ИК "Алго Капитал" : Аналитический обзор

• Мы ожидаем начала торгов в России с приростом в пределах 0.2-1.0% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2180-2200 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2170, 2160 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2210, 2220 п.
• Утреннее улучшение состояния внешнего фона создает условия для открытия индекса МосБиржи с заметным повышением. Позднее он способен продолжить свой коррекционный подъем в район 2200 п.
• Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать важные внешнеполитические или корпоративные новости. Значимая для отечественного рынка иностранная статистика сегодня публиковаться не будет.

  В минувший понедельник российские фондовые индексы МосБиржи (IMOEX2, -0.95%) и РТС (RTSI, -1.63%) завершили торги с достаточно сильным спадом. Курс доллара США повысился на 0.72 руб., или на 1.2%, до уровня 61.23 руб.

  Негативный характер вчерашних торгов в России был обеспечен уже в момент их слабого открытия. Объективным поводом для этого послужило явное утреннее ухудшение состояния внешнего фона. В частности, фьючерсы на нефть сорта Brent в начале новой торговой недели обновили свое минимальное значение с января текущего года.

  Свою неблагоприятную роль продолжили играть и тревожные внутренние новости. Имеется в виду предстоящая корпоративная реструктуризация компании «Яндекс», точные параметры которой пока не известны. Это событие способно стать примером для других российских предприятий, одновременно ведущих бизнес внутри страны и за ее пределами. Отрицательный вклад акций Yandex clA во вчерашнюю динамику индексов МосБиржи и РТС вновь составил около 0.3%.

  В результате весомого двухдневного спада среднесрочная техническая картина в индексе МосБиржи несколько ухудшилась. Но она все еще остается позитивной. Явным тревожным сигналом для отечественных биржевых «быков» стала бы просадка указанного индекса ниже ближайших значимых уровней поддержки 2160, 2150 п. Этого пока не случилось.

  Среди значимых внешних новостей стоит отметить принятое советом ЕС принципиальное решение о введении уголовной ответственности за нарушение вводимых Евросоюзом санкций. Таким образом, режим внешних ограничительных мер в отношении РФ в целом продолжает ужесточаться.

  На фоне сильного спада индекса МосБиржи по итогам дня ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением стоимости в пределах 3%.

  Лидером падения цены в первом эшелоне второй день подряд выступили акции Yandex clA (YNDX RM, -5.26%). В них продолжает отыгрываться новость о предстоящей корпоративной реструктуризации компании-эмитента. Речь идет о разделении бизнеса на российский и международный сегменты. Точные параметры указанного корпоративного действия пока не озвучены.

  С технической точки зрения в акциях Yandex clA состоялся слом двухмесячного восстановительного восходящего движения. В связи с этим сильное полугодовое сопротивление для этих бумаг, расположенное в районе 2200 руб., лишь упрочилось.

  Хуже рынка также закрылись бумаги Новатэк (NVTK RM, -2.59%), TCS-гдр (TCSG RM, -1.73%), МКБ (CBOM RM, -1.49%), OZON-адр (OZON RM, -1.44%), ДВМП (FESH RM, -3.32%). Агрессивные распродажи вчера носили выборочный характер и относились к небольшому количеству бумаг.

  Лучше рынка торговались представители сектора добычи драгметаллов: Полюс (PLZL RM, +2.03%), Polymetal (POLY RM, -0.20%), Селигдар (SELG RM, +0.87%), Лензолото-ао (LNZL RM, +8.95%), Лензолото-ап (LNZLP RM, +3.24%). В целом интерес к указанным бумагам подогревает заметное повышение стоимости фьючерсов на золото, состоявшееся в первой половине ноября. Кроме того, в начале осени акции Полюс и Polymetal оказались излишне перепроданы с технической точки зрения. Теперь в них продолжается выкуп сильной среднесрочной просадки.

  Акции Русгидро (HYDR RM, +0.33%) сумели закрыться с незначительным приростом, несмотря на публикацию в целом слабой квартальной отчетности эмитента по МСФО. По итогам 3 квартала энергетический холдинг зафиксировал чистый убыток в размере 3.325 млрд руб. против прибыли величиной в 12.153 млрд руб. годом ранее.

  Акции Соллерс (SVAV RM, +9.03%) вчера обновили свое годовое максимальное значение. В них отыгрывались позитивные корпоративные новости. Совсем недавно автомобилестроительная группа запустила выпуск двух новых моделей легких коммерческих автомобилей. Кроме того, вышло сообщение о том, что эмитент планирует получить чистую прибыль по МСФО по итогам текущего года.

  Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное повышение стоимости в пределах 0.2-0.5%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 2.0%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.7%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite вырос на 2.0%. Японский Nikkei225 понизился на 0.4%.

  Текущее состояние внешнего фона в целом можно охарактеризовать как позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с существенным приростом.

Другая аналитика