События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. США: Число закладок новых фундаментов за декабрь (предыдущее значение 3.3% м/м; прогноз -1.7% м/м).

19.00 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.

EUR/USD:

В первой половине дня следует ожидать снижения котировок единой европейской валюты в область 1,2150/1,2130 на фоне роста фондовых рынков, с которыми пара EUR/USD имеет обратную корреляцию. Долговой рынок указывает на умеренный негативный фон – спрэд доходности 10-летних государственных облигаций Германии и Соединенных Штатов снижается, что будет также оказывать давление на евро. Во второй половине дня следует обратить внимание на отчет по закладкам новых фундаментов в Штатах за декабрь. Индекс заявлений на получение ипотечных кредитов в последний месяц 2017 года сократился на 3,18%, что указывает на выход негативных данных, поскольку именно ипотека является главным “драйвером” роста рынка недвижимости. Торговая рекомендация: Sell 1,2190/1,2218 и take profit 1,2150.

GBP/USD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок фунта на фоне негативной динамики кредитных рынков, где доходность 10-летних государственных облигаций снижается по отношению к своим аналогам из Соединенных Штатов и Германии. С другой стороны, как было отмечено ранее, статистика из Штатов по рынку недвижимости может разочаровать инвесторов слабыми данными, что окажет давление на доллар. Сейчас трудно понять, какой из двух вышеперечисленных факторов окажет более сильное влияние на ход торгов. Торговая рекомендация: флэт 1,3760-1,3860.

USD/JPY:

Покупаем пару по двум причинам. Во-первых, позитивная динамика ведущих мировых фондовых рынков будет оказывать поддержку паре, ввиду сильной корреляции USD/JPY и рынков акций. Накануне в Соединенных Штатах индекс S&P500 установил свежий исторический максимум на фоне позитивных квартальных отчетов Goldman Sachs и Bank of America. Во-вторых, на кредитном рынке дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии обновил максимальный уровень за последний месяц, что также является позитивным фактором для “быков”. Торговая рекомендация: Buy 111,29/110,98 и take profit 111,71.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.15 мск. США: Изменение объема промышленного производства за декабрь (предыдущее значение 0.2% м/м; прогноз 0.3% м/м).

EUR/USD:

В первой половине дня следует ожидать роста котировок евро в область 1,2305/1,2335 на фоне оттока капитала из рисковых активов. Инвесторы фиксируют прибыль на американском рынке акций и уходят в безопасные активы, к которым традиционно относятся йена, евро и золото. Во второй половине дня следует ожидать снижения котировок на фоне позитивной макроэкономической статистики из Соединенных Штатов. С учетом увеличения загрузки производственных мощностей в декабре до максимума за 15 месяцев, а также роста заводских заказов – можно ожидать позитивных данных по промышленному производству, что окажет поддержку доллару и заставит инвесторов зафиксировать прибыль по длинным позициям.

Торговая рекомендация:

Buy 1,2265/1,2240 и take profit 1,2305.

Sell 1,2305/1,2335 и take profit 1,2250.

GBP/USD:

Открываем позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда. Накануне Великобритании отрапортовала о росте инфляции 3,03% по итогам 2017 года, что выше таргета Банка Англии. Для инвесторов это сигнал о возможности повышения процентных ставок британским регулятором в первом квартале. Британские банки сейчас гадают о дате повышения ставок: половина респондентов высказывается о 8 февраля, другая половина о 22 марта. На мой взгляд, Банк Англии может повысить ставку 22 марта, поскольку к этому времени можно ожидать роста индекса потребительских цен за счет сильного удорожания энергоносителей. На этом фоне, трейдеры сейчас покупают британский фунт. Стоит отметить, что она сильный рост котировок сейчас рассчитывать не стоит, поскольку укрепление унта будет сдерживаться негативной динамикой рынка нефти, ввиду сильной корреляции GBP/USD и Brent. На рынке черного золоте инвесторы фиксируют прибыль по длинным позициям, после тестирования психологического уровня 70$/баррель. Ближайшая цель по Brent – это уровень 68,00. Торговая рекомендация: Buy 1,3780/1,3755 и take profit 1,3827.

USD/JPY:

Продаем пару на фоне распродажи на американском рынке акций, поскольку пара USD/JPY тесно коррелирует с индексом S&P500, который накануне установил свежий исторический максимум на отметке 2810,8, после чего инвесторы стали фиксировать прибыль по длинным позициям, что спровоцировало быстрое падение котировок. Нельзя обойти стороной и стремительный рост индекса “страха” VIX, который накануне потяжелел сразу на 21,6%, что является максимальным уровнем за последние четыре месяца. Такая динамика указывает на то, что нас ожидает приток капитала в безопасные активы, к которым традиционно относится японская йена. Торговая рекомендация: Sell 110,39/110,65 и take profit 109,89.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания: Индекс потребительских цен за декабрь (предыдущее значение 3.1% г/г; прогноз 3.0% г/г).

EUR/USD:

Восходящий тренд по единой европейской валюте набирает обороты. Накануне члена Совета управляющих ЕЦБ Ардо Ханссон заявил о том, что Центробанк еврозоны может полностью завершить стимулирующую программу в четвертом квартале текущего года. Пока что это все слухи, но рынок живет слухами и такие новости инвесторам сейчас нравятся. Возможно, что уже 25 января в ходе пресс-конференции ЕЦБ М. Драги сможет дать более развернутый ответ на этот вопрос. Нельзя обойти стороной и рост котировок золота в область 1350, что также позитивно сказывается на евро, ввиду прямой корреляции EUR/USD и XAU/USD. Таким образом, снижение котировок в область 1,2240/1,2220 следует рассматривать для наращивания длинных позиций. Торговая рекомендация: Buy 1,2240/1,2220 и take profit 1,2288.

GBP/USD:

Ход торгов сегодня будет зависеть от данных по инфляции в Великобритании. С учетом позитивной динамики рынка труда и роста цен на энергоносители можно ожидать выхода итогового показателя на уровне медианы прогнозов. В связи с этим, реакция рынка будет сдержанной и нас ожидает боковой тренд. Однако, если сегодня будут сюрпризы, т.е. отклонение от медианы прогнозов на 0,2%, то фунт продемонстрирует высокую волатильность. Стоит отметить, что если итоговое значение превысит консенсус-прогноз, то нас ожидает более сильная реакция, поскольку рост инфляционных ожиданий будет указывать на необходимость повышения процентных ставок Банком Англии.

Торговая рекомендация:

Buy с take profit 40 п., если показатель инфляции на уровне 3,2%

Sell с take profit 40 п., если показатель инфляции на уровне 2,8%

USD/JPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок, на фоне позитивной динамики фондовых рынков. Азиатские площадки сегодня демонстрируют хороший восходящий тренд, а американские инвесторы вернуться на рынок после длительного уик-энда, чтобы вновь открывать длинные позиции. Старт сезона корпоративных отчетов прошел на позитивной ноте, что позволяет рассчитывать на рост котировок по индексу S&P500 в область психологического уровня 2800. С другой стороны, на долговом рынке дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций Соединенных Штатов и Японии сокращается, что является “медвежьим” фактором для пары. Торговая рекомендация: флэт 110,50-111,29.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Прогноз на неделю 15- 19 января:

BTC:

Сейчас для самой популярной в мире криптовалюты формируется негативный фон. Во-первых, Поднебесная начала охоту на майнеров. Майнеры потребляют много электроэнергии – создание новых биткоинов происходит путем сложных компьютерных операций, которые требуют больших вычислительных мощностей. Китайским властям надоело смотреть на этот процесс, и они решили его остановить. Во-вторых, правительство Южной Корее готовит законопроект о запрете криптовалютных торгов. В Сеуле считают, что цифровые валюты способствуют росту теневой экономики. Торговая рекомендация: Sell 13911/14742 и take profit 11950.

Brent:

Последние четыре торговых недели подряд наблюдался восходящий тренд, и сейчас назрело время для развития нисходящей коррекции. Инвесторы начнут фиксировать прибыль по длинным позициям в области психологического уровня 70$/баррель, поскольку нефтесервисная компания Baker Hughes на минувшей неделе зафиксировала рост буровых платформ в США и Канаде на 10 и 87 единиц соответственно. Для рынка нефти это плохой сигнал. С учетом того, что остальные ключевые активы товарного рынка (золото, серебро, медь, алюминий, природный газ) торгуются в “зеленой зоне”, можно сделать вывод именно о коррекции, а не развороте долгосрочного тренда. На мой взгляд, в первой половине 2018 года нас ожидает восходящий тренд и рост котировок в область 75$/, поскольку летом состоится долгожданное IPO Saudi Aramco. Торговая рекомендация: Sell 69,55/66,99 и take profit 67,50.

Lukoil:

Последние две недели акции одной из крупнейших нефтяных компаний России демонстрируют восходящий тренд и, на мой взгляд, в новую пятидневку эта тенденция будет продолжена. В пятницу 12 января топ-менеджмент компании анонсировал обратный выкуп акций с рынка, на который будет направлено 1,3 млрд. $. Обратный выкуп проводят многие компании, и этот процесс всегда способствует росту котировок. Президент Лукойла В. Алекперов также подчеркнул, что buy back позволит увеличить акционерную стоимость компании, что входит в долгосрочную программу развития. В минувшую пятницу акции Лукойла обновили исторический максимум, завершив торги ростом котировок на 5,9%. Торговая рекомендация: Buy 3900/3845 и take profit 3986.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. США: Индекс потребительских цен за декабрь (предыдущее значение 2.2% г/г; прогноз 2.1% г/г).

16.30 мск. США: Изменение объема розничной торговли за декабрь (предыдущее значение 0.8% м/м; прогноз 0.5% м/м).

EUR/USD:

Основным событием дня станет публикация данных по инфляции в Соединенных Штатах за декабрь. Опубликованный накануне отчет по индексу цен производителей указывает на то, что сегодня мы не увидим позитивных данных. PPI по итогам декабря вырос на 2,6%, при этом в ноябре был зафиксирован уровень 3%. Снижение показателя сигнализирует о снижении инфляции в крупнейшей мировой экономике – для доллара это негативный сигнал. На долговом рынке доходность 10-летних государственных облигаций Германии растет по отношении юк своим аналогам из США и Великобритании, что также будет оказывать поддержку евро. Торговая рекомендация: Buy 1,2028/1,1999 и take profit 1,2088.

GBP/USD:

Открываем позиции Buy. Как было отмечено ранее, релиз по инфляции в США за декабрь не сможет порадовать трейдеров позитивными данными, что будет способствовать распродажам американского доллара. Изначально инвесторы рассчитывали на ускорения инфляционных ожиданий в Штатах, что будет способствовать быстрому повышению ставки ФРС. Сейчас рынок на время разочаруется слабыми данными. На долговом рынке доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из Соединенных штатов, но снижается по отношению к немецким бумагам. В связи с этим, можно ожидать умеренного роста котировок британской валюты. Торговая рекомендация: Buy 1,3528/1,3499 и take profit 1,3588

USD/JPY:

Открываем позиции Sell по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке спрэд доходности 10-лентих государственных облигаций Соединенных штатов и Японии сокращается, что будет оказывать давление на доллар. После данных по инфляции в 15.30 мск. можно ожидать нового падения спрэда, что усилит давление на пару. Во-вторых, инвесторы активно покупают золото, что также является позитивным сигналом для “медведей”, поскольку японская валюта и драгоценный металл имеют тесную корреляцию. Однако на сильные распродажи сегодня рассчитывать не стоит, поскольку американский фондовый рынок бьет рекорды, что будет сдерживать снижение пары USD/JPY, ввиду ее корреляции с индексом S&P500. До открытия рынка свой отчет опубликует банк JP Morgan. Инвесторы ждут позитивных данных на фоне роста процентных доходов, что в свою очередь будет способствовать продолжению восходящего тренда по акциям JP. Торговая рекомендация: Sell 111,40/111,62 и take profit 111,15.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. США: Индекс цен производителей за декабрь (предыдущее значение 3.1% г/г; прогноз 3.0% г/г).

EUR/USD:

Накануне Народный банк Китая заявил о сокращении объема покупки государственных облигаций США, что спровоцировало закрытие коротких позиций в основной валютной паре и рост котировок в область психологического уровня 1,20. Тем не менее, реакция рынка была краткосрочной, и затем рынок вернулся на прежние позиции. В целом, по этой валютной паре сохраняется негативный тренд, поскольку дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций Германии и Соединенных Штатов сейчас находится на минимуме за последние шесть месяцев. Статистика из Штатов, которая будет опубликована в 15.30 мск., также может оказать поддержку доллару. Я ожидаю выхода позитивных данных по индексу цен производителей на фоне роста сырьевых активов. Торговая рекомендация: Sell 1,1953/1,1984 и take profit 1,1902.

GBP/USD:

В первой половине дня можно ожидать роста котировок на фоне позитивной динамики рынка нефти, с которой тесно коррелирует пара GBP/USD. Накануне Соединенные Штаты отрапортовали о сокращении запасов и добычи черного золота на 4,94 млн. бар и 0,29 млн. бар. соответственно. Для рынка нефти это позитивный сигнал, поскольку именно рост добычи в Соединенных Штатах негативно воспринимался многими инвесторами. Я ожидаю, роста котировок сорта Brent в область психологического уровня 70$/баррель, что окажет поддержку британской валюте. Во второй половине дня, как было отмечено ранее, можно ожидать выхода позитивной макроэкономической статистики из США, что в свою очередь приободрит медведей на открытие коротких позиций. За снижение котировок выступает и негативная динамика долгового рынка, где доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии. Торговая рекомендация: флэт 1,3470-1,3550.

USD/JPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне негативной динамики долгового рынка, где спрэд доходности 10-летних государственных облигаций Соединенных Штатов и Японии сокращается. С другой стороны, сегодня в США стартует сезон корпоративной отчетности, что может вызывать новый рост котировок американского рынка акций. Свои отчеты сегодня Delta Air Lines м Shaw Com, а уже завтра отчитаются крупнейшие банки, такие как BlackRock, JPMorgan, Wells Fargo&Co. Инвесторы ждут позитивных данных на фоне роста реальных доходов населения. В связи с этим, на йену будет оказано давление, поскольку она активно используется для финансирования операций carry trade. Торговая рекомендация: флэт 111,40-112,20.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания: Изменение объема промышленного производства за ноябрь (предыдущее значение 3.6% г/г; прогноз 1.8% г/г).

18.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за январь (предыдущее значение -7.419M; прогноз -4.100M).

EUR/USD:

Последние три торговых дня единая европейская валюта демонстрирует спад, и сегодня я ожидаю продолжения нисходящего тренда в первой половине дня. Виной всему рост пессимизма на кредитных рынках, где дифференциал доходность 10-летних государственных облигаций Германии и Соединенных Штатов тестирует минимальный уровень за последние две с половиной недели. В самый разгар американской торговой сессии можно ожидать фиксации прибыли по коротким позициям и разворота котировок вверх, на фоне позитивных новостей с рынка черного золота. Как известно, нефть и американский доллар торгуются в разных направлениях, и с учетом роста нефтяных котировок можно ожидать давление на курс доллара. Торговая рекомендация: Sell 1,1944/1,1975 и take profit 1,1898.

GBP/USD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок британской валюты на фоне негативной динамики долгового рынка: доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из Соединенных Штатов и Германии, что будет оказывать давление на фунт. С другой стороны, можно ожидать роста котировок на фоне позитивной статистики по промышленному производству Великобритании за ноябрь. Напомню, что в последний месяц осени, опережающий индикатор Manufacturing PMI продемонстрировал максимальный уровень за последние четыре года. Торговая рекомендация: флэт 1,3490-1,3570.

USD/JPY:

Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке спрэд доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии накануне обновил максимальный уровень за последние шесть месяцев, что сигнализирует о росте котировок американской валюты. Во-вторых, пара USD/JPY тесно коррелирует с американским фондовым индексом S&P 500, который штурмует новые высоты и обновляет исторический максимум, что является позитивным фактором для “быков”. Уже завтра в Соединенных Штатах стартует сезон корпоративной отчетности, который может вывести и индекс S&P 500 в область 2775. Торговая рекомендация: Buy 112,00/111,71 и take profit 113,15.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Прогноз на неделю 8-12 января:

BTC:

Первую неделю 2018 года биткоин завершил уверенным ростом котировок. Те трейдеры, которые ожидали сильного снижения цен, оказались у “обочины рынка”. Как я отмечал в своих предыдущих обзорах – биткоин является рисковым активом и тесно коррелирует с динамикой американского фондового индекса S&P500, который в свою очередь бьет рекорды и устанавливал новые исторический максимум. В связи с этим, можно ожидать продолжения восходящего тренда по цифровой валюте и тестирования психологического уровня 20000$. Напомню, что уже в следующем месяце на бирже Nasdaq будет объявлен старт торгам по фьючерсам на биткоин, что также будет оказывать поддержку котировкам. Торговая рекомендация: Buy 13631/12700 и take profit 16720.

Brent:

Для рынка нефти сохраняется позитивный фон. Сейчас можно выделить три причины, для продолжения восходящего тренда. Во-первых, геополитическая напряженность в Иране толкает вверх котировки черного золота. Во-вторых, запасы углеводородов в Соединенных Штатах сокращаются семь недель подряд, что также оказывает поддержку “быкам”. В-третьих, индекс долларовой корзины последние три недели демонстрирует нисходящий тренд, что также является позитивным фактором для рынка нефти, ввиду обратной корреляции Brent и USDX. На мой взгляд, на грядущей неделе следует ожидать тестирование психологического уровня 70$/баррель. Торговая рекомендация: Buy 67,20/65,99 и take profit 70,00.

JP Morgan:

По итогам минувшей недели акции банка выросли на 1,3%, установи свежий исторический максимум на отметке 110,01. На мой взгляд, восходящий тренд набирает обороты и в новую пятидневку нас ожидает продолжение позитивной тенденции. В пятницу 12 января крупнейший американский банк опубликует финансовые результаты за 2017 год. Инвесторы ждут позитивных данных, поскольку кредитный институт наращивает прибыль, на фоне повышения процентных ставок ФРС США. Американский Центробанк анонсировал трехкратное повышение учетной ставки в 2018 году, что также является позитивным фактором для акций банка JP Morgan. Открывать Позиции Buy по данному инструменту можно как краткосрочным, так и среднесрочным трейдерам. Торговая рекомендация: Buy 107,99/106,87 и take profit 110,59.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

EUR/USD:

Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, на кредитных рынках доходность 10-летних государственных облигаций Германии растет по отношению к своим аналогам из Соединенных Штатов и Великобритании, что является позитивным фактором для евро. Во-вторых, на товарном рынке сохраняется восходящий тренд, что будет оказывать давление на доллар, поскольку сырье и американская валюта торгуются в разных направлениях. Лидерами товарного рынка по-прежнему являются золото и нефть. Накануне Соединенные Штаты отрапортовали о сокращении запасов и снижении уровня добычи черного золота. Для рынка нефти это позитивный сигнал. Сейчас сорт Brent торгуется на максимальном уровне за два с половиной года и восходящий тренд набирает обороты – ждем роста в область 67,00. Торговая рекомендация: Buy 1,1940/1,1920 и take profit 1,1970.

GBP/USD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок британской валюты на фоне негативной динамики долгового рынка. Доходность 10-летних государственных облигации Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из Соединенных Штатов и Германии, что является негативным фактором для фунта. С другой стороны, восходящий тренд на товарном рынке будет оказывать давление на американскую валюту. С учетом того, что сегодня последний торговый день в году и впереди длительный уик-энд, то можно ожидать низкой торговой активности и развития бокового тренда на рынке. Торговая рекомендация: флэт 1,3420-1,3480.

USD/JPY:

В течение дня следует ожидать умеренного роста котировок. На ведущих мировых фондовых площадках сохраняется оптимизм, что является позитивным фактором для “быков”, поскольку пара USD/JPY имеет сильную корреляцию с рынками акций. Сейчас на американском рынке акций низкая активность вызванная Рождественскими каникулами, однако, на следующей неделе мы можем увидеть новые рекорды по индексу S&P500, поскольку грядущая неделя будет богатой на важную макроэкономическую статистику. В связи с этим, сильный рост пары USD/JPY можно ожидать уже в новом торговом году, а сейчас рост может ограничиться тестированием максимума азиатской сессии (112,96). Торговая рекомендация: Buy 112,70/112,50 и take profit 112,96.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

18.00 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за декабрь (предыдущее значение -6495К; прогноз -3900К).

EUR/USD:

В первой половине дня единая европейская валюта может продемонстрировать рост в область 1,1935/1,1950 по двум причинам. Во-первых, на кредитных рынках доходность 10-летних государственных облигаций Германии растет по отношению к своим аналогам из Соединенных Штатов и Великобритании, что является позитивным фактором для евро. Во-вторых, мы наблюдаем рост золота и нефти, что также будет оказывать поддержку евро, поскольку между инструментами наблюдается сильная корреляция. Нефть марки Brent сегодня может протестировать уровень 67$/баррель, поскольку рынок ждет позитивной статистики по запасам черного золота в США. API рано утром отрапортовал о сокращении запасов на 6 млн. бар. Торговая рекомендация: Buy 1,1905/1,1880 и take profit 1,1935.

GBP/USD:

В европейскую торговую сессию следует ожидать распродаж британской валюты. Все дело в негативной динамике долгового рынка. Доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из Соединенных Штатов и Германии. Более того, спрэд Великобритания/США опустился на минимальный уровень за последние семь месяцев. Данный фактор будет оказывать сильное давление на стоимость фунта. В самый разгар американской торговой сессии можно ожидать коррекции вверх, поскольку на помощь фунту придет рынок нефти. Как было отмечено ранее, сегодня вечером можно ожидать выхода позитивной статистики из Соединенных Штатов, что окажет поддержку фунту, ввиду сильной корреляции GBP/USD и Brent. Торговая рекомендация: Sell 1,3418/1,3440 и take profit 1,3380.

USD/JPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне негативной динамики долгового рынка. Дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии снижается, что будет оказывать негативное влияние на доллар. С другой стороны, позитивная динамика фондовых площадок может способствовать наращивают длинных позиций со стороны инвесторов использующих carry trade. Азиатские площадки сегодня торгуются в зеленой зоне, а президент США Д. Трамп накануне заявлял о новых рекордах по американскому рынку акций в 2018 году. Торговая рекомендация: флэт 112,85-113,40.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex