ВК МКПАО / VK (VKCO)

Ааааа то есть прошло 4 месяца и ошибка найдена ?😂

Убыток ВК вырос за год в восемь раз

ох уж и деятели. придется ждать когда работать научатся

Пора делать допку по 2500

хороший план

В первом полугодии консолидировали учи.ру за ~7 млрд, во втором купили 25% банка Точки за ~11 млрд + еще были какие-то покупки суммарно на несколько млрд. за год. Убыток не так страшно смотрится, если это учитывать. Приобретение доли в банке Точки лучшая покупка за 2 года. Немного смягчило горечь от роста операционных расходов. Скорость роста операционных расходов это какой-то. Явно проблемы с оптимизацией. Но огромные расходы видимо уже был в цене. Помню после презентации за 3 квартал даже Вася и Ирина из деньги не спят негативили на пульсе и говорили, что отчет не показали и в презентации не показали расходы, то значит расходы были огромными.

VK купила четверть Точки

https://www.cash-trading.ru/vk-kupila-chetvert-...

Итоги 2023: новая юрисдикция, прежние убытки

Компания МКПАО «ВК» (ранее VK Company Limited) раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 2023 г.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/mailru_mail/itogi_2023_g...
Совокупная выручка компании увеличилась на 35,8% до 132,8 млрд руб. Рассмотрим ключевые финансовые показатели в разрезе отдельных сегментов.
Выручка сегмента Социальные платформы и медиаконтент, который включает в себя электронную почту, мгновенные сообщения, Новости и платформу «Дзен» и портал (главная страница и медиапроекты) прибавила 35,3%, достигнув 62,5 млрд руб. на фоне увеличения пользователей социальных сетей и роста доходов от онлайн рекламы, в том числе, благодаря консолидации результатов приобретенных у Яндекса в начале сентября проектов Дзен и Новости. Скорректированная EBITDA сегмента сократилась на 66,3%, составив 7,5 млрд руб. на фоне повышения расходов на привлечение авторов, создание контента, маркетинг и персонал.
Сегмент Образовательные технологии смог увеличить свои доходы на 41,7% до 15,9  млрд руб., благодаря устойчивому спросу на курсы образовательных платформ и консолидации онлайн-платформ для школьников Учи.ру и Тетрики. Показатель скорректированной EBITDA сегмента остался в положительной зоне (176 млн руб.), сократившись на 43,6% на фоне сдвигов в структуре спроса в сторону предлагавшихся со скидками курсов и программ.
Сегмент Технологии для бизнеса, представленный направлением VK Tech (облачная платформа и корпоративное программное обеспечение), продемонстрировал рост доходов более чем на две трети до 9,7 млрд руб. Главным драйвером роста выручки сегмента стали увеличение доходов сервисов для корпоративных коммуникаций на платформе VK WorkSpace (+68%) и облачных сервисов VK Cloud (+75,4%). Более чем трехкратный рост выручки показало направление HR-сервисов.  На этом фоне показатель скорректированной EBITDA вырос более чем вдвое до 2,6 млрд руб.
Сегмент Экосистемные сервисы и прочие направления (сервисы Почта Mail.ru и Облако Mail.ru, магазин приложений RuStore, игровая платформа VK Play, голосовые технологии и умные устройства ) показал рост выручки на 21,2% до 23,0 млрд руб. Убыток по скорректированной EBITDA сегмента увеличился более чем вдвое, составив 3,5 млрд руб. на фоне роста инвестиций, прежде всего, в VK Play и RuStore.
Возвращаясь к рассмотрению консолидированных показателей, отметим, что скорректированная EBITDA VK Company испытала драматическое снижение, составив 495 млн руб.
В блоке финансовых статей отметим увеличение чистых финансовых расходов на 28,4%, составивших 7,5 млрд руб., что стало следствием существенного увеличения процентных расходов с 12,4 млрд руб. до 17,8 млрд руб. на фоне существенного увеличения долга.
Прибыль в чистых результатах ассоциированных компаний и совместных предприятий составила 684  млн руб. (ключевые СП - AliExpress Россия и маркетинговая платформа O2O) против убытка годом ранее.
В итоге чистый убыток компании составил 33,7  млрд руб., увеличившись более чем в 10 раз.
Компания продолжает активно участвовать в сделках M&A. В декабре 2023 г. компания приобрела 100% долей в группе компаний YCLIENTS - крупнейшей российской платформе онлайн-записи и автоматизации бизнеса в сфере услуг. Помимо этого, был приобретен 25-процентный пакет в АО «Точка». Несколько ранее, в том же году компания получила контроль над уже упомянутыми обучающими онлайн платформами «Тетрика» и «Skillbox английский», укрепив тем самым свои позиции в сегменте образовательных технологий.
По результатам вышедшей отчетности мы не стали вносить в модель компании серьезных изменений, ограничившись уточнением размера собственного капитала вследствие более высоких убытков завершившегося года. В результате потенциальная доходность акций компании не претерпела серьезных изменений.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/mailru_mail/itogi_2023_g...
В настоящий момент акции компании торгуются исходя из P/BV 2024 в районе 1,0 и не входят в число наших приоритетов.
___________________________________________
Телеграм канал: https://t.me/arsageranews

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...

Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...

По итогам прошлого года компания показала чистый убыток в 34,2 млрд рублей, (https://investfinik.ru/shares/VKCO.html) годом ранее компания потеряла 27,2 млрд (старая отчетность). VK внесла изменения в результаты 2022 г. - сократив убыток с 27,2 млрд до 3,9 млрд. Это было вызвано тем, что из консолидированной отчетности были исключены проданные ранее компании. Основной вклад был внесен реализацией пакета компании My.Games.

Выручка эмитента в 2023 г. увеличилась до 132,7 млрд рублей, что даже выше консолидированного результата с My.Games. В 2022 г. дочерняя структура смогла продать услуг на 32,2 млрд. Таким образом, общая выручка подскочила на 35 млрд. Однако это не помогло "Вконтакте" начать зарабатывать деньги.

Ранее компания несла большие убытки из-за убыточных дочерних организаций в виде "Деливери клаб" и "Ситимобил". VK избавилась от всех убыточных бизнесов и сконцентрировалась на основном бизнесе - соцсеть и сопутствующие сервисы. Также в последние годы компания делает упор на онлайн-образование. Почти все известные сервисы, которые есть на рынке, - это "дочки" "Вконтакте".

На сегодняшний день все усилия VK брошены на привлечение новой аудитории и создание нового контента, что привело к взлету расходов. И именно это послужило тому, что несмотря на рост выручки, эмитент получил рекордный за всю историю убыток.

Что еще разочаровало - падение чистого потока средств от основной деятельности. Он падает три года к ряду, опустившись с 23 млрд до 1,3 млрд.

На этом фоне капитал соцсети сократился до 140 млрд рублей, а долг поднялся до 168 млрд. Это уже привело к тому, что рейтинговое агентство Эксперт РА понизило кредитный рейтинг с АА+ до АА.

На мой взгляд, компания показала очень слабый результат с точки зрения баланса и перспектив получения прибыли. Сможет ли VK выйти в прибыль с такими расходами на контент и маркетинг для меня стало теперь неоднозначно.

https://t.me/finik_invest/548

Блевотина

Жесть слил оставил самую малось , сколько эта корова Точка дает молока интересно . Главное не понятно что ждать от этой чудесной компании )

То, что бумага на хаях, я давно говорил Уж лучше Газпром

Жаль шортить не дают Ей 120 цена, а не 1200

ГОСПОМОЙКА

Хорошо пошла, такими темпами мою среднюю пощупает уже к лету