ИК "Алго Капитал": Аналитический обзор

Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи со сдержанным повышением в пределах 0.1-0.3%, в районе 3810-3820 п. В качестве ближайших поддержек для него вновь выступят уровни 3800, 3780 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 3830, 3850 п.

В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет заметное утреннее повышение стоимости нефтяных фьючерсов. Позднее он с большой долей вероятности временно стабилизируется около уровня открытия.

Во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных фьючерсов и на характер открытия фондового рынка в США. Среди ряда иностранных статистических показателей максимальную практическую значимость будут иметь еженедельные данные по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США (17.30 МСК).

В минувший вторник российские фондовые индексы МосБиржи (-0.39%) и РТС (+0.21%) завершили основные торги с умеренным разнонаправленным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) понизился на 0.21%.

Сдержанное утреннее ухудшение состояния внешнего фона располагало к негативному открытию фондового рынка в России. Тем не менее, в течение первого часа торгов мы наблюдали попытку игры на повышение локального рынка акций. Позднее индекс МосБиржи развернулся вниз и встретил ожидаемую поддержку на подступах к ближайшему значимому уровню 3800 п.

Во второй половине дня состояние внешнего фона несколько улучшилось. Однако это уже не стало стимулом для активизации покупок в акциях российских компаний. Что же касается долларового индекса РТС, то он сумел закрыться со скромным повышением лишь благодаря продолжившейся среднесрочной тенденции к укреплению курса российской валюты. По этой причине указанный индекс даже сумел обновить свое максимальное значение с марта 2012 года.

С учетом сдержанного внутридневного отклонения индексов МосБиржи и РТС их вчерашнюю динамику можно было охарактеризовать скорее как состояние безыдейной консолидации. В целом же в них сохраняется позитивная среднесрочная и долгосрочная техническая картина.

Среди значимых внешних сигналов обратим внимание на очередное обновление долгосрочного максимума во фьючерсах на нефть сорта Brent. Теперь указанные контракты торгуются на уровне двухлетней давности. Они прочно закрепились выше ближайшего значимого психологического и технического уровня $70 за баррель. Это ключевой фактор, оказывающий поддержку индексам МосБиржи и РТС на текущих высоких уровнях.

В среду утром июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM1) торгуются в состоянии контанго величиной в 9 п. или около 0.6% по отношению к базовому индикатору. За минувшие сутки участники срочного рынка несколько улучшили оценку среднесрочных перспектив указанного индекса.

На фоне сдержанного спада индекса МосБиржи по итогам основной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 1-3%. В связи с небольшим количеством по-настоящему значимых корпоративных новостей участники локальных торгов в основном отыгрывали события предыдущих дней.

Лидером повышения среди голубых фишек вновь выступили акции Алроса (ALRS RM, +3.29%). Они продолжают обновлять свой исторический максимум на фоне известия о том, что алмазодобывающая компания построит новый рудник на месте разрушенного в 2017 году в результате аварии рудника «Мир». Кроме того, инвесторы и спекулянты ожидают выхода свежих месячных данных по продажам компании «Алроса». Они должны быть опубликованы в ближайший четверг, 10 июня. Некоторые косвенные признаки позволяют надеяться на то, что майские продажи эмитента окажутся высокими.

Акции ВТБ (VTBR RM, +2.47%) в очередной раз приблизились к ближайшему значимому сопротивлению, расположенному в районе 0.05 руб. Вчера они закрылись на указанной отметке. В случае ее уверенного преодоления эти бумаги получат шанс на возврат к своему майскому долгосрочному максимуму. Среднесрочное оживление интереса к указанным бумагам связано с ожиданиями существенного улучшения финансовых показателей группы ВТБ в текущем году.

Существенно сильнее рынка также закрылись бумаги Новатэк (NVTK RM, +0.92%), OZON-адр (OZON RM, +2.27%), ФосАгро (PHOR RM, +4.16%), Транснефть-ап (TRNFP RM, +1.57%), Энел Россия (ENRU RM, +2.82%).

Заметным событием во втором эшелоне стала довольно сильная просадка низколиквидных акций Белуга ао (BELU RM, -9.45%). Они оказались под давлением на фоне неподтвержденных слухов о том, что вторичное размещение этих бумаг может состояться по нижней границе озвученного ранее ценового диапазона 2800-3200 руб.

Заметно хуже рынка также торговались бумаги Северсталь (CHMF RM, -1.58%), МКБ (CBOM RM, -1.73%), TCS-гдр (TCSG RM, -1.34%), Газпром нефть (SIBN RM, -2.05%), ТМК (TRMK RM, -2.43%).

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют минимальное разнонаправленное отклонение стоимости в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.6%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.1%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite подрос на 0.2%. Японский Nikkei225 потерял 0.3%.

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать неоднозначное или смешанное. Однако утреннее повышение стоимости нефтяных фьючерсов создает условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым приростом.

Другая аналитика