ИК "Алго Капитал" : Аналитический обзор

Мы ожидаем открытия основной торговой сессии в России с отклонением в пределах 1.0% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2410-2460 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2400, 2380 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2470, 2490 п.

Неоднозначное утреннее состояние внешнего фона создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным изменением. Позднее он с большой долей вероятности перейдет в состояние временной консолидации.

Выхода значимой для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается. Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России могут оказать лишь важные внешнеполитические новости.

В минувший четверг российские фондовые индексы МосБиржи (-0.36%) и РТС (+2.37%) завершили торги с неравномерным разнонаправленным отклонением. Курс доллара США понизился на 1.54 руб., или на 2.4%, до уровня 61.91 руб. Это минимальное значение с января 2020 года.

Вчерашнее сильное укрепление курса рубля по отношению к доллару США серьезно сдвинуло вверх индекс РТС уже впервой половине дня. Что же касается рублевого индекса МосБиржи, то он почти сразу после открытия умеренно понизился. Весь остаток торговой сессии он провел в состоянии безыдейного бокового движения в плоскости отрицательного изменения.

С технической точки зрения вчера мы наблюдали сдержанный коррекционный откат индекса МосБиржи от свежего трехнедельного максимума, обновленного днем ранее. Этот коррекционный спад имел существенно больший потенциал. Однако вчера он не получил масштабного развития.

Добавим, что минувший день оказался небогат на значимые события. Это способствовало ситуативному спаду торговой активности на локальном рынке акций. Среди внешних новостей стоит отметить лишь включение в британские санкционные списки трех российских авиаперевозчиков, включая Аэрофлот. Подобные точечные ограничительные меры стали уже привычной составляющей частью информационного потока. Это сообщение не оказало видимого влияния на динамику индекса МосБиржи.

На фоне сдержанного понижения индекса МосБиржи по итогам дня наиболее ликвидные акции закрылись с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 7%.

Явным лидером падения выступили бумаги TCS-гдр (TCSG RM, -6.89%). В целом мы наблюдаем в них привычную повышенную волатильность. Однако стоит отметить крайне расплывчатую форму опубликованных днем ранее ключевых результатов эмитента за 1 квартал 2022 года. Компания раскрыла в конкретных цифрах только позитивную динамику изменения своей клиентской базы. Касательно текущих финансовых показателей TCS Groupлишь указала на то, что квартальная выручка существенно выросла в сравнении с предыдущим годом. Но при этом ее чистая прибыль снизилась как в годовом, так и в квартальном отношении.

Существенно слабее рынка также закрылись бумаги Лукойл (LKOH RM, -1.52%), Роснефть (ROSN RM, -1.09%), Газпром нефть (SIBN RM, -2.79%), Polymetal (POLY RM, -2.59%), ММК (MAGN RM, -1.63%), Аэрофлот (AFLT RM, -1.66%). Как мы видим, выборочным распродажам вчера в основном подверглись акции нефтяных компаний. Бумаги «Аэрофлота» ограничились достаточно сдержанным спадом, несмотря на новость о включении эмитента в британские санкционные списки.

Неравномерным приростом против рынка вполне закономерно отличились бумаги Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, +1.26%), Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, +5.08%). Вчера были озвучены рекомендации совета директоров нефтяной компании касательно размера годовых дивидендов на эти акции за 2021 год. Выплаты акционерам на привилегированные бумаги составят 4.73 руб., или порядка 13.5% от цены вчерашнего закрытия. Традиционно скромные дивиденды на голосующие акции «Сургутнефтегаза» объявлены в размере 0.8 руб., что составляет 3.4% от текущей стоимости.

Существенным приростом среди ликвидных бумаг также отличились акции ИнтерРао (IRAO RM, +2.71%). Рост их стоимости состоялся на стандартных торговых объемах без явного информационного повода. С технической точки зрения в указанных бумагах произошел пробой значимого сопротивления, располагавшегося в районе 2.80 руб. Теперь следующей значимой целью для них выступает уровень 3.0 руб. К слову, рекомендованные годовые дивиденды на акции ИнтерРао оставляют 0.2365838004177 руб., или порядка 8.3% от их текущей цены.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют сильное повышение стоимости в пределах 0.6-1.1%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.3%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.2%.Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 1.4%. Японский Nikkei225 прибавил 1.3%.

С учетом умеренного утреннего ухудшения настроений на нефтяном рынке состояние внешнего фона сегодня можно охарактеризовать как неоднозначное или смешанное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением.

Другая аналитика