| 21.10.2013 08:04 |
ПОВТОР: ОБЗОР - Рынок евробондов готов к новым выпускам, но активность будет зависеть от эмитентов |
МОСКВА, 21 окт - Прайм, Наталья Копылова. Временно решенная проблема с госдолгом в США внесла позитив на рынок еврооблигаций, который стал более восприимчивым к новым выпускам, но вала размещений евробондов российских компаний в октябре ожидать не стоит, считают эксперты, опрошенные агентством "Прайм".
Подъем потолка госдолга США и перенос сроков по сворачиванию программы QEIII укрепили рынок евробондов. Доходность десятилетних казначейских облигаций США (UST 10) снизилась до 2,59%, в сегменте российских еврооблигаций наблюдалось ралли среди ликвидных бумаг. В первом эшелоне большинство выпусков подорожали более чем на 50 базисных пунктов. Эксперты считают, что рост котировок российских евробондов продолжится на следующей неделе в связи с возросшим ростом аппетита к риску на глобальных рынках.
"Наибольшим спросом на вторичном рынке после объявления решения в США пользовались евробонды «Газпрома» , ЛУКОЙЛа , РЖД , Сбербанка , ВЭБа и ВТБ , длинные бумаги которых показали рост на 75 базисных пунктов и более. Во втором эшелоне рост был несколько меньше – большинство выпусков подорожали на 30-50 базисных пунктов", - отмечает аналитик БКС Дмитрий Дорофеев.
ПЕРВИЧНЫЙ РЫНОК ЖДЕТ ЭМИТЕНТОВ
По словам аналитика UFS IC Вадима Ведерникова, принятые решения в США на некоторое время открывают возможность эмитентам развивающихся стран, в том числе и российским компаниям, успешно выйти на первичный рынок евробондов.
"В ближайшие 4-6 недель в условиях укрепления аппетита к риску у инвесторов шансы на размещение одинаково хороши как для эмитентов инвестиционного уровня, так и для компаний с рейтингом "BB" и ниже. Некоторую осторожность инвесторы будут сохранять разве что в отношении субординированных евробондов российских банков. Текущая невыразительная динамика новых субордов Газпромбанка , РСХБ и банка "Санкт-Петербург" является тому доказательством, - сказал "Прайму" Ведерников.
Старший стратег "ВТБ Капитала" Максим Коровин отмечает, что несмотря на дебаты в США, "окно" на рынке евробондов для эмитентов из России не закрывалось.
"В октябре первичный рынок еврооблигаций функционировал в достаточно штатном режиме. Только на этой неделе было заметно некоторое умеренное снижение активности, однако в целом с начала октября заемщики из развивающихся стран продали новых еврооблигаций почти на 20 миллиардов долларов против 53 миллиардов долларов в сентябре. Поэтому, вероятно, можно ожидать некоторого увеличения активности, но о каком-либо скачкообразном росте речь не идет", - говорит собеседник агентства.
ГОТОВЫ ЛИ ЭМИТЕНТЫ?
На минувшей неделе с размещением новых выпусков на рынок вышли банк "Санкт-Петербург", предложивший субординированный выпуск на 100 миллионов долларов под 10,75%, "Газпром" с выпуском в швейцарских франках на 500 миллионов под 2,85% на шесть лет. По сведениям источников "Прайма", в выпуске «Газпрома» приняли участие нетипичные для швейцарского рынка инвесторы из Китая.
Завершил неделю "тяжеловес" "Норникель", занявший в пятницу один миллиард долларов на 7 лет под 5,55% годовых. Книга заявок была переподписана почти в шесть раз, что свидетельствует о высоком спросе на бумаги качественных эмитентов из России.
На текущей неделе ожидается road show Газпромбанка, который планирует разместить евробонды, номинированные в евро. Кроме этого, инвесторы ждут появления "Газпром нефти" , которая осенью планирует разместить долларовые бумаги в объеме бенчмарк.
Вице-президент Газпромбанка Денис Шулаков сказал "Прайму", что в текущей рыночной ситуации шансы на успешное размещение имеют как корпоративные эмитенты, так и банки, имеющие инвестиционные рейтинги. Однако не стоит ожидать высокой активности на первичном рынке в октябре-ноябре, поскольку многие крупные эмитенты уже отчасти выполнили свои программы заимствований в текущем году.
При перепечатке и цитировании (полном или частичном) ссылка на РИА "Новости" обязательна. При цитировании в сети Интернет гиперссылка на сайт http://ria.ru обязательна.