Прогнозы на финансовом рынкеhttp://m.mfd.ru/blogs/feeds/posts/63Фундаментальный анализ, обзор по Определению Потенциала Тренда, анализ по уровням Мюррея, Волновой анализ, анализ по Биллу Вильямсу, анализ по Ишимоку, Квантовый анализSat, 16 Jan 2021 08:07:29 +0300http://forum.mfd.ru/forum/user/68267/avatar.pngПрогнозы на финансовом рынкеhttp://m.mfd.ru/blogs/feeds/posts/63202518http://m.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=202518ФРС не беспокоит рост инфляции в США<p><b>События, на которые следует обратить внимание сегодня:</b></p> <p>16.30 мск. США: изменение объема розничной торговли.</p> <p><b>EURUSD:</b></p> <p>Глава ФРС накануне заявил о том, что время для повышения процентных ставок в США наступит &quot;не скоро&quot;. Регулятор заранее сообщит о сворачивании скупки активов, развеяв предположения о скором начале сокращения стимулов. По словам Пауэлла, экономика далека от целей ФРС, поэтому он не видит поводов для изменения ультрамягкой политики, &quot;пока работа не будет полностью и наверняка выполнена&quot;. Для американского доллара это негативный сигнал, поскольку рост инфляции в Соединенных Штатах уменьшает инвестиционную привлекательность доллара. Эффективная ставка по федеральным фондам в США сейчас составляет 0,08%, что при инфляции 1,4% делает бессмысленным инвестиции на американском денежном рынке.</p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Buy</b><b> </b><b>1.2140/1.2120 и take profit 1.2210.</b><b></b></p> <p><b> </b></p> <p><b>GBPUSD:</b></p> <p>Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, рост отрицательных реальных процентных ставок в США вынуждает инвесторов избавляться о американской валюты. Накануне Д. Пауэлл заявил о том, что Федеральный резерв продолжит покупать активы в этом году, несмотря на рост инфляции, поскольку для восстановления экономического роста после пандемии Covid-19 требуется много времени. Таким образом, отрицательные реальные процентные ставки в США будут сохраняться в течение длительного периода времени. Во-вторых, я ожидаю продолжение восходящего тренда на нефтяном рынке, что окажет позитивное влияние на котировки британской валюты, поскольку фунт исторически коррелирует с нефтью. ОПЕК опубликовал свежий обзор за декабрь, где отметил роста спроса на нефть в четвертом квартале, а также улучшил свой прогноз потребления черного золота на 2021 год.</p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Buy</b><b> </b><b>1.2140/1.2120 и take profit 1.2210.</b><b></b></p> <p><b> </b></p> <p><b>USDJPY</b><b>:</b></p> <p>Избранный президент США Джо Байден заявил о том, что около 18 млн американцев сейчас вынуждены жить на пособия по безработице, а примерно 400 тыс. предприятий малого бизнеса разорились. Для улучшения ситуации в экономике Байден предлагает Конгрессу, где большинство у его соратников по Демократической партии, утвердить новую антикризисную программу в объеме $1,9 трлн. Данную программу могут утвердить уже в следующем месяце, что будет способствовать еще большему увеличению денежной массы в Соединенных Штатах. ФРС опубликовала свежую статистику по изменению денежного агрегата М2, который увеличился за последнюю неделю на $108 млрд, при темпе роста 25% г/г. Новые стимулы от команды Байдена будут способствовать сохранению высокого темпа роста денежной массы. Из крупнейших мировых экономик в США наблюдается самый высокий темп роста М2. Для доллара это негативный сигнал, как в краткосрочной, так и среднесрочной перспективе.</p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Sell</b><b> </b><b>104.00/104.20 и take profit 103.55.</b><b></b></p>202492http://m.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=202492Всё внимание на выступления Байдена и Пауэлла<p><b>События, на которые следует обратить внимание сегодня:</b></p> <p>20.30 мск. США: председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл выступит с речью.</p> <p><b>EURUSD:</b></p> <p>Основные события сегодня намечены на вторую половину дня, когда в Соединенных Штатах проведут выступления Джо Байден и Джером Пауэлл. Избранный президент должен анонсировать новые антикризисные программы. На прошлой неделе Байден пообещал стимулы на несколько триллионов долларов. Сегодня должны быть озвучены подробности. Руководитель ФРС в прошлом месяце отмечал необходимость бюджетных стимулов и на этом фоне, может выразить поддержку новому президенту. Для доллара это негативный сигнал, поскольку увеличение денежной массы будет оказывать негативное влияние на курс американской валюты. </p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Buy</b><b> </b><b>1.2137/1.2120 и take profit 1.2210.</b><b></b></p> <p><b> </b></p> <p><b>GBPUSD:</b></p> <p>Медицинские службы Великобритании зафиксировали новый рекорд суточной смертности среди инфицированных коронавирусом - 1564 летальных исходов. Вторая волна коронавирусной инфекции в Соединенном Королевстве сейчас в самом разгаре и, по мнению британских эпидемиологов, снижение заболеваемости наступит через два месяца. Британские инвестиционные банки ожидают рецессии в экономики в первом квартале. Для фунта это негативный фактор. С другой стороны, профицит долларов в финансовой системе не позволяет американской валюте продемонстрировать сильное укрепление. Как только доллар показывает небольшой рост, инвесторы сразу же начинают продавать американскую валюту.</p> <p><b>Инвестиционная идея: флэт 1.3570 -1.3665.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>USDJPY</b><b>:</b></p> <p>Накануне Соединенные Штаты опубликовали релиз по инфляции за декабрь. Индекс потребительских цен увеличился на 0,2 п.п. до 1,4%. Таким образом, отрицательная реальная процентная ставка в США увеличилась с 1,11% до 1,31%. В январе этот уровень может сохраниться, поскольку рост цен на нефть будет способствовать увеличению индекса потребительских цен. В периоды, когда в Штатах увеличивается отрицательная реальная процентная ставка, американский доллар демонстрирует снижение. На этом фоне, рост котировок данной валютной пары целесообразно использовать для открытия позиций Sell.</p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Sell</b><b> </b><b>104.16/104.34 и take profit 103.69.</b><b></b></p>202478http://m.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=202478Две причины купить евро<p><b>События, на которые следует обратить внимание сегодня:</b></p> <p>16.30 мск. США: инфляция за декабрь.</p> <p>18.30 мск. США: данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за прошлую неделю.</p> <p><b>EURUSD:</b></p> <p>Для евро сейчас формируется позитивный фон. Во-первых,<b> с</b>прэд доходности между краткосрочными и долгосрочными американскими казначейскими облигациями впервые за последние три года превысил отметку 1%. Рост показателя негативен для доллара. Инвесторы ожидают быстрого восстановления мировой экономики после коронавирусного кризиса и на этом фоне не следует ожидать повышенного спроса на американский доллара, как валюту фондирования. Во-вторых, ралли на нефтяном рынке также негативно для доллара, поскольку исторически нефть и американская валюта имеют обратную корреляцию. Американский институт нефти отрапортовал о сокращении запасов черного золота в американских хранилищах на 5,82 миллиона баррелей. Позитивный сигнал для нефтяного рынка. <b></b></p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Buy</b><b> </b><b>1.2190/1.2170 и take profit 1.2230.</b><b></b></p> <p><b> </b></p> <p><b>GBPUSD:</b></p> <p>На рынках межбанковского кредитования в Лондоне и Нью-Йорке ставки по долларовым кредитам по-прежнему находятся вблизи исторического минимума, что указывает на профицит долларовой ликвидности в финансовой системе. ФРС США еженедельно увеличивает количество долларов в системе и в такие периоды не следует рассчитывать на рост курса американской валюты. Бычье ралли на нефтяном рынке также играет против доллара. Инвесторы сейчас активно скупают нефтяные контракты по двум причинам. Во-первых, Саудовская Аравия в феврале и марте сократит добычи на 1 млн б/с. во-вторых, завтра Джо Байден объявит о новых антикризисных программах на несколько триллионов долларов. </p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Buy</b><b> </b><b>1.3647/1.3625 и take profit 1.3704.</b><b></b></p> <p><b> </b></p> <p><b>USDJPY</b><b>:</b></p> <p>Соединенные Штаты сегодня опубликуют релиз по инфляции за декабрь. Раньше этот отчет пристально отслеживался инвесторами, однако сейчас он утратил свою актуальность, поскольку в этом году ФРС не будет менять свою кредитно-денежную политику. Какой сегодня следует ожидать тренд? С одной стороны, инвесторы продают американскую валюту, поскольку профицит долларов в финансовой системе по-прежнему высокий. С другой стороны, можно ожидать продолжения ралли на американском фондовом рынке, что может вызвать рост котировок данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с индексом S&amp;P500. Избранный президент США Джо Байден в минувшую пятницу обещал новые масштабные стимулы экономики объемом в &quot;триллионы долларов&quot;. Конкретные предложения он обещал представить завтра. Для фондового рынка это позитивный сигнал!</p> <p><b>Инвестиционная идея: флэт 103.20 -104.10.</b></p>202470http://m.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=202470Ралли на нефтяном рынке<p><b>Прогноз на неделю 11-15 января:</b></p> <p><b>#</b><b>SP</b><b>500:</b></p> <p>Для американского фондового рынка формируется негативный фундаментальный фон. Во-первых, на этой неделе ФРС купит казначейских облигаций на сумму $13,82 млрд, против $26,37 млрд неделей ранее. Объем покупок сократится практически в два раза, что негативно для рынка акций. Во-вторых, избыточные резервы американских коммерческих банков за последнюю неделю сократились на $53,87 млрд. Данный показатель сокращается три недели подряд. Последний раз такая ситуация наблюдалась в сентябре минувшего года, когда индекс SP500 обновил исторический максимум и ушел в продолжительную коррекцию. В то же время 20 января состоится инаугурация избранного президента США демократа Джозефа Байдена и инвесторы могут “разогнать рынок” вверх под это событие, после чего начнут фиксировать прибыль по “лонгам”. Сейчас я бы не покупал индекс SP500, но и с продажей бы не торопился.<b> </b></p> <p><b>Торговая рекомендация: флэт 3750 -3840.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>#</b><b>Sberbank</b><b>:</b></p> <p>В пятницу 15 января крупнейший банк Восточной Европы опубликует финансовые результаты за декабрь 2020 года. Я ожидаю роста процентных и комиссионных доходов, что в совокупности со снижением резервов, будет способствовать росту чистой прибыли окажет положительное влияние на капитализацию бизнеса. Центробанк России с весны 2020 года проводит мягкую кредитно-денежную политику, что вызвало повышенный спрос на кредиты со стороны населения и бизнеса. На этой неделе я ожидаю обновление исторического максимума по акциям Сбербанка.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> </b><b>278.50/275.00 и take profit 288.00.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>#</b><b>BRENT</b><b>:</b></p> <p>Нефтяные котировки сейчас находятся на девятимесячном максимуме, и в новую пятидневку я ожидаю продолжения восходящего тренда. Решение Саудовской Аравии сократить добычу в феврале и марте на 1 млн б/с вызвало ралли на нефтяном рынке. Инвесторы оказались абсолютно не готовы к такому подарку от саудитов. Саудовская Аравия здесь вносит свой значительный вклад для восстановления нормального уровня запасов на мировых рынках. Поскольку в первом квартале исторически наблюдается низкий спрос на нефть, то решение саудитов позволит сбалансировать рынок. Нефтяные котировки в ближайшее время могут уверенно закрепиться за отметкой $55 за баррель.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> </b><b>54.14/53.50 и take profit 55.90</b></p>202469http://m.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=202469Обратная корреляция доллара и нефти<p><b>События, на которые следует обратить внимание сегодня:</b></p> <p>Не ожидается важной макроэкономической статистики.</p> <p><b>EURUSD:</b></p> <p>Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, Федеральный Резерв сегодня более чем в два раза увеличит покупки казначейских облигаций по сравнению с понедельником, что окажет негативное влияние на стоимость доллара. Увеличение долларовой ликвидности в финансовой системе будет способствовать краткосрочному снижению курса американской валюты. Минфин США сегодня проведет размещение и погашение казначейских бумаг на сумму $120 – это нейтральный фактор для валютного рынка. В пятницу 15 января Минфин разместит облигации на сумму $63,6 млрд – отток ликвидности приведет к росту доллара в конце недели. Во-вторых, инвесторы сегодня активно покупают медь, что окажет положительное влияние на евро, поскольку актив исторически коррелируют между собой.</p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Buy</b><b> </b><b>1.2120/1.2100 и take profit 1.2200.</b><b></b></p> <p><b> </b></p> <p><b>GBPUSD:</b></p> <p>Спрэд доходности между краткосрочными и долгосрочными американскими казначейскими облигациями впервые за последние три года превысил отметку 1%. Рост данного показателя в прошлом указывал на снижение курса доллара, а снижение сигнализировало об укреплении американской валюты. Данный спрэд демонстрирует рост на ожиданиях роста мировой экономики, поскольку в этом году началась вакцинация населения от коронавирусной инфекции. Масштабная вакцинация ожидается весной, когда вакцины от Covid-19 будут подготовлены в большом объеме. Нельзя обойти стороной и продолжение восходящего тренда на рынке нефти, поскольку сокращение добычи странами ОПЕК+, в первую очередь Саудовской Аравией, будет оказывать нефтяным котировкам хорошую поддержку. Для доллара это также негатив, поскольку американская валюта и нефть исторически торгуются в разных направлениях. </p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Buy</b><b> </b><b>1.3507/1.3485 и take profit 1.3580.</b><b></b></p> <p><b> </b></p> <p><b>USDJPY</b><b>:</b></p> <p>На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, фондовые площадки в Азии демонстрируют рост, что позитивно для данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с рынками акций. С другой стороны, ФРС США сегодня увеличит объем покупок казначейских облигаций, что может вызвать снижение курса американской валюты. На рынках межбанковского кредитования в Лондоне и Нью-Йорке сохраняются низкие процентные ставки по долларовым кредитам, что указывает на избыток долларовой ликвидности у банкиров. В такие периоды американской валюте трудно демонстрировать устойчивый рост.</p> <p><b>Инвестиционная идея: флэт 103.75 -104.45.</b></p>202331http://m.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=202331Сравним баланс ЕЦБ и ФРС<p><b>События, на которые следует обратить внимание сегодня:</b></p> <p>18.30 мск. США: данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за декабрь.</p> <p><b>EURUSD:</b></p> <p>ЕЦБ опубликовал свежую статистику по изменению активов на балансе. Показатель за неделю увеличился на €5,76 млрд, против €59,26 млрд неделей ранее. Темп прироста сокращается, что позитивно для европейской валюты. Ранее свою статистику опубликовала ФРС США, где активы на балансе увеличились на $41,4 млрд. Таким образом, ФРС печатает деньги быстрее ЕЦБ, что негативно для курса американской валюты. Котировки EURUSD сегодня обновили двухлетний максимум, восходящий тренд набирает обороты!</p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Buy</b><b> </b><b>1.2270/1.2250 и take profit 1.2310.</b><b></b></p> <p><b> </b></p> <p><b> </b></p> <p><b>Инвестиционная идея: флэт 1.2200 -1.2270.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>GBPUSD:</b></p> <p>ЦБ Китая заявил о том, что он не планирует резкого сворачивания стимулирующей денежной политики и нацелен на расширение денежной массы в соответствии с ростом ВВП страны. Позитивный сигнал для “рисковых активов”, с которыми исторически коррелирует британский фунт. Дополнительную поддержку британской валюте окажет нефтяной рынок, где ожидается сокращение запасов черного золота в американских хранилищах. Американский институт нефти отрапортовал о сокращении запасов черного золота в американских хранилищах на 4,78 миллиона баррелей. Официальные данные от Минэнерго США будут опубликованы сегодня вечером.</p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Buy</b><b> </b><b>1.3325/1.3505 и take profit 1.3583.</b><b></b></p> <p><b> </b></p> <p><b>USDJPY</b><b>:</b></p> <p>На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок, поскольку инвесторы продают американскую валюту, и индекс долларовой корзины USDX обновил сегодня двухлетний минимум. Отрицательные реальные процентные ставки в США не оставляют инвесторам иного выбора, как продавать доллар. С другой стороны, продолжение восходящего тренда на американском рынке акций может оказать поддержку данной валютной паре, поскольку она исторически коррелирует с индексом S&amp;P500. Американский фондовый рынок накануне обновил исторический максимум, и новый рекорд может быть уставлен сегодня.</p> <p><b>Инвестиционная идея: флэт 103.00 -103.70.</b></p>202286http://m.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=202286Иран готовится к американским атакам<p><b>Прогноз на неделю 28-31 декабря:</b></p> <p><b>#</b><b>SP</b><b>500:</b></p> <p>В новую пятидневку Минфин США существенно увеличит объем операций по размещению казначейских облигаций, что может вызвать снижение котировок индекса S&amp;P500. На этой неделе ведомство разместит облигаций на сумму $188,07 млрд, что станет максимальным недельным объемом в квартале. Изъятие долларовой ликвидности окажет негативное влияние на настроения инвесторов, в то же время я не ожидаю масштабных распродаж акций, поскольку отрицательные реальные процентные ставки не оставляют инвесторам иного выбора, как покупать долевые ценные бумаги. Порядка 87% от объема размещения облигаций придется на второй половину недели, поэтому в начале недели можно ожидать умеренного роста котировок.</p> <p><b>Торговая рекомендация: флэт 3685 -3740.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>#</b><b>FTSE</b><b>100:</b></p> <p>Великобритания и Евросоюз через четыре года после референдума о Brexit смогли согласовать условия торгового соглашения, которые вступят в силу с 1 января 2021 года. “Британия теперь — третья страна. Но это наш партнер. Мы давние союзники, мы разделяем общие интересы и взгляды”, — заявила председатель Еврокомиссии Урсулы фон дер Ляйен. “Мы, наконец, можем оставить Brexit позади. Европа может двигаться вперед”,— отметила она. “Четыре с половиной года назад британский народ проголосовал за то, чтобы вернуть контроль над своими деньгами, границами, законами, водами и за то, чтобы покинуть Европейский союз. Мы выполнили это обещание”, поведал британский премьер-министр Борис Джонсон. Для британского фондового рынка это однозначно позитивный сигнал!</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> </b><b>6476/6450 и take profit 6567.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>#</b><b>BRENT</b><b>:</b></p> <p>Иран усиливает ПВО своих ядерных объектов в качестве меры предосторожности в ожидании любых внезапных военных событий, которые могут произойти в свете напряженности между США и Ираном перед уходом президента Трампа из Белого дома. Дональду Трампу надоела постоянные обстрелы американского посольства в Ираке, за которыми по его мнению стоит Тегеран, и он готов отдать приказ на военные удары по иранским объектам. Геополитическая напряженность на Ближнем Востоке способна оказать поддержку нефтяным котировкам.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> </b><b>50.80/49.70 и take profit 52.50</b></p>202285http://m.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=202285Рост долларовых ставок на межбанке<p><b>События, на которые следует обратить внимание сегодня:</b></p> <p>Не ожидается важной макроэкономической статистики.</p> <p><b>EURUSD:</b></p> <p>На сегодня формируется негативный фон для единой европейской валюты. Во-первых, Минфин США сегодня вечером проведет размещение казначейских облигаций в объеме $24 млрд, что окажет краткосрочную поддержку американскому доллару. Во-вторых, на рынке межбанковского кредитования в Лондоне трехмесячные долларовая ставка Libor, которая является эталонной для межбанка, подросла до двухмесячного максимума, что указывает на высокий спрос на ликвидность со стороны банкиров. Это вызвано Рождественскими праздниками, когда банкиры запасаются долларами на случай форс-мажоров. Это краткосрочный сезонный фактор, который будет нивелирован через несколько дней.</p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Sell</b><b> </b><b>1.2250/1.2270 и take profit 1.2210.</b><b></b></p> <p><b> </b></p> <p><b>GBPUSD:</b></p> <p>Британия и Евросоюз пошли на уступки друг другу и анонсировали заключение торговой сделки по Brexit. Инвесторы ждали этого события четыре последние года, и сейчас могут вздохнуть с облегчением. Теперь возникает вполне логичный вопрос: этот фактор уже учтен в котировках и нас ожидает снижение фунта, или же мы можем увидеть еще одну волну роста британской валюты? Если вспомнить события начала 2018 года, когда пошли активные разговоры о том, что будет заключена торговая сделка между Великобританией и Европейским Союзом, то фунт тогда котировался по 1.40. Таким образом, можно ожидать возврата к этому уровню в среднесрочной перспективе. Сегодня фунт может продемонстрировать умеренное снижение котировок, поскольку Минфин США проведет размещение казначейских облигаций на сумму $24 млрд, что окажет краткосрочную поддержку доллару.</p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Sell</b><b> </b><b>1.3623/1.3</b><b>6</b><b>50 и take profit 1.3560.</b><b></b></p> <p><b> </b></p> <p><b>USDJPY</b><b>:</b></p> <p>В течение дня можно ожидать умеренного роста котировок на фоне размещения казначейских облигаций Минфином США. Казначейство сегодня разместит бумаги на сумму $24 млрд, а в четверг ведомство проведет аукционы по размещению облигаций в размере $164 млрд, что станет максимальным объемом за последние четыре недели. Американский доллар получит хорошую поддержку от Минфина на этой неделе. </p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Buy</b><b> </b><b>103.35/103.20 и take profit 103.80.</b><b></b></p>202249http://m.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=202249Минфин США сегодня проведет погашение облигаций<p><b>События, на которые следует обратить внимание сегодня:</b></p> <p>Не ожидается важной макроэкономической статистики.</p> <p><b>EURUSD:</b></p> <p>Сегодня я ожидаю спокойной торговли в течение дня, поскольку большинство инвесторов будут отдыхать. Завтра многие страны мира отмечают Рождество, и многие инвесторы вернуться к активным торгам только лишь во вторник. Европейская валюта продолжает консолидироваться в области уровня поддержки 1.2176 и этот уровень можно использовать для открытия позиций Buy. Минфин США сегодня проведет погашение казначейских облигаций на сумму $3 млрд, что окажет краткосрочную поддержку евро. </p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Buy</b><b> </b><b>1.2176/1.2160 и take profit 1.2228.</b><b></b></p> <p><b> </b></p> <p><b>GBPUSD:</b></p> <p>Европейские политики заявляют, что торговая сделка между Евросоюзом и Великобританией может быть заключена в самое ближайшее время. Для унта это позитивный сигнал, поскольку снижение геополитической напряженности позволит трейдерам наращивать длинные позиции. Дополнительную поддержку фунту окажет восходящий тренд на нефтяном рынке. Нефть BRENT торгуется выше психологического уровня $50 за баррель, поскольку в будущем году ожидается увеличения спроса на черное золото на 6,5% до 95,89 млн б/с.</p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Buy</b><b> </b><b>1.3500/1.3480 и take profit 1.3580.</b><b></b></p> <p><b> </b></p> <p><b>USDJPY</b><b>:</b></p> <p>На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, инвесторы готовы покупать “рисковые активы”, что позитивно для данной валютной пары. Накануне Штаты опубликовали отчет по ценовому индексу расходов на личное потребление, где было зафиксировано снижение показателя с 1,2% до 1,1%. Именно этот индикатор ФРС использует в качестве инфляции. Снижение инфляции оказывает позитивное влияние на “рисковые активы”. С другой стороны, Минфин США сегодня проведет погашение казначейских облигаций на сумму $3 млрд, что окажет негативное влияние на доллар в краткосрочной перспективе.</p> <p><b>Инвестиционная идея: флэт 103.10 -104.00</b></p>202240http://m.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=202240ЕЦБ быстро печатает деньги<p><b>События, на которые следует обратить внимание сегодня:</b></p> <p>16.30 мск. США: изменение расходов на личное потребление.</p> <p><b>EURUSD:</b></p> <p>На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок евро на фоне негативной статистики ЕЦБ. Европейский Центробанк накануне опубликовал свежие данные по изменению активов на балансе. Активы за последнюю неделю увеличились на €59,26 млрд, против €26,51 млрд неделей ранее. Темп прироста ускорился более чем в два раза, что негативно для европейской валюты. С другой стороны, сегодня ФРС США увеличит почти в четыре раза объем операций на рынке казначейских облигаций, что может вызвать ослабление курса доллара. ФРС сегодня купит казначейских облигаций на сумму $6 млрд – это максимальный объем на этой неделе. <b></b></p> <p><b>Инвестиционная идея: флэт 1.2140 -1.2240.</b><b></b></p> <p><b> </b></p> <p><b>GBPUSD:</b></p> <p>Президент Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен и премьер-министр Великобритании Борис Джонсон обсудили разногласия по поводу рыболовства, запрещающего новую торговую сделку, а также последние новости о коронавирусе. По предварительной информации Евросоюз готов пойти на уступки Великобритании по вопросам рыболовства, что увеличивает шансы на заключения торгового соглашения на будущей неделе. При этом, британцев по-прежнему не устраивает размер квот на рыбную ловлю, которую предлагает Брюссель. Еще один негативный фактор для финансовых рынков – это рост долларовых ставок на межбанке в Лондоне. Трехмесячная ставка USD Libor, которая является эталонной для межбанка, достигла четырехнедельного максимума. Это фактор будет сдерживать британскую валюту от укрепления.</p> <p><b>Инвестиционная идея: флэт 1.3330 -1.3430.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>USDJPY</b><b>:</b></p> <p>Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, на рынке межбанковского кредитования в Лондоне наблюдается рост долларовых процентных ставок, что указывает на дефицит ликвидности в финансовой системе. На мой взгляд, это технический момент, вызванный грядущими Рождественскими праздниками, поскольку банкиры запасаются ликвидностью на “всякий случай”, однако в краткосрочной перспективе это событие окажет поддержку доллару. Во-вторых, ФРС США сегодня более чем в три раза увеличит объем операций на открытом рынке, что может оказать поддержку американскому фондовому рынку. Для пары USDJPY это позитивный сигнал, поскольку она исторически коррелирует с индексом S&amp;P500.</p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Buy</b><b> </b><b>103.15/103.00 и take profit 103.70.</b><b></b></p>202220http://m.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=202220ОПЕК ждет роста спроса на нефть<p><b>Прогноз на неделю 21-25 декабря:</b></p> <p><b>#</b><b>SP</b><b>500:</b></p> <p>ФРС США опубликовала свежую статистику по изменению избыточных резервов у коммерческих банков. Резервы за последнюю неделю увеличились на $50,7 млрд, против $0,1 млрд неделей ранее. У американских банкиров увеличился излишек денег, который можно направить на спекуляции на фондовом рынке. ФРС в минувшую среду провела своё последнее заседание по кредитно-денежной политике, где пообещала продолжить печатать деньги, и покупать облигации в текущем объеме $120 млрд, до достижения цели по инфляции. По мнению монетарных властей, цель по инфляции будет достигнута в 2023 году. Действия ФРС окажут хорошую поддержку рынку акций.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> 3675/3650 и take profit 3740.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>#</b><b>DAX</b><b>30:</b></p> <p>Активы на балансе ЕЦБ за последнюю неделю увеличились на €26,51 млрд, до €6,94 трлн. Баланс ЕЦБ обновил исторический максимум и этот тренд будет продолжен, поскольку монетарный регулятор на своем последнем заседании 10 декабря анонсировал увеличением программы выкупа активов до 1 апреля 2022 года. На фондовом рынке существует просто правило: чем больше активов на балансе Центробанка, тем больше капитализация фондового рынка. Немецкий фондовый индекс DAX30 на минувшей неделе обновил десятимесячный максимум и торгуется в одном шаге от исторического максимума, который может быть обновлен на этой неделе.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> </b><b>13347/13200 и take profit 13817.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>#</b><b>BRENT</b><b>:</b></p> <p>Нефть торгуется на девятимесячном максимуме, и в новую пятидневку я ожидаю продолжения восходящего тренда. В свежем отчете ОПЕК указано, что нефтяной картель в будущем году ожидает роста спроса нефть на 5,9 млн б/с.<b> </b>Рост показателя будет обеспечен увеличением потребления нефтепродуктов в Северной Америке и странах Азии, где главным драйвером роста выступят Китай и Индия. Вакцинация населения от коронавирусной инфекции в будущем году окажет позитивное влияние на нефтяной рынок.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> </b><b>50.10/49.20 и take profit 52.00</b></p>202219http://m.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=202219Разница в реальных процентных ставках<p><b>События, на которые следует обратить внимание сегодня:</b></p> <p>Не ожидается важной макроэкономической статистики.</p> <p><b>EURUSD:</b></p> <p>Европейское медицинское агентство одобрило использование вакцины Pfizer в странах Евросоюза. Вакцинация начнется на следующей неделе. Первый контракт заключен в объеме 300 тысяч доз. Значительный объем поставок вакцины ожидается в начале весны. Вакцинация окажет позитивное влияние на европейскую экономику в будущем году. Какие перспективы есть сейчас у евро? На мой взгляд, снижение котировок следует использовать для открытия позиций Buy, поскольку нисходящий тренд по доллару по-прежнему сильный и сейчас не видно причин для изменения тенденции. В США сейчас отрицательная реальная процентная ставка составляет 1,1%, а в еврозоне 0,3%. Разница существенная и она не в пользу доллара. <b></b></p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Buy</b><b> </b><b>1.2176/1.2160 и take profit 1.2270.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>GBPUSD:</b></p> <p>Накануне финансовые СМИ пугали трейдеров новостями из Великобритании, где зафиксировали новый штамм коронавируса, который якобы может быть опаснее текущего вируса Covid-19. Однако здесь сразу же необходимо сделать ряд замечаний. Во-первых, нет доказательств опасности данного вируса, и такие доказательства мы сможем получить в лучшем случае в середине января. Во-вторых, нет доказательств того, что вакцины от Covid-19 будут неэффективны при новом штамме коронавируса. На мой взгляд, накануне инвесторы слишком пессимистично отреагировали на новости в первой половине дня. Во второй половине дня мы увидели хороший рост фунта, что логично, учитывая действия ФРС, направленные на девальвацию доллара. <b></b></p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Buy</b><b> </b><b>1.3350/1.3320 и take profit 1.3440.</b><b></b></p> <p><b> </b></p> <p><b>USDJPY</b><b>:</b></p> <p>На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне продолжения нисходящего тренда по американской валюте. С учетом того количества денег, которое напечатало ФРС в последнее время, индекс долларовой корзины USDX готов протестировать уровень поддержки 88.95, что предполагает снижение доллара на 1,1%. С другой стороны, я ожидаю, продолжение восходящего тренда на американском фондовом рынке, что может оказать поддержку данной валютной паре, поскольку она исторически коррелирует с индексом S&amp;P500. Сейчас трудно понять: какой из двух факторов окажет решающее влияние на ход торгов?</p> <p><b>Инвестиционная идея: флэт 103.00 -103.70.</b><b></b></p>202172http://m.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=202172Рост отрицательных реальных ставок в США<p><b>События, на которые следует обратить внимание сегодня:</b></p> <p>10.00 мск. Великобритания: изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо за ноябрь.</p> <p><b>EURUSD:</b></p> <p>На финансовых рынках наблюдается Рождественское ралли – инвесторы активно скупают евро, золото, нефть, акции и т.д. Продолжится ли этот праздник сегодня или мы увидим разворот? С учетом того, что Федеральный Резерв сегодня проведет операции на рынке казначейских облигаций в максимальном объеме на этой неделе, то шансы на продолжение восходящего тренда достаточно высокие. Сейчас я не вижу причин, которые могут изменить тренд. ФРС будет удерживать учетную ставку на уровне 0,125% минимум до 2023 года. По итогам этого года ФРС ждет инфляции на уровне 1,2%, в 2021 году 1,8%. Таким образом, в этом году отрицательная реальная процентная ставка в США (ставка минус инфляция) составит 1,1%, а в будущем году показатель увеличится до отметки 1,7%. Чем больше этот показатель, тем хуже для американского доллара.</p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Buy</b><b> </b><b>1.2238/1.2215 и take profit 1.2290.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>GBPUSD:</b></p> <p>Банк Англии сохранил на прежнем уровне программу стимулирования экономики и ожидает завершение торговых переговоров между Великобританией и Евросоюзом, чтобы выработать дальнейшую стратегию развития. Монетарный регулятор также сохранил ключевую процентную ставку на исторически низком уровне 0,1%. Что касается самих торговых переговоров, то информации по-прежнему мало. Накануне авторитетный представитель британской Консервативной партии Майкл Гоув оценил шансы на заключение торговой сделки менее 50%. Главный переговорщик Евросоюза Мишель Барнье с оптимизмом смотрит на переговорный процесс и допускает возможность согласования сделки в течение недели.</p> <p><b>Инвестиционная идея: флэт 1.3485 -1.3590.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>USDJPY</b><b>:</b></p> <p>Призыв Джерома Пауэлла к Конгрессу согласовать сделку по стимулированию экономики раньше, чем позже, по-видимому, внушил на Капитолийском холме ощущение безотлагательности. Сенаторы практически договорились согласовать новый пакет стимулов. Возможно, сегодня вечером мы получим официальное подтверждение. Президент Дональд Трамп в своем твиттере заявил, что переговоры по стимулированию экономики “проходят очень хорошо”. Меры, пользующиеся поддержкой обеих партий, были сгруппированы в законопроект на сумму $900 млрд. Этот фактор окажет позитивное влияние на американский фондовый рынок, что позволит паре USDJPY продемонстрировать коррекцию после сильного падения на этой неделе, поскольку активы исторически корелируют между собой.</p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Buy</b><b> </b><b>103.08/102.85 и take profit 103.50.</b></p>202171http://m.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=202171Рост отрицательных реальных ставок в США<p><b>События, на которые следует обратить внимание сегодня:</b></p> <p>10.00 мск. Великобритания: изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо за ноябрь.</p> <p><b>EURUSD:</b></p> <p>На финансовых рынках наблюдается Рождественское ралли – инвесторы активно скупают евро, золото, нефть, акции и т.д. Продолжится ли этот праздник сегодня или мы увидим разворот? С учетом того, что Федеральный Резерв сегодня проведет операции на рынке казначейских облигаций в максимальном объеме на этой неделе, то шансы на продолжение восходящего тренда достаточно высокие. Сейчас я не вижу причин, которые могут изменить тренд. ФРС будет удерживать учетную ставку на уровне 0,125% минимум до 2023 года. По итогам этого года ФРС ждет инфляции на уровне 1,2%, в 2021 году 1,8%. Таким образом, в этом году отрицательная реальная процентная ставка в США (ставка минус инфляция) составит 1,1%, а в будущем году показатель увеличится до отметки 1,7%. Чем больше этот показатель, тем хуже для американского доллара.</p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Buy</b><b> </b><b>1.2238/1.2215 и take profit 1.2290.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>GBPUSD:</b></p> <p>Банк Англии сохранил на прежнем уровне программу стимулирования экономики и ожидает завершение торговых переговоров между Великобританией и Евросоюзом, чтобы выработать дальнейшую стратегию развития. Монетарный регулятор также сохранил ключевую процентную ставку на исторически низком уровне 0,1%. Что касается самих торговых переговоров, то информации по-прежнему мало. Накануне авторитетный представитель британской Консервативной партии Майкл Гоув оценил шансы на заключение торговой сделки менее 50%. Главный переговорщик Евросоюза Мишель Барнье с оптимизмом смотрит на переговорный процесс и допускает возможность согласования сделки в течение недели.</p> <p><b>Инвестиционная идея: флэт 1.3485 -1.3590.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>USDJPY</b><b>:</b></p> <p>Призыв Джерома Пауэлла к Конгрессу согласовать сделку по стимулированию экономики раньше, чем позже, по-видимому, внушил на Капитолийском холме ощущение безотлагательности. Сенаторы практически договорились согласовать новый пакет стимулов. Возможно, сегодня вечером мы получим официальное подтверждение. Президент Дональд Трамп в своем твиттере заявил, что переговоры по стимулированию экономики “проходят очень хорошо”. Меры, пользующиеся поддержкой обеих партий, были сгруппированы в законопроект на сумму $900 млрд. Этот фактор окажет позитивное влияние на американский фондовый рынок, что позволит паре USDJPY продемонстрировать коррекцию после сильного падения на этой неделе, поскольку активы исторически корелируют между собой.</p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Buy</b><b> </b><b>103.08/102.85 и take profit 103.50.</b></p>202153http://m.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=202153ФРС продолжит активно печатать деньги в 2021 году<p><b>События, на которые следует обратить внимание сегодня:</b></p> <p>15.00 мск. Великобритания: решение по основной процентной ставке Банка Англии.</p> <p><b>EURUSD:</b></p> <p>ФРС США ожидаемо сохранила учетную ставку в диапазоне 0-0,25% и обещает оставить ставку неизменной, как минимум до 2023 года. Несколько руководителей ФРС указывают на необходимость повышения ставки в 2023 году на 0,25%. Если такой сценарий реализуется на практике, то повышение ставки на четверть процента не сможет оказать какого-либо сильного негативного влияния на финансовые рынки. Таким образом, до 2024 года монетарные власти не планируют менять свою кредитно-денежную политику. Федеральный Резерв планирует, как и прежде печатать деньги, и ежемесячно покупать казначейские облигаций в объеме $80 млрд до достижения целей по максимальной занятости и инфляции. При этом количественной оценки максимальной занятости ФРС не предоставила, а по инфляции цель прежняя, которая составляет 2% по показателю PCE. Согласно обновленным прогнозам ФРС в будущем году уровень безработицы составит 5%, а показатель PCE 1,8%. Таким образом, в 2021 году американские монетарные власти продолжат печатать деньги в текущем объеме, что окажет негативное влияние на котировки доллара.</p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Buy</b><b> </b><b>1.2104/1.2180 и take profit 1.2200.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>GBPUSD:</b></p> <p>Великобритания и Европейский Союз приблизились к заключению новой торговой сделки. Об этом в очередной раз заявила президент Европейской комиссии Урсула фон дер Лайен. Евросоюз заявил, что торговая сделка может быть завершена всего за 48 часов, если британский премьер-министр Борис Джонсон согласится с тем, что, по мнению блока, является неизбежным компромиссом для Великобритании. Но Джонсон всеми правдами и неправдами открещивается от такого предложения Брюсселя. В очередной раз нас “кормят”, что вот-вот переговоры завершатся подписание торгового соглашения. Говорят ли сейчас европейские политики правду или врут в очередной раз? У меня нет ответа на этот вопрос. До этого они всегда врали, а сейчас возможно сами устали от своего вранья, либо пандемия коронавирусной инфекции заставляет их быть активными в переговорном процессе.</p> <p><b>Инвестиционная идея: флэт 1.3495 -1.3580.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>USDJPY</b><b>:</b></p> <p>ФРС США оставляет американский доллар без поддержки. ФРС в будущем году продолжит скупать казначейские облигации в прежнем объеме, который составляет $80 млрд. “Новости о вакцинах против COVID-19 являются позитивными, но по-прежнему сложно оценить, что конкретно они означают для экономики”, заявил председатель Федрезерва Джером Пауэлл в ходе пресс-конференции. Пауэлл сказал, что коллективный иммунитет в стране, возможно, будет достигнут к середине 2021 года. На этом фоне, экономике по-прежнему требуется поддержка ФРС.</p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Sell</b><b> </b><b>103.50/103.75 и take profit 103.19.</b></p>202133http://m.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=202133Заседание ФРС может вызвать новые распродажи доллара<p><b>События, на которые следует обратить внимание сегодня:</b></p> <p>10.00 мск. Великобритания: индекс потребительских цен за ноябрь.</p> <p>22.00 мск. США: решение FOMC по основной процентной ставке.</p> <p><b>EURUSD:</b></p> <p>Основным событием дня станет оглашение итогов заседания ФРС США. Федеральный Резерв в этом году много раз заявлял о том, что процентная ставка не будет измениться в течение ближайших трех лет, поэтому всё внимание инвесторов будет приковано к комментариям относительно программы покупки казначейских облигаций. В последний месяц об увеличении пакета стимулов высказались ЕЦБ и Банк Австралии. ФРС сегодня может повторить судьбу своих коллег, поскольку вторая волна пандемии коронавирусной инфекции в Соединенных Штатах в самом разгаре, а Конгресс не желает активно стимулировать экономику по средство налогово-бюджетных послаблений. Для пары EURUSD это будет однозначным сигналом на продолжение восходящего тренда и у евро будет возможность закрепиться за уровнем 1.2200.</p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Buy</b><b> </b><b>1.2144/1.2120 и take profit 1.2200.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>GBPUSD:</b></p> <p>Позитивная статистика из Великобритании по рынку труда позволяет рассчитывать на продолжение восходящего тренда по британскому фунту. Рост среднего заработка до максимального уровня за последние семь месяцев сигнализирует об увеличении инфляции, что не позволит Банку Англии в ближайшее время пойти на снижение процентных ставок. Восходящий тренд на нефтяном рынке окажет дополнительную поддержку фунту, поскольку активы исторически коррелирует между собой. В понедельник в США и Канаде стартовала вакцинация населения от COVID-19, а в странах еврозоны это событие намечено на 23 декабря. Инвесторы ожидают увеличения спроса на нефть в будущем году и сейчас заранее отыгрывают данный фактор.</p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Buy</b><b> </b><b>1.3430/1.3410 и take profit 1.3500.</b><b></b></p> <p><b> </b></p> <p><b>USDJPY</b><b>:</b></p> <p>На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок, поскольку инвесторы продают американскую валюту и индекс долларовой корзины USDX приближается к психологическому уровня 90.00. Отрицательные реальные процентные ставки в США не оставляют инвесторам иного выбора, как продавать доллар. С другой стороны, продолжение восходящего тренда на американском рынке акций может оказать поддержку данной валютной паре, поскольку она исторически коррелирует с индексом S&amp;P500. Американский фондовый рынок находится в шаге от обновления исторического максимума, и новый рекорд может быть уставлен сегодня.</p> <p><b>Инвестиционная идея: флэт 103.30 -104.10.</b><b></b></p>202119http://m.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=202119Две причины купить #SP500<p><b>Прогноз на неделю 14-18 декабря:</b></p> <p><b>#</b><b>SP</b><b>500:</b></p> <p>Американский фондовый рынок продолжает еженедельно обновлять исторические максимумы. Увидим ли мы новый рекорд на этой неделе? На мой взгляд, да и для этого есть две причины. Во-первых, FDA одобрило использование вакцины от коронавирусной инфекции, которую разработала компания Pfizer. Масштабная вакцинация начнется уже в будущем году, однако инвесторы всегда заранее “отыгрывают” все возможные факторы. “Покупай на слухах - продавай на фактах” – именно так звучит известная трейдерная поговорка. Во-вторых, активы на балансе ФРС США приближаются к историческому максимуму, и новый рекорд может быть установлен на этой неделе, поскольку монетарные власти проведут операции на рынке гос. облигаций в размере $31.2 млрд. Рост баланса ФРС всегда оказывает позитивное влияние на фондовый рынок.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> 3675/3652 и take profit 3720.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>#</b><b>DAX</b><b>30:</b></p> <p>Совет управляющих ЕЦБ решил увеличить пакет программ закупок для чрезвычайных ситуаций в связи с пандемией (PEPP) на 500 миллиардов евро до 1850 миллиардов евро. Он также продлил горизонт чистых покупок в рамках PEPP как минимум до конца марта 2022 года. Саммит ЕС утвердил пакет поддержки экономики объёмом €750 млрд. Это позволит начать масштабное фискальное стимулирования в Европе. В сочетание с решением ЕЦБ можно говорить об эффективном дубле фискального и монетарного стимулирования, который способен поддержать оптимизм на немецком фондовом рынке.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> </b><b>13100/12950 и take profit 13452.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>#</b><b>Sberbank</b><b>:</b></p> <p>С начала месяца акции крупнейшего банка Восточной Европы подорожали на 12%, и в новую пятидневку я ожидаю продолжение восходящего тренда. Сбер опубликовал финансовые результаты за одиннадцать месяцев, которые оказались весьма позитивными. Чистый процентный доход с января по октябрь вырос на 14,3% до 1,31 трлн руб., благодаря росту кредитного портфеля. Чистый комиссионный доход увеличился на 8,4% до 454 млрд руб., за счет расчетно-кассового обслуживания и эквайринга. В ноябре банк сократил резервы на 10,1 млрд руб., впервые с начала пандемии Covid-19, что также позитивно.</p> <p><b>Торговая рекомендация: </b><b>Buy</b><b> </b><b>282.10/276.90 и take profit 285.50</b></p> <p><b></b><b></b></p>202118http://m.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=202118Минфин США изымает ликвидность<p><b>События, на которые следует обратить внимание сегодня:</b></p> <p>10.00 мск. Великобритания: уровень безработицы за октябрь.</p> <p>17.15 мск. США: изменение объема промышленного производства за ноябрь<b>.</b></p> <p><b>EURUSD:</b></p> <p>На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, снижение долларовых процентных ставок на межбанке в Лондоне сигнализирует оп продолжении нисходящего тренда по американской валюте. Индекс долларовой корзины USDX торгуется в одном шаге от психологического уровня 90.00 и тестирование этой отметки лишь вопрос времени. С другой стороны, Минфин США сегодня вечером проведет размещение облигаций в объеме $99 млрд, что является максимальным уровнем за последние две недели. Последний раз значительный объем размещения был 30 ноября и тогда доллар укреплялся по отношению ко всем конкурентам, после чего нисходящий тренд продолжился. Но тогда объем размещения облигаций составлял $130 млрд. Больше на этой неделе Минфин США не будет изымать ликвидность из финансовой системы. В четверг 17 декабря Казначейство проведет погашение облигаций в объеме $3 млрд. Таким образом, с завтрашнего дня и до конца недели можно ожидать роста котировок евро.</p> <p><b>Инвестиционная идея: флэт 1.2105 -1.2179.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b> </b></p> <p><b>GBPUSD:</b></p> <p>Главный переговорщик Евросоюза по Brexit Мишель Барнье допускает возможность согласования сделки между Брюсселем и Лондоном. Данные торговые переговоры уже вызывают улыбку у многих инвесторов, поскольку их продолжительность побила все возможные рекорды. &quot;Мы вели переговоры всего лишь девять месяцев, нам было необходимо, как минимум пять лет для всех предыдущих договоренностей, мы собираемся дать все шансы этому соглашению, которое все еще возможно&quot;, - сказал Барнье журналистам в Брюсселе. Барнье подчеркнул, что в данный момент продолжается работа над согласованием условий, соблюдение которых необходимо для заключения соглашения. При этом премьер-министр Великобритании Борис Джонсон заявил, что Лондон привержен продолжению переговоров, но не уверен в том, что они дадут результат. В целом, это нейтральный сигнал для британской валюты.</p> <p><b>Инвестиционная идея: флэт 1.3290 -1.3370.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>USDJPY</b><b>:</b></p> <p>Минфин США сегодня будет изымать ликвидность из финансовой системе в объеме $99 млрд, что окажет поддержку американскому доллару. Стоит отметить, что это будет самое значительное размещение казначейских облигаций в этом месяце. Минфин стремится получить займы на рынке перед Рождественскими каникулами, поскольку уже в следующие четверг инвесторы уйдут на выходные. Данный фактор окажет временную поддержку доллару, поскольку в основной тренд по американской валюте по-прежнему нисходящий.</p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Buy</b><b> </b><b>103.95/103.70 и take profit 104.30.</b></p>202073http://m.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=202073ЕЦБ не преподнес сюрпризов<p><b>События, на которые следует обратить внимание сегодня:</b></p> <p>16.30 мск. США: индекс цен производителей.</p> <p><b>EURUSD:</b></p> <p>ЕЦБ в четверг увеличил общий объем экстренной программы скупки активов на €500 млрд до €1,85 трлн и продлил срок действия механизма на 9 месяцев до марта 2022 года. ЕЦБ ожидает, что в следующем году экономика еврозоны будет восстанавливаться медленнее из-за пандемии, но в 2022 году восстановление может оказаться быстрее, чем предполагалось ранее. Согласно базовому сценарию ЕЦБ, рост ВВП составит 3,9% в 2021 году, что хуже сентябрьского прогноза в 5%. Но в 2022 году ожидается рост на 4,2%, что выше предыдущего прогноза в 3,2%, сказала глава ЕЦБ Кристин Лагард. Для евро это нейтральный сигнал, поскольку рынок ожидал такого исхода.</p> <p><b>Инвестиционная идея: флэт 1.2110 -1.2200.</b><b></b></p> <p><b> </b></p> <p><b>GBPUSD:</b></p> <p>На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне сокращения денежной массы в США. Денежный агрегат М2 за последнюю неделю сократился на $123.2 млрд, что стало максимальным уровнем за последние три месяца. Для доллара это позитивный сигнал. С другой стороны, ралли на рынке нефти может оказать поддержку фунту, поскольку британская валюта исторически коррелирует с нефтяными котировками. Нефть закрепилась за психологическим уровнем $50 за баррель и готова к продолжению роста. </p> <p><b>Инвестиционная идея: флэт 1.3285 -1.3380.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>USDJPY</b><b>:</b></p> <p>Сегодня вечером ФРС США купит краткосрочных казначейских облигаций на сумму $12.8 млрд, что является максимальным объем за последние три недели. Покупки ФРС окажут позитивное влияние на американский фондовый рынок, который находится в шаге от исторического максимума. Для данной валютной пары это позитивный сигнал, поскольку она исторически коррелирует с индексом S&amp;P500. С другой стороны, индекс долларовой корзины USDX нацелен на тестирование психологического уровня 90.00, что может приободрить продавцов на открытие позиций Sell.</p> <p><b>Инвестиционная идея: флэт 103.70 -104.40.</b></p>202051http://m.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=202051Какой объем стимулов сегодня заявит ЕЦБ?<p><b>События, на которые следует обратить внимание сегодня:</b></p> <p>15.45 мск. Еврозона: отчет по монетарной политике.</p> <p>16.30 мск. США: индекс потребительских цен.</p> <p><b>EURUSD:</b></p> <p>Сегодня главным событием дня станет оглашение итогов заседания ЕЦБ. В Европе сохраняется дефляция, и этот процесс вынуждает монетарные власти предпринимать меры по стимулированию экономики. Европейские инвестиционные банки сегодня ожидают от ЕЦБ увеличения программы покупки облигаций на сумму €500 млрд. Поскольку банкиры тесно общаются с руководителями ЕЦБ, то этому ориентиру можно доверять. В то же время, монетарный регулятор может преподнести сюрприз и анонсировать еще большую сумму выкупа активов. В таком случае нас ожидают распродажи единой европейской валюты.</p> <p><b>Инвестиционная идея: флэт 1.2060 -1.2140.</b><b></b></p> <p><b> </b></p> <p><b>GBPUSD:</b></p> <p>Британский премьер-министр Борис Джонсон продолжает заигрывать с Евросоюзом. Вначале недели из его уст звучали угрозы в адрес Брюсселя, теперь он сменил гнев на милость, и заявил о готовности к диалогу ради заключения торговой сделки. В то же время Евросоюз еще раз напомнил Джонсону, что Британия должна пойти на уступки по ряду вопросов. Да данный момент у нас нет никаких итогов данных торговых переговоров. До крайней даты остается еще три недели и с высокой долей вероятности можно предположить, что решение будет принято в самый последний момент.</p> <p><b>Инвестиционная идея: флэт 1.3335 -1.3415.</b></p> <p><b> </b></p> <p><b>USDJPY</b><b>:</b></p> <p>Переговоры в Конгрессе США по новому пакету стимулов зашли в тупик, поскольку республиканцы не хотят поддерживать план демократов о выделении $916 млрд, включающий прямые выплаты американцам в размере $600 на человека. Республиканцы не торопятся, поскольку уверены в поражении Трампа на президентских выборах. Официально до сих пор не объявлен новый президент США, однако все прекрасно понимают, что через полтора месяца в Овальном кабинете будет находится Джо Байден. Завтра ФРС США проведет максимальный объем операций на рынке гос. облигаций, в рамках которой будет куплено трежерис на сумму $12,8 млрд. на этом фоне можно ожидать, что инвесторы будут вновь активно скупать акций, что позволит индексу S&amp;P500 обновить исторический максимум. Для данной валютной пары это позитивный сигнал, поскольку она исторически коррелирует с рынком акций. На этом фоне, снижение котировок в область 104.00 следует использовать для открытия позиций Buy.</p> <p><b>Инвестиционная идея: </b><b>Buy</b><b> </b><b>104.00/103.85 и take profit 104.40.</b><b></b></p>