Основы портфельного инвестирования
Вашей первой защитой от этой финансовой неопределенности будут знания.
Безопасность вашего капитала достигается путем понимания всех возможных рисков ваших инвестиций, а не только самых очевидных из них.
Вторая защита – это распределение активов в инвестиционном портфеле – первый и самый важный шаг в создании диверсифицированного портфеля.
Когда индивидуальный инвестор использует одновременно несколько различных финансовых инструментов, даже относящихся к одной группе, такая инвестиционная стратегия называется портфельное инвестирование, когда возможные риски снижаются путем диверсификации вложений.
Диверсификация - распределение инвестируемых средств между различными активами или группами активов с целью снижения рисков в процессе инвестирования
Практически всегда невозможно предсказать будущее – вы не можете знать, какой актив и когда вырастет в дальнейшем, а какой, вполне вероятно, даже снизится в цене.
Сбалансированный диверсифицированный инвестиционный портфель, прежде всего, должен защищать ваши инвестиции от инфляции (снижения покупательной способности вашего капитала).
.
5 причин предпочесть портфельные инвестиции
- Минимальные затраты времени на управление инвестиционным портфелем;
- Не требуется значительный предварительный опыт;
- Низкая стоимость операций;
- Риск ниже, чем у большинства активных инвесторов;
- Долгосрочная норма прибыли выше, чем у большинства активных инвесторов.
При правильном формировании инвестиционного портфеля его характеристики (доходность и риск) могут оказаться существенно лучше характеристик его составляющих.
.
Решения о включении финансового инструмента в инвестиционный портфель
Решения о включении того или иного финансового инструмента в инвестиционный портфель должно определяться рядом параметров:
- Квалификация инвестора и его толерантность к риску;
- Цели инвестиционного процесса;
- Сроки инвестиционного процесса;
- Размер инвестиционного портфеля, объем средств в управлении;
- Требования у ликвидности используемых финансовых инструментов;
- Ожидаемая потенциальная доходность по используемым финансовым инструментам;
- Допустимые принимаемые риски по используемым финансовым инструментам на определенном временном интервале (допустимая просадка как по данному финансовому инструменту, так и в процентном выражении от общей величины инвестиционного портфеля).
Различные финансовые инструменты (банковские депозиты, облигации, акции, деривативы, драгоценные металлы, структурированные продукты, ETF) и процедуры с ними (покупка, продажа, использование плечей, возможность "короткой" продажи) могут как повысить общую доходность инвестиционного портфеля, но также могут и добавить дополнительные риски.
Так, например, для спекулятивного активного портфеля, с горизонтом инвестирования до 12 месяцев с целью получить доход в валюте - может использоваться один подход.
Для долгосрочного инвестиционного портфеля, целью которого стоит прежде всего превышение уровня инфляции, но нет требования к мгновенной ликвидности - используется другой подход.
---------------------------------
Обсуждение данной темы на форуме - здесь:
