ГК "Финам" : Индекс МосБиржи продолжает обновлять рекорды

Российский фондовый рынок продолжил подъем в четверг, 6 мая, при этом Индекс МосБиржи в очередной раз обновил исторический максимум. Позитивными факторами для акций остаются сохраняющиеся на высоком уровне цены на нефть, а также в целом позитивные сигналы с европейских и азиатских бирж. Поддержку настроениям мировых инвесторов оказывают ожидания ускорения восстановления мировой экономики, чему должно будет способствовать снятия части карантинных ограничений в США и Европе.

Торги в США вчера проходили без выраженной динамики. Сегодня фьючерс на индекс S&P 500 прибавляет 0,1%, а доходность 10-летних «трежериз» поднимается на 1 базисный пункт и находится на отметке 1,57%.

Индекс МосБиржи к середине торговой сессии повысился на 0,25%, до 3652,5 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,49%, до 1543,2 пункта.

В течение дня инвесторы будут следить за статистикой по производительности труда и стоимости рабочей силы в США в I квартале, а также еженедельными данными по заявкам на пособие по безработице в Штатах. Кроме того, в ближайшие часы станет известно решение Банка Англии по ключевой ставке. В РФ выйдут данные по динамике международных резервов.

В лидерах роста к середине дня оказались обыкновенные акции АЛРОСы (+1,9%), «Группы ПИК» (+1,8%), РУСАЛа (+1,4%), «Сбера» (+1,2%), «Газпрома» (+1%). Подешевели бумаги «Полиметалла» (−2,5%), «Мечела» (−1,9%), ТГК-2 (−1,6%), НЛМК (−1,2%), НОВАТЭКа (−1,1%).

Компания «Юнипро» представила отчетность за I квартал, согласно которой выручка выросла на 5,3% в годовом выражении до 21,5 млрд руб., однако показатель EBITDA сократился на 9,2%, до 6,9 млрд руб., чистая прибыль — на 15,3% до 4,04 млрд руб. На этом фоне акции «Юнипро» уменьшились в стоимости на 0,5%. Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

С технической точки зрения, на дневном графике Индекс МосБиржи достиг верхней границы среднесрочного восходящего клина. Ожидаем формирования коррекции к нижней границе фигуры, в район 3560 пунктов.

Dow Jones установил новый максимум

Фондовые индексы США изменились разнонаправленно в среду, при этом Dow Jones обновил рекорд, тогда как акции технологического сектора снизились по итогам четвертой торговой сессии подряд. Днем ранее, напомним, американский хайтек подвергся распродаже на заявлении министра финансов США Джанет Йеллен о том, что экономике страны для предотвращения перегрева может потребоваться повышение процентных ставок, если предложенные президентом Джо Байденом программы бюджетных стимулов будут реализованы. Позднее Йеллен пояснила, что она не только не ожидает раннего подъема ставки, но и не рекомендует таких действий, однако это, судя по всему, не до конца успокоило инвесторов.

Что касается выходившей вчера макростатистики, то она была неоднозначной. Так, число рабочих мест в частном секторе экономики США в апреле, по данным исследовательской компании ADP, увеличилось на 742 тыс., максимальными темпами за последние семь месяцев. В то же время индекс деловой активности в сфере услуг Штатов ISM Non-Manufacturing в прошлом месяце снизился до 62,7 пункта с рекордных 63,7 пункта в марте, хотя аналитики в среднем прогнозировали его дальнейший подъем, до 64,3 пункта.

По итогам торгов индикатор голубых фишек Dow Jones Industrial Average повысился на 0,29%, до 34 230,3 пункта. Индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 увеличился на 0,07%, до 4167,5 пункта. Индекс высокотехнологичных отраслей NASDAQ Composite понизился на 0,37%, до 13 582,4 пункта.

На фоне роста цен на нефть акции нефтяника ConocoPhillips подскочили в цене на 5,5%, Chevron — на 2,7%, Exxon Mobil — на 3%. Акции автоконцерна General Motors подорожали на 4,1% в связи с тем, что чистая прибыль компании в 1-м квартале выросла в 10 раз, хотя выручка неожиданно снизилась на 0,7%. Между тем слабее широкого рынка смотрелись акции технологических компаний. Стоимость бумаг Amazon.com снизилась на 1,3%, Facebook — на 1,1%. Бумаги софтверной компании Adobe, входящие в состав стратегии «US. Сбалансированная», подешевели на 0,8%.

S&P 500

С точки зрения теханализа, на дневном графике индекс S&P 500 движется в рамках восходящего канала. Ожидаем продолжения снижения к нижней границе фигуры, в район отметки 4120 пунктов.

Фондовая Европа торгуется на позитиве

Сегодня ведущие европейские фондовые индексы умеренно повышаются в первой половине торговой сессии. Поддержку акциям оказывают неплохие отчетности ряда компаний, прежде всего из банковского сектора, при этом инвесторы ждут итогов заседания Банка Англии. Британский регулятор, как ожидается, не станет менять параметры денежно-кредитной политики, однако может улучшить свои экономические прогнозы.

Благоприятное влияние на рынки оказывает и макростатистика. Так, объем заказов промышленных предприятий Германии в марте увеличился на 3% по сравнению с предыдущим месяцем, причем подъем стал максимальным с октября прошлого года. Кроме того, розничные продажи в еврозоне в марте выросли на 2,7% относительно февраля, хотя аналитики в среднем прогнозировали их повышение лишь на 1,6%.

По состоянию на 12:20 мск немецкий DAX увеличился на 0,21%, британский FTSE 100 повысился на 0,09%, а французский CAC 40 стал тяжелее на 0,08%. Сводный фондовый индекс региона STOXX Europe 600 поднялся на 0,05%, до 441,6 пункта.

Акции французского кредитора Societe Generale выросли в цене на 3% в связи с тем, что его выручка и прибыль показали существенный рост в 1-м квартале и заметно превысили прогнозы аналитиков. Стоимость бумаг итальянского банка UniCredit, также успешно отчитавшегося за минувший квартал, подскочила на 4,4%. Капитализация крупнейшего в мире пивоваренного концерна Anheuser-Busch InBev увеличилась на 4,5%, поскольку компания вернулась к прибыли в I квартале, а ее продажи превзошли докризисный показатель. В то же время акции авиаперевозчика Air France-KLM, отчитавшегося о падении выручки более чем в два раза в январе-марте, подешевели на 2,4%.

DAX

С точки зрения теханализа, на дневном графике индекс DAX оттолкнулся от нижней границы среднесрочного восходящего клина, рядом с которой также проходит 50-дневная скользящая средняя. Ожидаем продолжения отскока в направлении верхней границы фигуры с ближайшей целью в районе 15 500 пунктов.

Рынки Китая не показали единой динамики

Китайские фондовые индексы не показали единой динамики в четверг. Сессия в Гонконге завершилась с умеренным повышением, тогда как торги на биржах материкового Китая, которые сегодня возобновили работу после длительных выходных, закрылись в заметном минусе. Негативным фактором для акций компаний КНР остается сложная эпидемиологическая обстановка в ряде стран Азиатско-Тихоокеанского региона, прежде всего в Индии, где продолжается рост числа заражений коронавирусом и связанных с Covid-19 смертей. При этом темпы вакцинации против COVID-19 в Азии по-прежнему заметно отстают от Европы и США.

Дополнительное давление на настроения инвесторов китайского рынка акций оказывает сохраняющаяся напряженность в отношениях между КНР и Западом. Так, министры иностранных дел стран G7 накануне выразили беспокойство ситуацией с соблюдением прав человека в Поднебесной, а также призвали страну «выполнять обязательства по ответственному поведению в киберпространстве, в том числе воздержаться от краж интеллектуальной собственности или поддержки подобных нарушений с помощью кибертехнологий». Кроме того, стало известно, что КНР решила бессрочно приостановить всю активность в рамках китайско-австралийского стратегического и экономического диалога.

По итогам сессии индекс CSI 300 снизился на 1,22% до 5061,1 пункта. Индекс ChiNext упал на 2,48%, до 3014,8 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng поднялся на 0,54%, до 28 589 пунктов.

Среди лидеров роста на торгах в Гонконге сегодня оказались акции пивоваренной компании Budweiser Brewing (+4,9%), производителя спортивных товаров ANTA Sports Products (+3,9%) и производителя электроники Xiaomi (+3,24%).

Кроме того, на фоне высоких цен на нефть неплохо смотрелись бумаги нефтяников CNOOC (+2.4%) и PetroChina (+2%). Между тем с заметным понижением закрылись акции оператора сети ресторанов Haidilao International (-7,4%) и фармацевтической компании Sino Biopharmaceutical (−5,8%). Стоимость акций онлайн-поисковика Baidu, входящих в состав стратегии «CN. Проснувшийся дракон», которая доступна только квалифицированным инвесторам, просела на 2,4%.

С точки зрения теханализа, на дневном графике индекс CSI 300, двигаясь в рамках локального восходящего клина, оттолкнулся от линии 50-дневной скользящей средней. Ожидаем продолжения снижения к нижней границе фигуры, в район 4980 пунктов.

К 11:30 мск на валютном рынке пара USD/CNY окрепла на 0,02%, до 6,474, а курс USD/CNH просел на 0,19%, до 6,473. Котировки валютной пары USD/HKD практически не изменились, оставшись на уровне 7,769. Доходность 10-летних китайских государственных облигаций в четверг опустилась на 1 б.п., до 3,17%.

Цена Brent пока не может преодолеть уровень $70 за баррель

В четверг, 6 мая, нефтяные котировки демонстрируют негативную динамику после нейтрального закрытия днем ранее. Повышательный импульс немного ослаб после новостей о том, что в Индии власти решили ввести общенациональный локдаун в ближайшие дни. Также стало известно о снижении компанией Saudi Aramco июньских отпускных цен на нефть для потребителей из стран Азии и Европы. Опубликованная вчера статистика по нефтяным запасам в США от агентства EIA носила неоднозначный характер, что привело к небольшому коррекционному снижению котировок «черного золота».

К 11:51 мск июльские фьючерсы на нефть марки Brent снизились на 0,39% до $68,69, а июньские фьючерсы на нефть марки WTI торговались в минусе на 0,44% на уровне $65,34.

По итогам прошедших суток в Индии был установлен очередной антирекорд по числу заражений и смертей от коронавирусной инфекции. Так, вчера было выявлено 412,2 тыс. новых заболевших и 3,98 тыс. летальных исходов, в результате чего индийские власти согласились ввести общенациональный локдаун. Индия является третьим по величине потребителем нефти в мире, и введение жестких карантинных мер в стране может оказать заметное воздействие на баланс нефтяного рынка, что вызвало определенные опасения среди инвесторов.

Помимо этого, вчера стало известно о том, что компания Saudi Aramco впервые с декабря прошлого года снизила экспортные цены на июнь для потребителей из азиатских и европейских стран. Дисконт на следующий месяц составил для Азии $0,1-0,3, а для североевропейских стран — $0,5 за баррель.

Также в среду вышла официальная статистика по нефтяным запасам в США от агентства EIA. Так, по итогам прошлой недели запасы сырой нефти сократились на 7,99 млн баррелей против консенсус-прогноза в −2,346 млн баррелей. Запасы дистиллятов снизились на 0,128 млн баррелей против прироста на 0,071 млн баррелей неделей ранее. В то же время запасы бензина выросли на 0,737 млн баррелей, тогда как аналитики ожидали сокращения на 0,652 млн баррелей, что пока что не подтверждает ожидания сильного спроса на топливо в весенне-летний период.

Нефть Brent

Цена нефти марки Brent удерживается под уровнем $70, в случае пробития которого следующей целью может выступить предыдущий локальный максимум, расположенный на отметке $71,4. Вместе с тем стохастические линии находятся в зоне перекупленности, что говорит об ограниченном потенциале роста по инструменту в краткосрочной перспективе.

Цены цветных металлов растут на торгах в четверг. По состоянию на 11:51 мск котировки золота прибавляли 0,55% и находились у отметки $1794,1 за тройскую унцию.

Золото (GC)

Цена золота продолжает удерживаться в диапазоне $1760-1800, над линией 50-дневной скользящей средней. Стохастические линии направлены вверх, что может указывать на вероятность роста/консолидации котировок в краткосрочной перспективе.

Доллар ослаб после комментариев ФРС о сохраненнии мягкой ДКП

В четверг, 6 мая, пара EUR/USD растет на 0,32%, находясь у отметки 1,2043.

Накануне американская валюта укреплялась преимущественно за счет сильных макроэкономических данных. В четверг же доллар ослабевает после комментариев ФРС о целесообразности сохранения мягкой ДКП пока без изменений, несмотря на сильные экономические данные и временное ускорение инфляции. Индекс доллара DXY снизился на 0,19% и торгуется у уровня в 91,13.

До сих пор председатель ФРС Джером Пауэлл утверждал, что занятость на рынке труда находится далеко не на том уровне, на котором она должна быть, чтобы начать говорить о сокращении объемов покупки активов. С выходом сильных данных по безработице за апрель, инвесторы ожидают возможного сигнала от регулятора в ближайшие месяцы на подготовку к постепенной нормализации ДКП.

Вчера выступили несколько должностных лиц ФРС, при этом президент ФРБ Чикаго Чарльз Эванс заявил, что, хотя он более оптимистичен в отношении роста экономики США, чем несколько месяцев назад, он ожидает, что денежно-кредитная политика останется мягкой в течение некоторого времени, а инфляция вряд ли выйдет из-под контроля. Президент ФРБ Бостона Эрик Розенгрен сказал, что инфляция будет временно завышена этой весной, так как экономика США находится в дисбалансе, вызванном пандемией, но инфляционное давление должно быть кратковременным и не приведет к изменению ДКП. Президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер сообщила, что потребуется больший прогресс на рынке труда, прежде чем будут выполнены условия ФРС по сокращению скупки активов. В целом все три представителя подтвердили основную линию центрального банка о том, что на данный момент не планируется не только повышение ставок, но и обсуждение сокращения объемов QE.

Что касается макроэкономической статистики, то вчера в США стали известны окончательные данные по индексу деловой активности в сфере услуг от Markit за апрель, который составил 64,7 пункта, превысив мартовский результат в 60,4 пункта и предварительный результат 63,1 пункта. Индекс деловой активности в непроизводственном секторе от ISM за апрель составил 62,7 пункта, что оказалось немного ниже результата за предыдущий период в 63,7 пункта и прогнозов аналитиков в 64,3 пункта. Помимо этого, стало известно изменение занятности от ADP. Так, в апреле оно составило 742 тыс. человек, против мартовских 565 тыс. человек и прогнозов от аналитиков в 800 тыс. человек, число новых рабочих мест в частном секторе США достигло максимума за 7 месяцев.

В Германии сегодня вышли данные по объему заводских заказов за март, которые выросли на 3% м/м по сравнению с февральским увеличением на 1,4% м/м и прогнозом роста на 1,7% м/м. Индекс деловой активности в строительном секторе за апрель составил 46,2 пункта, что ниже мартовского результата в 47,5 пункта.

Сегодня следует обратить внимание на публикацию в США данных по первичным заявкам на пособие по безработице за неделю и предварительных данных по затратам на рабочую силу на единицу продукции за I квартал.

Курс EUR/USD удерживается над линией поддержки в 1,2000 и торгуется у отметки в 1,2037. Стохастические линии подбираются к зоне перепроданности, что говорит об ограниченном потенциале снижения по инструменту в краткосрочной перспективе.

Другая аналитика