В новом рэнкинге МФО от Эксперт РА, за 2020 год самое большое число первых мест в России собрала МФК «Займер». По параметрам величины бизнеса и его результативности второе место у MoneyMan (группа IDF Eurasia). Интересно, что по прибыльности на третьем месте МКК «Арифметика», входящая в OR Group. ГК Eqvanta (включает Быстроденьги и Турбозайм) по выдачам заняла пятое место.

/Облигации МФК Займер входят в портфели PRObonds на 5% от активов, облигации АйДиЭф — на 7-7,5%, облигации МФК Быстроденьги — на 4%, облигации OR Group — на 6-11%/

Подробности: https://raexpert.ru/rankings/mfi/2020/

Ближайшие выплаты по облигациям, входящим в портфели PRObonds

(с 19 по 23.04.2021, в пересчёте на 1 облигацию)

19.04.2021

• ООО ОР, 001P-04 Ежемесячные выплаты ставка купона 11% Сумма купона 9,04 руб.

20.04.2021

• Лизинг-Трейд, 001P-02 Ежемесячные выплаты ставка купона 10,8% Сумма купона 8,88 руб.

22.04.2021

• АО им. Т.Г.Шевченко, 001P-01 Ежеквартальные выплаты, ставка купона 13,5% Сумма купона 33,66 руб.

Марк Савиченко

Рубль. В отношении российской валюты много страхов. И страхи, полагаю, в достаточной мере учтены в котировках. Продолжаю считать 80 рублей за доллар верхним рубежом нынешнего рублевого ослабления. И ожидаю или колебания рубля в паре с долларом и евро вблизи сложившихся уровней, или с некоторого его укрепления.

Со сдержанным оптимизмом смотрю и на отечественный фондовый рынок. Продолжение повышения индексов РТС и МосБиржи считаю наиболее вероятным сценарием.

Рублевые облигации при этом, скорее, стабилизируются, нежели будут расти в цене. Падения облигационных котировок, как в ОФЗ, так и корпоративных бумагах, не жду.

Положительный фактор для российских фондовых активов – рост американского рынка акций. Этот рост, вероятно, продолжится в течение апреля.

Нефть также имеет больше шансов на умеренное повышение. Возможно, ее растущий тренд будет истощаться вблизи или несколько выше 70 долл./барр. по сорту Brent. Пока же до этих уровней еще нужно дойти, и возможности для этого есть.

Золото хоть и растет последние 1,5 месяца, в моем понимании, не выходит из главенствующего падающего тренда. Как и прежде, жду его дешевле, в районе или ниже 1 600 долл./унц.

Источники графиков: profinance.ru, moex.com

Не является инвестиционной рекомендацией

21 апреля, в среду, команда PRObonds в прямом эфире задаст вопросы COO Группы Максиму Пустовому и его коллегам.

❓Как трансформировались планы IPO Компании?

🏢Что изменится в бизнесе с введением санкций?

📊Как Позитив завершил 2020 год и что ждет от 2021?

А пока Вы можете задать свои вопросы в комментариях к этому посту. Мы обязательно их обсудим на эфире!

Позитив Текнолоджиз. Q&A с топ-менеджментом Компании - YouTube

ОАО «Агрофирма-племзавод „Победа“ (облигации КПокров1Р1) перевело в НРД денежные средства для выплаты ближайшего купона

Таким образом, деньги на купон 20 мая уже находятся в депозитарии

INTR ОАО «Агрофирма-племзавод „Победа“ (RU000A102S23) (nsddata.ru)

20 апреля, в 14:00, на YouTube канале PRObonds Андрей Хохрин пообщается с руководством Концерна "Покровский".

Мы обсудим:

🗒Результаты 2020 года и 1 квартала 2021

🏦Отношение банков к информационной атаке

🚩Детали и конкретику, касательно задержаний адвокатов и возможных претензий к лицам, связанным с Холдингом

🏭Текущую оценку операционных рисков Группы

📝Планы на 2021 год

Оставляйте свои вопросы к Концерну в комментариях к этой записи.

И, как всегда, ждем Вас и Ваших вопросов в прямом эфире, по ссылке:

👇👇👇

Концерн Покровский. Прямой эфир с руководством Группы - YouTube

Выдержка из релиза о новом санкционном пакете, перевод google translate. Источник: https://www.whitehouse.gov/briefing-room/statements-releases/2021/04/15/fact-sheet-imposing-costs-for-harmful-foreign-activities-by-the-russian-government/

Аналитическое сообщество любит делать выводы о значимости для рынка тех или иных факторов на основе движения самого рынка. Вчера утром, когда в преддверии американских санкций рубль падал, аналитические мнения были тревожными. Когда по факту санкций рубль, а вместе с ним ОФЗ начали стабилизацию, мнения установили консенсус, что санкции не так значимы.

Однако вчерашний запрет на покупку с 14 июня нового российского госдолга американскими финучреждениями – это наиболее серьезное санкционное ограничение, начиная с 2014 года. И силы ни самому госдолгу, ни рублю оно не добавляет. Кроме того, американская сторона, что называется, давит. После телефонного разговора двух президентов можно было ограничиться и более слабым пакетом санкций.

На нормализацию отношений между США и Россией я бы не надеялся, противоречия нарастают, и это перспективный тренд. Он создает фондовые и валютные риски и ограничивает потенциал роста акций, отскока облигаций и рубля. В то же время, и в рубль, и в ОФЗ заложены весьма негативные прогнозы. Так что, как и раньше, пару доллар/рубль не жду выше 80, равно как не жду и дальнейшего спуска котировок ОФЗ. Видимо, в обоих случаях будем наблюдать колебания вблизи сложившихся значений, колебания нервные и выматывающие.

Также под объявленными вчера санкциями оказался один из эмитентов облигаций, выпуск которых мы организовывали – компания «Позитив Технолоджиз». Предположительно, облигации сохранят свое присутствие на организованных торгах. Что касается бизнеса и выручки компании, они почти полностью формируются в России. Полагаю, проблем ни с ликвидностью держатели бумаг не испытают, равно как не вижу проблем и с кредитным качеством. По итогам 2020 года компания имела чистый долг 625 млн.р. при общей выручке 4,57 млрд.р., чистой прибыли 807 млн.р. и капитале 1,7 млрд.р.

Разбираемся 29 апреля в Москве на встрече руководителей девелоперских компанией и экспертов финансовых рынков.

Одним из спикеров выступит наш коллега Андрей Бобовников.

Регистрация на очное и онлайн-участие

На встрече:

Крупные застройщики – «Самолет», «А101», Legenda, Брусника, «Унистрой» - расскажут о своих планах по размещению на Московской бирже и по выпуску облигаций, а финансовые аналитики и эксперты оценят выгоды и риски инвестиций.

Программа и подробности мероприятия здесь

Денежный рынок:

• Ведущий индикатор денежного рынка: 6-ти месячная ставка MOSPRIME вчера не изменилась, текущее значение 5.42% (+0.52 п.п. с начала года)

• 1 месячная ставка MOSPRIME увеличилась на 0.01 п.п. до 4.93% (+0.06 п.п. н/н, +0.21 п.п. с начала года)

• Однонедельная RUSFAR, индикатор стоимости обеспеченных денег, снизилась на 0.03 п.п. до 4.6 (+0.19 п.п. н/н, -0.92 п.п. с начала года)

Валютный рынок:

Рубль после стремительного укрепления во вторник продолжил в среду рост к доллару на фоне сокращения геополитических рисков. USDRUB остается ниже 76 за доллар, дополнительно получая поддержку со стороны дорожающей нефти.

• Рубль по отношению к доллару вырос на 0.09% до 75.87 USDRUB ( -1.44 н/н, 1.96% с начала года)

• Рубль по отношению к евро снизился на 0.2% до 90.94 EURRUB ( -0.5 н/н, -0.63% с начала года)

Российские акции:

• Индекс полной доходности Московской биржи вырос на 1.55% до 6482.8 пунктов (+2.3% н/н, +8.9% с начала года)

• Индекс полной доходности РТС вырос на 2.28% до 2698.83 пунктов (+4.35% н/н, +7.54% с начала года)

Российские облигации (Индексы Cbonds):

• Индекс высокодоходных облигаций вырос на 0.07% ( -0.01% н/н, +2.23 % с начала года)

• Индекс корпоративных облигаций со сроком до погашения от 1 до 3 лет не изменился (-0.13% н/н, +0.25% с начала года)

• Индекс государственных облигаций со сроком обращения от 1 до 3 лет вырос на 0.31% (+0.32 н/н, -0.53% с начала года)

• Индекс муниципальных облигаций на основе 20 самых ликвидных бумаг вырос на 0.07% ( -0.24% н/н, -0.62% с начала года)

Савиченко Марк

Соответствие факторам ESG/устойчивого развития становится всё более весомым при принятии решений как для частных, так и для институциональных инвесторов. За 2019–2020 гг. число фондов, инвестирующих в соответствии с принципами ESG, выросло на 40% (по данным Morningstar) и достигло 4153, а вложения в них средств увеличились на 175%, что соответствует совокупному притоку $1 трлн за два года.

Несоответствие принципам устойчивого развития уже оказывает влияние на российские компании. Так, генеральный директор АО «РЖД» Олег Белозеров заявил о том, что иностранный инвестфонд направил компании письмо, в котором сообщил, что вынужден ограничить свое участие в приобретении облигаций РЖД, размещенных в конце 2020 г. В качестве причины фонд указал высокую долю доходов от перевозки углеводородов в структуре выручки. И вероятнее всего количество таких случаев на российском рынке будет расти.

C 18 мая 2020 года Московская Биржа рассчитывает Индекс МосБиржи - РСПП Вектор устойчивого развития полной доходности брутто MRSVT. На данный момент на рынке существуют 2 БПИФа, инвестирующих в акции индекса: От Сбер Управление Активами (SBRI) и от РСХБ Управление Активами (ESGR)

Результаты БПИФов с начала года:

• SBRI Доходность 9.9% Максимальная просадка -4.68%

• ESGR Доходность 8.78% Максимальная просадка -4.69%

Савиченко Марк