Я не утверждаю, что правильно сделал, сдав по 18 копеек. И советы сливать тем более не даю. Зато я точно знаю, что если делать прибыльные сделки, а не убыточные, то депо не сольешь. Так что сильно переживать не буду, если ФСК убежит повыше. Волга и ЦП заменят мне её, думаю.
Что касается умных денег. После отчета за 9 месяцев даже мне, неопытному частнику с маленьким депо, действующему в одиночку, было понятно, что ФСК за год заработает по МСФО более 75 млрд. Потом ФСК добавили тариф на 2018 год, бумага стояла как вкопанная. Потом дивполитику на основе 1094 приняли - та же история. Они точно умные, эти 2 млрд? Там по 16 коп, на самом дне, без шума и пыли любую позу собрать можно было. Нет, свечу +10% нарисовали.
Да и ЧП от основной операционной деятельности по кварталам не сокращалось. И структура выручки и ЧП ФСК от видов деятельности по кварталам известна. Переоценки от ИнтерРАО, Нурэнерго, а также техприсоединение могли создать впечатление, что прибыль падает. Неужели фонды и избы этого не видели
Камрады, всем привет!
Я ФСК сдал в пятницу около 18 коп. И немного пожалел теперь. Пожалел не потому, что в 3 коп дивов поверил, разумеется. А потому, что неправильно смог оценить веру людей в эти 3 копейки.
После принятия новой дивполитики Россетей, прогноз по дивам, и дочек в том числе, сильно прояснился.
При ЧП МСФО 87 ярдов, что я для себя предположил, расчет по дивам показывал 1,6 коп. С учетом уточнения всех величин, ну пусть 1,5-1,8. В общем, у 18 коп я решил, что цель отработана и забрал прибыль. А теперь вижу, что и взаправду 3 копейки ждут. Удивительно, а ведь делов-то, просто не упомянуть в интервью одно слово - "скорректированной", и сразу финпланы, дивполитики, утвержденная инвестпрограмма - всё в топку
Ну и зря. 2 млрд. умных денег вошли в бумагу не на вере в дивы 3 коп., а на утверждении Мурова о росте ЧП по сравнению с прошлым годом, потому как до этого по кварталам шло сокращение ЧП, что и заложили в ценник, а теперь в ценник закладывается рост фундаментальных показателей, причем рост получается уже третий год подряд, а значит ценник должен двигаться в сторону фундамента, а не див. Особенно учитывая общую рыночную конъюнктуру, ДД к отсечке может легко снизиться до 6%, а это для консервативных див 1,6 коп - ценник на уровне 26 коп. Смысла сливаться на 18 коп. не вижу никакого.