Идеи и анализ

Позитив для нашего рынка- разговор Байдена с Путиным и планируемая их встреча!
Санкционный риск ослаб....

https://youtu.be/KHtR6dYdNFg

мечел шорт
металлурги шорт
газпромнефть лонг

ПРО ГАЗПРОМ!


Планы России по строительству грандиозного проекта газопровода «Сила Сибири-2», который изменит энергетические потоки в Азии, натолкнулись на препятствие в виде нежелания Китая участвовать в проекте, сообщает Financial Times (FT) по итогам визита премьера Михаила Мишустина в КНР.

Издание подчеркивает, что Китай, экономический партнер России после начала СВО, похоже, не спешит вступать в контакт. Что свидетельствует о слабой переговорной позиции Москвы. При этом Китай зависит от России в поставках газа лишь на 5%, а соглашение по «Силе Сибири-2» к началу 30-ых годов увеличит эту долю примерно до 20%.

Пекин действительно выиграет от строительства газопровода, поскольку КНР стремится диверсифицировать источники энергии, особенно сухопутные поставки из России и Центральной Азии, которые будут более безопасными, чем морские маршруты, в случае геополитической или военной напряженности с Западом. А для России «Сила Сибири» - единственный способ компенсировать хотя бы часть потерянного ею рынка ЕС, но даже при наличии газопровода Россия не сможет компенсировать то, что она потеряла в европейских продажах, резюмирует FT.

«Один из итогов поездки Мишустина в Китай - отказ Пекина внятно озвучить свою позицию по строительству «Силы Сибири-2». То есть, на уровне декларативных намерений все остается по-прежнему, однако практических шагов пока не будет. Для Кремля «Сила Сибири-2» приобретает крайне важное значение после потери европейского рынка, так как ресурсной базой должны стать ямальские месторождения, которые ранее отправляли газ в Европу. Однако пока всё поставлено на паузу. - прокомментировал итоги визита российской делегации в КНР и публицист Анатолий Несмиян. - От Мишустина требовалось получить хотя бы рамочные сроки, когда китайцы приступят к практическим шагам по проекту Силы Сибири-2. Не вышло».

До начала СВО Россия экспортировала более 200 млрд куб.м газа. И почти все объемы трубопроводного газа уходили европейцам. Так, по итогам 2021 года Россия во все страны Европы (т.е. в ЕС, Турцию и балканские страны) импортировала около 170 млрд куб. м трубопроводного газа. С учетом всего случившегося в минувшем году, включая взорванные «Северные потоки», в текущем году поставки, вероятнее всего, составят около 50 млрд кубометров. То есть Россия потеряла около 120 млрд куб. м экспорта в Европу. А европейский рынок приносил Газпрому 70-75% доходов.

Сейчас российский газ со странами Западной и Центральной Европы связывает только одна транзитная ветка - через Украину. Поставки по «Турецкому потоку» и «Голубому потоку» идут в Турцию и страны Южной и Юго-Восточной Европы. И подача газа держится на минимальных значениях.

В былые времена «Газпром» зарабатывал на внешнем рынке около 4 трлн рублей. Но эти времена для сверхбогатой корпорации в прошлом.

На фоне практически полной потери премиального европейского рынка «Газпром» по итогам 2022 года показал падение чистой прибыли на 39,2% (1,3 трлн рублей). И как указывали аналитики MMI, всемогущий газовый гигант теряет статус Cash Cow для Минфина. «Не удивимся, если через 2-3 года «Газпром» будут спасать», - отмечают в MMI.

Экспортные возможности Газпрома по действующей нитке «Сила Сибири» растут, но по сравнению с былым экспортом в Европу эти объемы несопоставимы. По итогам 2022 года поставки газа в Китай выросли в 1,5 раза к уровню предыдущего года и достигли рекордного значения в 15,5 млрд куб. м. Рост экспорта в 2022 году составил +48%. Но, судя по статистике Главного таможенного управления КНР, Китай заплатил за данный объем всего 3,98 млрд долларов.

В текущем году поставки по «Силе Сибири» составят приблизительно 22 млрд кубов. К 2025 году экспорт должен увеличиться до 38 миллиардов (но это все равно почти в четыре раза меньше годового экспорта в Европу).

Газопровод «Сила Сибири-2», строительство которого весной лично обсуждали лидеры России и Китая, добавит к 2023 году Китаю не менее 98 млрд куб.м.трубопроводного газа в год.

Напомним, обсуждение запуска действующей «Силы Сибири» растянулось почти на 10 лет. В 2014 году сообщалось, что в строительство газотранспортной системы будет вложено не менее 55 млрд долларов. Соглашение было подписано только в 2014 году и это преподносилось как большая геополитическая победа России.

При этом стоимость российского газа для КНР не раскрывалась. По примерным подсчетам экспертов в 2014 году, строительство «Силы Сибири» окупится, если цена газа на границе с Китаем составит 360–400 долларов за 1 тыс. куб. м. На вопрос журналистов, будет ли цена для Китая выше 350 долларов, гендиректор «Газпром экспорта» Александр Медведев тогда отвечал неопределенным «О-о-о, еще как», а министр энергетики Александр Новак просто заявил, что цены в районе $350 «в принципе близки к контракту».

Заместитель директора по энергетическому направлению Института энергетики и финансов Алексей Белогорьев ранее объяснял, что с учетом строительства «Силы Сибири-2» Россия только через 10 лет сможет восстановить экспорт трубопроводного газа к уровню 2021 года. И, прежде всего, за счет Китая. Но в стоимостном выражении этот экспорт будет, скорее всего, существенно отличаться - выручка и рентабельность от этих поставок будет ниже, чем уже от былых поставок в Европу.

Китай запретил своим министрам и топ-менеджерам встречаться с Мишустиным.
Обставленный с помпой визит в Китай российской правительственной делегации обернулся “холодным душем” для премьера Михаила Мишустина и сопровождавших его министров.
Как сообщают “Ведомости”, первые лица правительства КНР и топ-менеджеры крупнейших китайских компаний отказались встречаться с российскими чиновниками и руководителями госкорпораций, почти все из которых стали фигурантами западных санкционных списков.
Визави Мишустина - председатель Госсовета Ли Цян - отказался от участия Российско-китайском форуме и вместо себя направил зачитать приветственный доклад заместителя, вице-премьера Хэ Лифена. Китайским СМИ было запрещено вести трансляцию мероприятия. «Китайцы принимают тепло, но сильно боятся санкций, - объясняет источник “Ведомостей”, близкий к организаторам форума. - Даже тех крупных бизнесменов, которые хотели и были готовы к публичному выступлению, официальные власти к встрече не допустили – они не хотят идти даже на минимальный риск”. @finanz_ru

Telegram
Finanz
Китай запретил министрам и топ-менеджерам встречаться с Мишустиным


Как сообщают “Ведомости”…
t.me/rusbrief
/120031

Американский радиоведущий Гарланд Никсон: «Инсайдеры Белого дома сообщают, что на сообщение об официальном вступлении экономики
Германии в рецессию президент Байден сказал: «Слава Богу! Наконец пошли положительные результаты от санкций против России».
https://t.me/dimsmirnov175

В каких ОФЗ хранить кэш?

Кэш всегда спасает от обвалов рынка. Помимо того, что ваш портфель падает меньше рынка, так вы еще и переводите кэш в подешевевшие акции, а это позволяет обогнать рынок, если не поддаваться панике.

Механизм прост: На росте рынка копим кэш до нужной вам отметке (сейчас я предпочитаю держать 20% кэша, а на исторических максимумах 40-50%). В момент обвала рынка переводим деньги из кэша в акции. Можно заходить лесенкой на каждые 1/3 кэша, или например на каждые 10% падения акций, тратить 10% от общей доли кэша.

😎 Список коротких ОФЗ для кэша:
ОФЗ 26223
ОФЗ 26227
ОФЗ 26222

Короткие ОФЗ стоит брать до одного года, а потом перекладываться в другие такие же (после погашения). Держать желательно вплоть до погашения, тогда волновать рыночная цена ОФЗ вас не будет, вам все равно вернут 100% от номинала. Я держу 26223 (и 25084, которая скоро уже погасится, поэтому ее не написал).

😎 Список ОФЗ с переменным купоном:
ОФЗ 29010
ОФЗ 29009
ОФЗ 29007

С переменным купоном стоит брать, если верите в рост ключевой ставки, если ставка ЦБ опускается, то и доходность по таким ОФЗ падает. Риска здесь больше, чем в обычных коротких ОФЗ.

👨‍💻 Когда тратить кэш? Здесь всегда поможет наш бот-помощник, который найдет лучшие моменты для входа в акции - @Insider_bot

Вы какие облигации держите в портфеле?

#Мнение

ТЕРФАКС - Чистая прибыль "Газпрома" по МСФО за первое полугодие 2023 года может составить около 363 млрд рублей, свидетельствуют результаты подготовленного "Интерфаксом" консенсус-прогноза.

Выросло целое поколение ясинско-набиуллинских начетчиков, сооружающих нужную им поляну из выборочных статданных и на основе этой сомнительной матрицы убеждающих нас в правильности действий в данном случае ЦБ.

Смотрим текст «Росстат и Минэкономики подтверждают перегрев частного спроса», где все в одну кучу и в котором даже зашита ссылка на карликовый канал одного из новых «светочей». Где исключительно сухое толкование выборочной статистики без предпосылок и выводов. Начетничество, как оно есть.

«Перенос значительной части частного потребления внутрь России при поддержке реализации отложенного спроса, сокращения предложения привычных товаров и дефицита рабочей силы привели к бурному росту потребления, инвестиций и занятости, одним словом – к перегреву экономики». Хотя должны привести к инфляции, которой, оказывается, нет.

Больше двух третей экономики - услуги, но они даже не анализируются.

От такой дерзости прифигел даже обычно корректный ЦМАКП. По его мнению, спрос не вырос, а наоборот… упал, и никакого перегрева нет вовсе.

Наконец, главное в статье «Ъ». «Очевидно, что резкое повышение ставки ЦБ в конце июля должно затормозить разогретую экономику. Правительство ждет, что по итогам 2023 года ВВП вырастет более чем на 2%, а ЦБ — на 1,5–2,5%».

Другими словами, повышая ставку, Набиуллина боролась не с падением рубля, а с перегревом экономики (которого нет). Но с каких это пор 1,5-2,5% годового роста стали свидетельством перегрева экономики? Господа, вы в своем уме (что вы курите)?


https://t.me/antiskrepa/16688

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/grup...

Группа Астра собралась на IPO

Собираетесь участвовать?


https://yandex.ru/video/preview/111613943014693...

IPO АСТРА - 13 октября!

Наконец то у меня дошли руки написать свои мысли про компания и самое главное буду я учавствовать или нет.

🔸 Что вообще за компания?
Астра занимается разработкой защищенного инфраструктурного ПО. Залог успеха компании – импортонезависимая экосистема продуктов и сервисов. ГК «Астра» развивает экосистему 17 связанных между собой IT-решений и сервисов с флагманским продуктом — операционной системой Astra Linux

🔸Кто клиент?
Гос.организации, банки, оборонные предприятия и так далее.

🔸 P.S Не хочу писать цифры, описание, уже каждый канал об этом рассказал, мы тут собрались, чтобы моё мнение услышать. Я не буду говорить какая супер крутая компания и какие они прекрасные вещи делают, до зарубежных аналогов ещё работать и работать, но сейчас конкурентов нет, компания лидер в нашей стране и будет продолжать развиваться.

🔸 Вернёмся к главному, стоит учавствовать или нет в IPO Астра, я уже говорил, что сейчас важно развивать наш фондовый рынок, нужно привлекать физиков к торговле, зарубежных инвестороы из дружественных стран, запускать новые продукты, в том числе IPO, но никто не пойдёт на рынок если IPO будут убыточные и будут кидать народ как раньше. Все IPO в этом году были хорошие, carmoney только вспоминается, но там падение не такое большое и в целом пока не все потеряно возможно.
https://t.me/c/1646516786/3996
Я участвую, одобрение будет скорей всего 15-20% от суммы, прибыль возможна 50%, убыток возможен около 20%, риск/прибыль отличные для меня.

все молодцы кто заходил со мной в Астру, прибыль есть более 50%, закрываем позицию!

https://ok.ru/group48regionli/topic/15589980490...

"Резонансные инциденты с приезжими в последние месяцы поставили неудобные вопросы перед правоохранительными органами и сделали очевидной реальную сущность национальных объединений, называемых диаспорами. Крепкие парни из Баку - достойный пример.