Американский рынок бьет рекорды по продолжительности роста. Рост длится уже более 2000 дней. Так же американские индексы показывают новые абсолютные исторические максимумы. Возникает вопрос — а кому удалось заработать на таком росте рынка? Только 49% американцем имеют вложения в рынок акций. Это в том числе все те, кто участвует в пенсионных программах как план 401(k). Так же те, кто приобрел акции конкретных компаний, таких как Apple, Ford, Facebook. Те, кто инвестируют в акции сильно отличаются по суммам вложений.

Топ-10 инвертируют в среднем 282 тыс. долларов. Значительно меньше инвестируют средний класс и бедные американцы. Разрыв в сумме вложений объясняет, кто заработал на росте рынка акций. Каждый доллар, вложенный в марте 2009 года в индекс широкого рынка S&P500 принес бы 3 доллара прибыли. Это 200% прироста капитала. Так же есть существенные различия по расовому признаку.

Белые семьи инвестируют в три раза большие суммы чем представители других рас. Это справедливо с 1990-х. Возможно причина в финансовой грамотности и в уровне образования в целом? Так и есть. Далее читать на tradernet.ru

Ответ гениально прост — купить и держать. Но реализовать его могут не многие. Однако супружеская пара Ning Wang и Ting Qian купили акции Apple в конце 90-х и отказывались продавать их. Они не продавали даже во время кризиса доткомов и ипотечного кризиса. Вера в компанию помогла им заработать почти 1 млн. долларов. Супруги не паниковали при любых движениях на рынке и первые свои 100 акций купили в августе 1998 года. Они не продавали даже когда в 2011 году умер основатель компании Стив Джобс, сердце компании. И это было правильным решением, компания выросла в цене с тех пор в два раза. Сейчас Apple самая дорогая компания в мире. Основание для такой покупки простое. Продукты компании уникальны и подобны драгоценностям. Люди гордятся продукцией Apple. Другими словами, великолепные продукты компании имеют большой спрос. А это основа процветания компании. Такая простая логика очень эффективна так она вмещает в себя основу оценки любой компании. Супруги не использовали аналитику с Уолл-Стрит, технический анализ и другие сложные подходы. Практика показала, что они были правы. Супруги дисциплинированно покупали по мере возможности. В 1998 году они купили сто акций по цене 38. После нескольких сплитов акций в 2000, 2005 и в текущем году их инвестиция превратилась в 2800 акций. По текущим ценам это $280,000. Так же супруги приобрели 500 акций в 1999 году. Это дало еще $650,000 текущей прибыли плюс $115,000, которые они зафиксировали. Но давайте посмотрим на график Apple за период их инвестирования.

Первоначальные инвестиции давали прибыль до 2000. Но во время кризиса доткомов инвестиции дали минус около 30%. Но это не заставило их продать. Это было искушение страхом. Они его прошли. Второе искушение было во время ипотечного кризиса. Они накопили большую прибыль и тут она начинает исчезать. В этот момент было очень большое искушение жадностью, огромные деньги исчезают.

Далее читать на tradernet.ru

Инвестиции могут быть разными по форме и разными по преследуемым целям. В США часто применяют программы инвестирования, дающие возможность выйти на пенсию с достаточным доходом. В частности пенсионный план 401k предполагает отчисление работодателем части заработной платы в пенсионный фонд. Причем работник может управлять инвестициями своего пенсионного плана, давая ему контроль над пенсией. Главная задача таких программ — сохранить, прежде всего, а потом приумножить. Поэтому так важно выбрать стратегию инвестирования. А она может быть различной. Разные пропорции могут быть вложены в акции, облигации и другие классы активов. Итак, начнем.

Пропорции

Чем больше у Вас времени до пенсии, тем более рискованные стратегии можно себе позволить. Есть правило, по которому нужно из 120 вычесть Ваш возраст и можно получить процент портфеля, который инвестируется в акции. Например, если Вам 30 лет, то можно вложить в акции до 90% портфеля. Если Вам уже 50 лет, то максимальная доля в акциях не более 70%. Остальную часть портфеля можно вложить в более консервативные инструменты, такие как облигации и денежные фонды.

Диверсификация

Нужно удостовериться, что вложения в акции и облигации распределены среди различных типов активов и классов внутри сектора инвестиций. Для акций это означает, что нужно вложиться в акции, как американских компаний, так и международных, должны быть представлены акции большой, средней и малой капитализации в разных пропорциях. Так же неплохо бы вложиться в индексные фонды, которые отслеживают рынки в целом. Например, компания Vanguard рекомендует вкладывать от 20% до 40% денег в международные компании, а остальные средства в американские компании.

Толерантность к риску

Разные люди по-разному относятся к риску. Есть специальные тесты для определения Вашей терпимости к риску. Они помогут выяснить Вашу особенную восприимчивость к риску. И на основе полученных данных подобрать портфель.

Например, так выглядит портфель для человека с низким уровнем принятия риска.

Средний доход не высокий — около 7,2% годовых, но и риск минимален такого портфеля. С другой стороны если Вы терпимы к риску, то Вам больше подойдет такой портфель. Далее читать на tradernet.ru

Есть хорошие примеры эффективного использования стратегических ресурсов страны на благо всех граждан. Россия может взять пример с Норвегии. Доходы Норвегии, как одного из крупнейших поставщиков нефти, разумно вкладываются через государственный пенсионный фонд — Government Pension Fund Global. Фонд впервые получил вливание денег с 1996 года и начал активно вкладывать в облигации, в акции в 1998 году, в развивающиеся рынки в 2000 году и в рынок недвижимости в 2011 году. Таким образом, фонд объемом 820 млрд. долларов обеспечивает безопасность и достаточную доходность для своих пенсионеров. Так же фонд всегда активно вкладывал в инфраструктурные проекты на постоянной основе. Строятся дороги, фабрики и другие инфраструктурные проекты. Это в свою очередь создает рабочие места и способствует росту экономики Норвегии. Government Pension Fund Global (далее GPFG) вышел в стадию расширения классов активов для инвестиций. Структура вложений такова: далее