недели.

Валютная пара AUD/USD на минувшей недели утратила своё лидерство по максимальному объему торгов. Ей на смену пришли кросс-курсы японской йены: EUR/JPY, CHF/JPY и GBP/JPY. Позитивная макроэкономическая статистика из Страны восходящего солнца по инфляции и розничным продажам способствовала укреплению японской йены против своих конкурентов.

По соотношению результатов сумм прибыльных и убыточных сделок в 4.73 сумма прибыльных сделок превысила сумму убыточных по USD/RUB, в 4.28 раза по EUR/AUD и в 3.66 раза по EUR/JPY.

Читать свежий фундаментальный анализ.

Вероятность данного прогноза можно оценить в сравнении с другими видами.

В последнюю торговую неделю июня “быки” и “медведи” не смогли выявить победителя в сражении за золото (XAU/USD). В течение месяца котировки драгоценного металла прибавили в весе более 5% и инвесторы решили взять паузу. Несмотря на желание Федрезерва сохранять мягкую денежно –кредитную политику в течение длительного времени – спрос на физическое золото по прежнему слабый, что выступает сдерживающим фактором для роста котировок. К тому же, участники рынка стали более сдержанно реагировать на геополитические риски в Ираке. В итоге, торговая неделя по “желтому металлу” завершилась символическим ростом котировок на 0.15%, на отметке 1315.8.

Вторую неделю подряд металлы платиновой группы XPT/USD и XPD/USD ростом котировок. Дефицит предложения толкает котировки промышленных металлов всё выше и выше. Поданным агентства Bloomberg из-за забастовок рабочих на предприятиях Amplats, Implats и Lonmin рынок лишился порядка 1.1 млн. унций платины, что поставило в трудное положение потребителей продукции. После технической коррекции в понедельник мы наблюдали достаточной уверенный рост котировок металлов платиновой группы в течение недели. В итоге, торговая неделя по платине и палладию завершилась на отметках 1476.23 и 840.50 соответственно.

По американскому фондовому рынку наблюдалась боковая тенденция в течение недели. Фьючерсный контракт на индекс S&P500 установив свежий исторический максимум на отметке 1967.9, завершил торги на отметке 1960.5. Макроэкономическая статистика из Штатов продемонстрировала смешанный новостной фон: позитивные релизы по продажам на рынке недвижимости, сменялись негативными данными по заказам на товары долгосрочного пользования и итоговому значению ВВП за первый квартал. В этой связи участникам рынка было трудно выбрать единственное направление и практически каждый день наблюдался всплеск волатильности. Стоит выделить компанию Intel (INTC), которая выглядела значительно лучше рынка, прибавив в весе 3.1%. Рост котировок наблюдается еще с 13 июня, когда был опубликован позитивный прогноз по выручке за второй квартал текущего года.

Прогноз на неделю 30 июня – 4 июля:

XAU/USD:

Фактор геополитической напряженности на Ближнем Востоке уже заложен в котировках драгоценного металла. На рынке нефтяных контрактов мы так же наблюдали снижение на минувшей недели, что указывает на закрытие длинных позиций после бурного роста. В этой связи сейчас трудно ожидать сильного спроса на золото со стороны институциональных инвесторов. С позиции технического анализа желтый металл должен совершить рывок вверх, к сильному уровню сопротивления 1330.90. В пользу такого сценария выступает и облигационный рынок – доходности американских 10-летних трежерис на минувшей недели сокращались, что указывает на слабую привлекательность доллара. По данным агентства Bloomberg, спрос на физический металл в мире по прежнему сохраняется на достаточно низком уровне, что будет сдерживать рост “бычьих” настроений.

XPT/USD и XPD/USD:

Промышленные металлы по прежнему пользуются спросом и настроены на тестирование максимальных значений текущего года. Инвесторы понимают, что на рынке еще несколько месяцев будет дефицит предложения из-за забастовок на платиновых шахтах в ЮАР, продолжавшиеся 21 неделю. Производственные мощности будут восстановлены еще не скоро и в совокупности с ростом себестоимости продукции можно рассчитывать на рост котировок металлов платиновой группы. Во вторник 1 июля Штаты опубликуют отчет по объему продаж автомобилей за июнь. Исторически, в первый летний месяц, наблюдается спрос на автомобили в США. Увеличение продаж на рынке недвижимости так же указывает на возросшую потребительскую уверенность. Автомобильная промышленность является главным потребителем платины и палладия, и увеличение объемов продаж будет способствовать росту котировок металлов. Ближайшее сопротивление по платине расположено на отметке 1486, по палладию на отметке 844.

S&P500:

Грядущая неделя на американском фондовом рынке будет укороченной, в связи с празднованием в пятницу 4 июля Дня независимости. Основным событием недели безусловно станет публикация данных по рынку труда, которое намечено на четверг 3 июля. Индикаторы потребительской уверенности от Conference Board и института Мичигана указывают на выход позитивных данных, при этом 4-недельная средняя первичных обращений за пособием по безработице в июне умеренно возрастает, что является негативным фактором для показателя Non-Farm. Тем не менее, даже выход данных на уровне медианы прогнозов 211 тыс. новых рабочих мест является позитивным сигналом для американской экономики, поскольку уже 4 месяца подряд наблюдается устойчивая восходящая тенденция. С позиции технического анализа на фьючерсном контракте на индекс S&P500 назрела техническая коррекция, однако перед этим можно вновь ожидать роста котировок и установление свежего исторического максимума.

Читать свежий фундаментальный анализ.

Вероятность данного прогноза можно оценить в сравнении с другими видами.

Безусловно, самые крупные сделки и большие объемы происходят по трём основным валютным парам: EUR/USD, GBP/USD и USDJPY. Однако, в последнее время наблюдается снижение волатильности по данным торговым инструментам и клиенты компании Freshforex всё чаще обращают свои взоры на другие финансовые активы имеющие большую волатильность и предоставляющих широкие возможности для заработка. Именно этим интересным явлениям будут посвящены наши новые еженедельные обзоры.

На минувшей неделе товарный рынок порадовал клиентов очень щедрой динамикой роста: Серебро (XAG/USD) +5.9%, Золото (XAU/USD) +3.0% и Платина (XPT/USD) +1.5%. Спрос на металлы формировался за счет двух ключевых факторов – геополитическая напряженность на Ближнем Востоке и решение ФРС США удерживать ставки по федеральным фондам в течение длительного времени после завершения стимулирующей программы QE-3.

Нефть марки Brent вторую неделю подряд закрывает уверенным ростом, на этот раз цены выросли на 1.4%. Эскалация вооруженного конфликта в Ираке поддерживает спрос на “черное золото” и отсутствие у Штатов чёткого плана выхода из иракского кризиса толкает котировки всё выше и выше.

Ярких падений за неделю не произошло, внимание можно обратить только на канадский доллар: AUD/CAD -1.0% и USD/CAD -0.9%. Позитивная макроэкономическая статистика из Канады по инфляции и розничным продажам в совокупности с ростом нефтяных фьючерсов способствовала укреплению канадского доллара против своих конкурентов. Валютная пара EUR/RUB по итогам прошедшей недели похудела на 0.8%. Налоговые выплаты российских компаний поддерживают спрос на отечественную валюту.

“Бычье ралли” по золоту позволило валютной паре AUD/USD удержаться в лидерах по максимальному объему торгов. На втором месте находится сам драгоценный металл (XAU/USD). Третье место на прошлой неделе досталось паре NZD/USD. Решение FOMC удерживать мягкую –денежно кредитную политику в течение длительного времени способствовало активности на фронте Carry trade, поскольку среди ликвидных валют рынка Forex у Новой Зеландии самая высокая учетная ставка - 3%.

По соотношению результатов сумм прибыльных и убыточных сделок безусловным лидером стала нефть марки WTI, сумма прибыльных сделок в 1.68 раза больше убыточных. Далее идут USD/CHF в 1.28 и кросс-курс GBP/JPY 1.16 раза.

Читать свежий фундаментальный анализ.

Вероятность данного прогноза можно оценить в сравнении с другими видами.