Полная версия   Лайт версия
18+

Лучшие сообщения за три дня

Двадцать сообщений с ( лучшим | худшим ) рейтингом за ( сутки | три дня | неделю | месяц | всё время )

Особенности национальной торговли

Князев
08.08.2022 06:42
Всем коллегам и читателям ветки доброго утра. Не совсем понятно решение ЦБ по дружественным инорезам. Ведь их вес около процента от объёма торгов января - февраля. Да и сидят они больше всего в процентном отношении в АйТи секторе (яндекс, озон, HH и пр). Короче косолапым мед обломали. Очередной кидок как с дивидендами газпрома. Очередной акт русской рулетки. Это уже не биржа, а воровской притон. Но, там ответят по понятиям, а тут дадут героя труда.

Особенности национальной торговли

MoonL
08.08.2022 08:02
Всем доброго утра и успешной торговой недели!
Как бы избушкины разговоры о сегодняшней крое шортов не стал наращиванием шортов самими избушками

Россети Центр, б. МРСК Центра (MRKC)

RAZBORKA
06.08.2022 11:51
RAZBORKA отчета Россети Центр по РСБУ за 1 полугодие 2022 года

На мой взгляд, самый сильный отчет из всех дочек Россетей

Прибыль от передачи электроэнергии растет 7 кварталов подряд!

В 1кв 2022 рост составил 23%, а во 2кв +30% год к году

И это при том, что отпуск ээ в сеть в 2кв всего +0.8% год к году, а выручка от передачи выросла всего на 3.7%

Маковский творит какие-то чудеса в Центре и ЦП!

Управленческие расходы в этом году даже меньше чем в 2021

Показать в полный размер

В результате, операционная прибыль в 2кв выросла на те же 30% год к году и достигла 0.052 руб/акция, в LTM формате ОП выросла до рекордных 0,29 руб/акция

Чистая прибыль за 6 месяцев составила 3,2 млрд руб, против 2.9 млрд в 2021 году

Это 0,077 руб/акция за 6 месяцев и 0,10 руб/акция в формате LTM

Прибыль могла быть и выше, но выросшие в 2 раза платежи % по долгу "сьели" почти на 1.3 млрд руб больше чем в прошлом году

Показать в полный размер

Тема долга и роста платежей по % важна при оценке Россети Центр, так как долг достаточно большой и его обслуживание серьезно влияет на чистую прибыль

График ниже дает представление о соотношении ОП и ЧП, Налогов и %

Видно что платежи по % уменьшались в 2019-2021 годах следуя за ставкой ЦБ, что оставляло больше чистой прибыли

Показать в полный размер

График с EPS построен на данных из июльской ИПР компании

В текущей версии плана руководство снизило цель по ЧП 2022 с 4.5 млрд до 2.6 млрд руб

Исходя из цифр ИПР, компания ожидает результаты за 3 и 4 кв значительно хуже чем в 2021 году и хуже чем текущая динамика показателей

Цель по дивидендам так же снижена с 1.33 млрд до 1.25 млрд или чуть меньше чем 0,03 руб/акция

При текущей цене акции в 0,2338 руб дивидендная доходность составит летом следующего года около 12.6%

Показать в полный размер

Стоит отметить, что ИПР сетевых компаний имеет свойство меняться несколько раз в году и характеризуется низкой точностью

1 полугодие было очень сильным, будем следить как компания пройдет 3-4 квартал

Данные по потреблению электроэнергии в ОЭС центрального региона за Июль 2022 говорят что снижение составило 2,1% год к году

Из важных событий после отчета:


* С 1 июля 2022 тариф на передачу ээ вырос на 3.5%-4%
* С 1 июля 2022 отменено льготное подключение к сетям
* С 1 января 2023 будет введено 5% НВВ в предпренимательскую прибыль

Подписывайся на мой канал https://t.me/razb0rka

Особенности национальной торговли

robusta
08.08.2022 05:27
Доброе утро всем
Посмотрим на сколько по времени хватит позитива для шортокрыла...

Особенности национальной торговли

товарищ Башлыков
08.08.2022 07:48
Всем доброе утро !

успешного начала недели........с наперсточниками мосбиржи..........

Особенности национальной торговли

Marko
08.08.2022 05:38
Бодрое утро.

Погода радует, ах Сибирь, как у нас тут всё резко меняется.

Всем хорошего дня и успешной недели.

Особенности национальной торговли

Schlosser
08.08.2022 08:32
Доброе утро.

Особенности национальной торговли

N 3
08.08.2022 05:33
Доброе утро всем! Удачной торговли!

Особенности национальной торговли

Бурсак
08.08.2022 05:32
Доброе утро.
Удачи и профита всем.

Особенности национальной торговли

LAVR Угрюмый
08.08.2022 09:02
Доброе утро всём!!!

Особенности национальной торговли

BOY-1976
08.08.2022 08:42
Утро доброе

Особенности национальной торговли

Gargomel
08.08.2022 07:27
Доброе утро обитателям ветки. Интересный понедельник нас ждет

Особенности национальной торговли

brumby
08.08.2022 06:06
доброго утра всем папиным бродягам и маминым симпатягам!
надеюсь, шортокрыл хотя бы пару дней будет, а то ведь похоже за август и до 1900-1950 сходим, чтоб трюль все-таки государство расчехлило

Норильский никель ГМК / Норникель (GMKN)

5000@
07.08.2022 06:47
Всем Привет! Хороших выходных 🤩 . Сегодня поеду в роддом за сыном! Илья родился 2 августа.🤩

Россети Московский регион, б. МОЭСК (MSRS)

RAZBORKA
07.08.2022 23:11
RAZBORKA отчета Россети МР по РСБУ за 1 полугодие 2022 года

Прибыль сетевых компаний складывается из прибыли от передачи электроэнергии и прибыли от присоединения к сети новых потребителей (ТП)

Традиционно в МОЭСК большая часть прибыли приходила из ТП, но в 2021 году наметился тренд на рост выручки и прибыльности передачи электроэнергии

Это было вызвано сочетанием погодных факторов и роста экономики региона, что привело к росту потребления электричества на 8-9%, выручки от передачи ээ на 10-15%, а прибыли от передачи кратно

Однако, в 2022 этот тренд был нарушен и прибыль от передачи показала снижение -45% в 1кв и -19% в 2кв, не смотря на рост выручки на 2% в 1 кв и на 6% в 2кв 2022 года.

Себестоимость передачи росла значительно быстрее выручки

Тем не менее, прибыль от передачи в 1-2 кварталах была значительно выше средних значений за последние годы

Прибыль от ТП в 1 и 2кв так же смогла частично компенсировать падение прибыли от передачи

Показать в полный размер

В результате на уровне операционной прибыли -26% в 1кв и +6% в 2кв

Это 26 коп операционной прибыли/акция за 1 полугодие и 44 коп в формате LTM

Текущая цена акции 0.87 руб можете сами посчитать показатели E/ОП и E/ЧП

На уровне чистой прибыли результат еще выше за счет лучшего сальдо прочих доходов/расходов в 2кв 2022

Прибыль за 1 полугодие составила 10 млрд руб и показала динамику -26% в 1кв и +36% в 2кв

Это 21 коп ЧП/акция за 1 полугодие и 23 коп/акция в формате LTM

Показать в полный размер

Рост тарифа на электроэнергию в Москве и МО с 1 июля 2022 составил 4.2%

Так же с 1 июля было отменено льготное подключение к сетям

Это должно поддержать показатели компании в 3-4 кварталах

Сама компания в опубликованном в начале Июля обновленном бизнес-плане на 2022 год снизила прогноз прибыли с 12.1 млрд до 11.6 млрд руб

Учитывая то, что за 1 полугодие прибыль уже составила 10 млрд, цифры бизнес-плана можно трактовать 2 способами:

1-ый - планы занижены и прибыль будет выше
2-ой - в планы включены cнижение рентабельности в 3кв и "традиционные" списания и резервы в 4кв

Для более консервативной оценки выбираю второй вариант

Прогноз дивидендов в ИПР так же был снижен с 4.05 млрд до 3.82 млрд руб

Согласно прогнозу компании, дивиденд за 2022 составит 0.082 руб это доходность 9.4% летом следующего года от текущей цены акции 0,87 руб

Это не самая высокая доходность среди сетевых компаний (смотри остальные обзоры)

Показать в полный размер

Стоит отметить, что бизнес-планы сетевых компаний корректируются несколько раза в год и характеризуются низкой точностью

Данные по потреблению электроэнергии в Москве и МО области за Июль 2022 зафиксировали снижение на 1.5% год к году (больше деталей в отдельном обзоре что ранее вышел в канале)

Подписывайся на мой канал https://t.me/razb0rka

Мечел (MTLR)

Слевин
08.08.2022 09:42
Внимательно «отдельный рынок для иностранцев врагов»

Допуск дружественных нерезидентов к торгам на Мосбирже — это первый этап допуска иностранных инвесторов к торгам. Второй — запуск отдельного рынка для недружественных нерезидентов, однако сроки его пока не известны - РБК Инвестиции
Собрали бы 4 триллиона с ФНБ, ПФР/ФСС, и Мажоров на выкуп собственных акций - скупили бы все все у инорезов за копейки - без обмана за те цены, по которым они наши акции на своих площадках оценили и перестали бы компостировать мозг нам с вами.
А то озабочены они потерей доверия инвесторов видите ли

Норильский никель ГМК / Норникель (GMKN)

5000@
08.08.2022 07:46
Всем доброе утро 😃 На пятницу 14000

Норильский никель ГМК / Норникель (GMKN)

Müller
08.08.2022 05:28
Всем доброго утра, и хорошей рабочей недели.

Норильский никель ГМК / Норникель (GMKN)

Ko.Tyar
08.08.2022 08:14
Всем Доброго Здоровья и Профита на всю новую неделю!

Норильский никель ГМК / Норникель (GMKN)

Self
08.08.2022 08:11
доброе утро всем
на пятницу 15800