Чтобы Трамп не говорил о своей якобы победе во вчерашних телевизионных дебатах, но фондовый рынок как был зеркалом объективной реальности, так им и остается.

И этого у него точно не отнять. А реакция участников рынка была вчера совершенно однозначной - победила Хиллари Клинтон. Об этом свидетельствует и первая реакция, которую мы увидели еще ночью во фьючерсах, прыгнувших вверх во время дебатов почти на 1% и об этом же говорят итоги торгов основной сессии. Да, фон вчера был не очень благоприятен для роста - европейские рынки были в минусе, нефть так просто валилась, снося все на своем пути, но... участников рынка вчера все это мало интересовало - они уверенно отыгрывали позитив, появившийся в ходе дебатов. То, что фондовый рынок за Клинтон - далеко не секрет. И в этом мы вчера еще раз удостоверились.

Итоги торгов очень даже убедительны - все индексы выросли на очень даже приличную величину от 0,64% в S&P500 до почти 1% (0,92%) в более резвом и технологичном NASDAQ’е.

И именно акции компаний технологического сектора задавали вчера тон всему росту. Они выросли более всего, поднявшись в среднем на 1,1%. Также прекрасно чувствовали себя сервисные компании, возглавляемые неутомимым Amamzon’ом, который все бьет и бьет свои исторические максимумы и рвется ввысь, сметая все сопротивления на своем пути. Вот и вчера акции Amazon.com (AMZN) прибавили очередные 2,12% и достигли отметки в 816 долларов за акцию.

И вообще вчера все, кто радовал своих инвесторов в последние дни, продолжили это делать.

Так, уверенно чувствующий себя в последнее время Micron Technology (MU) вырос на 3,69% и вновь подошел к очень важному для себя сопротивлению в $18. Та динамика роста, которую демонстрируют эти акции позволяет прогнозировать, что уже в самое ближайшее время этот уровень будет пройден и тогда путь к $20 будет открыт.

Также уверенно в последние дни летят вверх и акции First Solar (FSLR), которые вчера выросли на очередные 5%, а за последнюю неделю их рост уже превысил 15%.

Что же касается итогов торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже, то вчера - 27 сентября - была заключена 1791 сделка, а общий оборот за торги составил почти 10 млн. долларов США.

Alcoa руководствуется ленинскими принципами... ну почти...

О том, что алюминиевый гигант - компания Alcoa собирается проводить spin-off и разделить единую компанию на две - одну, занимающуюся добычей руды и переработкой первичного алюминия, и вторую - связанную с использованием алюминия в промышленности и высоких технологиях (от банок для пива и до элементов крыльев и конструкций самолетов и ракет) - все знали еще с прошлого года. Alcoa даже уже придумала и зарегистрировала имя новой компании - Arconic. Но вот до раздела у нее, по-видимому, все руки не доходили. И вот наконец-то процесс, что называется, пошел. Причем раздел компании будет весьма сложен и Alcoa, судя по всему, просчитав все варианты деления, пришла к выводу, что наиболее оптимальным вариантом будет... консолидация. То есть, прежде чем разделить бизнесы произойдет консолидация акций. Ну, почти как у Ленина в его знаменитой фразе о принципах построения марксистской партии: «Прежде, чем объединяться, и для того, чтобы объединиться, мы должны сначала решительно и определенно размежеваться» только с точностью до наоборот. Прежде чем разделить компанию на две мы (Alcoa) должны решительно консолидироваться.

Уже через неделю - 5 октября - состоится собрание акционеров Alcoa на котором и будет вынесен этот животрепещущий вопрос на голосование. Вероятность того, что акционеры одобрят все предложенные процедуры, связанные с предстоящим spin-off’ом, очень велика. И поэтому, если это произойдет, то уже 6 или 7 октября будет проведена консолидация акций в соотношении 3 к 1 и затем, а может быть даже и одновременно с этим все акционеры Alcoa к имеющимся акциям материнской компании получат еще и акции новой компании Arconic. В какой пропорции это будет сделано пока не известно. Но понятно, что вся процедура появления новой компании не будет растянута во времени и поэтому все желающие «поучаствовать» должны это иметь ввиду. Ну и конечно же все российские акционеры Alcoa должны учесть предстоящую консолидацию и ее последствия. Поэтому уже к 3 октября (поскольку поставка акций идет в режиме Т+3) все желающие получить акции новой компании должны будут привести все имеющиеся у них акций к количеству, кратному 3. В противном случае все количество не кратное 3 будет продано и компенсировано деньгами. Обо всех событиях, связанных с корпоративными действиями компании Alcoa, вы можете своевременно узнать на сайте Санкт-Петербургской биржи в разделе «НОВОСТИ».

Ожидания рынка 28 сентября

Среда - середина недели. День сложный и нервный. Сегодняшний день насыщен событиями до предела. Причем события и новостной фон идет со всех сторон. Причем в первой половине дня он весьма неоднозначный.

Даже если начать с фондовых рынков, то и тут с одной стороны, азиатские рынки массово потеряли более 1%, но зато европейские рынки открылись в зеленой зоне и чувствуют себя пока более-менее нормально. Но все же события на фондовых рынках сегодня не главные.

Главное пожалуй - это встреча стран - производителей нефти в Алжире. С утра все мировые новостные каналы транслируют бодрые картинки с открытия этой важной встречи. Арабские куфии позитивно развеваются на ветру и уверяют всех, что «ВСЕ БУДЕТ ХОРОШО». Но... вот только нефтяные котировки при этом как-то уж очень настороженно стоят на месте. Так что пока радоваться чему бы то ни было рано - ждем до вечера. А вечером-то у нас как обычно еще и данные о запасах сырой нефти выйдут, а там аналитики ожидают очередного их повышения. Поэтому и фьючерсы на все основные американские индексы стоят в небольшом минусе и ждут дальнейшего развития событий. Вчерашний позитив после дебатов уже отыгран, а нового пока нет. Поэтому ждем у моря погоды и в очередной раз надеемся на общий оптимизм участников торгов. Ведь падать мы пока явно не желаем, да и сильных поводов для этого нет. Хотя уж что-что, а повод всегда найдется.

Весь вчерашний день участники рынка провели в ожидании первого раунда дебатов кандидатов на пост Президента США Хиллари Клинтон и Дональда Трампа.

Собственно именно этим ожиданием и был обусловлен весь ход торгов - нервный, относительно мало ликвидный и явно перестраховочный. Покупатели явно не желали брать на себя ответственность и хоть что-то покупать и поэтому все было в руках небольшой горстки «паникёров-продавцов», которые не верили в победу Клинтон.

В итоге мы, как собственно и предполагалось, получили вялые торги со снижением всех основных индексов в пределах 1%. Чуть хуже рынка выглядели компании биотехнологического и финансового секторов, чьи акции снизились в среднем на 1,2%. А лучше рынка по-прежнему смотрятся акции компаний электроэнергетики, которые подешевели в среднем на 0,3%.

Среди отдельных акций, которые торгуются на бирже SPB, звездой однозначно остается Twitter (TWTR), в борьбу за которую, кроме уже засветившихся ранее Alphabet (GOOG) и Salesforce (CRM), неожиданно вступил и The Walt Disney company (DIS). На этом фоне акции Twitter после более чем 20-ти процентного роста в пятницу уверенно продолжили свое восхождение и подорожали еще более чем на 3%.

Из остальных компаний наверное следует отметить PayPal (PYPL), First Solar (FSLR) и Ferrari (RACE). Акции этих компаний в последние дни явно выбиваются из общего понижательного тренда и играют в свою «игру на повышение». Так что на них сейчас необходимо как минимум обратить более пристальное внимание.

Продолжают радовать итоги торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже. Вчера был установлен рекорд дневного оборота торгов, который превысил 15 млн. долларов. Еще пару недель назад такой оборот был за неделю, а теперь - за один день.

Основной интерес российских участников торгов был сосредоточен на акциях двух лидеров технологического сектора - на акциях компаний Apple (AAPL) и Facebook (FB), с которыми было совершено почти половина из всех заключенных сделок - 991 из 2001.

Pfizer передумала делиться сплитованием

Компания Pfizer заявила в понедельник, что она приняла решение остаться единой компанией и не будет делить бизнесы с выделением на отдельные компании.

В течение нескольких лет Pfizer рассматривала идею о разделении своего бизнеса на новую компанию с перспективными направлениями развития (прежде всего дженерики) и на компанию старых продуктов, которые будут защищены фармацевтическими патентами.

После провала сделки с поглощением компании Allergan (AGN) в апреле этого года, когда Pfizer хотел за счет покупки Allergan уйти под юрисдикцию Ирландии и таким образом снизить налоги, руководство компании еще раз сообщило, что оно будет думать о возможном сплите материнской компании. И вот наконец после почти полугодового раздумья принято окончательное решение - никакого разделения, никаких сплитов не будет. Взвесим все ЗА и ПРОТИВ, руководство Pfizer решило, что имиджевые потери от разделения компании на 2 будут большими, а вот финансовая выгода не столь однозначна, как хотелось бы. Поэтому, как сказано в заявлении компании - вопрос закрыт и точка. Вот только надолго ли?

Аналитики достаточно позитивно оценивают перспективы акций Pfizer - средний бал 2,2 по 5-ти бальной шкале, где 1 - strong buy, а 5 - sell. При этом медианный target price по этим акциям близок к $40, что означает почти 20% потенциал роста для акций этой интересной компании. А если еще учесть более чем 3,5% дивидендную доходность, то можно рассматривать акции Pfizer как прекрасный объект для средне- и долгосрочных инвестиций.

Ожидания рынка 27 сентября

Хиллари победила Дональда! Победа за явным преимуществом! Ура, ура, ура! Сегодня фондовый рынок по идее должен будет праздновать эту мини-победу. После 2-х дней достаточно серьезного спуска, кода общие потери по индексам составили более 1,5% сегодня ожидаемо должна быть хоть какая-то коррекция. Однако все не так однозначно, как многим хотелось бы. Внешний фон вроде бы вполне себе нейтральный - азиатские рынки в плюсе, европейские в небольшом минусе в основном из-за проблем Дойче банка, которого продолжает лихорадить и конца - края этому пока не видно. Нефтяные котировки тоже в небольшом минусе, однако это пока тоже происходит в пределах допустимой волатильности этого сумасшедшего инструмента.

Что же касается фьючерсов на основные американские индексы, то они после окончания дебатов улетели в близкий «космос», прибавив почти 1%, но... постепенно «шарик стал сдуваться» и к полудню по мск весь утренний рост сошел на нет и фьючерсы уже опять стоят вблизи нулевых отметок. Так что общее настроение уже стало не столь радостным.

И все же хочется надеяться, что позитив сегодня возобладает. Поддержать настроение участников торгов может и макроэкономическая статистика. Сегодня мы увидим данные по индексу Кейса - Шиллера, отражающего динамику изменений цен на недвижимость в 20 крупнейших городах США. Здесь аналитики ожидают существенного роста цен с 0,8% до 5,2% в исчислении месяц к месяцу. Эти данные выйдут в 16-00 мск. Также позитивными должны быть данные по индексу уверенности потребителей, который хоть и должен снизиться до 98,8, но все же следует учесть, что предыдущие данные были совсем уж фантастическими - 101,1. Так что, нам все же по всем раскладам явно светит коррекция к последним дням снижения и мы вполне можем увидеть рост по итогам дня в пределах 0,5%.

На отраслевом уровне неплохо должны смотреться акции компаний, работающих в сфере информационных технологий.

После недель и даже месяцев непонятных дерганий вчера наконец-то мы увидели вполне внятное и осмысленное движение вверх.

Оно было вполне прогнозируемо после того как Комитет по открытым рынкам ФРС принял в среду решение оставить ставку неизменной. Ну, тут-то рынки и вдохновились! Результатом этого вдохновения стал вчерашний уверенный рост индексов на 0,5% - 0,8%. При этом индекс NASDAQ вновь обновил свой исторический максимум и легко поднялся выше отметки в 5300 пунктов.

Рост наблюдался по всему фронту бумаг во всех отраслях. При этом он был достаточно ровный и все отрасли выросли в среднем на 1% - где-то чуть больше, а где-то чуть меньше.

Ну может со знаком минус стоит отметить лишь финансовый сектор, который хотя в среднем и показал вполне приличный результат +0,7%, однако в отдельных акциях все же чувствовалась «слабина». Но это и понятно - первым «бенефициаром» от повышения процентной ставки были бы именно банки и финансовые компании. Ну а в противном случае, что мы и получили, картина выглядит строго противоположной.

Порадовал своих акционеров и инвесторов Amazon.com, акции которого за последние 3 дня уверенно пробили уровень сопротивления в районе 780 - 790 долларов за акцию и вчера к окончанию торгов уверенно закрепились на отметках выше $800, установив таким образом очередной исторический максимум. Также на своих максимумах находятся и акции компании Visa (V). Они как обычно растут неспешным ходом, прибавляя за торги по 0,3% - 0,5%, но при этом прут вверх как танк - уверенно и непоколебимо.

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в четверг 22 сентября было заключено 2 334 сделки на общую сумму более 12 млн. долларов США. 2\3 от этого оборота пришлось на две акции - Apple (AAPL) и Facebook (FB). Очень даже хороший спрос был также в акциях Tesla Motors (TSLA), AbbVie (ABBV) и Boeing (BA).

Акции Amazon летят ввысь на крыльях дронов

Акции Amazon (AMZN) показали в четверг рекордный максимум, закрывшись на отметке $804,7 за бумагу (+1,89%).

При этом рыночная капитализация крупнейшей торговой интернет-площадки в мире превысила $380 млрд. За последние 2 года капитализация этой быстро растущей компании выросла более чем в 1,5 раза!

Мощную поддержку бумагам в настоящее время оказывает принятые в конце прошлого месяца Федеральным управлением гражданской авиации (FAA) США правила использования беспилотных летательных аппаратов в коммерческих целях. Одним из явных лидеров в области беспилотной доставки в настоящее время является именно Amazon. Компания уже сейчас занимает первое место в мире в области автоматизации логистики. Эксперты же вполне оправданно ждут, что беспилотники, которые могут доставлять посылки компании Amazon обеспечат онлайн-ритейлеру существенное снижение себестоимости доставки. При этом указывается, что, если цена доставки снизится хотя бы на 10%, то компания получит дополнительный доход в размере $1 млрд.

Кроме того, позитивно на котировках акций Amazon сказываются и ожидания участников рынка нового продукта онлайн-ритейлера – голосового помощника Alexa, который, по сути, может стать полноценным аналогом виртуального ассистента Siri корпорации Apple.

Оптимизма инвесторам Amazon также придают и прогнозы аналитиков: по мнению экспертов таких уважаемых инвестиционных компаний, как Evercore и RBC Capital, бумаги компании в обозримом будущем вырастут в цене с нынешних $800 до $1 000, то есть на 25% от их текущей рыночной стоимости.

Ожидания рынка 23 сентября

После двух дней очень даже неплохого роста сегодня можно ожидать небольшой остановки. И это мы уже видим и на товарных рынках, где цены на нефть и золото ушли в небольшой минус, и на фондовых рынках, где аналогичная картина наблюдается на азиатских и европейских рынках. Конечно, ничего страшного в этом нет и небольшой выпуск пара не помешает. Особенно индексу NASDAQ, который уже 2 дня подряд бьет свои максимумы. Кроме того, стоит напомнить тем кто слишком уж заработался, что сегодня пятница - конец недели и многие наиболее активные спекулянты не очень любят уходить на выходные в позициях. Поэтому и с этой стороны можно ожидать определенных медвежьих настроений.

Отсюда общий прогноз на сегодня - небольшой минус в пределах 0,3%. А вот покупать будем уже на следующей неделе.

Все это было, было, было... А ведь действительно вчера многие ждали, что ФРС все же решится на повышение ставки!

Но... Джаннет Йеллен решила не рисковать. Правильно или не правильно - рассудит ближайшее будущее. А пока рынки, вдохновленные решением FOMC ничего не менять в этой жизни, тут же полетели вверх. Суперфанатизма конечно не наблюдалось, но свой плюс 1% мы все же увидели. И попутно кстати индекс NASDAQ «умудрился» обновить свой исторический максимум, закрывшись на отметке в 5295,18 пункта. А внутридневной «хай» так вообще обидно не дотянул до заветной круглой цифры в 5300 всего 0,6 пункта.

Естественно, что на фоне решения по ставке и вызванного этим решением роста нефтяных котировок, лучше других чувствовали себя сырьевые компании, которые прибавили в среднем 2,5%. Также более чем на 2% выросли компании, работающие в сфере электроэнергетики. А относительно хуже всех дела шли у медицинских и биотехнологических компаний, акции которых подорожали «всего» на 0,8%.

Отрадно видеть в числе лучших и целый ряд компаний, чьи акции торгуются на Санкт-Петербургской бирже. Так, обновили свои исторические максимумы акции VISA(V), поднявшиеся до $83,22 и акции сумасшедшей Amazon.com (AMZN), взлетевшие почти до $790. Очень уверенно продолжают свое движение вверх акции Micron Technology (MU), прибавившие 4,37% и почти достигшие ожидаемого уровня сопротивления в $18.

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в среду 21 сентября было заключено 1 588 сделок на общую сумму более 5,4 млн. долларов США. Следует отметить, что данный оборот также является рекордным в достаточно короткой истории биржи SPB. Так что рекорды умеют устанавливать не только на американских биржах, но и на российских тоже.

Ожидания рынка 22 сентября

Ну что ж, можно всех поздравить - на рынке наступила хоть какая-то определенность. И конечно же надо воспользоваться этим моментов по полной и немного порасти. И в первой половине дня мировые рынки во всю отыгрывают вчерашнее решение FOMC не поднимать процентную ставку. И товарные, и фондовые рынки радостно и уверенно плюсуют. Того же мы ждем сегодня и от американского рынка. Впереди «планеты всей» должны быть акции технологического и биотехнологического секторов и именно они должны быть сейчас локомотивами роста. Правда, если честно, то ожидать роста слишком уж длительного и фанатичного не стоит. Поводов для бурных эмоций не слишком много. Поэтому нормальным можно ожидать рост по 0,5% - 0,8% в течение нескольких ближайших дней. Затем - остановка около исторических максимумов и возможное их пробитие с дальнейшим «запиливанием» уже чуть более высоких уровней. Вот такая картина развития ближайших событий видится наиболее вероятной. Ну а как будет на самом деле - покажет уже следующая неделя.

Аналитика

Все идет строго по плану.

Вот такой жизнеутверждающий слоган можно взять, подводя итоги пятницы и всей прошедшей недели в целом. Да, в ходе торгов на неделе пришлось немного понервничать. Рынки дернулись достаточно сильно, но в итоге достаточно быстро успокоились и стали готовиться к самому важному событию сентября - заседанию FOMC 21 числа. И поэтому ставшее обычным развитие торгов - половина сессии идем в одну сторону, а потом - в другую, мы увидели и в пятницу. Сначала мы немного «припали», но падение оказалось недолгим и несильным. А оставшуюся часть основной торговой сессии индексы возвращали утраченные позиции и в конечном счете это почти полностью удалось сделать индексу NASDAQ. А вот его старшие братья - DJIA-30 и S&P500 отыграли лишь половину потерь и закрылись в минусе, потеряв 49 и 38 сотых соответственно. Но в принципе это было вполне ожидаемо и совсем не испортило общей картины «умеренного позитива», который наблюдался в течение всей прошедшей недели.

Что же касается общих итогов недели в отраслевом разрезе, то лучше всех оказались акции компаний, работающие в сфере здравоохранения, медицины и биотехнологий, которые в среднем подорожали на 1,8%. Также явно лучше рынка смотрелись компании потребительского сектора, прибавившие 1,6%. А вот в главных лузерах недели оказались сырьевые компании, потерявшие 2,9%, а также банки и компании финансового сектора, обесценившиевся в среднем на 1,5%.

Ну а среди отдельных компаний, чьи акции торгуются на бирже SPB бесспорным героем стала Apple, которая хотя и завершила пятничные торги в небольшом минусе, но все же по итогам недели прибавила в цене более 12% или в абсолютных цифрах - более 60 млрд. долларов!

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже за прошедшую неделю было совершено 5 759 сделок на общую сумму почти 17 млн. долларов США.

Ожидания рынка 19 сентября

Неделя начинается бодро и позитивно. По крайней мере так видится в понедельник с утра. Буквально все рынки - и товарные, и фондовые - без исключения окрашены в зеленые цвета. Причем этот зеленый цвет не какой-нибудь бледно-салатовый, который еле виден вблизи нулевых отметок, а достаточно яркий и насыщенный, свидетельствующий о росте в пределах 1%, а иногда даже и более. Вот бы так было и далее!

По крайней мере сегодня на это есть все надежды, поскольку ничего особо раздажающего пока не предвидится. Макроэкономическая информация сегодня не существенна - только в 17-00 мск выйдут данные по индексу цен на недвижимость, который, как полагают аналитики, останется на прежнем уровне в 59 пунктов. Это очень высокий уровень и никто не сомневается сейчас, что с рынком недвижимости в США сейчас полный порядок.

Так что сегодня быки продолжат бороться с медведями и есть шанс одержать небольшую локальную победу. Сильного роста в преддверии заседания FOMC ждать конечно не приходится, но «свои» полпроцента рынок сегодня сделать должен. Ему это вполне по силам. Лучше рынка должны выглядеть акции технологического и биотехнологического секторов. Акции же финансовых компаний скорее всего будут продолжать оставаться под давлением «неповышения» процентной ставки в ближайшую среду.

Аналитика

Все тоже, все также - чем хуже, тем лучше.

Именно так расценили вчера участники рынка вышедшие макроэкономические данные. Особенно их порадовало снижение темпов роста промышленного производства, которое итак-то ожидалось аналитиками на уровне -0,2%, а по факту получили вообще -0,4%. Реакция на эти данные была уже привычной - если все плохо, то значит ФРС не будет спешить поднимать ставку и значит на рынке акций будет все хорошо! Ура! Побежали покупать! И ведь действительно побежали и действительно начали покупать...

Стартовав с нулевых отметок, все индексы в течение всей торговой сессии шли только вверх и в итоге прибавили процент и более.

Рост наблюдался абсолютно во всех секторах. А лидеров был технологический сектор, акции которого выросли в среднем на 1,3%. Безусловным лидером здесь уже третий день подряд продолжают оставаться акции Apple (APPL), которые просто сметают с полок (биржевых стаканов) жаждущие и страждущие инвесторы. Вчера они наторговали этими акциями более чем на 9 млрд. долларов! А сами акций с начала этой недели выросли уже на 12%.

В технологическом секторе также очень хорошо смотрелись вчера акции компании Micron Technology (MU), которые по результатам вчерашних торгов вновь подошли к своим локальным максимумам и, судя по всему, готовы идти дальше.

Также одним из героев этой недели могут стать акции всемирно известной ювелирной компании Tiffany (TIF), которые выросли за последние дни почти на 10% после того как компания назначила новым финансовым директором Марка Эрцега (Mark Erceg) бывшего до этого CFO канадской компании Canadian Pacific (CP). Кроме того, интерес к Tiffany подогревается еще и слухами о том, что хедж-фонд Уильяма Экмана Pershing Square возможно сделал своей мишень для поглощения именно эту известную ювелирную компанию.

На Санкт-Петербургской бирже в четверг 15 сентября было заключено 1 200 сделок на общую сумму более 3,7 млн. долларов США.

Ожидания рынка 16 сентября

Вчерашний достаточно неожиданный супер позитив на фоне не очень хороших макроэкономических данных вряд будет иметь долгоиграющие последствия. По крайней мере ни европейские, ни азиатские рынки его влияния почти не заметили. Да тут еще и нефть продолжает нервировать всех участников рынка, консолидируясь на отметке в 44 доллара за баррель (WTI), явно собираясь пробить этот уровень поддержки и уйти куда-то ниже.

Поэтому и фьючерсы сегодня на все основные американские индексы также не чувствуют себя слишком уверенно и находятся в красной зоне, теряя до 0,2%.

Макроэкономическая статистика невелика, но весьма значима. В 15-30 мск выйдут данные о потребительских ценах. Аналитики ожидают, что их рост составит 0,1%. Это не очень много, но все же лучше чем ничего как это было в прошлый раз, когда цены остались стоять на нулевых отметках. Правда, хорошо это или плохо - вопрос двоякий. С точки зрения ФРС конечно хорошо, а вот с точки зрения большинства участников рынка - не очень.

Второй макроэкономический показатель - индекс уверенности потребителей Мичиганского университета, который появится сегодня в 17-00 мск, достоин отдельного внимания. Участники рынка обычно реагируют на него достаточно нервно. И поэтому в это время надо быть по крайней мере внимательными при проведении операций. Аналитики не ожидают какого-то спада уверенности, но иногда здесь бывают и неприятные сюрпризы.

В целом же торги в пятницу в преддверии следующей очень важной и во многом целеполагающей недели, когда пройдет заседание FOMC ФРС США будут проходить достаточно спокойно, без особых всплесков волатильности на фоне небольшой фиксацией прибыли перед выходными.

Аналитика

Как и ожидали многие аналитики, вчерашний день выдался относительно спокойным и низко волатильным.

Участники рынка взяли паузу после 3-х дневных треволнений с «покатушками» на американских горках. Конечно, нефть как всегда приложила максимум усилий, чтобы испортить всем настроение, но ей это удалось сделать лишь частично. Индексы просели под давлением снижающихся нефтяных цен, но все же это снижение было ленивым и в принципе не влияющим ни на что. В итоге, индексы DJIA-30 и S@P500 закрылись в небольшом минусе, а NASDAQ умудрился даже остаться в зеленой зоне. Произошло это во многом благодаря акциям Apple (AAPL), которые растут уже несколько дней подряд из-за информации от операторов сотовой связи (прежде всего Sprint и T-Mobile) о повышенном спросе со стороны их клиентов на новые смартфоны iPhone 7-й серии.

Кроме этого очень даже неплохо смотрелись акции китайского интернет-ритейлера Alibaba (BABA), которые подорожали более чем на 2%. Поводом для такого роста стала достаточно приличные макроэкономические данные по китайской экономике.

Ну, а еще следует отметить хоть и не очень сильный, но все же явный спрос на акции компаний биотехнологического сектора. Это оставляет надежду на то, что инвесторы еще не совсем разочаровались в текущей ситуации и готовы покупать рискованные активы.

Вот пожалуй относительно полный перечень положительных моментов по итогам вчерашних торгов.

А в остальном наблюдались минимальные изменения как на отраслевом уровне (плюс-минус 0,1 - 0,3%), так и в отдельных акциях.

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в среду 14 сентября была заключена 1101 сделка на общую сумму чуть более 3,3 млн. долларов США.

Ожидания рынка 15 сентября

Сегодняшний день можно смело назвать днем макроэкономической статистики. Такого объема макроэкономических данных, выходящих одновременно не то, что в один день, но даже в одну секунду (в 15-30 мск) в этом году еще ни разу не было. Кроме обычных для четверга макроданных о количестве заявок на пособие по безработице, мы сегодня увидим и темпы изменения розничных продаж, и индексы цен производителей, и, пожалуй, самое главное из всего этого «джентельменского» набора - темпы роста промышленного производства. Кстати, именно последнее вызывает у аналитиков максимальное беспокойство и консенсусный прогноз говорит о том, что мы рискуем увидеть по итогам августа не очень приятную цифру со снижением промпроизводства в -0,2%. И это после достаточно оптимистичных +0,7% за прошедший июль.

В любом случае все данные важны, все данные нужны. И участники рынка безусловно будут внимательно следить за их выходом.

А к этому следует еще добавить заседание Банка Англии, на котором будет решаться вопрос о повышении (или снижении?) процентной ставки. Скорей всего ставка останется на прежнем уровне, но самое интересное это конечно же детали - кто ЗА, кто ПРОТИВ и какие ближайшие цели и планы. Так что Великобритания может также внести свою лепту в общее настроение участников рынка.

Пока же - в первой половине дня - общий настрой можно оценить как умеренно позитивный. И это несмотря на то, что практически вся Азия закрылась в красной зоне. Но это не мешает европейским рынкам и американским фьючерсам уйти в плюс. Нефтяные котировки также находятся выше вчерашнего закрытия дня.

Поэтому сегодня есть надежда, что итоги торгов будут позитивными и индексы смогут не только устоять на текущих уровнях, но даже подняться в пределах 0,3% -0,5%.

Аналитика

Если еще неделю назад для рынка нормой было - один день в плюс, один день в минус с максимальным изменением в 0,2%, то сейчас в принципе картина с этой точки зрения мало изменилась:

точно также - один день растем, второй падаем. Но вот только волатильность возросла в разы и теперь «нормой» стали изменения не на десятые долей процента, а на проценты! Вчерашнее падение полностью покрыло то коррекционное движение вверх, которое мы наблюдали в понедельник. И мы опять видим индексы на уровнях минимумов пятничного обвала. Судя по всему участники рынка пытаются найти какие-то «якорные» точки и зацепиться за них, чтобы наконец-то хоть на что-то ориентироваться. Но пока это плохо получается. Единственным индикатором в котором есть хоть какая-то определенность -это нефть. Но вы и сами знаете, что с этой капризной девицей лучше и не связываться. А вот вчера именно нефть потянула за собой вниз все фондовые индексы и вселила печаль в души большинства участников рынка.

При этом снижение было беспросветным по всему фронту бумаг и по всем отраслям без исключения. Хуже всех дела шли естественно в компаниях сырьевого сектора. Так, акции одного из лидеров роста последних дней - компании Chesapeake Energy (CHK) буквально рухнули камнем вниз, потеряв более 8% своей стоимости.

Продолжается также активная фиксация прибыли в компаниях электроэнергетического сектора, которые в среднем подешевели на 1,7%. А, например, акции компании NRG Energy (NRG) так вообще ушли в минус на 8,35% и уверенно идут к точке откуда и начинали свое крутое 80-ти процентное восхождение в марте этого года - к $10 за акцию.

Единственным светлым (зеленым!) пятном на общем ярко красным фоне были акции Apple (AAPL) и PayPal (PYPL). И те, и другие показали уверенный рост в 2,38% и 2,81% соответственно. Особенно радостно за Apple. Ее акции, как отмечают специалисты, растут сейчас прежде всего из-за позитивных отзывов первых пользователей нового смартфона iPhone7 и признаков повышенного интереса к этой продукции со стороны ведущих операторов беспроводной связи.

Акции же платежной системы PayPal (PYPL) стали достаточно стремительно расти в последние дни в связи со снижением риска размывания прибыли из-за будущих соглашений этой компании с другими платежными системами VISA и MasterCard.

Сегодня - день нефти. Конечно и вчера тоже был день нефти. Но вчера она падала можно сказать «без причины», а сегодня у нее уже эти самые причины появятся. Здесь имеется ввиду выход данных о запасах сырой нефти в 17-30 мск. Это - безусловно ключевое событие сегодняшнего дня.

Общий фон сегодня с утра - абсолютно нейтральный. Азиатские рынки закрылись в совершенно незначительном минусе, а европейские открылись в таком же маленьком плюсе.

Нефтяные котировки также пока не проявляют никаких поползновений ни в ту, ни в другую сторону и стоят на месте. Но это естественно - до 17-30 они будут ждать «у моря погоды».

Скорее всего до этого момента и на всех остальных рынках будет затишье. А дальше...посмотрим.

И все же хочется верить, что рынок пока не готов к кардинальным серьезным движениям и будет ждать итогов заседания Комитета по открытым рынкам, до которого осталась одна неделя. А значит более-менее резкие движения с серьезным всплеском волатильности будут постепенно затихать и можно надеяться, что котировки в ближайшие дни останутся вблизи текущих уровней с дневными колебаниями в пределах 1% и менее.

Получше рынка в целом должны выглядеть акции финансовых компаний за исключением конечно акций Wells Fargo (WFC), где разгорается очередной финансовый скандал. Но все же это скорее исключение, не касающееся ни Bank of America (BAC), ни Morgan Stanley (MS), ни тем более CME Group (CME). Акции последней выглядят явно лучше даже не рынка, а и внутри всего финансового сектора.

Аналитика

Судя по всему, в прошедшую пятницу завершился полуторамесячный этап «запиливания» рынка.

Стойкий боковик еще в пятницу утром казался непробиваемым и ничто не предвещало столь резкий уход котировок вниз. Однако, имеем ... то что имеем. Индексы ушли вниз с самого начала торгов и снижались в течение всей основной торговой сессии. Что стало причиной этому так до конца и не понятно. Некоторые винят китайцев, где взлетели ставки на денежном рынке. Некоторые ссылаются на начавшуюся болезнь Хиллари Клинтон, последствия которой пока непредсказуемы. Третьи вдруг вновь заговорили о неизбежности повышения ставки в сентябре, ссылаясь при этом на речь Президента федерального резервного банка Бостона Эрика Розенгрина (Eric Rosengren). Хотя, если честно, для последнего пока никаких видимых поводов все же нет. Короче, все пытались найти внятное и однозначное объяснение произошедшему, но из этого ни у кого ничего не получилось. А объяснение скорее всего самое простое - народ устал. Устал ждать у моря погоды и хватило одного «маленького камешка», чтобы лавина сорвалась. Конечно еще не факт, что так оно и есть, но все же коррекция сейчас будет очень даже кстати. Она принесет свежий воздух на фондовый рынок и инвесторам станет немного спокойней.

На отраслевом уровне больше всех пострадали компании, работающие в сфере электроэнергетики (-3,5%), а также сырьевые компании (-3,1%). А вот лучше всех оказался финансовый сектор. Хотя и он потерял достаточно много - в среднем -1,9%.

Просто каким-то анекдотом выглядит тот факт, что по итогам пятничных торгов из акции, торгуемых на бирже SPB выросли только 2 - акции компании E-trade (ETFC) и страхового гиганта Metlife (MET). А вы запаслись страховкой от падения?

Что же касается итогов торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже, то прошедшая неделя также отличалась повышенной активностью. Несмотря на то, что было всего 4 торговых дня, было заключено почти 5000 сделок на общую сумму более 15 млн. долларов США.

Из отдельных акций следует отметить акции компании Chesapeake Energy (CHK), которые по обороту заняли почетное 3-е место после привычных лидеров - акций Apple (AAPL) и Facebook (FB).

На горизонте все признаки идеального шторма. Индекс страха VIX сходу вылетел выше 20 пунктов, показав рост более чем на 60%. Все азиатские рынки в понедельник закрылись в суровом минусе - от минус 1,67% в индексе CSI 300 до -3,37% в индексе Hang Seng.

Туда же - глубоко в красную зону зарылись после открытия и европейские индексы, дружно теряя более 2-х процентов.

Нефть вроде бы стоит на месте, но это пока слабое утешение после пятничного почти 5-ти процентного скоростного спуска.

И даже золото, которое по идее в этих условиях должно себя чувствовать как никогда хорошо, почему-то расти отказывается.

Короче, как очень метко заметили сегодня на Bloomberg - «Markets around the World are diving again». Остается только понять насколько глубоководным будет это погружение?

Естественно, что на таком негативном фоне американским фьючерсам некуда деваться как только идти вниз. В первой половине дня все они дружно теряют порядка полупроцента. Остановятся ли на достигнутом биржевые быки - трудно сказать. Ведь по большинству бумаг по итогам пятницы цены ушли ниже 50-дневной скользящей средней и это может стать сигналом к продажам не только со стороны мелких спекулянтов, но и крупных фондов. И тогда уже мы так легко не отделаемся. Сегодня же у нас путь только один - вниз, вниз, вниз.

Аналитика