Основы портфельного инвестированияВашей первой защитой от этой финансовой неопределенности будут знания. Безопасность вашего капитала достигается путем понимания всех возможных рисков ваших инвестиций, а не только самых очевидных из них. Вторая защита – это распределение активов в инвестиционном портфеле – первый и самый важный шаг в создании диверсифицированного портфеля. Когда индивидуальный инвестор использует одновременно несколько различных финансовых инструментов, даже относящихся к одной группе, такая инвестиционная стратегия называется портфельное инвестирование, когда возможные риски снижаются путем диверсификации вложений. Диверсификация - распределение инвестируемых средств между различными активами или группами активов с целью снижения рисков в процессе инвестирования Практически всегда невозможно предсказать будущее – вы не можете знать, какой актив и когда вырастет в дальнейшем, а какой, вполне вероятно, даже снизится в цене. Сбалансированный диверсифицированный инвестиционный портфель, прежде всего, должен защищать ваши инвестиции от инфляции (снижения покупательной способности вашего капитала). . 5 причин предпочесть портфельные инвестиции- Минимальные затраты времени на управление инвестиционным портфелем; - Не требуется значительный предварительный опыт; - Низкая стоимость операций; - Риск ниже, чем у большинства активных инвесторов; - Долгосрочная норма прибыли выше, чем у большинства активных инвесторов. При правильном формировании инвестиционного портфеля его характеристики (доходность и риск) могут оказаться существенно лучше характеристик его составляющих. . Решения о включении финансового инструмента в инвестиционный портфельРешения о включении того или иного финансового инструмента в инвестиционный портфель должно определяться рядом параметров: - Квалификация инвестора и его толерантность к риску; - Цели инвестиционного процесса; - Сроки инвестиционного процесса; - Размер инвестиционного портфеля, объем средств в управлении; - Требования у ликвидности используемых финансовых инструментов; - Ожидаемая потенциальная доходность по используемым финансовым инструментам; - Допустимые принимаемые риски по используемым финансовым инструментам на определенном временном интервале (допустимая просадка как по данному финансовому инструменту, так и в процентном выражении от общей величины инвестиционного портфеля). Различные финансовые инструменты (банковские депозиты, облигации, акции, деривативы, драгоценные металлы, структурированные продукты, ETF) и процедуры с ними (покупка, продажа, использование плечей, возможность "короткой" продажи) могут как повысить общую доходность инвестиционного портфеля, но также могут и добавить дополнительные риски. Так, например, для спекулятивного активного портфеля, с горизонтом инвестирования до 12 месяцев с целью получить доход в валюте - может использоваться один подход. Для долгосрочного инвестиционного портфеля, целью которого стоит прежде всего превышение уровня инфляции, но нет требования к мгновенной ликвидности - используется другой подход. ---------------------------------Обсуждение данной темы на форуме - здесь: |