Полная версия  
18+
0 0
265 посетителей
m

Блог пользователя mtolmacheva

Аналитические идеи от ИК "ВЕЛЕС Капитал"

Актуальные прогнозы по акциям российских и зарубежных компаний компаний
24.09.2020, 14:38

Mail.ru Group: дополнительное финансирование

24 сентября 2020 года

Mail.ru Group вчера объявила о планах привлечь дополнительное финансирование в размере 600 млн долл. по средствам размещения конвертируемых облигаций и SPO. Соответствующее сообщение появилось на портале LSE. Объявленная позднее цена размещения GDR составила 28 долл., что предполагает умеренный дисконт к цене закрытия торгов 23 сентября. Количество новых GDR составило 7,1 млн шт. или около 3% от общего количества бумаг группы. В качестве основных целей компания указывает получение мобильности в принятии стратегических решений, финансирование развития и роста имеющихся бизнесов, дополнительные инвестиции в O2O и AliExpress Russia. На данном этапе мы оцениваем данную новость как нейтральную. Ранее Яндекс привлекал средства из тех же источников, в том числе для финансирования возможной крупной стратегической сделки. Наша целевая цена для акций MRG 32 долл. за GDR.

Было объявлено, что привлечение 600 млн долл. денежных средств (примерно 46,4 млрд руб. по текущему курсу) будет состоять из двух частей. Первая часть, это привлечение 400 млн долл. по средствам размещения конвертируемого займа до 2025 г. Бонды могут быть конвертированы в GDR компании, торгуемые на LSE. Годовая ставка купона после уточнения составила 1,625%, а премия за конверсию 42,5% к цене размещения в рамках SPO. Держатели будут иметь право конвертировать бонды в GDR в любой момент с 1 октября 2021 г. После 22 октября 2023 г. компания будет иметь право выкупить облигации.

Вторая часть - это привлечение 200 млн долл. через размещение новых выпущенных бумаг по средствам формирования ускоренной книги заявок. Группа разместила 7,1 млн GDR по цене в 28 долл. за штуку, что предполагает дисконт к цене закрытия 23 сентября примерно в 8,5%. Данный объем бумаг представляет примерно 3% от общего количества бумаг MRG до SPO.

На конец 2К у MRG на балансе было порядка 14 млрд руб. денежных средств и средств на депозитах. После размещения они увеличатся примерно до 60 млрд руб. Компании предстоит выплатить 4,6 млрд руб. в СП со Сбербанком на фоне достижения KPI в следующие 6 мес., а также 82 млн долл. в AliExpress Russia. Привлечение обеспечит менеджменту большую мобильность в принятии будущих инвестиционных решений и возможных сделок M&A.

0 0
Теги: велескапитал, отзывы

Последние записи в блоге

Комментарий по итогам заседания Банка России
Ежедневный обзор от 23.10.20: макростатистика вряд ли принесет позитивные вести
Магнит: прогноз финансовых результатов (3К20 МСФО)
Yandex: прогноз финансовых результатов (3К20 GAAP)
Онлайн-акция #ВелесКвест стартует 26 октября, главный приз — смартфон Apple iPhone 11 Pro
Mail.ru Group: прогноз финансовых результатов (3К20 МСФО)
Ежедневный обзор от 21.10.20: фиксация прибыли может утянуть рынок чуть ниже
ЛСР: операционные результаты (3К20)
X5 Retail Group: прогноз финансовых результатов (3К20 МСФО)
Ежедневный обзор от 20.10.2020: консолидация может продолжиться

Теги

IT (1)
mail.ru (1)
X5retailgroup (2)
yandex (1)
алроса (1)
аэрофлот (1)
велескапитал (45)
лср (1)
магнит (1)
мтс (1)
налоговыйманевр (1)
норникель (1)
отзывы (45)
совкомфлот (1)
эталон (1)
яндекс (2)