ГК Финам: Продление санкций против РФ — не проблема для отечественных фондовых площадок

Сегодня, 18 мая, российские торговые площадки открываются в уверенном плюсе. Несмотря на новости о продлении санкций ЕС на год, внешний фон на глобальных рынках можно назвать положительным. Так, большинство азиатских и европейских площадок торгуются в плюсе. А июльские фьючерсы на нефть марки Brent перешагнули рубеж $70.

Фьючерс на индекс S&P 500 растет на 0,35%. Доходность 10-летних «трежериз» падает на 0,2 базисных пункта и находится на отметке 1,650%.

Индекс МосБиржи к середине торговой сессии растет на 1,38%, до 3689,71 пункта. Индекс РТС тяжелеет на 1,64%, до 1576,89 пунктов.

Значимых макроданных по России сегодня не публиковалось. Однако отметим, что РФ резко сократила вложения в американские гособлигации. В феврале Россия владела облигациями США на общую сумму $5,76 млрд. В марте эта цифра сократилась до $3,98 млрд.

Лидерами торгов сегодня стали акции «Магнита» (+4,48%). Одной из главных новостей российского рынка сегодня стало приобретение «Магнитом» другой продовольственной сети «Дикси». Компания Сергея Галицкого укрепляет лидерство по количеству магазинов на российском рынке ритейлеров, добавляя около 2651 новых точек в Москве, Санкт-Петербурге и других регионах.

Акции «Селигдара» (+2,54%) растут после того, как совет директоров компании утвердил финальные дивиденды за 2020 год и рекомендовал к выплате 1,95 руб на обыкновенную акцию и 2,25 руб. на привилегированную.

Второй день продолжают падать котировки ВТБ. Это реакция на решение снизить ставки по ряду ипотечных программ и кредитам, выдаваемых по льготным условиям. Также дополнительное давление оказывают слухи о возможной эмиссии дополнительных акций. На середину торгов российский банк теряет 1,13%.

Среди других фаворитов выделим: «ФосАгро» (+3,41%), «ВСМПО-Ависма» (+2,5%), «Полюс» (+2,21%), «НОВАТЭК» (+2,2%), а также «Эн+ Груп» (+2,19%). Основные аутсайдеры: «Мечел» (−2,2%), «Московская Биржа» (−0,97%), «Эталон» (−0,8%) и QIWI (−0,31%). Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

С технической точки зрения, дневной график Индекса МосБиржи продолжает торговаться внутри восходящего тренда. Уровнем поддержки выступает его нижняя граница 3580, а уровнем сопротивления — верхняя в 3718 пунктов.

Ожидаемый рост инфляции не дал американским рынкам закрыться в плюсе

В понедельник, 17 мая, американские торговые площадки закрылись в небольшом минусе. Основной причиной тому послужила обеспокоенность инвесторов в отношении потенциально растущей инфляции и, следовательно, повышения ключевой ставки. Отрицательным фактором также был рост числа случаев COVID-19 в некоторых азиатских странах, таких как Тайвань и Сингапур.

Что касается опубликованной макростатистики, то производственная активность в штате Нью-Йорк продолжает расти в мае, но темпы роста несколько замедлились по сравнению с апрелем. Индекс общих условий ведения бизнеса от Empire State Manufacturing Survey упал до 24,3 в мае с 26,3 в апреле. Это значение в целом соответствует консенсус-прогнозу экономистов, опрошенных The Wall Street Journal, которые ожидали, что индикатор снизится до 24,8.

Также были опубликованы данные по индексу рынка жилья (HMI) Национальной ассоциации строителей жилья (NAHB). Это показатель мнения строителей об относительном уровне текущих и будущих продаж домов. Значение выше 50 указывает на благоприятный прогноз по продажам жилья, ниже 50 — негативный прогноз. Последние данные указывают значение 83. Оно не изменилось по сравнению с прошлым месяцем.

По итогам торгов индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 падает на 0,25%, до 4163,29 пункта. Индикатор голубых фишек Dow Jones Industrial Average закрылся в минусе на 0,16%, на отметке 34 327,79 пункта. Индекс высокотехнологичных отраслей NASDAQ Composite опускается на 0,38%, до 13 379,05 пункта.

Наиболее активными были акции Discovery и AT&T. Котировки обеих компаний подскочили в начале торгов на 7% и 3,8% соответственно в связи с планами по слиянию компаний. Однако вскоре появилась новость о снижении дивидендов AT&T, после чего акции-фавориты торгов стали аутсайдерами и закрылись значительно ниже: акции Discovery потеряли 5,05%, AT&T — 2,7%.

Одним из лидеров торгов также стала золотодобывающая компания Newmont Corporation (+4,59%). Не сложно догадаться, что главной причиной положительной динамики курса акции является рост июньский фьючерсов на золото, как традиционного хеджа против инфляции. К 19:05 мск за тройскую унцию давали $1866,45.

Среди других фаворитов торгов выделим Seagate Technology (+6,39%), Western Digital (6,33%), Occidental Petroleum (+5,14%), Baker Hughes (+4,82%) и Freeport-McMoRan (+4,47%). Основные аутсайдеры: Comcast (−5,49%), Kansas City Southern (−3,87%), Albemarle (−3,67%), Charter Communications (−3,31%), а также KLA (−2,62%).

Акции Apple, входящие в состав стратегии «US. Сбалансированная», по итогам торгов теряют 0,93%.

S&P 500

С точки зрения теханализа, индекс следует восходящему тренду и продолжает торговаться внутри этого канала. Уровнем сопротивления выступает отметка 4280 пунктов, а уровнем поддержки линия SMA-50 — 4070. Признаков перекупленности или перепроданности не наблюдается.

Фондовая Европа открывается с оптимизмом

Во вторник, 18 мая, ведущие европейские площадки начинают день с позитива и открываются в плюсе. Это происходит на фоне оптимизма в отношении некоторых стран, ослабляющих экономические ограничения, а также снижения уровня безработицы в Великобритании и сильных отчетов крупных компаний региона.

Главной макроновостью стали данные по безработице в Великобритании за март. При ожидаемых 4,9% аналитиками, показатель оказался чуть ниже и составил 4,8%.

По состоянию на 11:05 мск немецкий DAX растет на 0,38%, британский FTSE 100 тяжелеет на 0,49%, а французский CAC 40 стал прибавляет 0,41%. Сводный фондовый индекс региона STOXX Europe 600 растет на 0,49%, до 444,46 пункта.

Акции автопроизводителя Stellantis, зарегистрированные в Милане, прибавили 1,3% в преддверии объявления о сотрудничестве с Foxconn.

Акции крупнейшего в мире производителя слуховых аппаратов Sonova Holding выросли на 8,5% после прогнозов сильного роста в этом году благодаря восстановлению рынка и появлению новых продуктов.

Между тем, акции Vodafone упали на 7,2% после того, как британский оператор мобильной связи сообщил о падении скорректированной прибыли за год на 1,2%, поскольку COVID-19 ударил по доходам от роуминга и продажам мобильных телефонов.

DAX

С точки зрения теханализа, дневной график индекса DAX вплотную подобрался к текущему уровню сопротивления — 15 518 пунктов. Согласно линиям Боллинджера, а также 50-дневной средней скользящей SMA-50, текущим уровнем поддержки выступает 14 975. Мы видим ограниченный потенциал роста в силу стохастических линий, которые переходят в уровни перекупленности индекса.

Смешанные настроения в Китае

Китайские фондовые индексы завершили торги вторника разнонаправленно. Главными бенефициарами сегодня стали энергетические и транспортные компании Китая. Так, энергетический индекс CSI300 и транспортный индекс CSI300 закрылись в плюсе на 2% и 2,8% соответственно. Сдерживают рост торговый площадок Китая довольно холодные отношения с США и продолжающаяся конфронтация между ведущими экономиками мира.

По итогам сессии индекс CSI 300 незначительно вырос на 0,05%, до 5187 пунктов, а ChiNext уменьшился на 0,73%, до 3090,12 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng потяжелел на 1,42%, до 28 593,81 пункта.

Что касается наиболее ожидаемых отчетностей, то Baidu и NetEase планируют опубликовать свои финансовые результаты за первый квартал сегодня, в то время как JD.com, как ожидается, отчитается в среду, Tencent в четверг и Meituan в конце этого месяца.

Акции NetEase выросли на 0,6%, до 164,90 гонконгских долларов, а JD.com — на 1,4%, до 269,4 гонконгских долларов. Стоимость акций Tencent подросла на 0,5%, до 603,5 гонконгских долларов, а цена акций Meituan, занимающейся доставкой продуктов питания, показала рост на 1,6%, до 258,4 гонконгских долларов.

Стоимость акций онлайн-поисковика Baidu, входящих в состав стратегии для квалифицированных инвесторов «CN. Проснувшийся дракон», подскочила на 3,1%.

С точки зрения теханализа, CSI 300 тестирует верхнюю границу боковика, в котором индекс находится с середины марта. При пробитии уровня 5190 вероятно дальнейшее движение вверх. Уровнем поддержки выступает 4899 пунктов.

К 11:30 мск на валютном рынке пара USD/CNY ослабла на 0,24%, до 6,4233, а курс USD/CNH просел на 0,29%, до 6,4224. Котировки валютной пары USD/HKD снизились на 0,02%, до 7,7645. Доходность 10-летних китайских государственных облигаций во вторник снизилась на 1,1 б.п., до 3,137%.

Снятие ковид-ограничений в США и Европе поддерживают спрос на нефть

Во вторник, 18 мая, цены на нефть продолжают рост третью торговую сессию подряд на фоне позитивных настроений на рынке в связи с постепенным снятием ограничительных мер в США и Европе, что перевешивает отрицательное влияние неблагоприятной пандемической обстановки в странах АТР. Отдельно стоит отметить растущий пассажирский трафик в американских аэропортах, что должно обеспечить восстановление спроса на авиатопливо. Вместе с тем вероятное возвращение на рынок иранской нефти является ограничивающим фактором для дальнейшего роста нефтяных цен.

К 11:56 мск июльские фьючерсы на нефть марки Brent подрастают на 0,62% и находятся у отметки $69,89, а июльские фьючерсы на нефть марки WTI торгуются в плюсе на 0,54% на уровне $66,64.

Позитивные настроения на нефтяном рынке обусловлены снятием ковид-ограничений в США и Европе. Так, в Штатах доля людей, получивших хотя бы одну дозу вакцины, превысила отметку 48%, а количество новых случаев заражения продолжает снижаться. На этом фоне американские власти постепенно отменяют ограничения на мобильность населения, а также на ношение масок в общественных местах. Отдельно стоит отметить рост пассажирского трафика в аэропортах США. В минувшее воскресенье количество пассажиров достигло 1,85 млн, что стало максимальным значением с начала пандемии и лишь на 30% ниже уровня, наблюдавшегося в аналогичное время в 2019 году.

Позитивная картина складывается и в европейских странах на фоне улучшения пандемической обстановки и прогресса в вакцинации, что создает предпосылки для роста спроса топливо в летний сезон.

Вместе с тем в Азиатско-Тихоокеанском регионе ситуация пока остается неблагоприятной. В отдельных странах наблюдается резкий рост заболеваемости, в результате чего власти вынуждены вводить дополнительные ограничения. Это уже нашло отражение на спросе на нефтепродукты в Индии: за первую половину мая там было зафиксировано падение спроса на бензин и дизельное топливо на 20% по отношению к прошлому месяцу.

Сдерживающим фактором для дальнейшего роста цен на нефть является вероятное возвращение на рынок иранской нефти в случае снятия с Ирана американских санкций. При позитивном исходе переговоров между странами Иран сможет нарастить добычу и экспорт на 1,5 млн б/с, до 4 млн б/с, что может сместить равновесную рыночную цену ниже текущих уровней.

В части статистики по нефтяному рынку, сегодня в 23:30 мск ожидается публикация данных по запасам нефти в США от Американского института нефти.

Нефть Brent

Цена нефти марки Brent тестирует отметку $70 на предмет пробития вверх. В случае закрепления выше этого уровня следующей целью движения выступит предыдущий максимум, расположенный на отметке $71,4. Стохастические линии направлены вверх, однако «быстрая» линия уже достигла зоны перекупленности, что может указывать на ограниченный потенциал роста котировок в краткосрочной перспективе.

Цены цветных металлов растут на торгах во вторник. По состоянию на 11:56 мск котировки золота прибавляют 0,12% и находятся у отметки $1869,95 за тройскую унцию.

Золото (GC)

Цена золота закрепилась выше уровня $1850 и продолжает движение вверх. Вместе с тем стохастические линии находятся в зоне перекупленности, что может говорить об ограниченном потенциале роста по инструменту на ближайшее время.

Доллар ослаб из-за снижения доходностей по гособлигациям США

Во вторник, 18 мая, пара EUR/USD растет на 0,54%, находясь у отметки в 1,2214. Ослабление американской валюты происходит на фоне снижения доходностей казначейских облигаций США из-за возобновившихся ожиданий того, что ФРС не станет повышать процентные ставки в ближайшее время. Индекс доллара DXY снижается на 0,42% и торгуется у уровня в 89,78.

Доходность 10-летних гособлигаций США составляет на текущий момент 1,6454%, продолжая падение после достижения пятинедельного максимума на прошлой неделе.

Председатель ФРС Далласа Роберт Каплан в понедельник заявил о том, что он не ожидает повышения процентных ставок до следующего года. Это поспособствовало дальнейшему снижению ожиданий инвесторов о том, что инфляционное давление может заставить ФРС отказаться от ультрамягкой ДКП. Помимо Каплана, на этой неделе запланировано выступление целого ряда представителей ФРС, а также публикация протокола последнего заседания центрального банка США, который может дать представление о том, в каком направлении будет двигаться денежно-кредитная политика в этом году.

Также в понедельник заместитель председателя ФРС США Ричард Кларида сообщил, что рынок труда все еще далек от уровней до пандемии коронавируса, и слабые данные по занятости за апрель говорят в пользу сохранения текущей политики и стимулирующих мер регулятора. Кроме того, Кларида подчернкул, что считает ускорение инфляции временным явлением (как и его коллеги), а процесс восстановления экономики США после пандемии может быть неравномерным.

На данный момент американский регулятор продолжает придерживаться политики, озвученной еще в начале пандемии Джеромом Пауэллом, и рассматривает ускорение инфляции в США как временный фактор, который не должен коренным образом влиять на ДКП. Это, в свою очередь, способствует снижению курса доллара по отношению к большинству основных валют.

Что касается макроэкономической статистики, вчера в США стали известны данные по индексу производственной активности от NY Empire State за май, который составил 24,3 пункта, что оказалось ниже результатов за предыдущий период в 26,3 пункта, но немного выше консенсус-прогноза от аналитиков в 23,9 пункта. Индекс жилья от NAHB за май остался неизменным и составил 83 пункта, что идентично прогнозам аналитиков. Иностранные портфельные инвестиции за март значительно выросли и составили $146,4 млрд против $73,7 млрд месяцем ранее.

Сегодня следует обратить внимание на публикацию в США данных по числу выданных разрешений на строительство и по объему строительства новых домов за апрель. В еврозоне станут известны сальдо торгового баланса за март, предварительные данные по изменению занятности и ВВП за I квартал текущего года.

Курс EUR/USD пробил вверх линию сопротивления в 1,2150 и торгуется у отметки в 1,2189. Стохастические линии вновь вошли в зону перекупленности, что указывает на ограниченность потенциала роста по инструменту в краткосрочной перспективе.

Источники: MetaTrader Finam Ltd, Daily Chart

Другая аналитика